证券代码：600114 股 票简称：东睦股份 编号：2025-063 根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引》及《东睦新 材料集团股份有限公司章程》等有关规定，为保证东睦新材料集团股份有 限公司（以下简称"公司"）董事会的规范运作，公司第九届职工董事由 公司员工代表大会或工会委员会或者其他形式民主选举产生。 2025年7月18日，公司工会委员会扩大会议在公司召开，经会议选 举，一致同意选举郭灵光先生（简历附后）为公司职工董事，任期与公司 第九届董事会任期一致，其将与公司股东会选举产生的5名董事非独立董 事及3名独立董事共同组成公司第九届董事会。 郭灵光先生符合《中华人民共和国公司法》等相关法律、法规以及 《东睦新材料集团股份有限公司章程》中关于董事任职的资格和条件。 特此公告。 东睦新材料集团股份有限公司 董 事 会 2025 年 7 月 18 日 报备文件： 1、公司工会委员会扩大会议决议。 东睦新材料集团股份有限公司 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd. 关于选举第九届董事会职工董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重 ...

本人楼玉琦，已充分了解并同意由提名人东睦新材料集团股 份有限公司董事会提名为东睦新材料集团股份有限公司第九届 董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董事任职 资格，保证不存在任何影响本人担任东睦新材料集团股份有限公 司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 本人已参加培训并取得上海证券交易所颁发的《上市公司独 立董事资格证书》。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： 东睦新材料集团股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独 ...

二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； 东睦新材料集团股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人东睦新材料集团股份有限公司董事会，现提名岳振宏 为东睦新材料集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人， 并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全 部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已同意出任 东睦新材料集团股份有限公司第九届董事会独立董事候选人（参 见该独立董事候选人声明）。提名人认为，被提名人具备独立董 事任职资格，与东睦新材料集团股份有限公司之间不存在任何影 响其独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律等履行独 立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已完成上海证券交易所独立董事履职学习平台的 培训课程。 （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定 ...

二、董事会会议审议情况 证券代码：600114 股 票简称：东睦股份 编号：2025-062 东睦新材料集团股份有限公司 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd. 第八届董事会第十七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 东睦新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月4日 以书面形式向公司全体董事发出召开第八届董事会第十七次会议的通知。 公司第八届董事会第十七次会议于2025年7月18日在公司会议室以现场与 通讯相结合的方式召开，应参加表决董事9人，实际参加表决董事9人，其 中参加现场表决董事7人，董事芦德宝先生、山根裕也先生因个人工作等 原因未能现场出席，以通讯表决方式参会并表决。公司董事长朱志荣先生 主持了本次会议，公司高管列席了本次会议。会议的召开符合《中华人民 共和国公司法》（以下简称《公司法》）和《东睦新材料集团股份有限公 司章程》（以下简称"公司章程"）的有关规定。 全体董事对本次董事会会议的议案进行了审议，经表决形 ...

证券代码：600114 证券简称：东睦股份 公告编号：2025-064 东睦新材料集团股份有限公司 关于召开2025年第二次临时股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2025年第二次临时股东会 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 8 月 5 日 14 点 30 分 召开地点：浙江省宁波市鄞州工业园区景江路 1508 号公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 8 月 5 日 至2025 年 8 月 5 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互 联网投票平台的投票时间为 ...

证券代码：600114 股票简称：东睦股份 编号：2025-061 东睦新材料集团股份有限公司 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd. 关于发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金暨关联交易的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 一、本次交易基本情况 东睦新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份 及支付现金的方式向深圳市远致星火私募股权投资基金合伙企业（有限合 伙）、钟伟、上海创精投资咨询合伙企业（有限合伙）、宁波华莞企业管 理合伙企业（有限合伙）、宁波富精企业管理合伙企业（有限合伙）共5 名交易对方购买其合计持有的上海富驰高科技股份有限公司34.75%股权， 并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。经初步测算，本次交易预计 不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组情形。根 据《上海证券交易所股票上市规则》等相关法规，本次交易预计构成关联 交易。本次交易不会导致公司实际控制人发生变更，不构成重组上市。 监事会第十三次会议，审议通过了《关 ...

证券代码：600114 股票简称：东睦股份 编号：2025-061 东睦新材料集团股份有限公司 NBTM NEW MATERIALS GROUP Co., Ltd. 关于发行股份及支付现金购买资产并募集 配套资金暨关联交易的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。 2025年3月7日，公司分别召开第八届董事会第十二次会议、第八届监 事会第十一次会议，审议通过了《关于<东睦新材料集团股份有限公司发 行股份及支付现金购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》及其他与 本次交易相关的议案。根据有关规定，经向上海证券交易所申请，公司股 票自2025年3月11日（星期二）开市起复牌。具体内容详见公司于2025年3 月11日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的相关信息。 2025年4月9日，公司披露了《东睦股份关于发行股份及支付现金购买 资产暨关联交易的进展公告》，公告编号：2025-029。 2025年4月24日，公司分别召开第八届董事会第十四次会议、第八届 监事会第十三次会议，审议通过了《关 ...

新版《上市公司信息披露管理办法》实施 - 新版修订《上市公司信息披露管理办法》于7月1日正式实施，2024年12月证监会曾向社会公开征求意见，今年3月28日正式发布 [1] - 新修订办法吸收近年信息披露监管实践经验，强化对部分重点事项监管，落实新《公司法》相关规定 [1] - 具体修订内容包括强化风险揭示要求、增加对信息披露"外包"行为的监管、将处罚金额上限调整至十万元等 [1] 新规实施首日违规案例 - *ST万方因业绩预告披露不准确被深交所公开谴责，公司1月预计2024年净利润2000-2500万元，4月更正为扣非净利润亏损且扣除后营收低于3亿元，导致被实施退市风险警示 [4] - 人乐退因业绩预告与经审计数据存在重大差异被公开谴责，1月预告净利润和净资产为正，4月年报显示均为负并触及终止上市情形 [5] - ST景谷收到监管工作函，涉及子公司汇银木业5080万元资产被查封冻结，占公司最近一期经审计资产总额的5.50% [6][7] 6月信息披露违规情况 - 6月沪深两市涉及信息披露的监管措施和纪律处分共18份，主要问题包括信息披露不及时、不准确、不完整、未充分提示风险等 [8] - 均瑶健康、云涌科技、长阳科技等公司因业绩预告未达及时准确标准被点名 [8] - 东睦股份因未披露股份转让协议中分拆上市约定被通报批评，直至2025年3月经监管督促才补充披露 [8] 会计差错导致的信息披露问题 - 美晨科技因会计差错调减2024年前三季度利润总额、归母净利润等数据，造成信息披露不准确 [9] - 宋城演艺更正2022年财务数据，调减利润总额和归母净利润分别占更正前数据的414.75%和594.37%，且盈亏性质发生变化 [11] 其他信息披露违规案例 - 恒邦股份未及时披露副总经理被取保候审 [12] - 精艺股份未如实披露董事长被纳入失信被执行人名单 [12] - 鑫磊股份未及时履行程序披露闲置募资使用情况 [12]

市场扩张 - 2022年8月9日公司同意在山西运城投资设全资子公司并实施项目，拟购约150亩土地[2] - 2023年6月5日山西磁电公司竞得74,879.54平方米国有建设用地使用权[3] - 2025年7月2日山西磁电公司签署71,319.94平方米出让合同[4] 项目要求 - 国有建设用地使用权出让价款1,914.50万元，定金382.90万元抵作价款，30日内付清[5] - 宗地项目固定资产总投资不低于26,745.00万元，投资强度不低于每平方米3,750.00元[5] - 建筑总面积不低于71,319.94平方米，容积率不低于1.00，密度不低于30.00%，绿地率不高于20.00%[6] 时间安排 - 出让人2025年7月30日前交付土地，出让年期50年[4] - 受让人2026年7月30日前开工，2029年7月30日前竣工，延建不超一年[6] 其他规定 - 首次转让需完成开发投资总额25%以上[7] - 受让人未按时付款每日按1.00‰缴违约金，延期超60日出让人有权解约[8] - 若出让人未按期交付土地等，受让人有权要求履约并赔偿损失[11]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：有色金属（包括基本工业金属如铜、铝，小金属如钼、稀土、硒、铀、锑、钨等，新材料） - **公司**：博迁新材、龙磁科技、东睦股份、隆基科技、虹堡、宏创控股、中福实业、天山、湖南黄金、北方稀土、中铝集团、广丰 纪要提到的核心观点和论据 有色金属牛市基础 - **核心观点**：有色金属牛市由美元走弱、第四次产业革命带来新生产要素需求崛起、供给端刚性约束共同驱动[2] - **论据**：当前需求集中在军工航天、新能源新材料、风电、光伏、新能源车和AI算力等领域，需要更精细、更高级的材料；供给端受双碳政策、疫情影响及国际贸易摩擦，铜和铝等金属供应紧张且持续性强 小金属市场发展趋势 - **核心观点**：小金属市场发展趋势强劲，价格持续上涨，具备显著投资潜力[1][3][19] - **论据**：以钼为例，自2016年价格大幅攀升；稀土、硒、铀等小金属因高端制造业需求增长和供给限制，价格上涨；国家重视，中美博弈催化，战略金属稀缺性和战略价值逐步显现 新材料板块投资机会 - **核心观点**：新材料板块具有强成长性，受益于第四次产业革命，有多家值得关注的公司[1][5] - **论据**：博迁新材和龙磁科技在各自领域为全球领先；东睦股份在精密成型领域与华为深度绑定，业绩增长潜力大，去年收入20亿，今年预计利润7亿，明年若增长30%利润可达9亿 基本工业金属高利润原因 - **核心观点**：基本工业金属如铜和铝能维持高利润，因新的生产力需求支撑和供给限制严格[1][6] - **论据**：电解铝供给限制良好，利润维持较好，类似煤炭行业估值提升逻辑 各公司业务表现及前景 - **东睦公司** - **汽车领域**：粉末冶金齿轮连续67年收入增长，今年一季度增速18%，得益于全球市场份额提升[7] - **消费电子领域**：与华为、苹果和三星等合作，华为折叠机销量增长，预计公司消费电子收入从去年20亿增长到今年30亿，同比增长50%[8] - **机器人领域**：布局盘式电机，是唯一能量产关键模组的企业，去年业务收入约1000万元，今年预计达四五千万元，实现约1000万元净利润[9] - **隆基科技**：获得国际大客户AI芯片电感一供资格，标志向器件公司转型，车载电感业务逐步放量发货，为未来高速成长奠定基础[1][10] - **博迁新材**：全球唯一能生产80纳米以下高端纳米粉体的企业，预计未来几年高端纳米粉体需求量增长10倍；是少数能量产光伏铜浆替代银浆的企业，无银化趋势落地将对收入和利润产生几倍级影响[11] 铜市场情况 - **供应**：今年供应受多方面干扰，自由港麦克莫兰、艾芬豪、英美资源等公司产量减少，预定增量从50 - 60万吨降至20 - 30万吨[13] - **消费**：今年消费整体良好，预计全年消费增长率在2.8% - 3%之间，供需平衡从10万吨过剩转向10 - 20万吨缺口；美国232商务调查导致COMEX与LME价差扩大，吸引非美区域铜流向美国，现货流动性紧张[14] - **价格走势**：今年供需从过剩转为缺口，但商品价格未充分反映，预计未来几年价格重心每年上移约500美元，即人民币4000 - 5000元[17] 铝行业情况 - **需求和价格走势**：今年面临光伏抢装透支未来需求问题，但1 - 5月铝消费需求已实现五个百分点增长，全球仍处于紧平衡状态；预计铝价在20000 - 21000元区间高位震荡，保证铝业公司良好业绩，不会诱发海外电解铝项目快速赶工[18] - **盈利水平**：以自备电厂商虹堡为例，单吨含税利润已超过5000元，使用网电典型代表云铝含税利润达到3500元[18] 小金属板块投资机会及逻辑 - **核心观点**：小金属板块具备显著投资潜力，应关注战略价值和稀缺性带来的机会[19] - **论据**：战略金属商品价格中枢和权益股价中枢均有所抬高，但许多股票估值仍然较低；国家重视，中美博弈催化，反映出稀缺性和战略价值 战略金属价格回归内在价值原因 - **资源稀缺性**：小金属面临更高的稀缺性和资源枯竭问题，如锑在地壳中含量仅为0.0001%，储量和品位下降[20] - **新质生产力需求**：是发展新质生产力所必需的元素，需求结构发生巨大变化，单位用量不大但作用重要[20] - **新需求周期**：新领域对战略金属的新生产力需求开启了新的需求周期，长期投资机会看好[20] 铀市场情况 - **供需状况**：当前供需状况表现出稳定增长趋势，全球核电机组并网容量自2017年以来保持在390吉瓦左右，中国、美国等国家积极发展核电，预计到2030年铀需求稳中有增，年均增长率约为3% - 5%[21] - **供给端特点**：供给集中且脆弱，哈萨克斯坦、加拿大和纳米比亚分别占全球铀供应量的43%、15%和11%，未来几年难以有新的大型铀矿释放[22] - **库存情况及价格影响**：天然铀库存降至历史低位，对价格调节作用减弱，价格中枢预计持续走高；海外利好因素可能提振铀金融属性，现货价格从底部65美元反弹至78美元，短期内价格仍有上涨空间[23][24] 锑市场情况 - **当前状态**：目前处于触底状态，成交量减少，处于供需双弱状态，核心下跌原因包括出口问题、光伏抢装结束等[25] - **未来趋势**：上涨催化因素包括出口细则落地恢复出口需求，以及八九月份旺季到来；中长期来看，锑供应偏紧确定无疑，双碳政策下光伏阻燃需求增长趋势明确，锑价上涨方向确定[25] 钼市场情况 - **当前状况及长期逻辑**：自2022年以来受关注，底层逻辑是中国制造业升级，钼用于钢铁添加剂；海外钼品位下滑干扰率提升导致供给收缩，国内供应呈缓慢增长态势，长期呈现稳定增长态势[26] - **钼铁合金需求及钼价波动原因**：钼铁合金需求增速较高，因制造业升级和材料体系升级带来产业核心化，呈现钼替代镍的趋势；今年钼价波动主要由于钢厂招标节奏变动，全年供需矛盾不突出，远期钼价取决于大型项目投产节奏，预计2028年之前无新的大规模项目投产，价格中枢会小幅抬高[27] 钨市场情况 - **供需情况**：内外价差与出口管制政策密切相关，国内配额下降和海外复产不及预期导致供给紧张，刀具、军工等领域需求仍处于上升趋势[28] - **价格走势**：在未来一段时间内，钨精矿价格可能维持较高水平[28] 稀土市场情况 - **全球格局及中国地位**：中国主导全球稀土市场格局未变，占全球稀土矿开发70%，冶炼分离和稀土永磁产能超过90%集中在中国；海外加大开发力度，但形成独立产业链供应体系需更长时间；国内稀土配额增速大幅下滑，若今年增速低于10%，供需平衡表将走向紧平衡甚至短缺[29] - **稀土磁材消费增长潜力**：预计未来三年年均复合增长率超过14%，人形机器人领域消费潜力巨大，一台人形机器人需要约3公斤稀土磁材，马斯克计划到2027年生产50 - 100万台人形机器人，远景目标达到亿台级别[30][31] - **板块行情阶段划分及当前交易阶段**：行情分为估值提升阶段和涨价涨利润阶段，目前第一阶段交易基本完成但仍有空间，第二阶段处于初期，上涨逻辑扎实且空间更大；出口管制后海外价格暴涨将带动国内补涨[32] - **价格变化趋势及影响因素**：近期国内稀土价格普遍上涨，部分标的翻倍，海外市场氧化锑和氧化镧一个月内涨幅达2 - 4倍；涨价源于产业真实需求和海外备库需求，海外高溢价将逐步传导至国内市场[33] - **政策影响**：今年2月发布的稀土总量调控政策征求意见稿提升我国对稀土行业主导力，推动价格上涨，规定开采及冶炼分离仅允许国家推动组建的大型稀土集团进行持有，相关国企估值预计继续上涨，加强了对进口矿的管控能力[35] - **配额增速放缓影响**：可能导致供需基本面紧张或短缺，在供给收缩和海外高溢价传导下，稀土磁材板块向上的概率和空间较大，目前处于交易第二阶段初期，未来供需反应将进一步扩大上涨空间[36] - **发展前景评估**：基于战略金属定位提升估值逻辑以及基本面好转，未来涨价预期明确，预计稀土板块将迎来估值和利润双重增长，具有良好的发展前景[37][38] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 中国拥有强大的金属材料科学工程师人才储备，使东睦、隆基科技和博迁新材等企业在全球具有极强竞争力，推动了新材料行业的发展[12] - 美国232商务调查若7月中旬公布并落地，将打破当前抢运逻辑线，非美区域进入正常库存修复过程，结束逼仓行情[16]