新疆天业股份有限公司 证券代码：600075 股票简称：新疆天业 公告编号：临 2025-069 债券代码：110087 债券简称：天业转债 新疆天业股份有限公司 关于召开 2025 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 会议召开时间：2025 年 09 月 23 日 （星期二） 16:00-17:00 ● 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） ● 会议召开方式：上证路演中心视频直播和网络互动 （ 二 ） 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/） 二、说明会召开的时间 ● 投资者可于 2025 年 09 月 16 日 （星期二） 至 09 月 22 日 （星期一）16:00 前通过公司邮箱 master@xj-tianye.com，或登录上证路 ...

会议基本信息 - 会议日期为2025年9月1日 现场会议时间为12:30 网络投票时间为交易时间段9:15-9:25和9:30-11:30 [1][8][9] - 会议地点为新疆石河子市经济技术开发区北三东路36号公司办公楼十楼会议室 [4][11] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 表决结果将在16:00后由上证所信息网络有限公司统计汇总 [9] 天业转债转股价格修正 - 公司股票在2025年7月23日至8月12日期间有15个交易日收盘价低于当期转股价格6.78元/股的85%（即5.76元/股） 触发转股价格向下修正条款 [12] - 董事会提议向下修正转股价格 修正后价格不低于股东大会召开日前20个交易日股票交易均价和前1个交易日均价 以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [13] - 若上述任一指标高于调整前6.78元/股的转股价格 则转股价格无需调整 [13] 公司章程修订 - 因可转债转股 公司注册资本由1,707,361,781元增加至1,707,362,663元 [14] - 修订经营范围 调整法人治理结构 设置职工代表董事 不再设置监事会 监事会的职权由董事会审计委员会行使 [14] - 将有权提出提案的股东持股比例由3%以上调整为1%以上 将"股东大会"表述调整为"股东会" [14] 公司治理规则修订 - 修订《股东大会议事规则》制度名称及相关条款 [16] - 修订《董事会议事规则》以规范董事会议事方式和决策程序 [17] - 撤销公司监事会和监事 废止《监事会工作细则》 由董事会审计委员会行使监事会职权 [17] 控股股东关联交易 - 控股股东天业集团拟投资约140亿元建设智能生态光伏耦合绿色特种树脂低碳转型升级示范工程(一期) 占公司最近一期经审计合并资产总额的68.21% [19][20] - 该项目为国内首套新能源产业、现代煤化工、氯碱化工多产业耦合的聚氯乙烯项目 采用新工艺路线 存在不确定性 [20] - 公司与天业集团签订《代为培育协议》 由天业集团承担示范工程的投资建设费用及资金 公司不承担任何费用 [21]

股东大会基本信息 - 新疆天业股份有限公司将于2025年9月1日12点30分召开2025年第二次临时股东大会 [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 现场地点为新疆石河子经济技术开发区北三东路36号公司办公楼10楼会议室 [1] - 网络投票通过上海证券交易所股东大会网络投票系统进行 投票时间为2025年9月1日交易时段9:15-9:25及9:30-11:30 13:00-15:00 互联网投票平台开放时间为9:15-15:00 [2] 审议议案内容 - 议案包括向下修正"天业转债"转股价格议案 关联股东需回避表决 [3][13] - 审议变更注册资本及经营范围并修订《公司章程》议案 [13] - 修订《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会工作细则》议案 [2][13] - 审议撤销公司监事会议案及控股股东出具新承诺议案 关联股东新疆天业（集团）有限公司和天域融资本运营有限公司需回避表决 [2][3][13] - 审议公司与控股股东签订《代为培育协议》暨关联交易议案 [13] 投票规则与登记要求 - 股权登记日为2025年8月25日 A股股东可参与投票 [6] - 融资融券及沪股通投资者投票需按上交所监管指引执行 [2] - 股东可通过交易系统或互联网投票平台(vote.sseinfo.com)参与网络投票 首次需完成身份认证 [4] - 现场登记时间为2025年8月28日及29日10:00-13:30和16:00-19:00 需提供股东账户卡及身份证件 [7] - 授权委托书需明确标注"同意""反对""弃权"或"回避"意向 未作指示的由受托人自主表决 [12]

板块整体表现 - 化学原料板块较上一交易日上涨1.24% [1] - 上证指数上涨1.51%至3883.56点，深证成指上涨2.26%至12441.07点 [1] - 板块主力资金净流出12.49亿元，游资资金净流入4890.14万元，散户资金净流入12.0亿元 [2] 领涨个股表现 - 金牛化工领涨，收盘价7.12元，涨幅4.25%，成交额6.50亿元 [1] - 三祥新材涨幅4.07%至28.39元，成交额5.93亿元 [1] - 大洋生物上涨3.26%至34.80元，成交额2.74亿元 [1] - 鲁西化工上涨2.55%至13.27元，成交额6.46亿元 [1] - 中泰化学上涨2.52%至4.88元，成交额3.74亿元 [1] 资金流向特征 - 三友化工主力净流出3922.64万元，净占比15.17% [3] - 三祥新材主力净流入2896.15万元，净占比4.89% [3] - 鲁西化工主力净流入2310.41万元，净占比3.58% [3] - 新疆天业主力净流入2301.72万元，净占比12.45% [3] - 奧克股份主力净流入1896.16万元，净占比11.42% [3] 下跌个股表现 - *ST亚太跌幅3.92%至7.36元，成交额1.21亿元 [2] - 善水科技下跌3.08%至26.12元，成交额1.67亿元 [2] - 中核钛白下跌1.03%至4.79元，成交额7.21亿元 [2] - 安纳达下跌0.79%至11.36元，成交额1.02亿元 [2]

新疆天业股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 会议资料 会议日期：2025 年 9 月 1 日 2025 年第二次临时股东大会会议资料 目 录 | 2025 | 年第二次临时股东大会现场会议须知 | - 2 - | | --- | --- | --- | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议程 | - 3 - | | 2025 | 年第二次临时股东大会表决办法 | - 5 - | | 2025 | 年第二次临时股东大会会议议案说明 | - 6 - | | 议案一、审议关于提议向下修正"天业转债"转股价格的议案 | | - 6 - | | 议案二、审议关于变更注册资本、经营范围并修订《新疆天业股份有限公司章程》的议案 | | - 8 - | | 议案三、审议关于修订《新疆天业股份有限公司股东大会议事规则》的议案 | | - 10 - | | 议案四、审议关于修订《新疆天业股份有限公司董事会议事规则》的议案 | | - 11 - | | 议案五、审议关于提请公司股东大会审议撤销公司监事会并废止《新疆天业股份有限公司监事会工作细则》 | | | | 的议案 | | - 12 - | | 议案六、审议 ...

股东大会信息 - 2025年9月1日12点30分召开第二次临时股东大会，地点在新疆石河子[3] - A股股权登记日为2025年8月25日[12] - 会议登记时间为2025年8月28 - 29日[14] 议案信息 - 审议7项议案，1、2项为特别决议议案[7][8] - 1、2、6、7项对中小投资者单独计票[8] - 1、6、7项涉及关联股东回避表决[8] - 需审议修正转股价格、变更注册资本等议案[19]

行业投资评级 - 报告对基础化工行业维持"优于大市"评级 [2] - 行业PB为2.0，处于近十年底部区间，具备向上弹性空间 [6] 核心观点 - 化工行业成为提振通胀重要抓手：能源化工在PPI中权重达25%-30%，7月PPI同比-3.6%已连续34个月为负 [6][11] - 行业盈利承压倒逼反内卷：2024年亏损企业占比近25%，2025H1化学原料及制品利润同比降9.0% [6][17] - 供需格局改善：资本开支增速2021年见顶，需求端受地产企稳、雅下水电工程（装机超三峡2倍）及中美关税缓和支撑 [6][18] 反内卷实施路径 主动型（行业自律） - 筛选标准：高集中度（CR4>50%）、高开工率（>80%）、低盈利（吨利润<0） [26][29] - 重点子行业： - 涤纶长丝（CR4=53%）：桐昆股份(1350万吨)、新凤鸣(805万吨) [32] - 聚酯瓶片（CR4=58%）：万凯新材(300万吨)、三房巷(460万吨) [33] - 三氯蔗糖（CR4=92%）：金禾实业(1.3万吨)价格每涨1%增厚EPS 4.2% [36] - 有机硅：新安股份(50万吨)当前吨亏622元 [37] 被动型（政策驱动） - 存量优化：山东计划2025年前淘汰炼能1300万吨，纯碱行业老旧产能占比36% [40][46] - 增量严控：农药"一证一品"政策将清理4.8万登记证衍生的20万款产品 [42] - 重点子行业： - 纯碱：博源化工(680万吨)氨碱法产能面临环保淘汰 [46] - PVC：中泰化学(260万吨)电石法吨亏133元 [46] - 钛白粉：龙佰集团(151万吨)老旧产能占比22% [48] 市场表现 - 基础化工指数2024年8月至2025年8月累计涨幅34%，跑赢沪深300指数 [3] - 中国化工产品价格指数4019点，处于近五年18%分位 [17]

煤制乙二醇行业概述 - 煤制乙二醇是以煤炭为原料生产乙二醇的工艺，广泛应用于聚酯纤维、防冻液等领域，市场需求巨大 [2] - 该工艺有效利用我国丰富煤炭资源，减少对石油依赖，提供高质量乙二醇产品 [2] - 2024年产量达398.8万吨，较2016年增长298.8%，市场规模达153.65亿元，较2016年增长251.8% [1][12] 行业发展背景 - 我国"富煤贫油少气"的能源结构促使政府鼓励煤制乙二醇发展，以减少石油进口依赖 [4] - "双碳"战略下行业面临严格能耗双控和碳排放约束，推动绿色低碳转型 [4] - 聚酯纤维等下游需求稳步增长，2024年1-10月聚酯产量6149万吨，同比增长12.47% [10] 产业链分析 上游 - 煤炭是主要原料，2024年全国产量47.59亿吨，同比增长2.17%，晋陕蒙新四大产区占比81.66% [8] 下游 - 聚酯占煤制乙二醇消费超80%，2016-2024年聚酯产能年均增长7.09%，2024年新增564万吨 [10] 行业发展现状 - 2024年需求量382.7万吨，较2016年增长301.2%，催化剂技术改进推动生产效率提升 [1][12] - 行业呈现"持续扩张、波动增长"态势，未来市场竞争力有望进一步增强 [12] 行业竞争格局 - 企业集中分布在内蒙古、山西等煤炭资源丰富地区，17家头部企业产能占比66.4% [14] - 榆林化学产能占比15.3%居首，新疆天业和华鲁恒升分别占8.1%和4.7% [14] - 新疆天业2024年营收111.6亿元，毛利率11.26%，构建循环经济产业链 [18] 行业发展趋势 - 企业将加大技术研发投入，改进催化剂性能，降低能耗，提升产品质量 [20] - 采用碳捕捉和储存技术（CCS）等先进环保技术，探索低碳生产模式 [20]

公司业务构成 - 2024年1至12月份公司营业收入中工业占比93.96%，商业占比3.34%，其他业务占比1.78%，运输业占比0.92% [1] 公司公告事项 - 公司九届十三次董事会会议于2025年8月15日召开，审议了《关于召开2025年第二次临时股东大会的议案》等文件 [3]

董事会决议概况 - 新疆天业股份有限公司九届十三次董事会会议于2025年8月15日召开 全体9名董事出席 审议通过多项议案并计划提交股东大会审议 [1] 天业转债转股情况 - 自2023年10月31日至2025年6月30日 天业转债累计转股882股 公司总股本由1,707,361,781股增至1,707,362,663股 注册资本相应由1,707,361,781元增加至1,707,362,663元 [2] 公司章程修订 - 根据最新法律法规要求修订公司章程 主要变更包括：调整经营范围以符合国务院令812号要求 调整法人治理结构 设置职工代表董事并撤销监事会 将监事会职权移交董事会审计委员会行使 [3] - 强化股东权利 将提出提案的股东持股比例要求由3%降至1% 将"股东大会"表述调整为"股东会" 并根据最新法规完善其他条款 [3][4] 制度规则修订 - 修订《股东大会议事规则》并更名为《股东会议事规则》 以规范股东会职权行使 [4][5] - 修订《董事会议事规则》 规范董事会议事方式和决策程序 [5] - 撤销监事会及废止《监事会工作细则》 由董事会审计委员会承接原监事会职权 [5] 控股股东同业竞争安排 - 控股股东天业集团拟投资140亿元建设智能生态光伏耦合绿色特种树脂低碳转型升级示范工程(一期) 该项目占公司最近一期经审计总资产的68.21% 因属新工艺路线存在不确定性 暂不适合由上市公司实施 [6][7] - 天业集团申请豁免部分同业竞争承诺 并出具《关于代为培育业务避免同业竞争的承诺函》 董事会同意该豁免及新承诺事项 [6][7] - 公司与天业集团签订《代为培育协议》 由天业集团承担示范工程的培育费用及资金 公司不承担任何费用 [7][8] 股东大会安排 - 董事会决定于2025年9月1日召开2025年第二次临时股东大会 审议包括公司章程修订、制度规则修订、豁免同业竞争承诺及代为培育协议等6项议案 [10]