本次可转债核准情况 - 新疆天业获准公开发行不超过人民币30亿元（含30亿元）的可转换公司债券 [2] 本次可转债的主要条款 - 发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，将在上海证券交易所上市 [2] - 可转债总额为人民币30亿元，共计3,000万张（300万手），每张面值100元人民币，按面值发行 [2] - 存续期限为自发行之日起6年（2022年6月23日至2028年6月22日） [2] - 票面利率：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [2] 付息方式 - 采用每年付息一次的方式，计息起始日为可转债发行首日 [3] - 付息日为发行首日起每满一年的当日，如遇节假日顺延至下一个工作日 [3] - 付息债权登记日为付息日的前一交易日，公司将在付息日后五个交易日内支付利息 [3] 转股条款 - 转股期限自发行结束之日（2022年6月29日）起满六个月后的第一个交易日（2022年12月29日）至可转债到期日（2028年6月22日）止 [4] - 初始转股价格为6.90元/股，后调整为6.80元/股（2023年6月19日起生效），再次调整为6.78元/股（2025年6月19日起生效） [4][12] - 转股价格调整公式涵盖派送红股、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况 [5][12] 赎回条款 - 到期赎回条款：到期后五个交易日内按债券面值的108%（含利息）赎回未转股的可转债 [8] - 有条件赎回条款：转股期内若公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3,000万元时，公司有权按面值加利息赎回 [8] 回售条款 - 附加回售条款：若募集资金用途变更，持有人有权以面值加利息回售 [9] - 有条件回售条款：最后两个计息年度内，若公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价格的70%，持有人有权以面值加利息回售 [9] 债券持有人会议 - 会议触发情形包括变更募集说明书约定、未能按期支付本息、公司减资、合并、分立等重大事项 [11] - 提议召开会议的机构或人士包括公司董事会、持有10%以上债券面值的持有人、债券受托管理等 [11] 信用评级与担保 - 公司主体信用等级为AA+，本期可转债信用等级为AA+，评级展望稳定 [12] - 本次可转债不提供担保 [12] 转股价格调整依据 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.2元（含税），导致转股价格由6.80元/股调整为6.78元/股 [12][13][14]

转股价格调整公告 - 公司因实施2024年年度利润分配方案，对"天业转债"转股价格进行调整，调整前转股价格为6.80元/股，调整后转股价格为6.78元/股 [1] - 本次转股价格调整实施日期为2025年6月19日，"天业转债"将在2025年6月12日至6月18日期间停止转股 [1] - 公司2024年年度权益分派方案为每10股派发现金红利0.2元（含税），导致转股价格相应调整 [4] 可转债基本信息 - "天业转债"发行总额为300,000万元（3,000万张，每张面值100元），于2022年7月19日在上海证券交易所上市交易 [1] - 债券存续时间为2022年6月23日至2028年6月22日，转股期限为2022年12月29日至2028年6月22日 [1] - 初始转股价格为6.90元/股，2023年6月19日因2022年度权益分派调整为6.80元/股 [1] 转股价格调整机制 - 当公司发生派送红股、转增股本、增发新股、配股或派送现金股利等情况时，将按既定公式调整转股价格 [2] - 转股价格调整公式包括派送红股或转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等不同情形的计算公式 [2] - 公司将在中国证监会指定媒体刊登转股价格调整公告，明确调整日、调整办法及暂停转股期间 [3]

可转债付息公告核心内容 - 公司将于2025年6月23日支付"天业转债"2024年6月23日至2025年6月22日期间的利息 [1] - 付息债权登记日为2025年6月20日 除息日和兑息日均为2025年6月23日 [1] - 本次付息为第三年付息 票面利率0.60% 每张面值100元可转债兑息0.60元 [6] 可转债发行基本情况 - 可转债于2022年6月23日发行 按面值发行 发行数量3000万张 [1] - 债券期限至2028年6月22日 采用每年付息一次的方式 [2][4] - 计息起始日为2022年6月23日 付息日为每年发行首日起满一年的当日 [4] 付息安排细节 - 付息对象为2025年6月20日收市后登记在册的全体债券持有人 [7] - 公司将委托中国证券登记结算公司进行债券兑付兑息 [7] - 兑息日前2个交易日将利息足额划付至指定账户 [7] 税务处理说明 - 个人投资者按20%税率缴纳利息税 每张实际派发0.48元 [7] - 居民企业投资者自行缴纳所得税 每张实际派发0.60元 [7] - 境外机构投资者暂免征收企业所得税和增值税 每张实际派发0.60元 [8] 机构联系方式 - 公司证券部联系电话0993-2623118 地址新疆石河子市北三东路36号 [8] - 主承销商联系电话021-33388615 地址上海市徐汇区长乐路989号 [8] - 中国结算联系电话4008-058-058 地址上海市浦东新区杨高南路188号 [8]

利润分配方案 - 每股现金红利0.02元（含税）[1] - 总派发现金红利34,147,253.26元，以总股本1,707,362,663股为基数[1] - 差异化分红送转：否[1] 实施时间安排 - 股权登记日：2025/6/18（A股）[1] - 除权（息）日及现金红利发放日：2025/6/19（A股）[1] 分配实施办法 - 无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发，已指定交易股东可在发放日领取，未指定交易股东红利暂由中登保管[2] - 自然人股东及证券投资基金持股1个月内全额计税，1-12个月减按50%，超过1年免税，税率20%[2] - QFII股东按10%税率代扣所得税，税后红利0.018元/股[3] - 沪港通投资者按10%税率代扣所得税，税后红利0.018元/股[4] - 其他机构投资者不代扣所得税，实际红利0.02元/股[4] 决策程序 - 利润分配方案经2024年年度股东大会审议通过，会议日期2025年5月16日[1]

可转债发行 - 发行总额30亿元，数量3000万张[1] - 期限2022年6月23日至2028年6月22日[2] 可转债上市 - 2022年7月19日于上海证券交易所上市[2] 可转债付息 - 第三年付息，计息期2024年6月23日至2025年6月22日，票面利率0.60%[5] - 付息债权登记日2025年6月20日，除息和兑息日2025年6月23日[2][6] 转股价格 - 初始转股价格6.90元/股，最新6.78元/股[4] 信用等级 - 公司主体和天业转债信用等级均为“AA+”，展望“稳定”[4] 利息派发 - 个人债券持有者每张实际派息0.48元（税后）[8] - 居民企业和境外机构每张实际派息0.60元（含税）[9]

天业转债信息 - 2022年6月23日发行3000万张可转换公司债券，总额300000万元[5] - 存续时间为2022年6月23日至2028年6月22日，转股期限为2022年12月29日至2028年6月22日[5] - 初始转股价格为6.90元/股，2023年6月19日调整为6.80元/股[5] - 2025年6月12 - 18日停止转股，6月19日起恢复转股[5] - 本次转股价格调整后为6.78元/股，实施日期为2025年6月19日[6] 利润分配 - 2025年5月16日股东大会通过2024年度利润分配议案，每10股派现0.2元（含税）[9] 转股价格调整公式 - P1=P0－D，P0为6.80元/股，D为0.02元/股，P1为6.78元/股[11]

利润分配 - 2024年年度利润分配方案2025年5月16日经股东大会通过[3] - 以1707362663股为基数，每股派0.02元，共派34147253.26元[5] 时间安排 - A股股权登记日2025年6月18日，除权（息）和发放日6月19日[2] 税收政策 - 不同股东所得税政策不同，如自然人等按持股期限，QFII等按10%等[8][9][10]

信用评级 - 2024年5月20日前次主体和“天业转债”评级均为“AA+”，展望“稳定”[2] - 2025年6月6日本次主体评级“AA+”，展望“稳定”，“天业转债”维持“AA+”[2] - 本次评级结果较前次无变化[2][4]

业绩总结 - 2024年度公司归母净利润68434985.31元[3] - 年末可供股东分配利润4428176471.86元[3] 利润分配 - 拟10股派0.2元（含税），共派34147253.26元[3][4] - 派现占净利润比例49.90%[4] 转债转股 - 2025年6月12日至登记日“天业转债”停转[2][5] - 登记日后首个交易日恢复转股[5] - 欲享权益可在6月11日前转股[5]

业绩数据 - 2022 - 2025.3资产总计分别为261.43亿、210.65亿、205.26亿、205.79亿元[7] - 2022 - 2025.3净利润分别为8.79亿、 - 8.62亿、0.68亿、 - 0.17亿元[7] - 2022 - 2025.3营业毛利率分别为19.61%、6.67%、11.26%、13.37%[7] - 2022 - 2025.3资产负债率分别为50.69%、56.05%、54.55%、54.75%[7] - 2024年营业总收入111.56亿元，营业毛利率11.26%，化工产品收入88.36亿元，毛利率7.36%[35] - 2024年公司实现扭亏，利润总额1.55亿元，总资产收益率1.59%[40] - 2024年公司总债务规模降至70.74亿元，以自有资金偿还债务降低财务成本[35][40] - 2024年前五名客户销售额36.87亿元，占年度销售总额33.65%，关联方销售额6.84亿元[23] 产品数据 - 2024年公司主要产品PVC产能134.00万吨/年，烧碱产能97.00万吨/年[8] - 2024年PVC产量128.08万吨、销量127.60万吨、产销率99.63%、销售均价5054.07元/吨[24] - 2024年烧碱产量78.79万吨、销量78.22万吨、产销率99.28%、销售均价2747.01元/吨[24] - 2024年末公司合计拥有年产535万吨水泥的能力，电石渣制水泥生产规模位于全国前列[25] 采购数据 - 2024年煤炭采购量477.44万吨、采购均价252.68元/吨[26] - 2024年石灰采购量193.15万吨、采购均价427.92元/吨[26] - 2024年原盐采购量131.79万吨、采购均价181.22元/吨[26] 子公司数据 - 2024年末，天业汇祥总资产22.37亿元、净资产6.04亿元，2024年营业总收入2.38亿元、净利润0.04亿元[25] - 2024年末，天业汇合总资产84.17亿元、净资产28.97亿元，2024年营业收入24.46亿元、净利润0.72亿元，已归还银团贷款5.5亿元[2] - 2024年天能化工总资产48.51亿元、净利润3.52亿元，天伟化工总资产59.45亿元、净利润1.66亿元[54] 研发数据 - 2024年研发投入金额3.85亿元，占营业收入比例3.45%，研发人员1171人，占比12.18%[29] - 2024年实施71项科技创新项目，申报专利47件，其中发明专利4件，获得授权专利21项[27] - 年产22.5万吨高性能树脂原料项目计划总投资11.62亿元，截至2024年末累计投资8.24亿元，尚需投资3.38亿元[29][31] 未来展望 - 中诚信国际认为公司未来12 - 18个月信用水平将保持稳定[5] - 假设2025年公司产销量带动收入利润增长，资本支出和总债务规模下降[5] - 2023 - 2025年预测总资本化比率分别为47.63%、43.13%、35.0 - 40.0%，总债务/EBITDA分别为28.75X、5.85X、3.5 - 4.5X[6] 其他信息 - “天业转债”发行金额和债券余额均为30亿元，存续期为2022/06/23 - 2028/06/23[10] - 截至2025年3月末，天业集团持有公司40.64%股份，为控股股东，实际控制人是第八师国资委[20] - 2025年3月末公司获得银行授信额度64.00亿元，尚未使用额度21.41亿元[36] - 截至2024年末，公司受限资产1.00亿元，占总资产0.49%，并购贷款余额12.5亿元，对外担保42.50亿元，天业集团提供借款担保3.75亿元[1] - 2024年公司关联方采购14.39亿元、销售11.20亿元，关联担保金额48.00亿元，关联被担保金额3.75亿元[4] - 公司ESG表现优于行业平均，潜在风险小，与前次评估无重大变化[8] - 公司获股东在业务、资金等方面较大支持，控股股东支持能力和意愿强[9] - “天业转债”募集30亿元，截至2024年末使用25.38亿元，截至2025年3月末累计转股8,403股，占比0.0005%，金额5.80万元[10] - 中诚信国际维持公司主体信用等级AA +，评级展望稳定，维持“天业转债”信用等级AA +[11]