新疆天业股份有限公司董事会议事规则 （经 2007 年 6 月 30 日召开的 2006 年年度股东大会第一次修订；经 2021 年 1 月 22 日召开的 2021 年第一次临时股东大会第二次修订，经 2023 年 12 月 28 日召开的 2023 年第五次临时股东大会第三次修订,经 2025 年 9 月 1 日召开的 2025 年第二次临时股东 大会第四次修订） 第一章 总则 第一条 为了进一步规范新疆天业股份有限公司(以下简称"公司")董事会的议事 方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决 策水平，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国 证券法》（以下简称《证券法》）《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》 和《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》以及《新疆天业股份有限公司章程》等有关规定，制订本规则。 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议，每次会议应当于会 议召开十日前通知全体董事。 第四条 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 第二条 公司董事会各 ...

新疆天业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 1 日召开 2025 年第二 次临时股东大会，审议通过《关于提请公司股东大会审议撤销公司监事会并废止<新疆 天业股份有限公司监事会工作细则>的议案》。根据股东会决议，公司将不再设置监事 会，由董事会审计委员会行使监事会相关法定职权。《新疆天业股份有限公司监事会工 作细则》同时废止。 特此公告。 新疆天业股份有限公司关于取消监事会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 取消监事会不会对公司的公司治理、生产经营、日常管理构成不利影响。 新疆天业股份有限公司 公司全体监事在任职期间勤勉尽责，为公司规范运作和健康发展发挥了积极作用。 公司对全体监事在任职期间为公司所作的重要贡献表示衷心感谢！ | 证券代码：600075 | 股票简称：新疆天业 | 公告编号：临 | 2025-073 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：110087 | 债券简称：天业转债 | | | 新疆天业股份有限公司董事会 2025 年 9 月 2 ...

| 证券代码：600075 | 证券简称：新疆天业 | 公告编号：2025-076 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110087 | 债券简称：天业转债 | | 新疆天业股份有限公司 关于向下修正"天业转债"转股价格暨转股停牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因"天业转债"向下修正转股价格,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 代码 | | | | 期间 | | | | 110087 | 天业转债 | 可转债转股停牌 | 2025/9/2 | 全天 | 2025/9/2 | 2025/9/3 | ● "天业转债"于 2025 年 9 月 2 日停止转股，2025 年 9 月 3 日起恢复转股。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《 ...

| 证券代码：600075 | 股票简称：新疆天业 | 公告编号：临 2025-074 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110087 | 债券简称：天业转债 | | 新疆天业股份有限公司关于取消职工代表监事的公告 新疆天业股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为贯彻落实新修订的《中华人民共和国公司法》，按照中国证监会 2025 年 3 月新 修订颁布的《上市公司章程指引》等规定，新疆天业股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2025 年 8 月 15 日召开的九届十三次董事会、九届十次监事会，于 2025 年 9 月 1 日召开的 2025 年第二次临时股东大会，审议通过了撤销公司监事会事项。 根据修订后的《新疆天业股份有限公司章程》，公司不再设置监事会、监事。2025 年 9 月 1 日，公司董事会收到工会《新疆天业股份有限公司职工代表大会决议》：同意 撤销张艳玲、杨加民同志为新疆天业股份有限公司职工代表监事职务。 张艳玲、杨加民同志职工代表监事的原定任期到期日为 2027 ...

新疆天阳律师事务所 关于新疆天业股份有限公司 T&P 新疆天阳律师事务所 新疆天业 2025 年第二次临时股东大会 2025 年第二次临时股东大会 法律意见书 天阳证股字[2025]第 29 号 新疆天阳律师事务所 二零二五年九月 地址:新疆乌鲁木齐市水磨沟区红光山路 888 号绿城广场写字楼 2A 座 7层 l 新疆天业 2025年第二次临时股东大会 T&P 新疆天阳律师事务所 新疆天阳律师事务所 关于新疆天业股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 法律意见书 天阳证股字[2025]第 29 号 致:新疆天业股份有限公司 新疆天阳律师事务所(以下简称"本所")接受新疆天业股份有限公司 (以下简称"公司")的委托,委派本所李大明律师、邵丽娅律师出席公司 2025 年第二次临时股东大会,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》")《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")《上市 公司股东会规则》和《新疆天业股份有限公司章程》(以下简称"《公司章 程》"),按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对有 关的文件和事实进行核查与验证,并出具法律意见。 本所律师已经对公司提供的与 ...

新疆天业股份有限公司 | 证券代码：600075 | 股票简称：新疆天业 | 公告编号：临 2025-075 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110087 | 债券简称：天业转债 | | 新疆天业股份有限公司 公司 2025 年第二次临时股东大会召开前二十个交易日（即 2025 年 8 月 4 日至 2025 年 8 月 29 日）公司股票交易均价为 4.68 元/股，前 1 个交易日（2025 年 8 月 29 日）公 新疆天业股份有限公司 司股票交易均价为 4.55 元/股，公司最近一期经审计的每股净资产为 5.46 元。根据《新 疆天业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》相关条款及公司 2025 年第 二次临时股东大会对董事会的授权，综合考虑上述价格和公司实际情况，公司董事会决 定将"天业转债"转股价格由 6.78 元/股向下修正为 5.60 元/股。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 新疆天业股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 ...

| 证券代码：600075 | 证券简称：新疆天业 | 公告编号：2025-072 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110087 | 债券简称：天业转债 | | 新疆天业股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2025 年 9 月 1 日 （二）股东大会召开的地点：新疆石河子市经济技术开发区北三东路 36 号公司办公 楼 10 楼会议室 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1.出席会议的股东和代理人人数 | 573 | | --- | --- | | 2.出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 850,483,267 | | 3.出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比 | | | 例（%） | 49.8126 | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 2025年9月十大转债分别为中特转债、山路转债、和邦转债、爱玛转债、兴业转债、闻泰转债、重银转债、天业转债、环旭转债、渝水转债 ，报告对各转债对应公司情况进行分析并指出看点 [6][13] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 8月末收盘价114.493元，转股溢价率96.64%，正股PE - TTM12.68 [6][13] - 全球领先特殊钢材料制造企业，有五家专业精品特殊钢材料生产基地等，形成沿海沿江产业链战略布局 [13] - 2024年营业收入1092.03亿元（同比 - 4.22%）等，2025年上半年营业收入547.15亿元（同比 - 4.02%）等 [13] - 看点：全球品种规格最全特钢企业之一，产能规模大；覆盖完整产业链，成本管控能力领先；积极谋求外延式扩张机会 [14] 山路转债 - 8月末收盘价117.2元，转股溢价率48.74%，正股PE - TTM4.02 [6][23] - 以路桥工程施工与养护施工为主营业务，有完善业务和管理体系，能提供一站式综合服务 [23] - 2024年营业收入713.48亿元（同比 - 2.3%）等，2025年上半年营业收入285.75亿元（同比 + 0.26%）等 [23] - 看点：实控人为山东省国资委，有中特估概念；化债背景下资产负债表等有提升空间；有望受益山东十四五规划；把握一带一路机遇开拓新国别 [24] 和邦转债 - 8月末收盘价121.6元，转股溢价率27.33%，正股PE - TTM - 154.7 [6][35] - 拥有盐矿、磷矿及天然气供应优势，业务涉及化工、农业、光伏三大领域 [35] - 2024年营业收入85.47亿元（同比 - 3.13%）等，2025年上半年营业收入39.21亿元（同比 - 19.13%）等 [35] - 看点：磷矿和盐矿盈利情况好；液体蛋氨酸产能大，是主要利润贡献点之一 [36] 爱玛转债 - 8月末收盘价127.164元，转股溢价率31.95%，正股PE - TTM14.18 [6][46] - 电动两轮车行业龙头企业，产品自行研发生产，靠经销商销售并提供售后 [46] - 2024年营业收入216.06亿元（同比 + 2.71%）等，2025年上半年营业收入130.31亿元（同比 + 23.04%）等 [46] - 看点：以旧换新国补贴有望延续刺激需求；新国标实施或有扶持政策；毛利率有改善空间 [47] 兴业转债 - 8月末收盘价124.698元，转股溢价率17.91%，正股PE - TTM6.14 [6][55] - 首批股份制商业银行之一，发展为现代金融服务集团 [55] - 2024年营业收入2122.26亿元（同比 + 0.66%）等，2025年上半年营业收入1104.58亿元（同比 - 2.29%）等 [55] - 看点：资产质量总体稳定；规模保持稳定增长 [56] 闻泰转债 - 8月末收盘价123.15元，转股溢价率23.63%，正股PE - TTM - 19.91 [6][67] - 全球领先半导体企业，采用IDM模式提供相关服务 [67] - 2024年营业收入735.98亿元（同比 + 20.23%）等，2025年上半年营业收入253.41亿元（同比 - 24.56%）等 [67] - 看点：聚焦半导体主业，业务收入增长，综合毛利率及净利率增强；汽车领域收入占比高，消费电子领域下半年进入旺季 [68] 重银转债 - 8月末收盘价123.688元，转股溢价率21.55%，正股PE - TTM6.47 [6][78] - 长江上游和西南地区最早地方性股份制商业银行等，经营范围广泛 [78] - 2024年营业收入136.79亿元（同比 + 3.54%）等，2025年上半年营业收入76.59亿元（同比 + 7%）等 [78] - 看点：受益成渝双城经济圈战略；资产规模稳定增长；紧跟国家战略调整信贷策略 [79] 天业转债 - 8月末收盘价123.717元，转股溢价率84.35%，正股PE - TTM146.1 [6][90] - 新疆生产建设兵团工业企业第一股，氯碱化工领军企业，形成循环经济产业链 [90] - 2024年营业收入111.56亿元（同比 - 2.7%）等，2025年上半年营业收入51.6亿元（同比 - 0.98%）等 [90] - 看点：片碱生产成本相对固定，烧碱价格有变化；计划增加分红频率，集团有煤矿项目推进 [91] 环旭转债 - 8月末收盘价127.8元，转股溢价率24.45%，正股PE - TTM27.85 [6][101] - 全球电子制造设计领导厂商，2024年有在多地拓展业务举措 [101] - 2024年营业收入606.91亿元（同比 - 0.17%）等，2025年上半年营业收入272.14亿元（同比 - 0.63%）等 [101] - 看点：智能穿戴SiP模组领先制造商，消费电子类产品营收增长；在多地设生产据点，强化关键领域研发与生产能力 [102] 渝水转债 - 8月末收盘价124.714元，转股溢价率28.15%，正股PE - TTM27.4 [6][111] - 重庆市最大供排水一体化经营企业，享有供排水特许经营权，市场垄断地位稳固 [111] - 2024年营业收入69.99亿元（同比 - 3.52%）等，2025年上半年营业收入35.19亿元（同比 + 7.16%）等 [111] - 看点：在重庆主城区供排水业务稳定；收购项目巩固本地市占率，拓展外省业务；成本控制有效，电单耗和药剂单耗下降 [112]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入51.60亿元 归属于上市公司股东的净利润为-857.50万元[2] - 利润总额3761.22万元 同比增长37.78%[2] - 第二季度单季实现归属于上市公司股东的净利润878.5万元 经营情况扭亏为盈[2] 成本与费用控制 - 销售费用 管理费用和财务费用分别同比减少33.58% 6.23%和9.52%[3] - 煤炭 焦炭等主要原材料采购价格较上年同期大幅下降[3] - 一体化循环经济产业链降本增效成果显著 有效控制产品制造成本和各项费用[3] 产品与产能布局 - 拥有134万吨PVC产能 包括114万吨通用PVC 10万吨特种树脂和10万吨糊树脂[2] - 配套97万吨离子膜烧碱 213万吨电石 25万吨乙醇产能及535万吨电石渣制水泥装置[2] - 自备热电站规模包括2×300MW和2×330MW机组[2] 市场环境与产品价格 - 聚氯乙烯树脂市场价格下降幅度较大[3] - 2025年上半年烧碱供需基本面趋向宽松 价格上涨至高位后回落[3] - 2025年下半年烧碱供应增量略多于需求增量 价格或整体震荡下滑[3] 行业展望 - 宏观刺激政策及"反内卷"政策推行有望对PVC市场带来利好[4] - 烧碱落后设备更新政策推行将推动供需向紧平衡方向调整[4] - 烧碱行业老旧装置改造或退出有望推动供需格局进一步向好[3][4] 公司竞争优势 - 构建完整绿色低碳联动式循环经济产业链 涵盖自备电力至电石渣制水泥环节[2] - 实现产品多元化 差异化和高端化布局 成为国内氯碱化工产业化配套最完整的企业[2] - 依托新疆丰富煤 盐 石灰石等资源 具有规模优势及行业竞争力[2]

公司担保状况 - 公司及控股子公司不存在逾期担保情况 [2] - 公司及控股子公司未涉及诉讼的对外担保 [2] - 公司不存在因担保被判决败诉而应承担的损失金额 [2]