上海振华重工（集团）股份有限公司 独立董事候选人声明与承诺 本人余方，已充分了解并同意由提名人上海振华重工（集团） 股份有限公司董事会提名为上海振华重工（集团）股份有限公司 第九届董事会独立董事候选人。本人公开声明，本人具备独立董 事任职资格，保证不存在任何影响本人担任上海振华重工（集团） 股份有限公司独立董事独立性的关系，具体声明并承诺如下： 一、本人具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行 政法规、部门规章及其他规范性文件，具有 5 年以上法律、经济、 会计、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训 证明材料。 二、本人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章以及 公司规章的要求： （一）《中华人民共和国公司法》关于董事任职资格的规定； （二）《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定（如适用）； （三）中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定； （四）中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 辞去公职或者退（离）休后担任上市公司、基金管理公司独 ...

上海振华重工（集团）股份有限公司（以下简称振华重工或公司）第九届董 事会第十四次会议于 2025 年 7 月 22 日以现场和通讯相结合的方式召开。应到董 事 10 人，实到 10 人。会议的召开及程序符合《公司法》《公司章程》等相关规 定，与会董事一致审议通过如下议案： 一、《关于审议<取消公司监事会>的议案》 同意取消公司监事会。 第九届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 该议案尚需提交公司股东大会审议。 具体内容详见公司于同日在指定信息披露媒体上披露的《振华重工关于取消 监事会并修订<公司章程>及部分治理制度的公告》（公告编号：临 2025-032）。 证券代码：600320 900947 证券简称：振华重工 振华 B 股 公告编号：临 2025-031 上海振华重工（集团）股份有限公司 二、《关于审议修订<公司章程>的议案》 该议案尚需提交公司股东大会审议。公司董事会提请股东大会授权管理层及 其授权人士办理工商登记等具体事宜。 具体内容详见公司于同日在指定信息披露媒体上披露的《振 ...

报告核心观点 本周（6.30 - 7.4）全A上涨1.22%，市场窄幅波动上行，活跃度高位震荡，赚钱效应有所减弱，主力资金持续流出 展望25Q2，高增长潜力方向包括光模块、柴油发电机、创新药、深海科技等；重点关注反内卷、深海科技、稳定币等主题；近期多项政策出台支持实体经济和新兴产业发展 [2]。 市场回顾 - 本周全A上涨1.22%，窄幅波动上行，玻璃、创新药相关概念表现强势，日均成交额14384亿元，较前周减少450亿元，市场活跃度高位震荡 [2]。 - 市场情绪方面，当周平均上涨家数2610家，较前周减少1012家，平均涨停家数由75家降至66家，赚钱效应减弱 [2]。 - 资金流向方面，主力资金持续流出，融资融券余额新高后回落至18529亿元（截至7月4日） [2]。 周思考 25Q1高景气回顾 - 25Q1高景气产业赛道集中在人工智能、人形机器人、新消费等领域，Q1归母净利润增速超30%的概念有AI算力、半导体等，低于30倍PE的概念有海绵城市、深海科技等 [27]。 25年二季报高景气赛道前瞻 - **算力基建**：AI算力基建高景气受政策和需求共振驱动，光模块和柴油发动机在25Q2或保持高景气 光模块数据传输速率要求提升，高速光模块业绩有望高增长，龙头公司归母净利润同比增速超50%；柴油发动机因AIDC建设加速迎来量价齐升，招标价格增幅达19%，上市公司业绩增速可观 [29][34][37]。 - **创新药**：BD交易打开业绩增长空间，政策助力产业发展 2025年5月中国医药BD及并购交易活跃，信达生物2025年归母净利润增速高达634% [39]。 - **深海科技**：政策加码支持产业发展提速，部分领域已现高景气趋势 2024年全国海洋生产总值首破10万亿元，占GDP 7.8%，部分上市公司预期归母净利润增速超40% [43]。 重点主题 - **反内卷**：2025年反内卷政策密集出台，有助于过度竞争行业优化格局，推动落后产能退出，实现高质量发展 建议关注钢铁、生猪养殖、光伏、新能源车等行业 [47]。 - **稳定币**：全球稳定币监管框架加速成型，稳定币成为全球焦点，人民币国际化迎来新抓手 建议关注稳定币发行支持、支付技术、RWA相关领域 [50]。 - **深海科技**：海洋经济驱动经济增长，是海洋强国战略关键支柱 产业链涵盖深海材料研发、装备制造及数智化应用，建议关注相关领域 [56]。 政策动态 - 7月1日，中央财经委员会第六次会议研究推进全国统一大市场建设与海洋经济高质量发展，强调加强协调配合，推动海洋经济高质量发展 [4][59]。 - 6月27日，安徽省人民政府办公厅发布实施意见，推动先进制造业和现代生产性服务业深度融合发展 [4]。 - 7月1日，国家医保局联合国家卫生健康委印发措施，支持创新药高质量发展，明确创新药纳入医保及商保目录，健全目录动态调整机制 [4]。 - 7月3日，市场监管总局（国家标准委）批准发布一批重要国家标准，涵盖新兴产业、数字经济、传统产业升级等领域 [4]。 产业趋势 - **人工智能**：6月30日，瑞金医院联合华为开源病理大模型“RuiPath”；6月26日，蚂蚁集团发布AI健康应用“AQ”，推动医疗普惠 [5]。 - **TMT**：7月5日，北京市政府发布全国首个6G产业专项政策，围绕五方面推出10项举措 [5]。 - **生物医药**：6月27日，马斯克旗下Neuralink宣布脑机接口受试者增至7人，涵盖脊髓损伤与ALS患者 [5]。 - **低空经济**：7月4日，民航局整合成立通用航空和低空经济工作领导小组，强化产业统筹 [5]。 - **高端制造**：7月2 - 4日，新思科技、西门子、楷登电子相继宣布美国取消EDA对华出口限制；7月1日，国内头部光伏玻璃企业集体减产30%，加速产能出清 [5]。 - **新能源车**：6月11日起，小鹏汽车开启G7预售，推出Max/Ultra双版本，预售价23.58万元，意向金可抵扣购车款 [5]。 - **新消费**：7月2日，淘宝闪购启动500亿补贴；7月5日美团日订单破1.2亿创纪录；7月7日淘宝 + 饿了么日活超2亿 [5]。

美国港口运营商反对对中国起重机加征关税 - 美国港口运营商敦促特朗普政府推迟对中国产起重机征收新关税的计划，警告称关键设备升级成本将飙升数千万美元[1] - 美国港口使用的岸桥起重机80%由中国制造，中国振华重工市场份额远超芬兰科尼和德国利勃海尔等竞争对手[1][2] - 港口运营商表示中国起重机供应充足且价格低廉，非中国制造商存在严重短缺，美国本土产能建设需约十年时间[1][4] 中国起重机市场优势 - 中国岸桥起重机占全球产量70%以上，单台平均售价约1500万美元，比最便宜的非中国产设备低数百万美元[4][5] - 全球仅日本三井E&S、芬兰科尼和德国利勃海尔三家非中国企业可提供岸桥起重机，但均无法满足美国需求[5][7] - 振华重工为全球用户提供"定制化"岸桥产品，休斯敦港未来六年需订购22台起重机，潜在关税负担达1亿美元[7][8] 美国政策动向与行业应对 - 美国贸易代表办公室拟对岸桥起重机征收100%关税，对货物装卸设备征收20%-100%关税[5] - 港口运营商建议对2024年底前订单给予关税豁免，并推迟三年对新订单征税以发展本土或盟国产能[7] - 美国海港雇主协会呼吁通过税收抵免刺激本土生产，强调美国自1980年代以来无岸桥起重机制造商[5][7] 行业影响与供应链挑战 - 起重机交付周期最长两年，新关税将直接影响已下单港口，且无替代供应链可缓解短期压力[1][7] - 美国已对驶入港口的中资船只征收费用，拟对外国汽车运输船加征费用，每辆车成本或增300美元[8] - 航运业团体反对汽车运输船费用政策，警告将扰乱供应链并推高海运成本[8]

中证智选船舶产业指数表现 - 7月9日收盘下跌1.11%至1364.1点，成交额159.99亿元 [1] - 近一个月上涨8.15%，近三个月上涨17.14%，年初至今上涨7.60% [1] - 指数基日为2019年12月31日，基点1000.0点 [1] 指数构成与权重分布 - 选取40家船舶产业相关上市公司，覆盖船用材料、船舶配套、制造及航运领域 [1] - 前十大权重股合计占比79.2%，中国船舶（14.81%）、中国动力（14.66%）、中国重工（14.4%）为前三 [1] - 其他权重股包括中船科技（6.66%）、中船防务（6.3%）、天海防务（5.5%）等 [1] 市场与行业分布 - 上交所上市公司占比81.63%，深交所占比18.37% [1] - 行业分布以工业为主（93.98%），原材料（3.78%）和信息技术（2.24%）占比较小 [1] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次（6月和12月第二个星期五的下个交易日），调整比例通常不超过20% [2] - 权重因子随样本定期调整，特殊情况会临时调整 [2] - 样本退市时将被剔除，并购分拆等情形按细则处理 [2]

海洋经济概念股表现 - 海洋经济概念股逆势爆发，深海科技、海工装备等细分赛道强势领涨 [1] - 巨力索具、神开股份、东方海洋竞价涨停，深水海纳、大烨智能、国联水产斩获20CM涨停 [1] - 海洋王、亚星锚链、冰山冷热、振华重工、中水渔业等个股涨停 [1] - 板块整体涨幅超过6%，超过20只个股涨停或涨幅超过10% [2] - 克莱特大涨超27%，深水海纳、大烨智能、国联水产斩获20CM涨停 [2] - 吉鑫科技收3天3板，东方海洋、神开股份、巨力索具、海洋王、振华重工、百洋股份等均收涨停 [2] 政策支持与行业前景 - 中央财经委员会第六次会议指出，推动海洋经济高质量发展，加强顶层设计，加大政策支持力度 [1] - 会议强调做强做优做大海洋产业，推动海上风电规范有序建设，发展现代化远洋捕捞，发展海洋生物医药、生物制品 [2] - 政府工作报告提出大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区 [3] - 广东、上海、山东等地围绕发展海洋经济出台了一系列政策举措 [3] - 广东加快建设现代化海洋牧场，做强石化、船舶等优势临港产业，培育壮大海洋新能源、海工装备、海洋生物医药等 [3] - 上海建设世界级船舶与海工装备产业集群，构建世界级海洋新兴产业创新生态 [3] 市场规模与增长预测 - 2025年中国海洋生产总值将突破13万亿元，深海市场规模有望达3.25万亿元 [1] - OECD预测到2030年海洋的经济价值将超过3万亿美元，相当于全球第五大经济体 [4] - 一季度海洋生产总值2.5万亿元，同比增长5.7% [4] - 深海科技相关产业占比超25%，市场规模有望达3.25万亿元 [4] - 海洋经济总量突破10万亿元，船舶工业、海洋电力等第二产业高速增长 [4] 产业链与投资机会 - 深海资源开发已具备经济性，海底石油和天然气价值居首 [5] - 重点关注勘测、开采、运输、通信四大核心领域机遇 [5] - 勘测端关注水下机器人赛道核心配套及辅助技术的卫星遥感、声纳技术垄断性企业 [5] - 开采端关注海底挖掘系统装备企业 [5] - 运输端关注船舶工业及管道运输产业 [5] - 通信端聚焦光纤光缆等通信网络搭建领域 [5] - 资金开始向深海科技、海上风电、海洋生物医药等细分领域倾斜 [5]

海洋经济政策与市场动态 - 中央财经委员会第六次会议提出推动海洋经济高质量发展，强调加强顶层设计、加大政策支持力度，鼓励社会资本参与，并提高海洋科技自主创新能力 [1] - 会议明确做强做优做大海洋产业，重点发展海上风电、远洋捕捞、海洋生物医药、海洋文旅及海运业，同时推进沿海港口群优化整合和海洋生态环境保护 [1] - 2024年我国海洋经济总量首次突破10万亿元，达105438亿元，同比增长5.9%，占GDP比重7.8% [3] - 广东省和上海市近期出台政策，培育海洋新能源、海工装备、生物医药等新兴产业，推动船舶与海工装备、航运服务等主导产业高端化发展 [4] 二级市场反应与机构观点 - 政策发布后二级市场关注度显著提升，7月1日-2日投资者互动平台关于"海洋经济"的提问达67条，较6月全月25条激增 [2] - 7月2日海洋经济概念股逆势大涨，巨力索具、大连重工、振华重工等10余股涨停 [2] - 广发证券认为深海基建与资源开发是核心主线，重点关注船舶与海工设备、水下智能机器人、油气矿产等领域 [2][4] - 天风证券指出船舶工业、海洋电力等第二产业高速增长，为深海科技发展奠定产业基础 [5] 产业链投资机会 - 国金证券将海洋经济划分为深海科技和海洋消费两大类，深海科技产业链包括上游原材料/零部件、中游制造（海上风电、海底探测、海工装备）、下游应用（海洋运输、能源） [6] - 国融证券建议关注高端船舶制造（LNG运输船、科考船）、"双燃机"技术发动机龙头及海洋牧场平台、风电安装船制造商 [6] - 广发证券预计江苏、浙江等沿海省市将跟进出台海洋经济政策，重点关注央国企参与情况 [4][5]

海工装备板块市场表现 - 海工装备板块今日集体大涨，克莱特涨幅最高达27.47%，现价55.40元，总市值40.66亿元 [1][2] - 深水海纳、大烨智能均20CM涨停，现价分别为21.66元和7.86元，总市值分别为38.40亿元和24.91亿元 [1][2] - 坤博精工涨17.93%，中科海讯涨14.04%，派特尔涨12.10%，大连重工、冰山冷热等10余只个股涨停 [1][2] - 海兰信涨9.53%，海默科技、博亚精工涨超8% [1][2] - 振华重工涨停，总市值达255.0亿元，亚星锚链涨停，总市值108.7亿元 [2] 政策驱动与战略定位 - 中央财经委员会会议强调推动海洋经济高质量发展，提出创新驱动、产业更新等五大方向 [3] - 政策明确加强顶层设计，鼓励社会资本参与，重点发展海上风电、海洋生物医药等产业 [4] - 海洋科技被列为战略性新兴产业，与商业航天、低空经济并列 [7] - 机构认为海洋经济战略地位日益凸显，政策支持力度加大 [8] 深海科技行业动态 - 深海科技指数在3月13日至24日期间最大涨幅达16.91%，个股如克莱特累计涨144%，神开股份涨100% [8] - 行业经历回调后，机构预期第二波行情将启动，类比2024年低空经济路径 [11] - 华福证券指出深海科技处于商业化前期，未来可能遵循“产业驱动—政策完善—业绩兑现”路径发展 [11] 投资关注方向 - 国防军工领域的深海科技标的 [12] - 核心环节国产替代（如钛合金材料、深海探测器件） [12] - 关键装备制造（深海潜水器、机器人）及商业化较快的深海资源开发项目 [12]

回购计划 - 回购方案首次披露日为2025年4月28日[3] - 实施期限为2025年5月28日至2026年5月27日[3] - 预计回购金额5000万元至10000万元[3] - 原回购股份价格上限调至不超过6.88元/股[5] 权益分派 - 2024年年度以5268353501股为基数，每股派0.055元红利[5] 进展情况 - 截至2025年6月30日未回购股份，后续择机实施[6]

战略规划 - 制定2025年度“提质增效重回报”行动方案[1] - 完成“十四五”规划总结评估，启动“十五五”规划编制[3] 市场与业务 - 锚定“一利五率”实现“一增一稳四提升”目标，稳固港机、提升海工、拓展钢结构市场[3] - 升级完善岸桥、场桥、流机等产品系列，推进装备制造向研发、智造、系统集成服务升级[5] 管理与运营 - 确保年度降本增效目标，强化“两金”压降、管理费用管控[5] - 确保改革工作年前高质量收官，提升人均效能指标[7] 科技与环保 - 实现科技成果转化率同比提升[9] - 制定绿色低碳全面转型行动方案（2025 - 2028年），年底实现单位产值综合能耗节能减排目标[10] 技术与标准 - 编制实施设计管理办法，推进港机产品技术和零部件标准化[11] 体系建设 - 打造系统完备、运行高效管理体系，实现“六零”奋斗目标[12] - 加快建设一流财务体系，聚焦“一利五率”提升财务分析能力[13] 生产与供应 - 强化生产管理，加强项目策划、分包等管理，推进新产能建设[13] - 强化供应链管理，健全安全风险评估和应对机制，降低采购成本[13] 市值与回报 - 全面强化市值管理，推动市场价值合理反映公司质量[13] - 提高信息披露质量，优化相关制度，强化ESG披露[14][15] - 强化投资者关系管理，通过业绩说明会等拓宽沟通渠道[15] - 优化分红政策，建立对股东持续、稳定、科学的回报机制[15] 综合目标 - 执行“提质增效重回报”行动方案，提升公司内在价值[16] - 以投资者需求为导向进行信息披露，加强与投资者沟通交流[16] - 履行社会责任，助力行业可持续发展[16]