国内政策与行业动态 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，目标2027年新一代智能终端应用普及率超70%，2030年超90% [5] - 布局国家人工智能应用中试基地，培育"模型即服务"、"智能体即服务"等新业态，推动智能网联汽车、智能手机、机器人等终端发展 [5] - 国家发改委推动产业全要素智能化发展，打造人工智能应用服务链 [8] - 中国信通院联合华为、三大运营商成立"先进存力AI推理工作组" [8] AI技术应用与突破 - 平安好医生推出"7+N+1"医疗AI产品体系，AI辅助问诊准确率约98%，复杂疾病治疗方案准确率近80% [4] - AI助力家医客均服务成本同比下降52%，业务中台运营效率提升50% [4] - 生成式AI迈入智能体主导新阶段，华泰证券认为智能体将重塑企业组织和商业模式 [6] - 阿里巴巴升级视频生成人工智能模型，字节跳动期权价格上调至200.41美元/股 [8] 通信技术进展 - 工信部将发放第二批毫米波专网频率许可牌照，涵盖港口、制造业、电网等领域 [6] - 5G毫米波频谱位于24.25GHz-52.6GHz，可满足工业场景大带宽、低时延需求 [7] - 泛亚微透拟定增募资不超过6.99亿元用于6G通讯低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目 [12] 资本市场与公司表现 - 公募基金总规模突破35万亿元，2024年以来第十次创历史新高 [8] - 寒武纪2025年上半年净利润10.38亿元，同比扭亏（去年同期亏损5.3亿元） [12] - 中际旭创上半年净利润39.95亿元，同比增长69.40% [12] - 胜宏科技上半年净利润21.43亿元，同比增长366.89% [12] - 北方稀土上半年净利润9.31亿元，同比增长1951.52% [12] 行业投资与扩张 - 世运电路拟投资15亿元建设新一代PCB智造基地项目 [12] - 国家新闻出版署批准173款游戏版号（国产166款+进口7款），单月总量创年内新高 [9] - 天风证券预测2025年中国3A游戏市场规模达133亿元，2026年达169亿元，CAGR约35% [9] - 广深首家市内免税店正式开业，光伏玻璃新单基准价上调 [8] 技术研发与产品进展 - 鹏鼎控股服务器及光模块产品已通过部分客户认证 [12] - 奥普特东莞泰莱机器人关节模组产品处于送样阶段 [12] - 苹果将于9月9日举行发布会，预计推出iPhone 17系列和升级版手表 [8] - 礼来公布Orforglipron试验结果，药物使肥胖和糖尿病患者体重减轻9.6% [8]

本次激励计划批准与授权 - 公司第八届董事会薪酬与考核委员会第三次会议于2025年8月1日审议通过激励计划草案及相关管理办法 [3] - 第八届董事会第十八次会议于2025年8月4日批准激励计划草案并提请股东会授权办理相关事宜 [4] - 2025年第三次临时股东会于8月21日正式通过激励计划全部议案 [4] 限制性股票授予具体安排 - 第九届董事会第三次会议于2025年8月22日确定授予日为当日 [5] - 向304名激励对象授予1500万股限制性股票 [5] - 授予价格确定为11.90元/股 [5] 授予条件合规性 - 公司满足未出现财务报告否定意见/无法表示意见审计报告的情形 [7] - 激励对象未发生被立案调查或市场禁入等 disqualifying 情形 [7] - 授予日设定符合股东会授权后60日内交易日的规范要求 [6] 法律意见结论 - 激励计划已取得现阶段全部必要批准和授权 [5] - 授予日确定符合《管理办法》及激励计划草案规定 [6] - 公司及激励对象均满足授予条件要求 [7]

2025年限制性股票激励计划授予对象 - 激励对象总人数为304人，包括9名高管及295名中层管理人员与核心技术骨干 [1] - 授予限制性股票总量为1500万股，占激励计划授予权益数量的100%，占公司股本总额的2.43% [1] - 任何单一激励对象获授股票均未超公司股本总额1%，全部有效激励计划标的股票总数累计不超股本总额10% [1] 高管授予明细 - 副总经理、董事会秘书兼财务总监获授数量未披露，占授予总量比例未列明 [1] - 职工董事兼总经理助理获授数量未披露，占授予总量比例未列明 [1] - 第八届董事会董事兼副总经理获授数量未披露，占授予总量比例未列明 [1] 激励计划实施规则 - 激励对象排除独立董事、持股5%以上股东及实际控制人直系亲属 [1] - 授予数量遇资本公积转增股本、派发股票红利等情形时将相应调整 [1] - 未达到解除限售条件时，公司将回购注销未解除限售的限制性股票 [1]

限制性股票激励计划授予概况 - 授予日确定为2025年8月22日，授予数量为1,500万股，授予价格为11.90元/股 [1] - 激励对象共计304名，包括董事、高级管理人员及核心骨干，其中董事及高管获授230万股（占总授予量15.33%），其余1,270万股授予中层管理人员及核心技术/业务骨干 [12] - 计划有效期最长48个月，分三期解除限售，限售期分别为12个月、24个月和36个月，对应解除限售比例分别为40%、30%和30% [5][7][8] 业绩考核与解除限售条件 - 公司层面考核以2025-2027年为周期，设净利润或营业收入双指标：2025年净利润不低于4.50亿元或营业收入不低于42.50亿元，2026年净利润不低于6.15亿元或营业收入不低于51.00亿元，2027年净利润不低于7.20亿元或营业收入不低于58.00亿元 [11] - 解除限售系数取净利润完成度（X1）和营业收入完成度（X2）的孰高值，其中净利润完成度≥100%时系数为100%，＜90%时为0%；营业收入完成度≥100%时系数为100%，＜80%时为0% [11] - 个人绩效考核分四档（优秀/良好/合格/不合格），对应系数分别为100%、80%、0%和0%，实际解除限售额度为公司层面系数与个人系数的乘积 [11] 会计处理与费用摊销 - 股份支付费用基于授予日收盘价与授予价差额计算，预计总费用为1.79亿元，2025-2028年摊销额分别为0.36亿元、0.89亿元、0.45亿元和0.09亿元 [15] - 费用摊销可能对净利润产生短期影响，但公司强调激励计划有望提升经营效率并降低代理人成本 [15] 合规性与程序履行 - 计划已通过董事会薪酬与考核委员会审议，公示期无异议，且授予条件经核查均满足（无财务报告否定意见、合规问题等） [2][4][13] - 法律意见书确认授予程序符合《管理办法》及激励计划草案规定 [16]

股权激励计划授予安排 - 公司确定2025年限制性股票激励计划授予日为2025年8月22日 [2] - 向304名激励对象授予1,500万股限制性股票 [2] - 授予价格为11.90元/股 [3] 激励对象资格 - 304名激励对象均符合《公司法》《管理办法》等法律法规规定的任职资格条件 [3] - 激励对象范围包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员及其他核心人员 [3] - 激励对象主体资格被认定为合法有效 [3] 计划合规性 - 公司不存在《管理办法》规定的禁止实施股权激励计划的情形 [2] - 公司具备实施股权激励计划的主体资格 [2] - 不存在向激励对象提供贷款、贷款担保或其他财务资助的计划安排 [3] 计划实施目的 - 建立健全公司长效激励机制 [3] - 吸引和留住优秀人才 [3] - 将股东利益、公司利益和核心团队个人利益有机结合 [3] - 共同关注公司长远发展并确保经营目标实现 [3]

董事会会议召开情况 - 公司第九届董事会第三次会议于2025年8月22日以现场会议方式召开 [1] - 应出席会议董事9人全部实际出席 董事长朱志荣主持会议 [1] - 会议召开符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 限制性股票激励计划授予事项 - 董事会审议通过2025年限制性股票激励计划授予相关议案 [1] - 确定2025年8月22日为授予日 向304名激励对象授予1500万股限制性股票 [1] - 因涉及关联关系 董事朱志荣、芦德宝、多田昌弘、郭灵光四人回避表决 [1] 议案表决结果 - 该议案获得赞成5票 反对0票 弃权0票 表决通过 [2] - 议案事前已经第九届董事会薪酬与考核委员会第二次会议审议通过 [2]

公司治理动态 - 公司于2025年8月22日召开第九届第三次董事会会议 审议2025年限制性股票激励计划授予相关议案 [1] - 会议采用现场方式在公司会议室召开 [1] 财务及经营结构 - 2024年1至12月营业收入构成中制造业占比99.24% 其他业务仅占0.76% [1] - 公司当前市值为172亿元人民币 [1] 行业市场环境 - A股市场成交额连续8天突破2万亿元 显示市场活跃度显著提升 [1] - 券商行业启动秋招 行业巨头推出25个岗位 反映行业扩张需求 [1]

限制性股票授予 - 授予日为2025年8月22日[2][4][5][8] - 授予数量为1500万股[2][4][5][8] - 授予价格为11.90元/股[2][4][5][8] 激励对象 - 人数为304人[4][5][8] - 董事及高级管理人员9人，拟获授230万股[16][17] - 中层管理人员、核心技术（业务）骨干295人，拟获授1270万股[17] 解除限售比例 - 第一个解除限售期可解除限售数量占比40%[10] - 第二个解除限售期可解除限售数量占比30%[10] - 第三个解除限售期可解除限售数量占比30%[10] 业绩考核目标 - 2025年净利润不低于5.16亿元或营收不低于60亿元[13][14] - 2026年净利润不低于6.15亿元或营收不低于66亿元[13][14] - 2027年净利润不低于6.75亿元或营收不低于74亿元[13][14] 解除限售计算 - 公司层面解除限售比例X为X1和X2的孰高值[15] - 激励对象个人当年实际解除限售额度=公司层面解除限售比例×个人层面考核系数×个人当年计划解除限售额度[16] 费用相关 - 每股限制性股票权益的公允价值为15.45元/股[22] - 预计授予的1500万股限制性股票需摊销的总费用为23175万元[22] - 2025 - 2028年预计分摊的股份支付费用分别为5447.71万元、11711.31万元、4536.59万元、1479.39万元[22] 其他规定 - 激励计划有效期最长不超过48个月[8] - 激励对象任职期间每年转让股份不得超所持公司股份总数的25%[10] - 激励对象离职后半年内不得转让所持本公司股份[10] - 激励对象若在买入后6个月内卖出或卖出后6个月内又买入公司股票，所得收益归公司所有[11] - 公司或激励对象发生特定情形，已获授但尚未解除限售的限制性股票由公司按授予价格回购[12]

限制性股票激励计划 - 2025年激励计划授予对象共304人[1] - 拟授出限制性股票总量1500万股，占股本总额2.43%[1] - 董事长朱志荣拟获授30万股，占授出权益2.00%，占股本0.05%[1] - 董事TADA MASAHIRO拟获授20万股，占1.33%，占股本0.03%[1] - 董事芦德宝拟获授15万股，占1.00%，占股本0.02%[1] - 副总经理肖亚军拟获授30万股，占2.00%，占股本0.05%[1] - 295名中层及骨干拟获授1270万股，占84.67%，占股本2.06%[1] - 激励对象获授股票不超股本总额1%[1] - 有效期内激励计划标的股票总数累计不超股本10%[1] - 公告日至登记期间特定事宜发生，授予数量及标的股票总数将调整[2] 人员信息 - 中级管理人员及核心技术（业务）人员共199人[6][7][8][9] - 中级管理人员及核心技术（业务）人员编号从200到295[10][11][12]

上海市锦天城律师事务所 关于东睦新材料集团股份有限公司 关于东睦新材料集团股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划限制性股票授予事项的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 2025 年限制性股票激励计划限制性股票授予事项的 法律意见书 件一致。 案号：01F20253441 致：东睦新材料集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法（2025 修正）》（以下简称"《管理办法》"）、《上海证券交易所上市公司自律监管 指南第 2 号——业务办理》以及《东睦新材料集团股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）等有关规定，上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"） 接受东睦新材料集团股份有限公司（以下简称"东睦股份"或"公司"）的委托， 就东睦股份 2025 年限制性股票激励计划（以下简称"本次激励计划"）限 ...