业绩数据 - 2024年年度历史交易金额为0.88百万元[5] - 截至2025年9月30日止九个月历史交易金额为2.24百万元[5] - 董事会建议2025及2026财年年度上限分别修订为6百万元及6.5百万元[5] 协议信息 - 2024年9月1日与北京昭衍生物变更协议，期限至2026年12月31日[4] - 2024年物业服务协议租赁面积约16,000平方米[10] - 2024年物业服务协议最高适用百分比率超0.1%但低于5%[20] 股权结构 - 北京昭衍生物由Joinn Biologics (HK)和公司分别持有91.07%及8.93%权益[6][18][19] - Joinn Biologic Holdings Ltd.周先生及冯女士间接分别持有55%及26%权益[18][19] 公司概况 - 公司2008年注册，2012年改制，A、H股分别于沪深港上市[15] 人员相关 - 执行董事冯女士和高先生放弃投票批准协议及上限[20] - 董事会、独董含冯宇霞、张帆等多位人士[24]

财务表现 - 前三季度营业收入为9.85亿元，同比下降26.23% [1] - 报告期内归属净利润为8070.61万元 [1] - 扣除非经常性损益后的净利润为2904.47万元 [1] 利润构成 - 扣非净利润主要来源于实验室服务业务利润 [1] - 生物资产公允价值变动损益对利润有贡献 [1] - 资金管理收益也影响了扣非净利润 [1]

公司概况 - 公司成立于1998年2月25日，于2017年8月25日在上海证券交易所上市，注册及办公地址涉及北京市和香港 [1] - 公司是国内非临床安全性评价服务行业的领先龙头，主营业务为药物非临床安全性评价服务为主的临床前研究服务和实验动物及附属产品销售 [1] - 公司所属申万行业为医药生物-医疗服务-医疗研发外包，概念板块包括创新药、CRO概念、细胞治疗核聚变、超导概念、核电 [1] 经营业绩 - 2025年三季度公司营业收入为9.85亿元，在行业中排名第9位（共29家公司），行业平均收入为25.47亿元，中位数为6.07亿元 [2] - 同期行业第一名药明康德收入达328.57亿元，第二名康龙化成收入为100.86亿元 [2] - 公司主营业务构成中，药物非临床研究服务收入6.39亿元占比95.59%，临床服务收入2901.83万元占比4.34%，实验模型供应收入47.97万元占比0.07% [2] - 2025年三季度公司净利润为8070.6万元，行业排名第15位，行业平均净利润为5.85亿元，中位数与公司净利润相同为8070.6万元 [2] 财务指标 - 2025年三季度公司资产负债率为14.81%，低于去年同期的16.11%，且低于行业平均水平的22.79% [3] - 同期公司毛利率为21.55%，低于去年同期的27.48%，且低于行业平均毛利率37.70% [3] 管理层与股权 - 公司控股股东和实际控制人为冯宇霞、周志文，董事长冯宇霞2024年薪酬为257.38万元，较2023年的320.94万元减少63.56万元 [4] - 总经理高大鹏2024年薪酬为173.84万元，较2023年的190.13万元减少16.29万元 [4] - 截至2020年12月31日，公司A股股东户数为1.67万户，较上期减少6.87%，户均持有流通A股数量为1.36万股，较上期增加7.84% [5] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中华宝中证医疗ETF持股1248.38万股，相比上期减少216.93万股，广发小盘成长混合和广发创新升级混合为新进股东 [5] 券商观点与业绩展望 - 国联证券指出公司2025年上半年业绩符合预期，新签订单同比稳健增长，期末在手订单金额约23.0亿元，新增订单约10.2亿元（同比增长13.3%） [6] - 国联证券预计公司2025-2027年营业收入分别为17.2/20.6/23.9亿元，归母净利润分别为2.7/3.3/4.2亿元，同比增速分别为260.4%/24.7%/26.1% [6] - 华西证券指出公司2025年上半年财务数据触底，新签订单呈现环比改善，2025年上半年新签订单10.2亿元，同比增长13.3% [6][7] - 华西证券调整公司2025-2027年营收预测为16.51/16.78/17.62亿元，EPS调整为0.21/0.21/0.21元 [7]

业绩总结 - 2025年前三季度信用减值损失为 -228.56万元[3] - 2025年前三季度资产减值损失为7,629.54万元[3] - 2025年前三季度计提资产减值准备合计7,400.98万元[3] - 2025年前三季度转回坏账准备金额共计228.56万元[4] - 2025年前三季度计提存货资产减值损失6,582.61万元[4] - 2025年前三季度对长期待摊费用计提资产减值损失1,046.93万元[4] - 2025年前三季度计提资产减值损失减少归属于上市公司股东的净利润6,513.97万元[5] - 2025年9月末计提资产减值损失减少归属于上市公司的所有者权益6,513.97万元[5]

业绩说明会安排 - 2025年11月11日16:00 - 17:00举行第三季度业绩说明会[2][4] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[2][4] 投资者参与 - 2025年11月4日至11月10日16:00前可预征集提问[2][6] - 可通过上证路演中心查看说明会情况及内容[7] 人员及联系信息 - 参加人员有总经理等[5] - 联系人是证券部，电话010 - 67869582，邮箱jiafengsong@joinn - lab.com[7]

独立董事提名 - 提名阳昌云为第五届董事会独立董事候选人[2] - 提名人声明时间为2025年10月30日[7] 任职资格 - 需具备5年以上法律、经济等工作经验[2][9] - 需具备注册会计师资格和管理学（会计学）博士学位[5][10] 独立性要求 - 持股1%以上或前10名股东自然人及其亲属无独立性[3][9] - 持股5%以上或前5名股东任职人员及其亲属无独立性[3][9] 禁任情形 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚无资格[4][10] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评无资格[4][10] 兼任限制 - 兼任境内上市公司不超3家[5][10] - 连续任职不超6年[5][10]

独立董事提名 - 公司董事会提名杨福全为第五届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 被提名人需5年以上法律、经济等工作经验[2] - 有特定持股、处罚等情形无任职资格[3][4] 独立性要求 - 有特定持股、关联等情形不具备独立性[3][4] 兼任限制 - 被提名人兼任境内上市公司不超3家[5] 任职期限 - 被提名人在公司连续任职不超6年[5]

公司章程修订 - 取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，现任监事职务解除，《监事会议事规则》废止[1] - 董事会成员由9名变为10名，新增1名职工董事[34] - 将“股东大会”表述统一调整为“股东会”[52] 注册资本与股份 - 减少注册资本时，10日内通知债权人，30日内在报纸至少公告3次[4] - 收购股份新增条件：股票收盘价格低于最近一年最高收盘价格的50%[5] - 公开发行股份前已发行股份，自上市交易起1年内不得转让[7] 财务资助与担保 - 为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额的10%[8] - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50％后提供的担保需股东会审议[19] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10％的担保需股东会审议[19] 股东与股东大会 - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，有权在股东大会召开10日前提出临时议案[13] - 股东请求法院撤销股东会、董事会决议的期限为决议作出之日起60日内[14] - 年度股东大会公告需在会议召开前20日、临时股东大会需在召开前15日刊登[25] 董事与董事会 - 董事由股东会选举或更换，任期3年，任期届满可连选连任[31] - 董事会行使决定聘任或解聘公司总经理等高级管理人员及报酬奖惩事项职权[34] - 董事会会议需过半数董事出席，决议经全体董事过半数通过[37] 审计与财务 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，自本次年度股东会结束起至下次年度股东会结束止[46] - 内部审计制度经董事会批准后实施并对外披露[46] - 法定公积金转为增加注册资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25％[45] 合并、分立与解散 - 超过公司净资产10%的合并、分立方案，可不经股东会决议，但章程另有规定除外[48] - 公司作出合并、分立、减少注册资本决议，10日内通知债权人，30日内公告[48] - 持有公司全部股东表决权10％以上股东，可请求法院解散公司[49]

独立董事提名 - 公司董事会提名应放天为第五届董事会独立董事候选人[2] 任职资格与独立性 - 应放天有5年以上履行独立董事职责工作经验[2] - 特定持股及亲属、近12个月特定情形人员不具独立性[3][4] - 近36个月受处罚或谴责人员无任职资格[4] 其他条件 - 应放天兼任境内上市公司独立董事未超3家[5] - 应放天在公司连续任职未超6年[5] 声明时间 - 提名人声明时间为2025年10月30日[7]

独立董事提名 - 公司董事会提名张帆为第五届董事会独立董事候选人[2] - 提名及声明时间为2025年10月30日[7] 任职资格 - 被提名人需有5年以上相关工作经验[2] - 特定持股及亲属、近12月特定情形人员无独立性[3][4] - 近36个月受处罚或谴责人员无任职资格[4] 兼任限制 - 被提名人兼任境内上市公司不超3家[5] - 被提名人在公司连续任职不超6年[5]