董事会决议 - 公司第九届董事会第八十一次会议（临时会议）于2025年6月6日召开，全体董事以通讯方式出席，会议符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] - 会议审议通过关于修订《公司章程》的议案，表决结果为12票同意、0票反对、0票弃权 [1][3] 股份回购注销 - 公司完成回购注销897,140股A股限制性股票，总股本从2,671,326,465股减少至2,670,429,325股 [2] - 注册资本从人民币2,671,326,465元减少至2,670,429,325元 [2][3] 公司章程修订 - 修订后内资股数量为2,118,488,825股，境外上市外资股数量保持551,940,500股不变 [2][3] - 修订后注册资本条款更新为人民币2,670,429,325元，并保留注册资本变更需登记的规定 [3]

公司基本信息 - 公司1998年7月10日在上海工商局注册登记[4] - 1998年8月7日在上海证券交易所上市[7] - 住所为上海曹杨路510号九楼，邮编200063[6] - 经营范围包括生物化学产品、试剂等[13] 股本结构 - 发行H股前股份总数19.04392364亿股，均为内资股[20] - 股本结构中内资股21.18488825亿股，境外上市外资股5.519405亿股[21] - 注册资本26.70429325亿元[22] 股份管理 - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[36] - 董监高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[37] - 任何H股股份转让过户登记须在香港进行[35] 股东权益与义务 - 连续180日以上单独或合并持1%以上股份股东，在董高人员违法违规给公司造成损失时，有权书面请求监事会诉讼[67] - 持有公司5%以上有表决权股份股东质押股份，应自事实发生当日书面报告公司[73] - 普通股股东有权领取股利等多项权利，也需遵守多项义务[62][71] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[85] - 股东会决议分普通决议和特别决议，普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[123] - 审议影响中小投资者利益重大事项时，对中小投资者单独计票并公开披露结果[137] 董事会相关 - 董事会由12名董事组成，外部董事应占1/2或以上，独立非执行董事应占1/3或以上[165] - 董事会会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[168] - 董事会应设立审计、提名、薪酬与考核、战略委员会[171] 高级管理人员 - 公司设首席执行官1名，由董事长提名，董事会聘任或解聘[195] - 总裁、副总裁等由首席执行官提名，董事会聘任或解聘[195] - 不得担任董事情形同样适用于高级管理人员[197]

人事变动 - 2025年6月6日严佳女士当选第十届董事会职工董事[1] - 第十届董事会董事任期三年（独董除外）[1] 个人信息 - 严佳女士1980年9月出生，有审计学学士，是ACCA会员[3] - 2009年3月首次加入集团，2020年8月重新加入[3] 任职经历 - 2022年6月起任公司总会计师等职[3] - 2025年1月起任创新药事业部首席财务官[3] 持股情况 - 截至2025年6月6日，严佳女士持有6,271股A股[4]

股本变动 - 公司完成897,140股A股限制性股票的回购及注销[1] - 修订前内资股为2,119,385,965股，修订后为2,118,488,825股[1] - 境外上市外资股均为551,940,500股[1] 注册资本变更 - 修订前公司注册资本为2,671,326,465元，修订后为2,670,429,325元[2] - 本次注册资本变更尚需经上海市市场监督管理局登记[3] 章程修订 - 本次修订《公司章程》无需提交股东会再行审议[3]

股份变动 - 截至2025年5月30日，公司完成897,140股A股限制性股票回购及注销[1] - 回购注销后，总股本由2,671,326,465股减至2,670,429,325股[1] - 回购注销后，注册资本由2,671,326,465元减至2,670,429,325元[1] 章程修订 - 《公司章程》修订后，内资股为2,118,488,825股，外资股为551,940,500股[3] - 《公司章程》修订后，注册资本为2,670,429,325元[3] 议案表决 - 修订《公司章程》议案表决：同意12票，反对0票，弃权0票[3]

股份情况 - 2025年5月31日已发行股份（不含库存）2,105,500,573，库存12,988,252，总数2,118,488,825[3] - 2025年6月6日结束时，已发行（不含库存）2,104,700,273，库存13,788,552，总数2,118,488,825[3] 股份购回 - 2025年6月6日购回股份800,300，占比0.04%，每股购回价24.99元[3] - 当日上交所购回800,300，最高25.14元，最低24.92元，总额19,998,835元[9]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：创新药、生猪养殖、人造草坪 - **公司**：复星医药、巨星农牧、共创草坪 纪要提到的核心观点和论据 复星医药 - **核心观点**：期待创新药/高值器械转化，看好公司创新药产品收入占比提升及国际化落地 - **论据**： - **业务拆分**：2024年制药业务收入289.24亿元，分部利润32.50亿元，同比增长65.73%；医疗器械与医学诊断业务收入43.23亿元，同比减少1.53%，分部利润 -0.52亿元，同比增加亏损0.19亿元；医疗健康服务业务收入76.47亿元，同比增加14.61%，分部利润 -3.15亿元，同比减少亏损1.25亿元[7][8] - **研发投入**：2024年研发投入共计55.54亿元，制药业务研发投入49.10亿元，占制药业务收入的16.98%[1][8] - **国际化推进**：2024 - 2025年多个药品获批上市或申请受理，部分处于国际多中心III期临床试验阶段[9] 巨星农牧 - **核心观点**：养殖盈利大幅改善，看好公司作为后起之秀的发展 - **论据**： - **行业情况**：饲料成本下降、疾病防控改善使养殖成本下降，上市猪企资产负债率回落，经营性现金流改善；2025年Q1全国能繁母猪存栏量环比下行 -1.00%，产能震荡，猪价淡季回调高于预期，行业维持盈利[10][13] - **公司情况**：2024年1 - 12月生猪出栏量达275.52万头，商品猪出栏268.38万头，同比增长50.76%；2025年规划商品猪出栏目标400万头以上，一季度出栏生猪83.30万头，商品猪出栏81.67万头，同比增长63.31%[14] 共创草坪 - **核心观点**：优质出口标的成长可期，盈利能力稳步提升 - **论据**： - **价格与市场**：2024年境内/境外收入分别同比 +12.5%/+21.0%，毛利率分别为35.4%/29.5%；预计2025年国内平稳增长，美国地区占比提升，均价底部企稳[18] - **产能布局**：截至2024年末产能合计达1.16亿平，越南三期及墨西哥产能投产后合计产能将达1.72亿平[19] - **盈利与运营**：2025Q1毛利率32.6%，归母净利率19.7%，期间费用率为9.4%；经营性现金流为0.59亿元，存货周转天数等指标稳定[19][20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 复星医药近期自主研发的1类新药芦沃美替尼片获批上市，填补相关罕见肿瘤领域治疗需求[5] - 巨星农牧地处四川，当地拟出台畜牧业发展十条措施支持生猪屠宰企业兼并重组[10] - 2023年全球人造草坪市场销售额达220.63亿元，预计2030年达382亿元规模[1][15]

股本情况 - 本月底法定/注册股本总额为26.70429325亿元人民币[1] - H股本月底法定/注册股份数目为5.519405亿股无增减[1] - A股本月底法定/注册股份数目为21.18488825亿股减少89.714万股[1] 股份发行与库存 - H股月底结存已发行股份（不包括库存股份）为5.412905亿股减少72.65万股[3] - H股月底库存股份为1065万股增加72.65万股[3] - A股月底结存已发行股份（不包括库存股份）为21.05500573亿股减少89.714万股[3] - A股月底库存股份为1298.8252万股无增减[3] 股份变动事项 - 2025年5月2日公司以每股13.73港元购回H股72.65万股作库存股份[5] - 2025年5月30日公司注销A股89.714万股，2022年11月29日获股东大会通过[5]

回购方案 - A股回购期限2025.1.22 - 2025.7.21，预计金额3 - 6亿元[8][11] - H股回购期限2025.1.22 - 2025.7.21，股数不超27597025股[13] 回购进展 - 截至2025.5.31，A股累计回购7310552股，金额约17497.88万元[8][12] - 截至2025.5.31，H股累计回购3091500股，金额约4285.77万港币[8][14] - 2025年5月，H股回购726500股，金额约997.58万港币[14] 其他 - 2025年5月，公司回购注销897140股A股限制性股票致总股本减少[10] - 截至2025.5.31，公司总股本为2670429325股[8] - 公司将视市场情况择机回购并披露进展[15]

回购方案 - A股回购预计金额3 - 6亿元，实施期2025.1.22 - 7.21[3][6] - H股回购股数不超27597025股，实施期2025.1.22 - 7.21[8] 回购进展 - 截至2025.5.31，A股累计回购7310552股，占比0.2738%，金额约17497.88万元[3][7] - 2025.5，H股回购726500股，占比0.0272%，金额约997.58万港币[9] - 截至2025.5.31，H股累计回购3091500股，占比0.1158%，金额约4285.77万港币[3][9] 其他 - 2025.5回购并注销897140股未解除限售A股限制性股票致总股本减少[5] - A股回购用于员工持股或股权激励、转换可转债[3] - H股回购用于注销或作库存股份等[3] - 截至2025.5.31，总股本2670429325股[3] - 公司视市场情况择机回购并披露进展[11]