报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [3][4] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司归母净利润14.12亿元同比增长约155.33%，扣非归母净利润11.98亿元，上年同期为 -1.17亿元；2024年Q2归母净利润10.11亿元，扣非归母净利润8.6亿元 [3] - 高价订单逐渐交付业绩兑现加速，2021 - 2023年克拉克森新造船指数同比分别增长22.3%、5.3%、10.2%，2024Q2较2023年末环比增长4.97%；预计2024年交付订单主要为2021年订单占69.74%，船价更高；高价值船型占比提升，集装箱船交付量占比从2023年的35.24%提升到2024年的47.91%，散货船占比从20.50%降至12.41%；扣非归母净利润2023年Q4转正，2024年Q1环比大涨146.72%，2024Q2环比大涨154.44% [3] - 周期上行高价订单饱满远期利润向好，2022Q4以来新造船价增长驱动力转向绿色更新需求，2023年海运市场下滑新造船价仍增长，订单覆盖率保持高位；2023年Q4以来航运市场复苏，2023Q4 - 2024Q2 Clarksea指数增长27.30%，新造船指数增长6.76%，订单覆盖率约3.53年；2022Q3以来造船钢板价格下降，人民币美元汇率高位，新造船价上涨利好业绩；公司订单饱满，在手订单交付期排至2027 - 2028年；2024年是业绩弹性验证元年，2022年新签订单占比逐季提升，扣非利润环比仍可大幅增长 [4] - 预计2024 - 2026年公司营业收入分别为908.88、902.18、1082.41亿元，归母净利润分别为51.12、92.89、133.23亿元，对应PE分别为33.57、18.47、12.88倍 [4] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与估值 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|74,838.50|90,887.67|90,218.41|108,240.56| |增长率(%)| - |25.81| - 0.74|19.98| |归母净利润（百万元）|2,957.40|5,112.07|9,288.75|13,322.58| |增长率(%)| - |1,614.73|81.70|43.43| |摊薄每股收益（元）|0.66|1.14|2.08|2.98| |ROE(%)|6.12|9.86|15.65|19.40| |P/E|44.61|33.57|18.47|12.88| |P/B|2.72|3.31|2.89|2.50| [5] 资产负债表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |现金及现金等价物（百万元）| - |67,966.75|72,384.91|76,668.95| |应收款项（百万元）| - |3,416.96|5,942.16|5,338.85| |存货净额（百万元）| - |36,290.92|39,384.01|35,683.22| |其他流动资产（百万元）| - |25,728.61|34,087.74|31,713.02| |流动资产合计（百万元）|133,403.24|151,798.8|149,404.0|176,456.00| |固定资产（百万元）| - |20,328.59|20,492.95|20,528.88| |在建工程（百万元）| - |1,525.67|1,639.38|1,747.42| |无形资产及其他（百万元）| - |7,386.02|7,316.74|7,206.57| |长期股权投资（百万元）| - |15,188.66|19,188.66|23,188.66| |资产总计（百万元）|177,832.17|200,436.5|202,075.5|232,215.79| |短期借款（百万元）| - |5,583.32|2,793.84|2,293.84| |应付款项（百万元）| - |29,843.18|39,233.06|34,161.47| |合同负债（百万元）| - |62,538.78|75,011.35|74,966.48| |其他流动负债（百万元）| - |8,800.52|6,347.17|6,115.83| |流动负债合计（百万元）|106,765.80|123,385.4|117,537.6|137,939.75| |长期借款及应付债券（百万元）| - |13,366.74|15,307.95|14,307.95| |其他长期负债（百万元）| - |5,227.10|5,226.27|5,226.27| |长期负债合计（百万元）| - |18,593.84|20,534.23|19,534.23| |负债合计（百万元）|125,359.64|143,919.6|137,071.8|156,473.98| |股本（百万元）| - |4,472.43|4,472.43|4,472.43| |股东权益（百万元）| - |52,472.53|56,516.90|65,003.71| |负债和股东权益总计（百万元）|177,832.17|200,436.5|202,075.5|232,215.79| [6] 现金流量表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |经营活动现金流（百万元）| - |18,212.88|15,868.03|14,636.13| |净利润（百万元）| - |2,957.40|5,112.07|9,288.75| |少数股东损益（百万元）| - | - 2.73|541.92|984.68| |折旧摊销（百万元）| - |2,521.91|2,604.65|2,755.29| |公允价值变动（百万元）| - |5.56|0.00|0.00| |营运资金变动（百万元）| - |13,940.15|8,541.82|1,331.03| |投资活动现金流（百万元）| - | - 11,243.72| - 5,192.01| - 5,409.55| |资本支出（百万元）| - | - 2,411.85| - 2,789.60| - 2,765.52| |长期投资（百万元）| - | - 4,569.14| - 4,000.00| - 4,000.00| |其他（百万元）| - | - 4,262.73|1,597.59|1,355.96| |筹资活动现金流（百万元）| - | - 1,951.38| - 6,393.85| - 4,942.54| |债务融资（百万元）| - | - 814.26| - 3,981.10| - 1,500.00| |权益融资（百万元）| - |0.00|0.00|0.00| |其它（百万元）| - | - 1,137.12| - 2,412.75| - 3,442.54| |现金净增加额（百万元）| - |4,747.58|4,418.17|4,284.04| [6] 利润表 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|74,838.50|90,887.67|90,218.41|108,240.5| |营业成本（百万元）|66,928.89|78,768.01|71,366.43|84,268.48| |营业税金及附加（百万元）|230.56|254.49|230.06|246.79| |销售费用（百万元）|671.74|454.44|410.49|438.37| |管理费用（百万元）|3,095.87|3,362.84|3,067.43|3,301.34| |财务费用（百万元）| - 1,310.93| - 341.27| - 429.83| - 546.59| |其他费用/（ - 收入）（百万元）|3,139.14|3,453.73|3,157.64|3,409.58| |营业利润（百万元）|2,994.50|7,538.64|13,697.91|19,646.50| |营业外净收支（百万元）|27.75|0.00|0.00|0.00| |利润总额（百万元）|3,022.24|7,538.64|13,697.91|19,646.50| |所得税费用（百万元）|67.58|1,884.66|3,424.48|4,911.63| |净利润（百万元）|2,954.66|5,653.98|10,273.43|14,734.88| |少数股东损益（百万元）| - 2.73|541.92|984.68|1,412.29| |归属于母公司净利润（百万元）|2,957.40|5,112.07|9,288.75|13,322.58| [6]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 南北船停牌重组 - 公司与中国重工签署了《吸收合并意向协议》,公司拟通过向中国重工全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工 [2] - 中国船舶集团内部解决同业竞争问题的进程加速,看好公司未来经营效益提升 [2] 订单结构优化 - 公司把握船舶工业高端化、智能化、绿色化趋势,加强中高端船型批量化承接 [2] - 新接船舶订单中,绿色船型占比超50%,中高端船型占比超70%,批量化订单占比超70% [2] - 截至2024年6月底,公司在手民船订单322艘/2362.18万载重吨/1996.39亿元 [2] 造船价和钢价剪刀差拉大、中国造船份额提升 - 全球新造船价格指数自2021年第一季度持续上涨,2024年7月达到187.98,同比增长9.05% [2] - 7月上海20mm造船板平均价格同比下降11.47%,船价与钢价剪刀差继续拉大 [2] - 2024年1-7月中国造船接单份额达72.63%,较2023年底提升8.03个百分点 [2] 财务数据总结 - 预计2024-2026年公司营业收入为835/932/1040亿元,归母净利润为55.87/84.59/118.28亿元 [2] - 对应PE为28/18/13X [2]

公司信息 - 中国船舶1998年5月20日上市，注册资本447,242.8758万元[5] - 中国重工2009年12月16日上市，注册资本2,280,203.5324万元[6] 交易情况 - 中国船舶拟换股吸收合并中国重工，实控人不变[3] - 2024年9月2日双方签署《吸收合并意向协议》[9] 停牌安排 - 中国船舶自2024年9月3日开市起停牌，预计不超10个交易日[2][3]

报告公司投资评级 - 华福证券维持"买入"评级[6][7] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年公司实现营收360亿元,同比增长17.99%;实现归母净利润14.12亿元,同比增长155.31%,扣非归母净利润为11.98亿元,同比转正增加13.15亿元[2] - 2024年第二季度公司实现营收207.46亿元,同比下降3.42%,环比增长35.86%;实现归母净利润10.11亿元,同比增长98.24%,环比增长152.12%[2] - 2024年上半年公司销售毛利率为8.17%,同比提升0.58个百分点;销售净利率为4.06%,同比提升2.23个百分点[2] - 2024年第二季度公司销售毛利率为8.87%,同比提升2.05个百分点,环比提升1.65个百分点;销售净利率为5.09%,同比提升2.69个百分点,环比提升2.44个百分点[2] 新接订单情况 - 2024年上半年公司共承接民品船舶订单109艘/855.77万载重吨/684.25亿元,吨位数同比增长38.21%[3] - 新接订单中,主要有油船35艘、散货船31艘、液化气船18艘、PCTC船14艘、集装箱船10艘;绿色船型占比超50%,中高端船型占比超70%,批量化订单占比超70%[3] - 公司8月26日与Eastern Pacific Shipping Pte. Ltd.签订6艘全球最大150000立方米极大型乙烷运输船(ULEC)建造合同[3] 完工交付情况 - 2024年上半年公司完工交付民品船舶48艘/403.45万载重吨,较上年同期多交付10艘,完成年计划的59.87%,同比增长3.20%[3] - 交付的船舶中,主要有集装箱船19艘、散货船9艘、油船6艘、液化气船5艘、PCTC船4艘[3] 手持订单情况 - 截至2024年6月底,公司累计手持民品船舶订单322艘/2362.18万载重吨/1996.39亿元[3] - 公司新接订单中高端船型占比超70%,助推进一步释放利润[3] 行业分析 - 据克拉克森数据,截至2024年6月底,克拉克森新船价格指数187.23点,较2020年市场启动时的121点上涨55%[2] - 2024年上半年全球共成交新船1247艘/7724.8万载重吨,同比增长24.4%;造船完工量1282艘/4751.5万载重吨,同比增长1.8%[2] - 截至2024年6月底,全球手持船舶订单规模为6388艘/31359.6万载重吨,同比增长18.5%[2] - 从新船订单结构看,我国新接散货船2001万载重吨,占总量的36.9%;新接油船2153万载重吨,占总量的39.7%;新接集装箱船661万载重吨,占总量的12.2%;新接气体船412万载重吨,占总量的7.6%[2] - 油船和气体船新接订单量增速明显,分别为88.0%和95.3%[2]

报告评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 业绩分析 - 2024年上半年公司实现收入360.17亿元,同比增长17.99%;归母净利润14.12亿元,同比增长155.31% [2] - 公司产能利用率提升,上半年完工交付民品船舶48艘/403.45万载重吨,同比增加10艘 [2] - 公司修理完工船舶149艘/11.12亿元,金额完成年度计划的54.24% [2] 订单情况 - 公司上半年承接民船订单109艘/855.77万载重吨/684.25亿元,吨位数同比增长38.21% [3] - 新接订单中,主要有油船35艘、散货船31艘、液化气船18艘、PCTC船14艘、集装箱船10艘 [3] - 绿色船型占比超50%,中高端船型占比超70%,批量化订单占比超70% [3] - 截至2024年6月底,公司在手民船订单322艘/2362.18万载重吨/1996.39亿元 [3] 行业趋势 - 造船价格持续上涨,2024年7月全球新造船价格指数达187.98,同比增长9.05% [3] - 船价与钢价剪刀差继续拉大,7月上海20mm造船板平均价格同比下降11.47% [3] - 2024年1-7月中国造船接单份额达72.63%,较2023年底提升8.03个百分点 [3] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营业收入为835/932/1040亿元,归母净利润为55.87/84.59/118.28亿元,对应PE为31/20/15X [4]

公司基本信息 - 公司法定代表人为盛纪纲[10] - 公司A股股票在上海证券交易所上市，股票简称为中国船舶，股票代码为600150[14] - 公司注册地址和办公地址均为中国（上海）自由贸易试验区浦东大道1号[12] - 公司选定的信息披露报纸有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，登载半年度报告的网站地址为www.sse.com.cn[12][13] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入为360.17亿元，上年同期为305.26亿元，同比增长17.99%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为14.12亿元，上年同期为5.53亿元，同比增长155.31%[16] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.98亿元，上年同期为 - 1.17亿元[16] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 38.14亿元，上年同期为48.22亿元，同比下降179.10%[16] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为487.27亿元，上年度末为483.49亿元，同比增长0.78%[16] - 本报告期末总资产为1743.42亿元，上年度末为1778.32亿元，同比下降1.96%[16] - 本报告期基本每股收益0.316元/股，上年同期0.124元/股，同比增长154.84%[17] - 本报告期加权平均净资产收益率2.89%，上年同期1.20%，增加1.69个百分点[17] - 报告期内购买商品、接受劳务支付的现金同比增加89.12亿元[17] - 报告期末公司国有独享资本公积余额为17.8104亿元[17] - 非流动性资产处置损益为 - 632.060843万元[20] - 计入当期损益的政府补助为2.2213577亿元[20] - 非经常性损益合计2.1404515316亿元[20] - 营业收入360.17亿元，同比增加17.99%；营业成本330.73亿元，同比增加17.06%[40] - 销售费用2173.84万元，同比减少4.06%；管理费用12.34亿元，同比减少7.68%；研发费用15.27亿元，同比增加22.58%[40] - 经营活动产生的现金流量净额为 -38.14亿元，同比减少179.10%；筹资活动产生的现金流量净额为 -72.77亿元，同比减少300.47%[40] - 主营业务收入355.08亿元，同比增加18.57%；主营业务成本326.88亿元，同比增加17.51%；主营业务毛利率7.94%，同比增加0.83个百分点[41] - 货币资金期末数为572.03亿元，占总资产比例32.81%，较上年期末减少15.83%；借款期末数为168.82亿元，占总资产比例9.68%，较上年期末减少32.95%[43] - 合同资产期末数为63.99亿元，占总资产比例3.67%，较上年期末增加72.42%[43] - 其他应付款期末数为17.52亿元，占总资产比例1.01%，较上年期末增加330.06%，包含已宣告但尚未发放的应付普通股股利8.94亿元[43] - 长期应付款期末数为15.48亿元，占总资产比例0.89%，较上年期末增加230.78%，因收到的国拨资金增加所致[43] - 境外资产2.28亿元，占总资产的比例为0.13%[44] - 股票中船科技最初投资成本4398.99万元，期初账面价值53260.82万元，期末账面价值40275.98万元[48] - 远期外汇合约及未来收款权期初账面价值 - 85760.20万元，期末账面价值 - 214287.90万元，占公司报告期末净资产比例 - 4.40%[49] - 螺纹钢期货合约初始投资金额25916.73万元，期末账面价值18789.13万元，占公司报告期末净资产比例0.39%[49] - 衍生品投资合计初始投资金额25916.73万元，期末账面价值 - 195498.77万元，占公司报告期末净资产比例 - 4.01%[49] - 报告期公司确认金融衍生品及期货交易损益 - 422.43万元，其中计入公允价值变动损益 - 649.43万元、投资收益226.99万元[49] - 报告期内公司外汇衍生品合约及相应被套期项目、期货合约公允价值变动合计 - 11226.14万元[50] - 2024年6月30日货币资金为57,203,142,141.10元，2023年12月31日为67,964,961,318.70元[117] - 2024年6月30日应收账款为2,818,651,890.27元，2023年12月31日为3,127,498,170.37元[117] - 2024年6月30日预付款项为20,801,658,024.84元，2023年12月31日为16,419,700,056.60元[117] - 2024年6月30日存货为36,195,410,936.44元，2023年12月31日为36,290,920,968.66元[117] - 2024年6月30日流动资产合计为130,238,252,001.60元，2023年12月31日为133,403,235,967.33元[117] - 2024年6月30日公司资产总计1743.42亿元，较2023年12月31日的1778.32亿元下降1.96%[118] - 2024年6月30日公司负债合计1214.42亿元，较2023年12月31日的1253.60亿元下降3.13%[119] - 2024年6月30日公司所有者权益合计529.01亿元，较2023年12月31日的524.73亿元增长0.81%[119] - 2024年6月30日公司流动资产合计26.07亿元，较2023年12月31日的18.44亿元增长41.34%[122] - 2024年6月30日公司非流动资产合计468.45亿元，较2023年12月31日的471.52亿元下降0.65%[122] - 2024年6月30日公司流动负债合计8.98亿元，较2023年12月31日的0.50亿元增长1695.94%[122] - 2024年6月30日其他应收款为2.55亿元，较2023年12月31日的2.50万元大幅增长[120] - 2024年6月30日一年内到期的非流动资产为17.41亿元，较2023年12月31日的12.41亿元增长40.34%[120] - 2024年6月30日长期股权投资为468.42亿元，较2023年12月31日的466.49亿元增长0.41%[122] - 2024年6月30日应付职工薪酬为15.88万元，较2023年12月31日的16.56万元下降4.09%[122] - 2024年上半年营业总收入360.17亿元，较2023年上半年的305.26亿元增长17.99%[124] - 2024年上半年营业总成本350.98亿元，较2023年上半年的301.49亿元增长16.41%[124] - 2024年上半年营业利润14.54亿元，较2023年上半年的5.49亿元增长164.87%[126] - 2024年上半年利润总额15.33亿元，较2023年上半年的5.73亿元增长167.47%[126] - 2024年上半年净利润14.62亿元，较2023年上半年的5.57亿元增长162.49%[126] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润14.12亿元，较2023年上半年的5.53亿元增长155.34%[126] - 2024年上半年综合收益总额12.79亿元，较2023年上半年的9.07亿元增长40.96%[127] - 2024年上半年基本每股收益0.316元/股，较2023年上半年的0.124元/股增长154.84%[127] - 2024年上半年负债合计14.15亿元，较2023年上半年的5.22亿元增长171.05%[123] - 2024年上半年所有者权益合计480.37亿元，较2023年上半年的484.74亿元下降0.90%[123] - 2024年上半年营业利润4.5501215412亿美元，2023年上半年为2.9643576496亿美元[129] - 2024年上半年净利润4.5212758339亿美元，2023年上半年为2.9643576496亿美元[129] - 2024年上半年综合收益总额4.5663162004亿美元，2023年上半年为2.9657761529亿美元[130] - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到现金346.56968392亿美元，2023年上半年为358.56784739亿美元[131] - 2024年上半年经营活动现金流入小计379.58877932亿美元，2023年上半年为385.947868亿美元[131] - 2024年上半年经营活动现金流出小计417.73226076亿美元，2023年上半年为337.72854412亿美元[133] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为 - 38.14348144亿美元，2023年上半年为48.21932387亿美元[133] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为62.62988244亿美元，2023年上半年为 - 102.15683181亿美元[133] - 2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为 - 72.77398851亿美元，2023年上半年为36.30139066亿美元[133] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 47.89548097亿美元，2023年上半年为 - 17.2213419亿美元[133] - 2024年上半年经营活动现金流入973,349.34元，2023年同期为116,037,041.18元[135] - 2024年上半年经营活动现金流出19,323,239.55元，2023年同期为452,856,144.95元[135] - 2024年上半年经营活动现金流量净额为 - 18,349,890.21元，2023年同期为 - 336,819,103.77元[135] - 2024年上半年投资活动现金流入19,017,948.01元，2023年同期为1,195,030,211.13元[135] - 2024年上半年投资活动现金流出66,560.00元，2023年同期为1,005,463,455.89元[135] - 2024年上半年投资活动现金流量净额为18,951,388.01元，2023年同期为189,566,755.24元[135] - 2024年上半年筹资活动现金流出80,429.98元，2023年同期为25,364.59元[136] - 2024年上半年筹资活动现金流量净额为 - 80,429.98元，2023年同期为 - 25,364.59元[136] - 2024年上半年现金及现金等价物净增加额为521,067.82元，2023年同期为 - 147,277,713.12元[136] - 2024年上半年所有者权益合计较期初增加428,140,552.95元[137] - 2024年上半年对所有者（或股东）的分配为-894,485,751.60元[138] - 2024年上半年专项储备期末余额为2,420,165.16元，本期提取92,604,015.24元，本期使用91,234,576.89元[138] - 2024年半年度期末所有者权益合计为52,900,669,595.18元，2023年半年度期末为50,479,299,026.05元[138] - 2024年上半年综合收益总额为907,136,522.97元[139] - 2024年上半年所有者投入和减少资本为-703,946,721.93元[139] - 2024年上半年利润分配为-90,610,831.14元[139] - 2024年上半年专项储备本期提取75,623,755.63元，本期使用70,894,171.92元[139] - 2024年半年度期末其他权益工具为33,817,325,69

会议信息 - 中国船舶工业股份有限公司第八届董事会独立董事第三次专门会议于2024年8月29日通讯召开[1] - 会议通知和材料于2024年8月19日以电子邮件等方式发出[1] - 应到、实到独立董事均为5名[1] 审议结果 - 审议通过《关于<中船财务有限责任公司2024年上半年风险持续评估报告>的预案》[1] - 认为中船财务运营正常，业务风险可控[1] - 预案需提交公司董事会审议，表决结果为5票同意[2]

募集资金情况 - 2020年7月27日共募集资金386,680.00万元，扣除承销费用后实际到账382,813.20万元[1] - 截至2023年12月31日，使用募集资金220,551.79万元，未使用183,862.44万元[2] - 2024年1 - 6月，以募集资金直接投入募投项目9,591.87万元，累计投入40,207.88万元[3] - 截至2024年6月30日，累计补充流动资金及支付相关费用189,935.78万元，未使用175,987.09万元[3] - 募集资金总额386,680.00万元，本年度投入9,591.87万元，已累计投入230,143.66万元[17] - 变更用途的募集资金总额为39,760.50万元，占比10.28%[17] 项目投入进度 - 广船国际中小型豪华客滚船项目募集资金投入进度为计划的10.30%[7] - 广船国际智能制造项目募集资金投入进度为计划的9.43%[8] - 广船国际绿色发展建设项目募集资金投入进度为计划的10.99%[9] - 江南造船高端超大型集装箱船舶项目募集资金投入进度为计划的20.25%[9] - 江南造船大型LNG船建造能力条件保障项目募集资金投入进度为计划的55.53%[10] 各项目具体情况 - 高端超大型集装箱船舶技术提升及产业化项目承诺投资21,390.50万元，截至期末累计投入4,330.53万元，投入进度20.25%，本年度实现效益3,427.90万元[17] - 中小型豪华客滚船能力建设项目承诺投资49,985.00万元，本年度投入516.16万元，截至期末累计投入5,148.09万元，投入进度10.30%[17] - 智能制造项目承诺投资48,056.00万元，本年度投入265.68万元，截至期末累计投入4,530.48万元，投入进度9.43%[18] - 绿色发展建设项目承诺投资37,488.00万元，本年度投入1,244.91万元，截至期末累计投入4,119.26万元，投入进度10.99%[18] - 补充流动资金承诺投资175,000.00万元，截至期末累计投入175,000.00万元[18] - 中介机构及其他相关费用承诺投资15,000.00万元，截至期末累计投入14,935.78万元[18] 大型LNG船项目 - 大型LNG船建造能力条件保障项目拟投入募集资金总额39760.50万元[20] - 该项目截至期末计划累计投资金额39760.50万元[20] - 本年度实际投入金额7565.12万元[20] - 实际累计投入金额22079.52万元[20] - 项目投资进度为55.53%[20] - 项目预定可使用状态日期为2024年末[20] 项目变更情况 - 公司将江南造船原项目募集资金39760.50万元全部变更投入新项目[20] - 新项目投资总额48441万元[20] - 2023年4月26日召开董事会和监事会会议，5月25日召开股东大会审议通过变更事项[20] - 未达到计划进度情况和变更后项目可行性重大变化情况均不适用[20]

公司概况 - 中船财务成立于1997年7月8日，2024年6月末从业人员123人[2] - 中船财务注册资本为871,900万元人民币[2] 公司治理 - 董事会负责制定总体经营战略和重大政策，确定可接受风险水平[5] - 高级管理层负责组织实施董事会决议，建立健全内部控制制度[5] - 监事会负责监督董事和高级管理层执行法律法规和公司章程的行为[5] - 风险合规部对董事会负责，监督公司经营管理行为[5] - 纪检审计部全面监督评价各部门、岗位和业务，上报内控问题[5] 风险管理 - 按季度开展流动性压力测试并形成报告[7] - 每月计算并报送相关流动性指标，必要时增加频率[8] - 美元资本金用于发放美元贷款，结售汇业务不留隔夜头寸，汇率风险低[11] 财务数据 - 截至2024年6月30日，资产总额2313.50亿元，负债总额2105.42亿元，所有者权益208.08亿元[14] - 截至2024年6月30日，资本充足率为13.58%，年初为11.10%，标准值≥10.5%[16] - 截至2024年6月30日，不良资产率和不良贷款率均为0.00%，年初为0.00%，标准值分别为≤4%和≤5%[16] - 截至2024年6月30日，贷款拨备率为5.93%，年初为5.46%，标准值≥1.5%[16] - 截至2024年6月30日，流动性比例为54.29%，年初为48.48%，标准值≥25%[17] - 截至2024年6月30日，贷款比例为36.29%，年初为34.92%，标准值≤80%[17] - 截至2024年6月30日，资产利润率为0.71%，年初为0.53%[17] - 截至2024年6月30日，资本利润率为8.49%，年初为6.64%[17] 业务数据 - 截至2024年6月30日，公司及控股子公司在公司存款余额3359346.98万元，占用授信额度593293.49万元[18] - 截至2024年6月30日，公司已签约尚未交割的远期结汇合约交易金额为美元570712.92万元、欧元14366.50万元[18]

会计政策变更 - 2024年1月1日起执行新政策，保证类费用从销售调至营业成本列报[6] - 变更无须经董事会及股东大会审议[3] 数据调整 - 调增2024年1 - 6月营业成本17,319.79万元，调减销售费用同额[7] - 调增2023年1 - 6月营业成本4,549.28万元，调减销售费用同额[7] 影响说明 - 变更对财务、经营和现金流无重大影响，符合规定，不损害股东利益[3][8][9]