纪要涉及的公司 复星医药 纪要提到的核心观点和论据 - **主营业务板块及收入情况**：复星医药有制药、器械诊断和医疗服务三大主营业务板块，2024 年营业收入总额 410 亿元，制药板块占比超 70%约 289 亿元，器械诊断收入占比约 10%即 43 亿元，医疗健康服务占比近 19%约 76 亿元[3]。 - **创新药品亮点**：2024 年创新药品收入近 80 亿元，汉斯状和汉曲优分别超 13 亿元和 28 亿元，未来几年收入增速预计保持 20%，还推出汉防己甲素等新产品，今年 5 月底上市富迈宁和富妥宁两款小分子创新药[2][4][5]。 - **在研管线新产品**：ALK 抑制剂富瑞替尼治疗 ALK 阳性非小细胞肺癌；PD - 1 加 VEGFR 组合治疗转移性结直肠癌进入三期临床；PD - L1 ADC HLX43 治疗泛实体瘤开展二期临床且有 best in class 潜力；HER2 单抗 HLX222 与汉曲优连用治疗 HER2 阳性胃癌开展三期临床试验并获美欧孤儿药认证[6]。 - **器械诊断板块发展**：2024 年收入 43 亿元占比 10%，整体亏损但器械业务盈利，Assystem 布局能量源美容和注射填充赛道，长效肉毒素达西斐获批适应证并推进商业化，直观复兴主打手术机器人领域，达芬奇手术机器人装机量从 2023 年 55 台增至 2024 年 58 台，上海张江落成亚太最大研发生 产培训基地推进进口设备国产替代[7]。 - **医疗服务板块发展**：2024 年收入约 76 亿元占比 19%，包括大湾区综合性医疗机构和康复专科连锁业务，受大环境影响仍亏损但减亏显著，22 年亏损 8 亿，23 年亏损 4 亿，24 年减至 3 亿，公司期待扭亏为盈[8]。 - **公司战略举措**：核心聚焦创新药和高值器械，24 年退出法玛西亚 6%股权回流 2 亿美元，今年上半年退出和睦家回流 1.24 亿美元，总计回笼 30 亿元，增持翰林医药至 63%股权优化资产结构，今年经营活动现金流 44 亿同比增长 30%以上[9]。 - **领导班子调整及战略**：董事会和高管层换届，陈玉清任董事长，关晓辉任联席董事长，文德鑫任副董事长，新领导团队协同合作，公司坚定走创新和国际化路线，聚焦创新药品和高值器械研发布局[10]。 - **资产退出举措**：推进非核心资产退出，去年退出 Glenmark 部分股权回笼约 2.1 亿美元，今年年初退出和睦家，利用回笼资金优化债务结构，降低美泰借款节省财务费用，进行两轮股票回购，今年 A 股回购 3 亿元，港股约 4500 万港币[12]。 - **主要创新研发主体及进展**：复星汉霖专注单抗等领域，开展国际多中心临床试验；复星凯瑞聚焦细胞疗法，易凯达是中国首个获批上市细胞疗法；全球研发中心聚焦小分子药物，今年 5 月底上市两款小分子药物[13][14]。 - **部分关键品种进展**：汉利康在美国上市进展顺利，预计今年年底或明年年初完成入组，明年底或后年初上市，结直肠癌适应症三期临床预计今年下半年或明年初有数据读出，PDL ADC 和 HLX22 数据读出时间待说明[15]。 其他重要但是可能被忽略的内容 公司管理层换届后，新领导团队不同背景成员将从组织人力资源管理、财务管理和业务运营方面协同赋能公司，助力公司走创新和国际化路线，实现长期可持续发展[10][11]。

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) | 表格類別： | 股票 狀態： 新提交 | | --- | --- | | 公司名稱： | 上海復星醫藥(集團)股份有限公司 Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co., Ltd. (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) | | 呈交日期： | 2025年6月26日 | 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 A | | 於香港聯交所上市 | 否 | | | 證券代號 (如上市) | | 說明 | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | ...

上海复星医药（集团）股份有限公司 信息披露制度 （2025年修订） 第一章 总则 第一条 为规范上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称"公司"） 及相关信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护公司和投 资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、香港《证券及期货条例》（以下简称"《证券及期货 条例》"）、中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市公司 信息披露管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《公司信用类债券信息披 露管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"上证所《上市规则》"） 及《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称"联交所《上市规则》"） 以及《上海复星医药（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，特制订本制度。 第二条 本制度所称信息是指所有可能对公司证券及其衍生品种交易价格产 生较大影响而投资者尚未得知的信息以及根据法律、法规、公司证券上市地监管 机构要求披露的其他信息。 第三条 本制度所称的信息披露义务人包括，公司及其董事、高级管理人员、 股东、实际控制人，收购人 ...

（2025 年修订） 第一条 为了进一步完善公司治理，保证所有股东充分行使权利，根据中国 证券监督管理委员会《上市公司治理准则》 上海复星医药（集团）股份有限公司 累积投票制实施细则 《上市公司独立董事管理办法》 《上海 复星医药（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关 规定，特制定本实施细则。 第二条 实施细则所称"董事"包括独立非执行董事和独立非执行董事以外 的董事。 公司在股东会选举两名或两名以上的董事时，应采用累积投票制并适用本实 施细则。公司股东会仅选举或更换一名董事时，以及同时选举或更换一名独立非 执行董事以外的董事（即包括：执行董事、非执行董事）和一名独立非执行董事 时，不适用累积投票制。 在股东会上选举董事时，董事会应当在召开股东会的会议通知中，表明该次 董事选举是否采用累积投票制。 第三条 股东会选举产生的董事人数及结构应符合《公司章程》的规定。 第四条 本实施细则所指的累积投票制，是指股东会在选举两名以上的董事 时采用的一种投票方式。即公司选举董事时，每位股东拥有的投票权数等于其所 持有的股份数乘以应选董事人数的乘积数，每位股东可以将其拥有的全部投票权 数集中投向某 ...

（2025年修订） 第一章 总则 上海复星医药（集团）股份有限公司 独立非执行董事制度 第一条 为进一步完善上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称"公 司")治理结构，促进公司规范运作，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称 "《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》（以 下简称"《管理办法》"）、 《上海证券交易所股票上市规则》 《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》 （《上海证券交易所股票上市规则》及《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》以下合称"《上市规则》"）以及《上海复星医药（集团） 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等规定，特制订本制度。 第二条 本制度所称独立非执行董事是指不在公司担任除董事外的其他职务， 并与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者其他可 能影响其进行独立客观判断关系的董事。 第三条 独立非执行董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。 独立非执行董事应当按照相关法律、行政法规、公司股票上市地证券监管机 构要求和《公司章程》的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督 制衡、专业咨询作用，维护公司整体利益 ...

上海复星医药（集团）股份有限公司 董事会议事规则 （2025 年修订） 第一条 宗旨 为了进一步规范上海复星医药（集团）股份有限公司(以下简称"公 司"或"本公司")董事会议事方式和决策程序，促使董事会有效 地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决策水平，根据《中 华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《中华人民共和 国证券法》 《上市公司治理准则》 第三条 董事会行使下列职权： （六）制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上 市方案； （七）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散 及变更公司形式的方案； （八）除法律、行政法规、部门规章，公司股票上市地证券监管机 构的相关规定或《公司章程》另有规定外，决定除由股东会审议的 公司及控股子公司的资产处置行为，决定公司与控股子公司之间、 控股子公司相互之间的资产处置行为，决定控股子公司的合并或分 立； 《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称"上证所《上市规则》"）、《香港联合交易所有限公司 证券上市规则》 （以下简称 "联交所《上市规则》"）等相关法律、 行政法规和规范性文件，以及《上海复星医药（集团）股份有限 公司章程》 ...

第一条 为规范上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称"本公司"、 "复星医药"或"上市公司"）及附属公司（以下合称"本集团"）关联交易行 为，保护本公司和全体股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易 所股票上市规则》（以下简称"上证所《上市规则》"）、《香港联合交易所有 限公司证券上市规则》（以下简称"联交所《上市规则》"）等法律、法规、规 章、规范性文件以及《上海复星医药（集团）股份有限公司章程》 （以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，特制定本制度。 第二条 关联交易应当保证合法性、必要性、合理性和公允性，并保持上市 公司的独立性，不得利用关联交易调节财务指标，损害上市公司利益。 交易各方不得隐瞒关联/连关系或者采取其他手段，规避本公司的关联交易 审议程序和信息披露义务。 上海复星医药（集团）股份有限公司 关联交易管理制度 （2025年修订） 第一章 总 则 第三条 股东会、董事会应当根据本公司证券上市地监管机构以及《公司章 程》的规定对关联交易实 ...

信息披露暂缓与豁免业务管理制度 制度制定背景与依据 - 为规范信息披露暂缓与豁免行为，依法合规履行信息披露义务，保护投资者合法权益 [1] - 依据包括《证券法》、证监会《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》、上交所《股票上市规则》、港交所《香港上市规则》、香港《证券及期货条例》及公司内部章程等 [1][2][3] 适用范围与基本原则 - 适用于公司及信息披露义务人按照《股票上市规则》办理信息披露暂缓或豁免业务 [3] - 需审慎确定暂缓或豁免事项，并履行内部审核程序后方可实施 [3] 豁免披露的具体情形 - 涉及国家秘密的事项可依法豁免披露，且不得以任何形式泄露或用于业务宣传 [4] - 涉及商业秘密的情形包括：可能引致不正当竞争的核心技术信息、可能侵犯公司或他人利益的经营信息等 [5] - 商业秘密暂缓或豁免后若出现原因消除、信息泄露或市场传闻等情况需及时披露 [6] 信息披露处理方式 - 定期报告涉及国家秘密或商业秘密时，可采用代称、汇总概括或隐去关键信息等方式豁免 [7] - 临时报告在相同情形下亦可采用类似处理方式，若仍存在泄密风险可豁免披露 [7] 内部管理与登记流程 - 暂缓或豁免事项需由董事会秘书登记，经董事长签字确认后归档保管，保存期限不少于十年 [5] - 登记内容包括豁免方式、文件类型、信息类型、原因依据、暂缓期限、知情人名单及保密承诺等 [5][8] - 涉及商业秘密的还需登记是否已通过其他方式公开、认定理由及潜在影响等 [5] 后续报告与责任机制 - 需在定期报告公告后十日内向监管机构报送暂缓或豁免的登记材料 [9] - 暂缓披露原因消除后需及时补充披露，并说明商业秘密认定理由、审核程序及知情人交易情况 [10] - 对不符合规定的暂缓或豁免行为将追究直接责任人员责任，参照《信息披露制度》执行 [11] 制度效力与修订 - 制度解释权归董事会，与其他制度冲突时以本制度为准 [13][14] - 自董事会审议通过之日起生效，修订程序相同 [15] 附件内容 - 包含《信息披露暂缓与豁免事项登记审批表》模板，涵盖申请部门、登记事由、审批流程等结构化字段 [7][8]

上海复星医药（集团）股份有限公司 跟投管理办法 （2025年制定） 第一章 总则 第一条 为进一步规范和完善上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简 称"本公司"）对被投企业/项目跟投的相关程序，充分调动员工积极性、激发员工 创新创业激情，保障重要投资的顺利推进，支持企业战略实现和可持续发展，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国合伙 企业法》等适用法律法规、本公司股票上市地监管要求以及《上海复星医药（集团） 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，特制订本办法。 本办法所称"被投企业/项目"包括跟投委员会认为对本集团（即本公司及 控股子公司/单位，下同）发展有重要影响的控股投资企业/项目、参股投资企 业/项目、以及跟投委员会认为重要的其他投资企业/项目。 第三条 本公司设立跟投委员会，由本公司执行董事、首席人力资源官组成， 负责审核、审批相关控股子公司/单位提交的有关被投企业/单位的跟投方案。 如跟投方案涉及跟投委员会成员，则该跟投方案应提交本公司董事会审议。 相关控股子公司/单位设立跟投执行小组，具体负责： （一）跟投方案的制定：涵盖跟投形式、跟投平台、持 ...

上海复星医药（集团）股份有限公司 内幕信息知情人管理制度 （2025年修订） 第一章 总则 第一条 为进一步规范上海复星医药（集团）股份有限公司（以下简称"公 司"）内幕信息及内幕信息知情人的管理，维护公司信息披露的公开、公平、公 正原则，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理委员会（以下简 称"中国证监会"）《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第5号 ——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《上海证券交易所股票上市规则》、 香港《证券及期货条例》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（以下简称 "联交所《上市规则》"）及《上海复星医药（集团）股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）、《上海复星医药（集团）股份有限公司信息披露制 度》等有关规定，特制定本制度。 第二条 公司董事会（以下简称"董事会"）应当保证内幕信息知情人档案 的真实、准确和完整，并按照本制度要求及时报送。董事长为主要责任人，董事 会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。 第二章 内幕信息及其范围 第三条 本制度所指内幕信息是 ...