证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-048 中航直升机股份有限公司 第九届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航直升机股份有限公司(以下简称"公司")第九届董事会第三次会议于 2024 年 10 月 18 日以直接送达或电子邮件等方式发出会议通知及会议资料， 于 2024 年 10 月 28 日以通讯表决方式召开。出席本次会议的董事应到九人， 实到九人，董事闫灵喜、曹生利、周国臣、许建华、徐滨、余小林、王猛、刘 振、赵慧侠以通讯表决方式参会。本次会议的召集、召开和表决程序及方式符 合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《中航直升机股份有限公司 章程》的规定。 会议议程如下： 1、审议《中航直升机股份有限公司 2024 年第三季度报告》； 2、审议《关于变更会计师事务所的议案》。 会议由董事长闫灵喜先生主持。 经董事会会议表决，通过了以下决议： 1、会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，通过了《中航直升机股份有限 公司 2024 年第三季度报告》。具 ...

证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-049 中航直升机股份有限公司 第九届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航直升机股份有限公司(以下简称"公司")第九届董事会第三次 会议于 2024 年 10 月 18 日以直接送达或电子邮件等方式发出会议通知 及会议资料，于 2024 年 10 月 28 日以通讯表决方式召开。出席本次会 议的监事应到三人，实到三人，监事康颖蕾、刘震宇、江山巍以通讯表 决方式参会。本次会议的召集、召开和表决程序及方式符合有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件及《中航直升机股份有限公司章程》 的规定。 本次会议由监事会主席康颖蕾女士主持。 会议议程如下： 1、审议《中航直升机股份有限公司 2024 年第三季度报告》； （1）公司 2024 年第三季度报告的编制和审议程序符合法律、行政 - 1 - 法规、部门规章、《公司章程》和公司内部管理制度的各项规定； （2）2024 年第三季度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证 券交易所的各项规 ...

证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-050 中航直升机股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：2024 年 5 月 10 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"大 华会计师事务所"）收到中国证券监督管理委员会江苏监管局下发的 《行政处罚决定书》（[2024]1 号）。为进一步强化风险防范，公司 拟变更会计师事务所，大华会计师事务所不再担任公司 2024 年度财 务报告和内控审计机构。公司已就变更会计师事务所事项与前后任会 计师事务所进行了充分沟通，各方均已明确知悉本次变更事项并表示 无异议。 公司于 2024 年 10 月 28 日召开的第九届董事会第三次会议，审 议通过了《关于变更会计师事务所的议案》，同意聘请大信会计师事 务所（特殊普通合伙）（以下简称"大信会计师事务所"）为公司 2024 年度财务报告和内部控制审计机构。该事项尚需提交公司股东大会批 准。 一、拟聘任会计 ...

营业收入情况 - 本报告期（7 - 9月）营业收入91.26亿元，同比增长54.88%，主要因按履约进度确认收入的产品较多[4][9] - 年初至报告期末营业收入173.00亿元，同比减少3.12%[4] - 2024年前三季度营业总收入为173.00亿元，2023年同期为178.58亿元[15] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润5975.17万元，同比减少67.21%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润3.57亿元，同比减少29.92%[4] - 2024年前三季度净利润为3.49亿元，2023年同期为4.97亿元[15] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为3.57亿元，2023年同期为5.10亿元[16] - 2024年基本每股收益为0.4756元/股，2023年为0.6968元/股[16] 资产情况 - 本报告期末总资产526.98亿元，较上年度末调整后增长16.83%[5] - 2024年第三季度末资产总计为526.98亿元，上期末为451.07亿元[13] - 2024年9月30日货币资金为3,394,931,422.64元，较2023年12月31日的9,751,993,436.86元减少[12] - 2024年9月30日交易性金融资产为2,800,000,000.00元，2023年12月31日无此项[12] - 2024年9月30日应收票据为29,531,463.99元，较2023年12月31日的669,219,145.87元减少[12] - 2024年9月30日应收账款为7,806,952,647.50元，较2023年12月31日的6,606,841,513.16元增加[12] - 2024年9月30日存货为16,979,396,195.83元，较2023年12月31日的17,354,796,008.24元减少[12] - 2024年9月30日合同资产为11,491,431,982.56元，较2023年12月31日的1,152,910,084.96元增加[12] - 2024年9月30日流动资产合计为44,963,010,812.65元，较2023年12月31日的37,171,474,889.16元增加[12] 所有者权益情况 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益160.73亿元，较上年度末调整后增长24.92%[5] - 2024年第三季度末所有者权益合计为162.95亿元，上期末为130.96亿元[14] 负债情况 - 2024年第三季度末负债合计为364.03亿元，上期末为320.11亿元[13] 财务科目变动原因 - 货币资金减少65.19%，因本期支付采购款多且产品交付收款少[8] - 合同资产增加896.73%，因本期按履约进度确认收入的产品多[8] - 短期借款增加670.04%，因生产经营需要新增银行借款[8] - 研发费用减少68.03%，因上年同期自研项目投入多[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为42,085名[10] - 中国航空科技工业股份有限公司持股398,167,851股，持股比例48.56%，为公司控股股东[10] - 中国航空工业集团有限公司为公司实际控制人，哈尔滨飞机工业集团有限责任公司为公司全资子公司[11] 费用情况 - 2024年前三季度研发费用为1.87亿元，2023年同期为5.86亿元[15] - 2024年前三季度销售费用为1.48亿元，2023年同期为1.19亿元[15] - 2024年前三季度财务费用为0.30亿元，2023年同期为 - 0.77亿元[15] 现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动现金流入小计49.38亿元，2023年同期为54.14亿元[17] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计163.92亿元，2023年同期为200.69亿元[17] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-114.53亿元，2023年同期为-146.55亿元[17] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计24.95亿元，2023年同期为2.30亿元[18] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计55.57亿元，2023年同期为5.86亿元[18] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-30.62亿元，2023年同期为-5.63亿元[18] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计92.23亿元，2023年同期为29.41亿元[18] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计10.20亿元，2023年同期为25.44亿元[18] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为82.03亿元，2023年同期为3.97亿元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-63.12亿元，2023年同期为-148.20亿元[18]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [17] 报告的核心观点 营业收入同比下滑,全年目标完成度较上年较低 - 2024年上半年公司实现营业收入81.74亿元,同比下降22.58%;2024年公司计划全年实现营业收入308.13亿元,截至2024H1完成度为26.53% [4][5] 利润率同比提升,销售费用同比增长 - 2024年上半年公司毛利率为13.10%,同比增加5.63pct;销售费用9500.81万元,同比增长28.81% [11] 经营活动产生的现金流净额改善,合同负债同比增长 - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额-92.05亿元,同比增加29.27亿元;合同负债79.79亿元,同比增长363.89% [13][14] 景德镇分部营收利润同比显著增长 - 2024年上半年,景德镇分部实现营业收入37.99亿元,同比增长38.45%;实现净利润0.80亿元,同比增长1131.29% [15] 其他内容总结 航空产品收入同比下滑,报告期内完成昌飞集团、哈飞集团资产收购 - 2024年上半年公司航空产品实现营业收入81.06元,同比下降22.33%;公司以发行股份购买资产的方式收购昌河飞机工业（集团）有限责任公司和哈尔滨飞机工业集团有限责任公司100%股权 [9][10] 低空经济有望带来发展机会,各项研制任务进展顺利 - 低空经济的快速发展有望为直升机、通用飞机、机载产品等产业带来发展机会;公司科研工作稳步推进,各型号研制任务进展顺利 [16]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入81.74亿元(-31.69%)、归母净利润2.98亿元(-9.18%)。主要原因是产品交付量下降导致营收业绩短期承压,但盈利能力同比有所提升。[1] - 2024年上半年公司存货增加18.48%,合同资产大幅增加490.73%,主要是本期主要按履约进度确认收入,产品达到交付收款条件的较少。[1] - 2024年上半年公司发行股份购买资产已完成,昌飞集团及哈飞集团已成为公司全资子公司,公司合并范围变化,主营业务拓宽,规模扩大。本次重组有助于公司革新现有直升机生产技术手段,延续公司在行业内智能制造方向与科技创新的领先优势。[1] - 根据2024年中报调整,预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将分别达到30.50亿元、36.57亿元、43.85亿元和7.22亿元、8.79亿元、10.82亿元,给予目标价42.24元。[2] 财务数据总结 - 2022-2026年,公司营业收入年复合增长率约19.9%,归母净利润年复合增长率约23.0%。[4] - 2024-2026年,公司毛利率维持在11.5%左右,净利率在2.4%-2.5%之间。[4] - 2024-2026年,公司ROE在4.7%-5.5%之间,ROIC在4.2%-5.0%之间。[11] - 2024-2026年,公司资产负债率在52.7%-58.1%之间,保持较低的财务杠杆水平。[11]

证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-047 近日，公司在以下银行开立了募集资金理财产品专用结算账户，具体账户信 息如下： | 开户机构 | 开户名称 | 账号 | | --- | --- | --- | | 华夏银行股份有限公司北京东单支行 | 中航直升机股份有限公司 | 10257000001001170 | | 兴业银行股份有限公司北京东外支行 | 中航直升机股份有限公司 | 321080100100389639 | 根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要 - 1 - 求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等相关规定， 上述账户将专用于暂时闲置募集资金购买理财产品的结算，不会用于存放非募集 资金或用作其他用途，公司将在理财产品到期且无下一步购买计划时及时注销该 账户。 二、风险控制措施 中航直升机股份有限公司 关于开立理财产品专用结算账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航直升机股份有限公司（以下简称"公司"或"中直股份" ...

关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期赎回的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中航直升机股份有限公司（以下简称"公司"或"中直股份"）于2024年7月26日 分别召开第九届董事会第一次会议、第九届监事会第一次会议，审议通过了《关 于公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资 金投资计划的前提下，对最高额度不超过人民币28亿元（包含本数）的闲置募集 资金进行现金管理，投资产品的期限不超过12个月，现金管理授权的有效期自公 司董事会审议通过之日起12个月内有效，在上述期限及授权额度范围内，资金可 以滚动使用，具体内容详见公司于2024年7月27日披露的《关于使用暂时闲置募集 资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-042）。 目前，公司部分闲置募集资金现金管理到期赎回，具体内容如下： 单位：万元 | 受托方名称 | 产品类型 | 产品名称 | 购买金 | 赎回金 | 起始日 | 终止日期 | 期限 | 实际年化 | 实际收 | | --- | --- | --- | --- | ...

公 开 中航直升机股份有限公司 关于与中航工业集团财务有限责任公司 关联存贷款的风险持续评估报告 二〇二四年八月 中航直升机股份有限公司总经理工作细则 关于与中航工业集团财务有限责任公司 关联存贷款的风险持续评估报告 一、中航工业集团财务有限责任公司基本情况 中航工业集团财务有限责任公司（以下简称"航空工业财务"）是经国家金 融监督管理总局批准，在国家市场监督管理总局登记注册，具有企业法人地位的 非银行金融机构。 航空工业财务的经营范围为下列全部本外币业务：吸收成员单位存款；办理 成员单位贷款；办理成员单位票据贴现；办理成员单位资金结算与收付；提供成 员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业 务；从事同业拆借；办理成员单位票据承兑；办理成员单位产品买方信贷和消费 信贷；从事固定收益类有价证券投资。具体经营范围以国家金融监督管理总局或 其派出机构批准且市场监督管理机关核定的经营范围为准。 二、航空工业财务风险管理的基本情况 2 中航直升机股份有限公司总经理工作细则 （一）控制环境 航空工业财务已按照《公司法》的规定设立了股东会、董事会、监事会，并 对董事会和董事、监事、高级管理人员 ...

中航直升机股份有限公司(以下简称"公司")第九届董事会第二次 会议于 2024 年 8 月 16 日以直接送达和电子邮件等方式发出会议通知及 会议资料，于 2024 年 8 月 26 日 11：00 以现场的方式召开。出席本次 会议的监事应到三人，实到三人。本次会议的召集、召开和表决程序及 方式符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《中航直升机 股份有限公司章程》的规定。 本次会议由监事会主席康颖蕾女士主持。 会议议程如下： 1、审议《关于公司 2024 年半年度报告及其摘要的议案》； 2、审议《关于与中航工业集团财务有限责任公司关联存贷款的风险 持续评估报告的议案》。 证券代码：600038 证券简称：中直股份 公告编号：2024-044 中航直升机股份有限公司 第九届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 《公司章程》等相关规定，公允地反映了公司 2024 年半年度的财务状况 和经营成果等事项。所披露的报告内容真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、会议以 ...