财务数据 - 中航财务注册资本395138万元，中航工业股权占比66.54%[4][5] - 2024年资产总额2101.88亿元，负债1970.46亿元，净资产131.42亿元[17] - 2025年6月30日资产1729.06亿元，负债1597.02亿元，净资产132.04亿元[17] - 2024年营收37.59亿元，净利润8.64亿元；2025年1 - 6月营收18.58亿元，净利润5.12亿元[17] - 2025年6月资本充足率14.24%，流动性比例36.66%等多项指标[18][19] - 截至2025年6月30日，公司在中航财务存款72.04亿元，贷款22.71亿元[20] 运营与风险 - 中航财务业务按制度开展，无重大操作风险，运营合法合规[15] - 公司规范管理，定期评估中航财务风险并制定预案[22] - 中航财务定期提供信息，年报需审计[22] - 公司与中航财务业务遵循平等自愿原则[23] - 中航财务证照合法，受严格监管，未发现重大风险[24]

股东会信息 - 2025年第三次临时股东会2025年12月23日9点30分召开，地点在北京中航发展大厦A座11层会议室[3] - 网络投票2025年12月23日进行，交易系统9:15 - 15:00可投，互联网平台9:15 - 15:00可投[5][6] - 本次股东会审议6项议案，议案2 - 5经九届十二次董事会通过，议案1和6经十一次会议通过[8][9] 其他信息 - 议案2025年11月24日和10月30日披露于《上海证券报》等媒体及上交所网站[9] - 议案5为特别决议，4家关联股东应回避表决[10] - 对中小投资者单独计票的议案为1、2、3、4、6[13] - 股权登记日2025年12月16日，A股代码600038，简称中直股份[17] - 会议登记时间2025年12月22日9:30 - 11:30、13:30 - 16:00[17] - 现场会议预计半天，股东食宿交通自理[20] - 公告2025年11月25日发布[22]

公司信息 - 哈飞集团注册资本146,672.33万元，中航直升机持股100%[2,4] - 哈飞航空注册资本157,132.52万元，中航直升机持股100%[5,6] 业绩数据 - 2024年哈飞集团营收2,075,131.37万元，利润总额24,907.66万元[4] - 2024年哈飞航空营收1,952,609.07万元，利润总额13,237.36万元[6] 资产状况 - 截至2024年底，哈飞集团资产2,277,666.96万元，负债2,040,873.91万元，净资产236,793.05万元[4] - 截至2024年底，哈飞航空资产1,988,376.46万元，负债1,482,017.43万元，净资产506,359.03万元[6] 并购重组 - 2025年11月21日通过哈飞集团吸收合并哈飞航空议案[8] - 合并后哈飞集团注册资本变为303,804.85万元，哈飞航空注销[7] 战略意义 - 吸收合并利于优化公司组织结构，统一核心功能和能力[9]

市场扩张和并购 - 中航科工计划增持公司股份，金额5000万元 - 1亿元[2] - 2025年11月24日已增持1391700股，金额约5002.52万元[2][6] 数据情况 - 增持前中航科工持股417354803股，比例50.90%[3][5] - 一致行动人持股29821799股，比例3.64%[5] - 增持后中航科工及其一致行动人持股448568302股，比例54.71%[6]

资金募集 - 公司发行股份募集配套资金不超30.00亿元，发行88,287,227股，价格33.98元/股，总额2,999,999,973.46元，净额2,968,265,742.12元，2024年7月17日到位[2] 项目投入进度 - 截至2025年11月14日，直升机生产能力提升项目拟投26,500.00万元，已投22,780.01万元，进度85.96%[5] - 截至2025年11月14日，航空维修能力建设项目拟投14,200.00万元，已投58.92万元，进度0.41%[5] - 截至2025年11月14日，各募投项目拟投296,826.57万元，已投44,551.42万元，进度15.01%[5] 项目调整 - 航空维修能力建设项目调整内容并延期至2028年12月，拟投仍为14,200.00万元[9] - 无人机研发及基础能力建设项目终止，剩余资金投某型机供应链能力提升建设项目，拟投21,835.92万元，预计2028年12月完成[9] - 复合材料桨叶智能化生产项目调整内容并延期至2027年12月，拟投仍为10,500.00万元[9] - 航空综合维修能力提升与产业化 - 景德镇维修基地建设项目终止，剩余资金投大型民用直升机医疗救援构型研制项目，拟投14,826.68万元，预计2029年12月完成[10] - 航空应急救援重点实验室建设项目终止，剩余资金投多用途出口型直升机研制项目，拟投22,023.79万元，预计2029年8月完成[10] - 新型直升机研制保障能力建设项目调整内容并延期至2028年12月，拟投仍为23,100.00万元[9] 项目日期调整 - 航空维修能力建设项目预定可使用日期调至2028年12月[11] - 新型直升机研制保障能力建设项目预定可使用日期调至2028年12月[13] - 天津民用直升机研发能力建设项目预定可使用日期延至2027年12月[14] - 复合材料桨叶智能化生产项目预定可使用日期延至2027年12月[15] - 复合材料结构件柔性化生产项目预定可使用日期延至2027年12月[17] 项目情况 - 某型机供应链能力提升建设项目总投资53,374.99万元，拟用募资21,835.92万元，2028年12月完成，税后内部收益率4.10%，总资产收益率5.09%，投资回收期15.1年[22][23][24][25] - 多用途出口型直升机研制项目总投资22,043.00万元，拟用募资22,023.79万元，建设期45个月[29][31] - 大型民用直升机医疗救援构型研制项目总投资14,900.00万元，拟用募资14,826.68万元，建设期48个月，2029年12月完成试飞验证[37][39] 项目审批 - 某型机供应链能力提升建设项目通过审批，获国家发改委、哈尔滨市平房生态环境局批复[44] - 多用途出口型直升机研制项目通过审批，获景德镇市高新区管委会科技发展局备案，无需环评[45] - 大型民用直升机医疗救援构型研制项目通过审批，获景德镇市高新区管委会科技发展局备案，无需环评[46] 审议情况 - 审计委员会认为募投项目调整合理，同意提交董事会审议[47] - 公司2025年11月21日董事会通过募投项目调整议案，同意提交股东会审议[49] - 财务顾问认为募投项目调整符合规定，无异议[50] - 募投项目调整事项尚需股东会审议[51] 项目性质 - 多用途出口型直升机研制、大型民用直升机医疗救援构型研制为非盈利性科研项目，体现社会效益[32][40]

资金募集 - 公司发行股份募集配套资金不超30亿元，发行88,287,227股，发行价33.98元/股，总额2,999,999,973.46元，净额2,968,265,742.12元，2024年7月17日全部到位[2] 项目投入 - 直升机生产能力提升项目拟投入26,500万元，已投入22,780.01万元，进度85.96%[4] - 航空维修能力建设项目拟投入14,200万元，已投入58.92万元，进度0.41%[4] 资金使用 - 截至2025年11月14日，公司已使用募集资金44,551.42万元，余额252,275.15万元[10] 项目调整 - 航空维修能力建设等多个项目建设内容调整并延期[8] - 无人机研发等3个项目终止，节余资金投入其他项目[8][9][13][14][15] 新项目情况 - 某型机供应链能力提升建设项目总投资53374.99万元，拟用募集资金21835.92万元，税后内部收益率4.10%，总资产收益率5.09%，回收期15.1年，建设期52个月，2028年12月完成[16][18][17] - 多用途出口型直升机研制项目总投资22043.00万元，拟用募集资金22023.79万元，建设期45个月，开始后45个月完成状态鉴定[20][21][21] - 大型民用直升机医疗救援构型研制项目总投资14900万元，拟用募集资金14826.68万元，2029年12月完成试飞验证[22][23][23] 项目审批 - 某型机供应链能力提升建设项目已取得国家发改委等相关批复文件[25] - 多用途出口型直升机研制等2项目已取得备案凭证，无需环评[25] 决策流程 - 独立财务顾问对调整部分募投项目无异议[26] - 审计委员会同意提交变更议案至董事会[28] - 董事会2025年11月21日通过调整议案并同意提交股东会[28] - 调整部分募投项目事项尚需提交股东会审议[29]

股权结构 - 公司于2000年11月获批发行6000万股人民币普通股，12月在上交所上市[5] - 公司注册资本为819,893,213元[7] - 发起设立时发行普通股9000万股由发起人认购[13] - 哈尔滨飞机工业集团持股8945万股，占比99.39%[14] - 中国飞龙等三家公司各持股15万股，占比均为0.17%[14] - 中国航空技术进出口哈尔滨公司持股10万股，占比0.10%[14] - 公司已发行股份819,893,213股，均为普通股[14] 股份限制 - 为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本总额10%[15] - 特定情形收购股份后合计持有不超已发行股份总数10%，三年内转让或注销[20] - 董事、高管任职期间每年转让股份不超所持总数25%，上市1年内、离职半年内不得转让[22] - 持有5%以上股份的董高股6个月内买卖股票收益归公司[23] 股东权益 - 连续180日以上单独或合计持有3%以上股份的股东可查阅会计账簿、凭证[25] - 股东对股东会决议效力有争议，应先执行决议[27] - 股东对违规决议可在60日内请求法院撤销[26] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份的股东可请求诉讼维权[28] - 审计委员会等30日内未诉讼，股东可自行起诉[30] - 董事、高管损害股东利益，股东可起诉[42] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[39] - 董事人数不足6人等情形需2个月内召开临时股东会[39] - 单独或合计持有10%以上股份的股东请求时需召开临时股东会[39] - 股东会审议一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%的事项[37] - 审议与关联人达成的关联交易，占最近一期经审计净资产5%以上且金额在3000万元（含）以上的事项[37] - 年度股东会可授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[37] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，设董事长1名，包括3名独立董事[49] - 董事会可依据股东会授权决定向特定对象发行融资相关股票[51] - 董事会在授权范围内决定交易事项，涉及6种情况[52] 交易标准 - 交易涉及资产总额占最近一期经审计总资产50%以上等4种情况应提交股东会审议[53] - 交易标的营业收入占经审计营业收入50％以上且超5000万元，或净利润占经审计净利润50％以上且超500万元需关注[54] - 主业内同一投资项目出资总额新增5亿元以上或增资累计5亿元以上由董事会决定[54] 关联交易 - 与关联自然人交易超30万元、与关联法人交易超300万元且占净资产绝对值0.5%以上由董事会批准[56] - 与关联人交易超3000万元且占净资产绝对值5%以上需股东会审议[57] 独立董事 - 直接或间接持股1%以上或为前十股东的自然人及其亲属不得担任独立董事[60] - 直接或间接持股5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不得担任独立董事[60] - 独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[61] - 独立董事可独立聘请中介机构对公司事项审计、咨询或核查[62] - 独立董事可向董事会提议召开临时股东会[62] 委员会相关 - 审计委员会成员3名，其中独立董事2名，每季度至少召开一次会议[66][67] - 董事会战略与可持续发展（ESG）委员会成员4名，其中独立董事不少于1名[67] - 董事会薪酬与考核委员会成员3名，其中独立董事2名[68] - 董事会提名委员会成员3名，其中独立董事2名[69] 高级管理人员 - 公司设总经理1名及其他高级管理人员，每届任期与董事会一致，可连聘连任[71][77] 信息披露 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[82] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[83] - 法定公积金转为资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[83] - 股东会对利润分配方案决议后或董事会制定方案后，须在2个月内完成股利派发[84] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[84] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘需提前30天通知[93][94] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[101] - 持有公司10%以上表决权的股东可请求法院解散公司[107] - 修改章程或股东会决议须经出席会议股东所持表决权2/3以上通过[107]

业绩数据 - 2024年6月30日中国航空工业集团资产总额13609.12亿元，负债总额9015.67亿元，净资产4593.45亿元，资产负债率66.25%[9][10] - 2024年半年度中国航空工业集团营业收入2830.44亿元，净利润161.74亿元[9][10] 关联交易预计 - 2026年采购商品/接受劳务预计200亿元，出售商品/提供劳务预计50亿元，租赁预计7000万元[7] - 2026年存款余额预计200亿元，贷款余额中航财务处75亿元、集团其他下属公司3亿元[7] - 2026年其他金融服务中航财务及集团其他下属公司均预计2亿元，利息收入预计7000万元[7] - 2026年利息支出中航财务处预计1.4亿元、集团其他下属公司1000万元，关联交易预计合计534.9亿元[7] - 2025年采购商品/接受劳务预计（调整后）220亿元，出售商品/提供劳务预计45亿元，租赁预计5500万元[7] - 2025年存款余额预计300亿元，贷款余额中航财务处55亿元、集团其他下属公司2亿元[7] - 2025年其他金融服务中航财务及集团其他下属公司均预计5亿元，利息收入预计1亿元[7] - 2025年利息支出中航财务处预计9000万元、集团其他下属公司2000万元，关联交易预计合计634.65亿元[7] 实际发生金额 - 2025年前三季度采购商品/接受劳务实际发生90.464亿元，出售商品/提供劳务15.4564亿元，租赁1237万元[7] 业务协议 - 中航工业集团其他下属公司向昌河航空提供房屋租赁及物业管理等劳务服务协议2024年7月1日签署，有效期两年[16] - 中航工业集团其他下属公司向昌河航空及昌飞集团提供保洁等服务协议2022年1月1日签署，有效期五年[16] - 中航工业集团其他下属公司向天津直升机有限责任公司提供劳务服务，部分合同2025年1月1日至12月31日，续签拟定中[16] - 中航工业集团其他下属公司与公司子公司存在产品、原材料等互供情况[17][18] - 昌河航空与中航工业集团其他下属公司房屋租赁协议2024年1月1日至2025年12月31日，续签拟定中[19] - 昌河航空与中航工业集团其他下属公司设备租赁协议2025年2月15日签署，有效期6.5年[19] - 昌飞集团与中航工业集团其他下属公司房屋租赁协议2024年1月1日至2025年12月31日，续签拟定中[19] - 哈飞集团与中航工业集团其他下属公司房屋租赁协议2025年1月1日至2025年12月31日，续签拟定中[19] - 哈飞集团与中航工业集团其他下属公司土地租赁协议2022年6月30日至2027年5月31日[19] 新策略 - 公司拟与中航财务签订期限一年的金融服务框架协议[20]

业绩数据 - 2025年出售商品/提供劳务调整后预计45亿元[15] - 2025年利息收入调整后预计1亿元[15] - 中国航空工业集团2023年资产总额13305.63亿元，负债总额8874.09亿元，净资产4431.54亿元，资产负债率66.69%[18] - 中国航空工业集团2023年度营业收入5896.80亿元，净利润210.52亿元[18] - 中航财务2024年资产总额2101.88亿元，负债总额1970.46亿元，净资产131.42亿元，资产负债率93.75%[19] - 中航财务2024年度营业收入37.59亿元，净利润8.64亿元[19] - 2025年前三季度向中国航空工业集团其他下属公司采购商品实际发生90.464亿元[25] - 2025年前三季度向中国航空工业集团其他下属公司出售商品实际发生15.4564亿元[25] - 2025年前三季度向中国航空工业集团其他下属公司租赁房屋设备、土地实际发生1237万元[25] - 2025年前三季度在中航财务存款最高额152.8832亿元[25] - 2025年前三季度在中航财务贷款实际发生23亿元[25] - 2025年前三季度在中国航空工业集团其他下属公司贷款实际发生1.1698亿元[25] - 中国航空工业集团2024年半年度营业收入2830.44亿元，净利润161.74亿元[28] - 截止2024年12月31日，中航财务总资产2101.88亿元，净资产131.42亿元，营业总收入37.59亿元，净利润8.64亿元[41] - 截止2025年6月30日，中航财务总资产1729.06亿元，净资产132.04亿元，前半年营业总收入18.58亿元，净利润5.12亿元[41] - 2024年末财务公司吸收存款余额1956.19亿元，2025年前三季度为1415.90亿元[43] - 2024年末财务公司发放贷款余额891.28亿元，2025年前三季度为616.23亿元[43] - 上市公司在财务公司2024年最高存款额度250亿元，2025年为300亿元[43] - 上市公司在财务公司2024年初存款金额89.17亿元，年末为125.63亿元；2025年初为125.63亿元，年末为50.75亿元[43] - 上市公司在财务公司2024年存款利率范围0%-2.75%，2025年为0%-2.50%[43] - 上市公司在财务公司2024年最高贷款额度55亿元，2025年为60亿元[43] 未来展望 - 2026年向中国航空工业集团其他下属公司采购商品预计金额200亿元[25] - 2026年向中国航空工业集团其他下属公司出售商品预计金额50亿元[25] - 2026年向中国航空工业集团其他下属公司租赁房屋设备、土地预计金额7000万元[25] - 2026年在中航财务存款余额预计200亿元[25] - 2026年在中航财务贷款余额预计75亿元[25] - 2026年在中国航空工业集团其他下属公司贷款余额预计3亿元[25] 新产品和新技术研发 - 终止无人机研发及基础能力建设项目，资源调整用于某型机供应链能力提升建设项目[66] - 终止航空综合维修能力提升与产业化 - 景德镇维修基地建设项目，节余资金投入大型民用直升机医疗救援构型研制项目[66] - 终止航空应急救援重点实验室建设项目，节余资金投入多用途出口型直升机研制项目[67] - 某型机供应链能力提升建设项目总投资53,374.99万元，拟使用募集资金21,835.92万元，税后内部收益率为4.10%，总资产收益率为5.09%，投资回收期为15.1年[67][69] - 多用途出口型直升机研制项目总投资22,043.00万元，拟使用募集资金22,023.79万元[72][73] - 多用途出口型直升机研制项目计划45个月完成状态鉴定[73] - 大型民用直升机医疗救援构型研制项目总投资14,900.00万元，拟使用募集资金14,826.68万元[75][76] - 大型民用直升机医疗救援构型研制项目计划2029年12月完成医疗救援构型试飞验证[76] 资金募集与使用 - 公司发行股份募集配套资金不超过30.00亿元，发行股票数量为88,287,227股，发行价格为33.98元/股[54] - 本次发行配套募集资金净额为2,968,265,742.12元[55] - 截至2025年11月14日，公司募集资金拟投入总额296,826.57万元，累计投入44,551.42万元，投入进度为15.01%[56][57] - 直升机生产能力提升项目投入进度85.96%[56] - 航空维修能力建设项目投入进度0.41%[56] - 新型直升机研制保障能力建设项目投入进度3.68%[56] - 无人机研发及基础能力建设项目投入进度4.23%[56] - 某型机部总装智能化生产项目投入进度20.22%[57] - 复合材料桨叶智能化生产项目投入进度39.78%[57] - 补充流动资金或偿还债务投入进度1.26%[57] 其他事项 - 公司拟与中航财务签订一年期金融服务框架协议[37][39] - 协议有效期内，公司及其子公司每日最高存款结余不超200亿元，可循环使用贷款额度不超80亿元[46] - 协议应于条件全部满足后或2026年1月1日两者孰晚之日起生效，有效期一年[51] - 公司拟更换董事，曹生利不再担任，赵卓拟当选非独立董事[83]

会议情况 - 公司第九届董事会第十二次会议于2025年11月21日召开，应到董事9人，实到8人[1] 议案通过情况 - 《关于2026年度日常关联交易预计情况的议案》等3项议案以4票同意通过，部分尚需股东会审议[4] - 《关于哈飞集团吸收合并哈飞航空的议案》等4项议案以8票同意通过，部分尚需股东会审议[5]