中信证券股份有限公司 关于对宁夏中科生物科技股份有限公司调整资本公积转增 股本除权参考价格的计算结果的专项意见 上海证券交易所： 2025 年 9 月 17 日，宁夏回族自治区石嘴山市中级人民法院（以下简称"石嘴山中 院"）作出（2024）宁 02 破申 2 号《民事裁定书》，裁定受理宁夏中科生物科技股份 有限公司（以下简称"宁科生物""上市公司"或"公司"）重整，同日作出（2025） 宁 02 破 2 号《决定书》，指定惠农区人民政府成立的清算组担任宁科生物管理人。 2025 年 11 月 7 日，宁科生物第一次债权人会议及出资人组会议召开，债权人会议 表决通过了《宁夏中科生物科技股份有限公司重整计划（草案）》（以下简称"《重整 计划》"），出资人组会议表决通过了《宁夏中科生物科技股份有限公司重整计划（草 案）之出资人权益调整方案》。2025 年 11 月 13 日，石嘴山中院作出（2025）宁 02 破 2 号《民事裁定书》，裁定批准《重整计划》，终止宁科生物重整程序。 根据《重整计划》，本次重整以宁科生物本部 684,883,775 股为基数，按每 10 股转 增 13.593 股的比例实施资本公积转增 ...

证券代码：600165 证券简称：*ST 宁科 公告编号：2025-125 宁夏中科生物科技股份有限公司 关于公司股票临时停牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因宁夏中科生物科技股份有限公司（以下简称：公司）资本公积金转增股票 事项,公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | 停复牌类型 | | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 600165 | *ST | 宁科 | 股 A | 停牌 | 2025/12/10 | 全天 | 2025/12/10 | 2025/12/11 | 公司因执行《宁夏中科生物科技股份有限公司重整计划》（以下简称：《重整 计划》）进行资本公积金转增股本。根据《重整计划》，公司以现有总股本 684,883,775 股为基数，按每10股转增13.593股的比例实施资本公积转增，共计转增9 ...

股本变动 - 公司以684,883,775股为基数，按每10股转增13.593股比例实施资本公积转增，共计转增931,000,000股，转增后总股本增至1,615,883,775股[3][7] - 转增股份中882,970,129股用于引入重整投资人，48,029,871股用于给债权人抵偿债务[7] 时间安排 - 股权登记日为2025年12月10日，除权除息日和转增股份上市日为2025年12月11日[8] - 公司股票于2025年12月10日停牌，12月11日开市起复牌[9] 资金情况 - 转增股份抵偿公司及子公司债务金额为576,358,452.00元，重整投资人受让转增股份支付现金为1,241,323,635.04元[11] - 资本公积转增股本平均价格为1.95元/股[12] 股价情况 - 股权登记日前一交易日（2025年12月9日）收盘价4.04元/股，高于1.95元/股，12月11日开盘参考价向下除权调整为2.84元/股[4][5][13] 股票锁定 - 产业投资人357,142,857股转增股票锁定期36个月，财务投资人525,827,272股转增股票锁定期12个月[18] 重整进展 - 公司于2025年11月13日收到裁定批准重整计划，终止重整程序[6] - 中科新材、恒力国贸被法院裁定终止重整程序，进入重整计划执行阶段[20] 风险提示 - 重整计划执行期间，若不执行或不能执行，公司存在被宣告破产及股票被终止上市风险[5][19] - 《预重整投资协议（产业投资人）》及《预重整投资协议（财务投资人）》存在被终止、解除、撤销、无效或不能履行等风险[20] - 重整计划执行期间，中科新材、恒力国贸不执行或不能执行重整计划，存在被法院宣告破产的风险[20]

*ST宁科(600165.SH)公告称，公司因执行《重整计划》进行资本公积金转增股本。以现有总股本为基 数，按每10股转增13.593股的比例实施资本公积转增，共计转增931,000,000股。本次资本公积金转增股 本的股权登记日为2025年12月10日，转增股份上市日为2025年12月11日。公司股票于股权登记日当天， 即2025年12月10日停牌一个交易日，并于2025年12月11日开市起复牌。 以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成 投资建议。 ...

公司资本运作 - 公司*ST宁科因执行《重整计划》而进行资本公积金转增股本 [1] - 以现有总股本为基数，按每10股转增13.593股的比例实施资本公积转增 [1] - 本次转增共计产生931,000,000股新股 [1] 关键时间节点 - 本次资本公积金转增股本的股权登记日为2025年12月10日 [1] - 转增股份上市日为2025年12月11日 [1] - 公司股票将于股权登记日（2025年12月10日）停牌一个交易日，并于2025年12月11日开市起复牌 [1]

业绩相关 - 公司重整以本金684,883,775股为基数，按每10股转增13.593股，共转增931,000,000股，转增后总股本增至1,615,883,775股[3] - 产业投资人按1.12元/股认购357,142,857股，财务投资人按1.60元/股认购525,827,272股，支付现金对价1,241,323,635.04元[3] - 48,029,871股给债权人抵偿债务，抵偿债务金额为576,358,452.00元，抵偿股份平均价格约12.00元/股[4] - 公司本次资本公积转增股本平均价格为1.95元/股[7] 未来展望 - 本次资本公积转增股本后公司总股本扩大，预计债务规模减少，所有者权益增加[11] 其他新策略 - 根据实际情况申请并调整除权参考价格计算公式[14]

股本转增 - 以684,883,775股为基数，每10股转增13.593股，共转增931,000,000股，转增后总股本增至1,615,883,775股[2][6] - 资本公积金转增股本股权登记日为2025年12月10日，除权除息日和转增股份上市日为2025年12月11日[3][7] - 资本公积转增股本平均价格为1.95元/股[11] 股票安排 - 2025年12月10日股票停牌1个交易日，12月11日复牌[3][8] - 转增股票882,970,129股用于引入重整投资人，48,029,871股用于给债权人抵偿债务[6] - 产业投资人357,142,857股转增股票锁定期36个月，财务投资人525,827,272股转增股票锁定期12个月[16] 风险提示 - 若不执行或不能执行重整计划，存在被宣告破产和终止上市风险[4][17] - 预重整投资协议存在被终止、解除等风险，子公司不执行重整计划也有破产风险[17]

公司资本结构变动 - 公司根据法院批准的重整计划实施资本公积转增股本 以现有总股本6.85亿股为基数 按每10股转增13.59股的比例实施 共计转增9.31亿股 [1] - 本次转增完成后 公司总股本将从6.85亿股大幅增加至16.16亿股 [1] 公司股票交易安排 - 本次转增的股权登记日定为2025年12月10日 [1] - 除权除息日及转增股份上市日定为2025年12月11日 [1] - 公司股票将于2025年12月10日停牌1个交易日 [1]

公司资本结构变动 - 公司根据法院批准的重整计划实施资本公积转增股本 以现有总股本6.85亿股为基数 按每10股转增13.59股的比例实施 共计转增9.31亿股 [1] - 转增完成后 公司总股本将从6.85亿股大幅增加至16.16亿股 [1] 公司重要日程安排 - 本次资本公积转增股本的股权登记日为2025年12月10日 [1] - 除权除息日及转增股份上市日定为2025年12月11日 [1] - 公司股票将于2025年12月10日停牌1个交易日 [1]

公司重整计划执行与股价除权风险 - 公司已进入重整计划执行阶段，根据初步测算，重整计划实施后股价可能存在大幅向下除权调整 [1][2] - 根据2025年12月3日股票收盘价估算，除权后公司股票价格较收盘价可能存在约30%的下调幅度 [2][3] - 股价除权调整的具体机制为：若资本公积转增股本股权登记日公司股票收盘价高于转增股份平均价格，则次一交易日将调整开盘参考价；若收盘价低于或等于平均价格，则无需调整 [3] 重整失败与终止上市风险 - 在重整计划执行期间，若公司不执行或不能执行重整计划，将存在被法院宣告破产的风险 [2][4] - 若公司被宣告破产并实施清算，根据《上海证券交易所股票上市规则》，公司股票将面临被终止上市的风险 [2][4] - 公司子公司宁夏中科生物新材料有限公司与宁夏新日恒力国际贸易有限公司同样进入重整计划执行阶段，若其重整失败亦存在被宣告破产的风险 [5][6] 重整相关协议与执行的不确定性 - 公司虽已签署《预重整投资协议》涉及产业投资人与财务投资人，但协议仍存在被终止、解除、撤销、无效或不能履行等风险 [5] - 公司表示将继续依法配合法院及管理人推进工作，并积极保障日常运营稳定，但相关事项仍存在重大不确定性 [6]