公司业务与市场地位 - 公司是我国重要的航天发射装备生产基地 [1] - 目前国内四大卫星发射中心在役的航天发射塔架全部由公司生产制造 [1]

日常关联交易预计 - 公司预计2026年发生日常关联交易总额464,600万元，较2025年预计额度减少192,300万元，同比下降29.27% [3] - 关联交易主要为购买原材料、商品，销售产品和接受或提供劳务，是公司正常生产经营的需要，定价以市场公允价格为依据 [4] - 该预计已经董事会审议通过，关联董事回避表决，并将提交2025年第四次临时股东会审议 [5] 关联方情况 - 主要关联方为控股股东太原重型机械集团有限公司及其下属24家全资或控股子公司，涵盖装备制造、液压、铁路设备、新能源、租赁、科技开发、国内外销售等多个业务领域 [8][9][10][11][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36] - 关联方经营和财务状况正常，前期关联交易均正常履约，具备履约能力 [36] 出售子公司股权暨关联交易 - 公司拟将全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权以非公开协议方式出售给控股股东太重集团，转让价格为61,810.86万元 [41][44] - 交易目的为优化资产结构、提升资产流动性和偿债能力、盘活存量资产，交易完成后公司资产总额和负债总额将降低，资产负债率有望改善 [44][64] - 出售标的公司焦化业务板块近年来持续亏损，2022-2024年收入平均每年降幅约70%，毛利率平均每年下降约6个百分点，剥离后有助于提升公司整体盈利能力 [65] 交易定价与评估 - 交易价格以评估值为依据，采用资产基础法评估，股东全部权益评估值为61,810.86万元，较账面净资产增值91.82万元，增值率0.15% [53][55] - 评估方认为标的公司焦化设备业务连续多年亏损且无扭亏举措，未来持续经营能力和盈利能力难以量化，不具备采用收益法评估的条件 [53] - 付款方式分两期：协议生效后10个工作日内支付51%（31,523.54万元），股权交割日后6个月内支付剩余49%（30,287.32万元） [61] 股东会安排 - 公司定于2025年12月22日召开2025年第四次临时股东会，审议包括上述日常关联交易预计和出售子公司股权两项关联交易在内的议案 [73] - 股东会采用现场投票与网络投票相结合的方式，关联股东太原重型机械集团有限公司需对相关议案回避表决 [73][74]

董事会会议基本情况 - 太原重工股份有限公司第十届董事会2025年第二次临时会议于2025年12月5日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年11月30日以书面方式发出，符合公司章程规定 [1][3] - 本次董事会应出席董事7名，实际出席董事7名 [3] 重大资产出售 - 公司拟将全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权出售给控股股东太原重型机械集团有限公司 [4] - 交易方式为非公开协议转让，转让价格为61,810.86万元，以现金支付 [4] - 该议案为关联交易，关联董事陶家晋、王省林回避表决，表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权 [4][6][7] - 议案已获独立董事专门会议审议通过，尚需提交公司股东会审议批准 [5] 日常关联交易预计 - 董事会审议通过了《关于预计公司2026年日常关联交易的议案》 [8] - 该议案为关联交易，关联董事陶家晋、王省林回避表决，表决结果为5票同意，0票反对，0票弃权 [10][11] - 议案已获独立董事专门会议审议通过，尚需提交公司股东会审议批准 [9] 对子公司担保安排 - 公司拟为全资子公司提供非融资性保函额度，总额度为10,000万元人民币或其他等值外币，额度有效期为一年 [12][26] - 预计为资产负债率70%以上的子公司代开保函额度不超过7,000万元，为资产负债率未超过70%的子公司代开保函额度不超过3,000万元 [28] - 担保额度可调剂使用，但高负债率子公司仅能从同类子公司处获得额度调剂 [29] - 公司要求被担保的全资子公司提供同比例反担保措施 [32] - 截至公告日，公司担保总额为92,313.37万元，占公司最近一期净资产的18.51%，其中对全资子公司担保额度为10,000万元 [35] - 该议案表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权，尚需提交公司股东会审议批准 [14][27] 公司资本与章程变更 - 董事会审议通过了《关于变更注册资本并修改〈公司章程〉的议案》 [15] - 变更原因为公司回购注销2022年限制性股票激励计划中部分限制性股票，共计1,415.367万股 [21] - 该议案表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权，尚需提交公司股东会审议批准 [17][22] 临时股东会安排 - 董事会审议通过召开2025年第四次临时股东会的议案 [18] - 临时股东会拟于2025年12月22日召开，旨在审议批准上述出售资产、预计关联交易、提供担保及修改章程等四项议案 [18] - 该议案表决结果为7票同意，0票反对，0票弃权 [19]

交易概述 - 公司拟以非公开协议方式向控股股东太重集团出售全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权，转让价格为6.18亿元 [1] - 截至公告日，控股股东太重集团直接持有公司51.40%股权，本次交易构成关联交易 [1] - 交易目的为优化资产结构、提升资产流动性和偿债能力、高效盘活存量资产 [1] 标的公司情况 - 标的公司山西太重焦化设备有限公司原为山西太重检测技术服务有限公司，于2025年11月14日更名并增资，注册资本由100万元增加至1亿元 [1] - 在2025年10月28日，公司已将焦化板块资产及负债以2025年8月31日为基准日按账面价值无偿划转至该公司 [1] - 标的公司主营业务为冶金专用设备制造与销售 [1] - 完成工商变更后，标的公司原有检测业务不再经营，变更经营范围后的焦化设备业务板块已连续多年亏损，目前尚无扭亏为盈的相关举措 [2] - 截至评估基准日，标的公司资产负债率为82.86% [2] 交易影响与行业背景 - 交易完成后，公司资产总额、负债总额将有所降低，资产流动性及偿债能力得到提升，对公司财务状况和经营成果会产生积极影响 [2] - 剥离连续亏损的焦化业务板块后，公司盈利能力将得到提升 [2] - 当前焦化行业受钢铁行业疲软影响，盈利空间持续收窄 [2] - “双碳”政策导向下的环保与产能管控政策，进一步影响焦化行业 [2] - 焦化业务板块营收规模和盈利能力逐年下降，2022至2024年期间，公司焦化板块收入平均每年降幅约70%，毛利率平均每年下降约6个百分点 [2]

交易概述 - 公司拟将全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权以非公开协议方式出售给控股股东太原重型机械集团有限公司 [1] - 本次股权转让价格为6.18亿元人民币 [1] 交易目的 - 交易旨在进一步优化公司资产结构 [1] - 交易旨在提升公司资产流动性和偿债能力 [1] - 交易旨在更高效地盘活公司存量资产 [1] 交易双方 - 出售方为ST太重（600169） [1] - 标的资产为其全资子公司山西太重焦化设备有限公司的100%股权 [1] - 收购方为公司控股股东太原重型机械集团有限公司 [1]

公司资产出售交易 - 公司拟将全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权出售给控股股东太原重型机械集团有限公司 [1] - 交易方式为非公开协议转让，转让价格为6.18亿元人民币 [1] - 交易目的为进一步优化资产结构、提升资产流动性和偿债能力，以及更高效地盘活存量资产 [1]

公司资产出售交易 - 公司拟将全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权出售给控股股东太重集团 [1] - 出售资产价格约为6.18亿元人民币 [1] - 交易目的为优化资产结构、提升资产流动性和偿债能力、高效盘活存量资产 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1] 公司财务与业务结构 - 公司2025年1至6月份营业收入构成为：重型装备产品占比77.88%，工程机械产品占比22.12% [1] - 截至发稿，公司市值为78亿元人民币 [2]

公司概况 - 太原重工注册资本为338,098.25万人民币[17] - 太重检测公司注册资本曾为100.00万人民币，由太原重工轨道交通设备有限公司出资占比100%[19] - 2020年11月，太重检测公司100%股权由太原重工轨道交通设备有限公司转让给太原重工股份有限公司[20] - 截至评估报告日，山西太重检测技术服务有限公司更名为山西太重焦化设备有限公司[13] - 公司于2015年11月4日成立，营业期限至2035年11月3日，注册资本10,000.00万人民币[65] 业绩数据 - 2025年1 - 10月，太重检测公司营业收入229.49万元，利润总额83.61万元，净利润78.46万元[21] - 2024年度，太重检测公司营业收入220.97万元，利润总额43.31万元，净利润41.09万元[21] - 2023年度，太重检测公司营业收入173.10万元，利润总额3.35万元，净利润3.18万元[21] - 2022年度，太重检测公司营业收入191.43万元，利润总额1.14万元，净利润0.79万元[21] 财务状况 - 截至评估基准日2025年10月31日，太重检测公司资产总额360,188.63万元，负债总额298,469.59万元，净资产61,719.04万元[21] - 应收账款账面净值为429,075,939.55元，主要为应收货款[28] - 存货账面值为2,638,481,844.21元，主要为焦化相关在产品[28] - 截至2025年10月31日，公司无表外资产[28] 评估相关 - 评估基准日为2025年10月31日，报告有效期至2026年10月30日[10][11] - 本次评估采用资产基础法，不适用收益法和市场法[39][40] - 收益法因公司未来持续经营和盈利能力难量化而不适用[40] - 市场法因可比案例少且修正幅度大而不适用[40] - 股东全部权益评估值为61,810.86万元，增值额为91.82万元，增值率为0.15%[10] - 总资产评估值360,280.45万元，增值额91.82万元，增值率0.03%；总负债评估值298,469.59万元，增值额0万元，增值率0%[10] - 流动资产账面价值358,301.85万元，评估价值358,278.33万元，增减值 -23.52万元，增值率 -0.01%[59] - 非流动资产账面价值1,886.78万元，评估价值2,002.12万元，增减值115.34万元，增值率6.11%[59] 资产划转 - 以2025年8月31日为基准日，太原重工将焦化板块资产及负债按账面价值无偿划转至山西太重检测技术服务有限公司，资产总计7.8548055477亿元，负债总合计1.7339762426亿元，净资产总计6.1208293051亿元[12][68] - 山西太重检测技术服务有限公司购买太原重工的焦化相关存货，以基准日市场价交易，评估以交易价确认评估值[68] 其他 - 2025年11月14日，公司变更工商信息并取得新营业执照，经营范围有调整[64] - 太重检测公司增值税率为6%、13%，城市维护建设税率为7%，教育费附加率为5%，企业所得税税率为25%[22][23] - 本次资产评估报告基准日财务报表经利安达会计师事务所审计，出具利安达专字【2025】第0325号标准无保留意见审计报告[63]

业绩总结 - 2025年1 - 10月营业收入2,294,870.00元，2024年度为2,209,690.53元[13] - 2025年1 - 10月营业成本1,209,653.33元，2024年度为1,490,295.22元[13] - 2025年1 - 10月营业利润836,106.98元，2024年度为433,097.01元[13] - 2025年1 - 10月净利润784,574.01元，2024年度为410,918.70元[13] 财务数据 - 2025年10月31日货币资金为39.98元，2024年12月31日为92.61元[11] - 2025年10月31日应收账款为429,075,939.55元[11] - 2025年10月31日预付款项为168,526,771.56元[11] - 2025年10月31日存货为2,638,481,844.21元[11] - 2025年10月31日流动资产合计为3,583,018,525.08元，2024年12月31日为1,459,990.80元[11] - 2025年10月31日流动负债合计2,984,695,868.72元，2024年12月31日为16,801.53元[12] - 2025年10月31日股东权益合计617,190,439.69元，2024年12月31日为1,443,189.27元[12] 股权变动 - 2025年10月股东向公司划入焦化板块资产及负债，增资额614,962,676.41元[20] 公司变更 - 2025年11月14日公司名称由山西太重检测技术服务有限公司变更为山西太重焦化设备有限公司[135]

公司资产出售交易 - 公司拟出售全资子公司山西太重焦化设备有限公司100%股权 [1] - 交易对手方为控股股东太原重型机械集团有限公司 [1] - 交易方式为非公开协议转让 [1] - 转让价格为6.18亿元人民币 [1] 交易目的与影响 - 交易旨在进一步优化公司资产结构 [1] - 交易旨在提升公司资产流动性 [1] - 交易旨在提升公司偿债能力 [1] - 交易旨在更高效地盘活公司存量资产 [1]