财务表现 - 2025年半年度公司实现营业收入51.60亿元 同比下降0.98% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-857.50万元 较上年同期减少228.22% [1]

财务表现 - 报告期营业收入51.6亿元 同比下降0.98% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-857.5万元 [1] - 基本每股收益为-0.0050元 [1]

核心财务表现 - 营业收入51.60亿元人民币，同比下降0.98% [1] - 利润总额3761.22万元人民币，同比增长37.78% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-857.50万元人民币，同比下降228.22% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为-3162.06万元人民币，同比下降55.41% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.40亿元人民币，同比下降137.32% [1] - 基本每股收益-0.0050元人民币，同比下降228.21% [1] - 加权平均净资产收益率-0.0920%，减少0.1643个百分点 [1] 资产负债状况 - 总资产207.66亿元人民币，较上年度末增长1.17% [1] - 归属于上市公司股东的净资产92.81亿元人民币，较上年度末下降0.45% [1] 产品价格与成本变动 - 烧碱平均价格同比上升306.52元/吨，推动毛利增长 [2] - 聚氯乙烯树脂平均价格同比下降638.23元/吨，影响毛利减少3442.02万元 [2] - 聚氯乙烯糊树脂平均价格同比下降750.53元/吨，影响毛利减少388.19万元 [2] - 聚氯乙烯特种树脂平均价格同比下降640.00元/吨，影响毛利减少304.58万元 [2] - 煤炭平均采购价格同比下降57.62元/吨，推动毛利增加1337.89万元 [2] - 焦炭平均采购价格同比下降193.62元/吨，推动毛利增加839.40万元 [2] - 兰炭平均采购价格同比下降142.98元/吨，推动毛利增加171.43万元 [2] - 石灰平均采购价格同比下降27.16元/吨，推动毛利增加246.06万元 [2] 经营策略与成效 - 持续推行精细化管理，一体化产业联动式循环经济产业链降本增效成果显著 [2] - 有效控制产品制造成本和各项费用 [2] - 利润总额较上年同期增加1031.28万元 [2] 股东结构 - 控股股东新疆天业(集团)有限公司持股41.09%，共计7.02亿股 [2] - 石河子国有资产经营(集团)有限公司持股4.50%，共计7683.13万股 [2] - 石河子市锦富国有资本投资运营有限公司持股4.50%，共计7675.07万股 [2] - 天域融资本运营有限公司持股1.51%，共计2576.10万股 [2] - 截至报告期末股东总数为6.63万户 [1] 税务影响 - 上年同期因弥补以前年度亏损导致所得税费用减少，本期所得税费用同比增加 [3]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月27日以现场加网络视频方式召开[1] - 应到董事9名实到9名公司监事及全部高管人员列席[1] - 会议由董事长张强主持符合《公司法》《证券法》和《公司章程》规定[1] 董事会会议审议情况 - 审议通过《新疆天业股份有限公司2025年半年度报告》及摘要议案[1] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》议案[1] - 两项议案均获9票同意0票反对0票弃权[1]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年8月27日召开九届十一次监事会会议 实际出席监事5人 符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定 [2] - 会议通知于2025年8月17日以书面方式发出 由监事会主席王伟主持 [2] 监事会会议审议结果 - 两项议案均获全票通过 同意票5票 反对0票 弃权0票 [2] - 审议通过《2025年半年度报告》及摘要 [2] - 审议通过《关于2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 [2] 半年度报告合规性确认 - 半年度报告编制和审议程序符合法律法规及公司内部管理制度 [3] - 报告内容和格式符合证监会及交易所规定 全面真实反映公司经营管理和财务状况 [3] - 未发现编制审议人员违反保密规定 报告记载事项无虚假记载 [3]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月23日16:00-17:00通过上证路演中心召开半年度业绩说明会[2][3] - 会议采用视频直播与网络互动相结合方式召开[2][3] - 投资者可在2025年9月16日至9月22日16:00前通过公司邮箱或上证路演中心"提问预征集"栏目提交问题[2][4] 参会人员 - 公司董事长张强、财务总监陈建良、董事会秘书李升龙及独立董事魏卉将出席说明会[3] - 参会人员可能根据实际情况进行调整[3] 投资者参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心网站实时参与互动交流[4] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议内容记录[4] - 公司证券部提供联系电话0993-2623118及邮箱master@xj-tianye.com作为咨询渠道[4] 会议内容 - 说明会将重点解读2025年半年度经营成果和财务指标[3] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题[2][3] - 会议基于2025年8月28日已披露的半年度报告进行补充说明[3]

核心观点 - 新疆天业2025年第二季度及上半年主要化工产品产销数据披露，显示部分产品量价齐升，但部分产品价格同比下降，同时主要原材料采购成本显著下降[1][2] 主要产品产销情况 - 电：第二季度产量19.18亿度，销量0.08亿度，销售收入316.21万元；上半年产量38.78亿度，销量0.17亿度，销售收入628.29万元[1] - 糊树脂：第二季度产量2.79万吨，销量2.83万吨，销售收入16,235.36万元；上半年产量5.58万吨，销量5.17万吨，销售收入31,192.60万元[1] - 烧碱：第二季度产量18.77万吨，销量19.10万吨，销售收入56,249.64万元；上半年产量38.79万吨，销量40.58万吨，销售收入124,592.98万元[1] - 水泥：第二季度产量82.97万吨，销量75.62万吨，销售收入23,369.49万元；上半年产量86.78万吨，销量81.69万吨，销售收入25,199.42万元[1] - 熟料：第二季度产量96.36万吨，销量13.27万吨，销售收入2,664.93万元；上半年产量173.56万吨，销量57.41万吨，销售收入11,575.21万元[1] - 乙醇：第二季度产量4.54万吨，销量4.64万吨，销售收入18,088.80万元；上半年产量7.56万吨，销量7.09万吨，销售收入27,372.10万元[1] 产品价格变动 - 电：第二季度平均售价381.17元/兆瓦时，同比上涨14.05%；上半年平均售价377.86元/兆瓦时，同比上涨13.10%[1] - 糊树脂：第二季度平均售价5,734.51元/吨，同比下降13.56%；上半年平均售价6,030.85元/吨，同比下降11.07%[1] - 烧碱：第二季度平均售价2,945.23元/吨，同比上涨7.86%；上半年平均售价3,072.65元/吨，同比上涨11.08%[1] - 水泥：第二季度平均售价309.06元/吨，同比下降6.84%；上半年平均售价308.46元/吨，同比下降6.63%[1] - 熟料：第二季度平均售价200.83元/吨，同比下降16.95%；上半年平均售价201.61元/吨，同比下降7.54%[1] - 乙醇：第二季度平均售价3,899.88元/吨；上半年平均售价3,861.73元/吨[1] 原材料成本变动 - 煤炭：第二季度采购均价183.10元/吨，同比下降25.39%；上半年采购均价206.02元/吨，同比下降21.85%[2] - 兰炭：第二季度采购均价731.48元/吨，同比下降18.24%；上半年采购均价777.06元/吨，同比下降15.54%[2] - 焦炭：第二季度采购均价860.71元/吨，同比下降15.97%；上半年采购均价905.66元/吨，同比下降17.61%[2] - 石灰：第二季度采购均价407.64元/吨，同比下降5.06%；上半年采购均价406.44元/吨，同比下降6.26%[2] - 工业盐：第二季度采购均价177.45元/吨，同比下降3.70%；上半年采购均价178.81元/吨，同比下降2.79%[2]

募集资金基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额30.00亿元，扣除发行费用3,622.60万元后，实际募集资金净额为29.64亿元[1] - 截至2025年6月30日，累计使用募集资金26.17亿元，募集资金账户余额为4.01亿元[1] - 累计获得理财收益及利息收入5,447.12万元，其中2025年上半年获得225.97万元[1] 募集资金管理情况 - 公司制定《募集资金管理办法》并设立专项账户存储募集资金[1] - 募集资金分存于国家开发银行、兴业银行、工商银行、交通银行和中国银行五大银行账户[1] - 公司与保荐机构、开户银行签署三方监管协议，协议内容符合上交所规范要求[1] 募集资金实际使用情况 - 2025年1-6月投入募集资金7,977.13万元，主要用于年产25万吨超净高纯醇基精细化学品项目[1][6] - 募集资金用途包括：补充流动资金8亿元、年产25万吨超净高纯醇基精细化学品项目11.2亿元、年产22.5万吨高性能树脂原料项目[2] - 公司曾使用自筹资金预先投入募投项目1,250.43万元，后续已完成募集资金置换[2][9] 闲置资金管理 - 2024年6月批准使用不超过4.43亿元闲置募集资金进行现金管理[2] - 2025年6月批准使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理[3] - 截至2025年6月30日，公司现金管理余额为0元，前期16,000万元理财本金及收益165.70万元已按期收回[3] 募投项目进度 - 年产25万吨超净高纯醇基精细化学品项目已投入9.68亿元，进度达86.42%，已于2024年9月投产但尚有尾款待支付[6][7] - 年产22.5万吨高性能树脂原料项目已成功打通全流程并产出高性能树脂原料[7] - 两个募投项目预计结项时间均延期至不晚于2026年6月[7] 项目效益情况 - 年产25万吨超净高纯醇基精细化学品项目本年度实现效益-2,082.10万元[6] - 项目全面达产尚需时间，且市场变化存在不确定性，可能导致效益不达预期[7] - 补充流动资金8亿元已全部投入使用，使用率达100%[6]

财务表现 - 公司报告期实现营收51.6亿元，同比下降0.98% [1] - 归母净利润亏损857万元 [1] - 扣非净利润亏损3162万元 [1] - 基本每股收益为-0.0050元 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入51.6亿元人民币，同比下降0.98%[21] - 2025年1-6月公司实现营业收入516,032.35万元，同比下降0.98%[39] - 营业收入51.6亿元，同比下降0.98%[60] - 2025年上半年营业总收入51.60亿元，较2024年同期的52.11亿元下降1.0%[180] - 营业收入为31.70亿元人民币，同比下降16.9%[184] - 利润总额3761.22万元人民币，同比增长37.78%[21] - 利润总额3,761.22万元，同比增长37.78%；归母净利润-857.50万元，同比下降228.22%[39] - 利润总额3,761.22万元，同比增长37.78%[61] - 营业利润为1.56亿元人民币，去年同期亏损9681万元[184] - 净利润为1.56亿元人民币，去年同期亏损9675万元[184] - 归属于上市公司股东的净利润为-857.5万元人民币，同比下降228.22%[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降228.22%[23] - 归属于母公司净利润-857.5万元，同比下降228.22%[61] - 2025年上半年净亏损855.25万元，而2024年同期实现净利润669.66万元[180] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3162.06万元人民币，同比下降55.41%[21] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降55.41%[23] - 基本每股收益为-0.0050元/股，同比下降228.21%[22] - 基本每股收益和稀释每股收益同比下降228.21%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.0185元/股，同比下降55.41%[22] - 加权平均净资产收益率为-0.0920%，同比减少0.1643个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-0.3393%，同比减少0.1195个百分点[22] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-857.5万元人民币[192] - 本期综合收益总额为负9674.96万元[199] 成本和费用（同比环比） - 营业成本45.45亿元，同比下降1.44%[60] - 所得税费用同比增加2556.18万元[23] - 利息费用为9628万元人民币，同比下降17.5%[184] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.4亿元人民币，同比下降137.32%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降137.32%[23] - 聚氯乙烯价格下降导致现金流恶化[23][32] - 经营活动现金流量净额-2.4亿元，同比下降137.32%[60] - 经营活动现金流量净额为-2.40亿元人民币，去年同期为6.44亿元[186] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的6095.67万元人民币净流入变为2025年上半年的-9.83亿元人民币净流出[189] - 销售商品提供劳务收到现金52.67亿元人民币，同比下降10.6%[186] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比下降18.3%，从43.07亿元人民币降至35.18亿元人民币[189] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比增加6.6%，从41.61亿元人民币增至44.35亿元人民币[189] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流量净额-2.82亿元，同比下降1,263.78%[60] - 投资活动现金流量净额为-2.82亿元人民币，去年同期为-2066万元[186] - 投资活动产生的现金流量净额增长8.7%，从5.19亿元人民币增至5.64亿元人民币[189] - 取得投资收益收到的现金大幅增加至4.15亿元人民币，而2024年同期仅为349.22万元人民币[189] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流量净额为-5982万元人民币，去年同期为-17.56亿元[186] - 筹资活动产生的现金流量净额改善明显，从-15.56亿元人民币改善至-9292.04万元人民币[189] - 现金及现金等价物净减少额从-9.76亿元人民币改善至-5.12亿元人民币[189] - 期末现金及现金等价物余额为10.38亿元人民币，较期初减少37.4%[186] - 期末现金及现金等价物余额为7.61亿元人民币，较期初的12.72亿元人民币减少40.2%[189] 主要产品价格及原材料成本影响 - 聚氯乙烯树脂市场价格大幅下降，但煤炭、焦炭等主要原材料采购价格亦大幅下降[22] - 烧碱平均价格同比上升306.52元/吨，影响毛利增加12,429.34万元[47] - 聚氯乙烯树脂平均价格同比下降638.23元/吨，影响毛利减少34,420.16万元[47] - 煤炭平均采购价格同比下降57.62元/吨，影响毛利增加13,378.94万元[47] - 焦炭平均采购价格同比下降193.62元/吨，影响毛利增加8,394.00万元[47] 产能及产量数据 - 公司拥有134万吨PVC和97万吨烧碱产能[29] - 生产PVC树脂54.43万吨，外销53.93万吨；烧碱产量38.79万吨，外销40.58万吨[39] - 公司拥有134万吨PVC产能，包括114万吨通用PVC、10万吨特种树脂和10万吨糊树脂[54] - 公司拥有97万吨离子膜烧碱产能和213万吨电石产能[54] - 公司拥有535万吨电石渣制水泥装置及2×300MW、2×330MW自备热电站[54] 子公司经营表现 - 天伟化工子公司净利润为7392.96万元[80] - 天伟化工子公司营业收入为156872.20万元[80] - 天伟化工子公司总资产683070.57万元，净资产379661.54万元[80] - 天能化工子公司聚氯乙烯树脂、烧碱、水泥等业务营业收入523,542.90万元，净利润10,917.46万元[82] - 天辰化工子公司聚氯乙烯树脂、烧碱、水泥等业务营业收入431,379.35万元，净亏损15,635.30万元[82] - 天业汇合参股公司乙二醇业务营业收入831,045.55万元，净利润7,698.81万元[82] - 天业汇祥子公司乙醇、氯乙烯业务营业收入223,463.70万元，净亏损2,082.10万元[82] 资产和负债变化 - 应收款项10.63亿元，同比增长106.1%[64] - 长期借款27.46亿元，同比增长21.13%[64] - 应付票据7.5亿元，同比增长400%[64] - 公司货币资金期末余额14.98亿元，较期初17.20亿元下降13.0%[174] - 应收账款从3097.03万元降至1996.99万元，降幅35.5%[174] - 存货由8.30亿元增至9.28亿元，增长11.7%[174] - 短期借款5.20亿元，较期初5.07亿元增长2.6%[175] - 应付票据从1.50亿元大幅增至7.50亿元，增幅400%[175] - 长期借款27.46亿元，较期初22.67亿元增长21.1%[175] - 未分配利润由44.28亿元降至43.85亿元，减少0.43亿元[175] - 公司总资产从2024年底的153.95亿元微增至2025年6月30日的154.18亿元[177][178] - 货币资金减少至10.21亿元，较2024年底的13.72亿元下降25.6%[177] - 应收款项融资大幅增加至7.85亿元，较2024年底的1.27亿元增长519%[177] - 其他应收款保持在35.52亿元的高位水平[177] - 长期股权投资稳定在96.15亿元，较2024年底的95.77亿元略有增长[177] - 短期借款为1.00亿元，应付票据增加至5.50亿元，较2024年底的1.50亿元增长266.7%[178] - 合同负债减少至2.71亿元，较2024年底的3.83亿元下降29.2%[178] - 长期借款增加至17.08亿元，较2024年底的12.87亿元增长32.7%[178] - 公司所有者权益合计从年初70.41亿元增长至期末75.01亿元，增幅6.5%[199] - 未分配利润由年初10.19亿元增至期末14.45亿元，增长41.7%[199] - 实收资本保持稳定为17.07亿元[199] - 资本公积微增435.39万元至35.73亿元[199] - 盈余公积从4.05亿元增至4.39亿元，增长8.3%[199] - 其他综合收益保持负1500万元未变动[199] - 其他权益工具小幅减少70.34万元至3.52亿元[199] - 专项储备本期无提取和使用记录[199] 关联交易 - 关联交易总额为110,199.50万元，占同类交易金额比例为21.42%[110][112] - 向新疆天业汇合新材料有限公司采购工业气体、甲醇等金额24,438.52万元，占比4.76%[110] - 向天博辰业矿业有限公司采购石灰金额13,230.62万元，占比2.57%[110] - 向精河县晶羿矿业有限公司采购石灰金额10,940.31万元，占比2.13%[110] - 向新疆天域物产有限公司采购物流运输及配套服务金额11,916.52万元，占比2.32%[110] - 向新疆天业集团矿业有限公司采购石灰金额8,305.16万元，占比1.62%[110] - 向新疆天智辰业化工有限公司销售电、成品油等金额10,217.85万元，占比1.98%[110] - 向新疆天业汇合新材料有限公司销售化工产品及服务金额11,824.14万元，占比2.29%[112] - 关联交易采用协议定价并通过银行转账及票据结算[110][112] - 关联交易经公司九届九次董事会及2025年第一次临时股东大会审议通过[112] 担保和债务 - 天能化工50%股权质押对应出质股权数额100,000万元，银团借款余额为410,000万元，公司实际承担410,000万元连带责任保证[65] - 天辰化工100%股权质押对应并购贷款余额112,500万元，累计已归还37,500万元[66] - 公司为关联方天业汇合提供连带责任担保，担保金额42.5亿元，截至报告期末天业汇合银团贷款余额为41亿元[119][120][121] - 公司担保总额为62.44亿元，占公司净资产比例为66.97%[119][123] - 公司为子公司提供担保余额19.94亿元，占净资产比例21.38%[119][123] - 公司为控股股东及其子公司担保余额42.5亿元，占净资产比例45.59%[123] - 公司2025年计划为子公司提供银行借款担保总额27.01亿元，其中为资产负债率超70%子公司担保19.46亿元[122] - 公司已获批对外担保额度75.01亿元，实际担保余额62.44亿元[123] - 天业汇合银团贷款原总额48亿元，期限15年，以项目资产抵押担保[120] - 公司累计对外担保余额为618,738.2525万元，占2024年度经审计合并报表归属于母公司净资产932,235.36万元的66.37%[125] - 公司及控股子公司为子公司担保余额为208,738.2525万元，占归属于母公司净资产的22.39%[125] - 公司为控股股东及其子公司担保余额为410,000万元，占归属于母公司净资产的43.98%[125] - 公司已获批对外担保额度为750,060万元，实际担保余额618,738.2525万元[125] 募集资金使用 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额300,000万元，实际募集资金净额296,377.40万元[67] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金261,735.41万元，其中2025年1-6月投入7,977.13万元[68] - 尚未使用的募集资金40,089.11万元存放于专用账户，含理财收益和利息收入[69] - 2025年现金管理理财到期赎回本金36,000万元，收益合计约200.28万元[69] - 报告期内募集资金现金管理收益为2,002,754.80元[134] - 2025年7月公司使用闲置募集资金19,000万元购买收益凭证产品[134] - 公司可转换债券募集资金净额为296,377.40万元，截至报告期末累计投入261,735.41万元，投入进度88.31%[127] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，总本金3.4亿元，其中西南证券产品4笔共1.6亿元，预计收益165.7万元，申万宏源产品4笔共2亿元，预计收益43.1万元[135] - 公司募集资金投资项目延期至2026年6月投产[136] 投资项目进展 - 天业汇祥年产25万吨醇基精细化学品项目计划投资118,645.36万元，累计投入96,792.93万元[72] - 天业汇祥年产22.5万吨高性能树脂原料项目计划投资116,223.02万元，累计投入84,942.48万元[72] - 年产25万吨超净高纯醇基精细化学品项目累计投入96,792.93万元，投入进度87.87%，本年实现效益-2,082.10万元[128] - 年产22.5万吨高性能树脂原料项目累计投入84,942.48万元，投入进度79.97%[129] - 补充流动资金项目累计投入80,000万元，投入进度100%[129] 股东增持和股权变动 - 天业集团累计增持3,273.42万元，专项银行贷款已放款5,000万元[45] - 控股股东天业集团累计增持金额达3,937.19万元人民币，持股比例由40.64%提升至41.17%[91] - 天业集团计划增持股份金额范围介于8,000万元至16,000万元人民币，增持比例不超过总股本2%[90] - 控股股东在4月16日至6月30日期间增持金额3,288.67万元人民币，持股比例由40.64%增至41.09%[90] - 控股股东全资子公司天域融增持计划完成，增持金额8097.23万元，持股比例从0.29%增至1.51%[140] - 控股股东天业集团增持计划进行中，已累计增持3288.67万元，其中专项借款放款5000万元，自有资金557万元[141] 可转换公司债券 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额300,000万元，债券简称"天业转债"[152] - "天业转债"期限6年，票面利率第一年0.20%至第六年2.00%[153] - 公司可转债"天业转债"发行总额30亿元，报告期内转股金额为0，未转股比例99.9981%[144][145] - 报告期末后至半年报披露日期间，"天业转债"转股增加588股，对每股收益等财务指标基本无影响[146] - 期末转债持有人数为11,342人[154] - 招商银行股份有限公司－博时中证可转债及可交换债券ETF持有转债131,787,000元，占比4.39%[154] - 报告期转股额为0元，累计转股数8,403股，占转股前总股本0.0005%[158] - 尚未转股额2,999,942,000元，占转债发行总量比例99.9981%[158] - 2023年6月19日转股价格因2022年度权益分派由6.90元/股调整为6.80元/股[160] - 2025年6月19日转股价格因2024年度权益分派由6.80元/股调整为6.78元/股[160] - 截至报告期末最新转股价格为6.78元/股[160] - 2025年6月6日公司主体信用评级为AA+，天业转债债项信用等级为AA+，评级展望稳定[168] - 2023年5月16日触发转股价格向下修正条款（收盘价低于6.90元/股的85%即5.865元/股）[163] - 2023年12月7日触发转股价格向下修正条款（收盘价低于6.80元/股的85%即5.78元/股）[164] - 2024年7月1日触发转股价格向下修正条款（收盘价低于6.80元/股的85%即5.78元/股）[165] - 2025年1月22日触发转股价格向下修正条款（收盘价低于6.80元/股的85%即5.78元/股）[167] - 天业转债付息兑息总额为1799.97万元，手续费为899.98元，合计支付1800.06万元[169] - 天业转债未转股金额为299.99亿元，占发行总量比例99.9981%[170] - 2025年6月30日至8月26日期间转股金额仅0.4万元，未转股余额维持299.99亿元[171] 分红和利润分配 - 2024年度现金分红3,414.73万元，占归母净利润比例49.90%[46