关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 20 日(星期三)下午 15:00-16:00 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（网址： http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：网络文字互动 证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-051 中航直升机股份有限公司 （二）会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心 （三）会议召开方式：网络文字互动 投资者可于 2024 年 11 月 12 日(星期二)至 11 月 19 日(星期 二)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或 通过公司邮箱 avicopter@avic.com 进行提问。公司将在说明会上对 投资者普遍关注的问题进行回答。 中航直升机股份有限公司于 2024 年 10 月 29 日发布公司 2024 年 第三季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第 三季度经营 ...

会议情况 - 公司第九届董事会第三次会议于2024年10月28日通讯表决召开，9位董事全到[1] - 会议审议《中航直升机股份有限公司2024年第三季度报告》和《关于变更会计师事务所的议案》[3] 议案结果 - 两议案均9票同意，0票反对，0票弃权通过[4][5] 事务所变更 - 公司拟更换2024年年度会计师事务所，聘大信会计师事务所[5] - 《关于变更会计师事务所的议案》需提交股东大会批准[5]

会议情况 - 公司第九届监事会第三次会议于2024年10月28日通讯表决召开[1] - 应到监事三人，实到三人[1] 审议结果 - 以3票同意通过2024年第三季度报告[4] - 以3票同意通过变更会计师事务所议案[5] 其他事项 - 拟聘任大信为2024年年度会计师事务所，需股东大会批准[5] - 公告于2024年10月30日发布[7]

证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-050 中航直升机股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：2024 年 5 月 10 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"大 华会计师事务所"）收到中国证券监督管理委员会江苏监管局下发的 《行政处罚决定书》（[2024]1 号）。为进一步强化风险防范，公司 拟变更会计师事务所，大华会计师事务所不再担任公司 2024 年度财 务报告和内控审计机构。公司已就变更会计师事务所事项与前后任会 计师事务所进行了充分沟通，各方均已明确知悉本次变更事项并表示 无异议。 公司于 2024 年 10 月 28 日召开的第九届董事会第三次会议，审 议通过了《关于变更会计师事务所的议案》，同意聘请大信会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"大信会计师事务所"）为公司 2024 年度财务报告和内部控制审计机构。该事项尚需提交公司股东大会批 准。 一、拟聘任会计 ...

营业收入情况 - 本报告期（7 - 9月）营业收入91.26亿元，同比增长54.88%，主要因按履约进度确认收入的产品较多[4][9] - 年初至报告期末营业收入173.00亿元，同比减少3.12%[4] - 2024年前三季度营业总收入为173.00亿元，2023年同期为178.58亿元[15] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5975.17万元，同比减少67.21%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.57亿元，同比减少29.92%[4] - 2024年前三季度净利润为3.49亿元，2023年同期为4.97亿元[15] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为3.57亿元，2023年同期为5.10亿元[16] - 2024年基本每股收益为0.4756元/股，2023年为0.6968元/股[16] 资产情况 - 本报告期末总资产526.98亿元，较上年度末调整后增长16.83%[5] - 2024年第三季度末资产总计为526.98亿元，上期末为451.07亿元[13] - 2024年9月30日货币资金为3,394,931,422.64元，较2023年12月31日的9,751,993,436.86元减少[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为2,800,000,000.00元，2023年12月31日无此项[12] - 2024年9月30日应收票据为29,531,463.99元，较2023年12月31日的669,219,145.87元减少[12] - 2024年9月30日应收账款为7,806,952,647.50元，较2023年12月31日的6,606,841,513.16元增加[12] - 2024年9月30日存货为16,979,396,195.83元，较2023年12月31日的17,354,796,008.24元减少[12] - 2024年9月30日合同资产为11,491,431,982.56元，较2023年12月31日的1,152,910,084.96元增加[12] - 2024年9月30日流动资产合计为44,963,010,812.65元，较2023年12月31日的37,171,474,889.16元增加[12] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益160.73亿元，较上年度末调整后增长24.92%[5] - 2024年第三季度末所有者权益合计为162.95亿元，上期末为130.96亿元[14] 负债情况 - 2024年第三季度末负债合计为364.03亿元，上期末为320.11亿元[13] 财务科目变动原因 - 货币资金减少65.19%，因本期支付采购款多且产品交付收款少[8] - 合同资产增加896.73%，因本期按履约进度确认收入的产品多[8] - 短期借款增加670.04%，因生产经营需要新增银行借款[8] - 研发费用减少68.03%，因上年同期自研项目投入多[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为42,085名[10] - 中国航空科技工业股份有限公司持股398,167,851股，持股比例48.56%，为公司控股股东[10] - 中国航空工业集团有限公司为公司实际控制人，哈尔滨飞机工业集团有限责任公司为公司全资子公司[11] 费用情况 - 2024年前三季度研发费用为1.87亿元，2023年同期为5.86亿元[15] - 2024年前三季度销售费用为1.48亿元，2023年同期为1.19亿元[15] - 2024年前三季度财务费用为0.30亿元，2023年同期为 - 0.77亿元[15] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动现金流入小计49.38亿元，2023年同期为54.14亿元[17] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计163.92亿元，2023年同期为200.69亿元[17] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-114.53亿元，2023年同期为-146.55亿元[17] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计24.95亿元，2023年同期为2.30亿元[18] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计55.57亿元，2023年同期为5.86亿元[18] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-30.62亿元，2023年同期为-5.63亿元[18] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计92.23亿元，2023年同期为29.41亿元[18] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计10.20亿元，2023年同期为25.44亿元[18] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为82.03亿元，2023年同期为3.97亿元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-63.12亿元，2023年同期为-148.20亿元[18]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [17] 报告的核心观点 营业收入同比下滑,全年目标完成度较上年较低 - 2024年上半年公司实现营业收入81.74亿元,同比下降22.58%;2024年公司计划全年实现营业收入308.13亿元,截至2024H1完成度为26.53% [4][5] 利润率同比提升,销售费用同比增长 - 2024年上半年公司毛利率为13.10%,同比增加5.63pct;销售费用9500.81万元,同比增长28.81% [11] 经营活动产生的现金流净额改善,合同负债同比增长 - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额-92.05亿元,同比增加29.27亿元;合同负债79.79亿元,同比增长363.89% [13][14] 景德镇分部营收利润同比显著增长 - 2024年上半年,景德镇分部实现营业收入37.99亿元,同比增长38.45%;实现净利润0.80亿元,同比增长1131.29% [15] 其他内容总结 航空产品收入同比下滑,报告期内完成昌飞集团、哈飞集团资产收购 - 2024年上半年公司航空产品实现营业收入81.06元,同比下降22.33%;公司以发行股份购买资产的方式收购昌河飞机工业（集团）有限责任公司和哈尔滨飞机工业集团有限责任公司100%股权 [9][10] 低空经济有望带来发展机会,各项研制任务进展顺利 - 低空经济的快速发展有望为直升机、通用飞机、机载产品等产业带来发展机会;公司科研工作稳步推进,各型号研制任务进展顺利 [16]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入81.74亿元(-31.69%)、归母净利润2.98亿元(-9.18%)。主要原因是产品交付量下降导致营收业绩短期承压,但盈利能力同比有所提升。[1] - 2024年上半年公司存货增加18.48%,合同资产大幅增加490.73%,主要是本期主要按履约进度确认收入,产品达到交付收款条件的较少。[1] - 2024年上半年公司发行股份购买资产已完成,昌飞集团及哈飞集团已成为公司全资子公司,公司合并范围变化,主营业务拓宽,规模扩大。本次重组有助于公司革新现有直升机生产技术手段,延续公司在行业内智能制造方向与科技创新的领先优势。[1] - 根据2024年中报调整,预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将分别达到30.50亿元、36.57亿元、43.85亿元和7.22亿元、8.79亿元、10.82亿元,给予目标价42.24元。[2] 财务数据总结 - 2022-2026年,公司营业收入年复合增长率约19.9%,归母净利润年复合增长率约23.0%。[4] - 2024-2026年,公司毛利率维持在11.5%左右,净利率在2.4%-2.5%之间。[4] - 2024-2026年,公司ROE在4.7%-5.5%之间,ROIC在4.2%-5.0%之间。[11] - 2024-2026年,公司资产负债率在52.7%-58.1%之间,保持较低的财务杠杆水平。[11]

证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-047 近日，公司在以下银行开立了募集资金理财产品专用结算账户，具体账户信 息如下： | 开户机构 | 开户名称 | 账号 | | --- | --- | --- | | 华夏银行股份有限公司北京东单支行 | 中航直升机股份有限公司 | 10257000001001170 | | 兴业银行股份有限公司北京东外支行 | 中航直升机股份有限公司 | 321080100100389639 | 根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 - 1 - 求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定， 上述账户将专用于暂时闲置募集资金购买理财产品的结算，不会用于存放非募集 资金或用作其他用途，公司将在理财产品到期且无下一步购买计划时及时注销该 账户。 二、风险控制措施 中航直升机股份有限公司 关于开立理财产品专用结算账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航直升机股份有限公司（以下简称"公司"或"中直股份" ...

关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航直升机股份有限公司（以下简称"公司"或"中直股份"）于2024年7月26日 分别召开第九届董事会第一次会议、第九届监事会第一次会议，审议通过了《关 于公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资 金投资计划的前提下，对最高额度不超过人民币28亿元（包含本数）的闲置募集 资金进行现金管理，投资产品的期限不超过12个月，现金管理授权的有效期自公 司董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述期限及授权额度范围内，资金可 以滚动使用，具体内容详见公司于2024年7月27日披露的《关于使用暂时闲置募集 资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-042）。 目前，公司部分闲置募集资金现金管理到期赎回，具体内容如下： 单位：万元 | 受托方名称 | 产品类型 | 产品名称 | 购买金 | 赎回金 | 起始日 | 终止日期 | 期限 | 实际年化 | 实际收 | | --- | --- | --- | --- | ...

公司基本信息 - 航空工业财务注册资金395,138万元，股东单位4家[4] 财务数据 - 2024年6月30日资产总额167,425,710,443.53元[17] - 2024年6月30日所有者权益总额12,696,713,265.49元[17] - 2024年6月30日吸收成员单位存款余额153,338,925,111.90元[17] - 2024年1 - 6月营业总收入2,047,647,814.43元[17] - 2024年1 - 6月利润总额600,682,706.59元[17] - 2024年1 - 6月净利润451,293,031.88元[17] - 截至2024年6月30日存款余额29.1733667805亿元，贷款余额36.15亿元[20] 监管指标数据 - 2022 - 2024年6月资本充足率分别为14.73%、16.51%、13.10%、12.59%[18] - 2022 - 2024年6月流动性比例分别为75.45%、35.25%、63.52%、30.20%[18] - 2022 - 2024年6月贷款余额/存款余额与实收资本之和分别为18.87%、35.73%、25.79%、41.26%[18] - 2022 - 2024年6月集团外负债总额/资本净额分别为0.00%、31.64%、0.00%、0.00%[18] - 2022 - 2024年6月票据承兑余额/资产总额分别为0.13%、0.11%、0.06%、0.04%[18] - 2022 - 2024年6月票据承兑余额/存放同业余额分别为0.23%、0.53%、0.12%、0.24%[18] - 2022 - 2024年6月票据承兑与转贴现之和/资本净额分别为2.32%、2.87%、0.99%、0.48%[18] - 2022 - 2024年6月承兑保证金存款/存款总额均为0.00%[18] - 2022 - 2024年6月投资总额/资本净额分别为51.94%、55.61%、51.35%、26.69%[18] 业务管理 - 公司建立风险管理三道防线[8] - 资金结算系统支持多级授权审批和网上对账功能[10] - 信贷业务执行三查制度[11]