回购情况 - 2024年10月30日董事会通过回购方案，资金7000 - 10000万元，价不超8.5元/股[7] - 2024年11月22日完成回购，实际回购10031900股，占比0.51%[8] 利润分配 - 2025年5月9日股东大会通过2024年度分配方案，每股派0.018元[9] 股价相关 - 2025年5月13日收盘价5.34元/股[11] - 实际除权（息）参考价5.3220元/股，虚拟为5.3221元/股[12][13] - 除权除息参考价格影响约0.0019%，小于1%[14]

利润分配 - 2024年度A股每股现金红利0.018元[3] - 拟派发现金红利35,317,225.80元（含税）[5] - 虚拟分派每股现金红利约0.0179元/股[6] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月11日[3][8] - 除权（息）日和现金红利发放日为2025年6月12日[3][8] 股本情况 - 公司总股本1,972,100,000股，实际参与分配股本数1,962,068,100股[5] 税负情况 - 持股1个月内个人股东及基金税负20%[11] - 持股1 - 12个月个人股东及基金税负10%[11] - QFII和港股通投资者按10%扣税，税后每股0.0162元[11][12]

特钢行业业绩分化 - 中信特钢2024年一季度营业收入268.40亿元同比下降5.59%，净利润13.84亿元同比增加1.76%，2024年全年营业收入1092.03亿元同比下降4.22%，净利润51.26亿元同比下降10.41% [2][3] - 方大特钢2024年一季度营业收入43.46亿元同比下降26.03%，净利润2.50亿元同比增加167.99%，一季度利润已超过2024年全年净利润2.48亿元 [3][4] - 抚顺特钢2024年一季度营业收入17.56亿元同比下降15.25%，净利润-1.25亿元同比下降209.33%，主要因产销量及产品价格下降 [4] - 西宁特钢2024年一季度营业收入11.06亿元同比下降4.87%，净利润-1.49亿元，2024年全年净利润-8.63亿元同比下降151.19% [4] 行业供需与转型 - 冶金工业规划研究院预测2024年中国钢材需求量8.53亿吨同比下降2%，实际产能超10亿吨存在供需缺口 [5] - 钢铁行业呈现"三高三低"特征：高产量、高成本、高出口、低需求、低价格、低效益，2024年重点钢企利润总额429亿元同比下降50.3% [5] - 华菱钢铁推进"优钢向特钢"转型，计划2025年末特钢销量130万吨以上占工业线棒材比重30% [5] 特钢市场需求与竞争格局 - 特钢在制造业、航空航天、能源等领域需求旺盛，汽车、机械、船舶等行业拉动高品质特钢需求 [6] - 2025年特钢价格预计震荡承压，高端钢材价格坚挺，中低端产品面临竞争加剧及价格下行压力 [6] - 中国特钢企业生产设备以转炉为主，电炉及特种冶炼占比较低，高端产品与欧美国家在质量稳定性上存在差距 [6] 研发投入与技术升级 - 中信特钢2024年研发投入占营收4.21%同比增长0.31个百分点 [7] - 抚顺特钢2024年研发费用3.61亿元同比增加1.16% [7]

财务表现 - 一季度营业收入17.56亿元 同比减少15.25% 净利润亏损1.25亿元 创上市以来同期最差纪录 [1] - 2024年全年营业收入84.84亿元 同比下降1.06% 净利润1.12亿元 同比大幅下降69.18% [3] - 一季度特钢行业多数公司盈利 公司为仅有两家亏损企业之一 营收降幅居行业前三 [1] 经营情况 - 一季度产销量及产品价格同比下滑 新建项目产量低于预期 单位固定成本上升 [1] - 2024年钢产量60.39万吨 同比减少10.91% 钢材产量44.05万吨 同比减少13.04% [3] - 军用领域需求放缓 民用领域持续低迷 2024年投产35台新设备但产能释放不及预期 [3] 股东与股价 - 一季度股东户数达100581户 较去年末增加13.39% 筹码连续三季分散 [4] - 沪股通持股量减少27% 中国人寿等中长期资金减持 [4] - 2022-2024年股价连续三年下跌超30% 2024年跌幅39.72% 居行业首位 [5] 市值管理 - 公司公布市值管理制度 董事长为第一责任人 聚焦主业提升盈利 运用分红回购等措施 [7] - 2023-2024年实施现金分红(支付率30%)及回购 但股价维稳效果不佳 [7] - 投资者多次要求制定有效市值管理计划 [6] 机构观点 - 今年以来无投资者调研记录 仅3家券商发布研报 [8] - 国泰海通下调2025-2026年净利润预测 目标价从8.91元降至6.3元 [8] - 民生证券维持"谨慎推荐"评级 [8]

吸收合并全资子公司 - 公司为进一步优化管理架构、降低管理成本、提高运营效率，决定吸收合并全资子公司抚顺欣兴特钢板材有限公司 [1] - 吸收合并完成后，欣兴板材的独立法人资格将被注销，其全部资产、债权、债务、人员、业务及其他一切权利和义务由公司承继 [1] - 该议案已通过第八届董事会第二十一次会议及2024年年度股东大会审议 [1] 债权人相关信息 - 债权人需在接到通知后30日内或公告刊登后45日内，凭有效债权证明文件向公司要求清偿债务或提供担保 [1] - 逾期未申报的债权人，其债权有效性不受影响，相关债权债务将由公司继续履行 [1] - 债权人需以书面形式提出清偿或担保要求，并附相关证明文件 [1] 债权申报材料及方式 - 债权人需提供证明债权债务关系的合同、协议及其他凭证的原件及复印件 [2] - 法人和自然人申报时需分别携带营业执照副本、法定代表人身份证明或有效身份证件，委托他人申报的还需授权委托书和代理人身份证件 [2] - 申报可通过信函、传真或邮件方式，邮寄以邮戳日为准，传真或邮件需注明"申报债权"字样 [2] - 具体联系方式包括地址、联系人、电话、传真及邮箱 [2]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会经公司第八届董事会第二十次会议决议召开，并于2025年4月发布会议通知，列明召开方式、时间、地点、网络投票事宜等 [2] - 采用现场投票和网络投票相结合的方式召开，网络投票通过上海证券交易所交易系统和互联网投票平台进行 [3] - 现场会议于2025年5月9日在辽宁省抚顺市望花区鞍山路东段8号公司办公楼召开，网络投票时间为当日9:15-15:00 [4] 股东大会出席情况 - 出席股东及授权代表共646人，代表股份624,535,762股，占公司有表决权股份总数的31.8304% [5] - 现场出席股东及授权代表共3人，代表股份591,510,944股，占比94.7121%；网络投票股东643人，代表股份33,024,818股，占比5.2879% [5] - 中小股东及授权代表共计644人，代表股份33,024,818股 [5] 股东大会审议议案 - 审议议案包括2024年度董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告及摘要、利润分配方案、财务决算及预算报告等10项议案 [6] - 第10项议案为临时提案，由股东东北特殊钢集团股份有限公司提出，该股东单独持有公司13.99%股份 [7] - 临时提案经公司第八届董事会第二十一次会议审议通过后增补列入大会议程 [7] 股东大会表决结果 - 议案1（董事会工作报告）同意611,569,612股，占比97.9238%；反对3,553,250股，弃权9,412,900股 [7] - 议案4（利润分配方案）同意611,411,112股，占比97.8984%；反对3,819,350股，弃权9,305,300股 [8] - 议案6（关联交易）同意19,947,568股，占比60.4017%；反对3,634,200股，弃权9,443,050股，关联股东已回避表决 [8] - 议案10（吸收合并全资子公司）同意611,601,962股，占比97.9290%；反对3,507,400股，弃权9,426,400股 [9] 法律意见结论 - 股东大会召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [10] - 出席会议人员资格、召集人资格及表决程序合法有效，表决结果合法有效 [10]

市场扩张和并购 - 公司2025年4月28日董事会、5月9日股东大会通过吸收合并全资子公司议案[1] - 公司将吸收合并欣兴板材，完成后其独立法人资格注销[1] 其他新策略 - 合并双方债权人申报债权有时间、地点及材料要求[2][4] - 逾期未申报债权不影响有效性，债权债务按原约定履行[2]

股东大会时间 - 2025年4月12日公告召开通知，4月29日增加临时提案并公告[4][5] - 现场会议于2025年5月9日14:30召开，网络投票时间为5月9日9:15 - 15:00[8][9] 股东出席情况 - 出席股东及授权代表646人，代表股份624,535,762股，占比31.8304%[10] - 现场出席3人，代表股份591,510,944股，占比94.7121%[10] - 网络投票643人，代表股份33,024,818股，占比5.2879%[10] - 中小股东及授权代表644人，代表股份44,459,318股，占比7.1188%[11] 临时提案 - 东北特殊钢集团持股13.99%，4月27日提出提案[15] 议案表决 - 议案1 - 10同意股数及占比不等，议案6同意占比60.4017%，其余超97%[16][25] - 本次股东大会审议通过全部议案[26] 会议合规 - 表决程序、召集及召开程序均符合规定，结果合法有效[26][27]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人646人，所持表决权股份总数624,535,762股，占比31.8304%[2] - 公司在任董事9人、监事3人及董事会秘书出席会议，副总经理崔鸿未出席[2] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意票数611,569,612，比例97.9238%[4] - 2024年度监事会工作报告同意票数611,620,912，比例97.9320%[4] - 2024年年度报告及摘要同意票数611,646,012，比例97.9361%[4] - 2024年财务决算和2025年预算报告同意票数611,520,512，比例97.9160%[5] - 2024年日常关联交易议案同意票数19,947,568，比例60.4017%[5] - 2024年度独立董事述职报告同意票数611,411,112，比例97.8984%[6] - 聘请2025年度审计机构议案同意票数611,499,112，比例97.9125%[7] - 持股5%以上股东现金分红同意票数580,076,444，比例100.0000%[10] 报告及议案数据 - 2024年度报告相关数据：31569568，占比71.0077%等[12] - 2024年度利润分配方案数据：31334668，占比70.4794%等[12] - 2024年财务决算和2025年预算报告数据：31444068，占比70.7254%等[12] - 2024年日常关联交易议案数据：19947568，占比60.4017%等[12] - 2024年度独立董事述职报告数据：31529468，占比70.9175%等[12] - 聘请2025年度审计机构议案数据：31422668，占比70.6773%等[12] - 2025年度申请综合授信议案数据：31274850，占比70.3448%等[12] - 吸收合并全资子公司议案数据：31525518，占比70.9086%等[12] 会议决议情况 - 除议案10外全部议案经出席会议有表决权股东所持表决权1/2以上通过[12] - 议案10为特别决议议案，经出席会议有表决权股东所持表决权2/3以上通过[13]

财务表现 - 2025年一季度基本每股收益为-0.0635元，同比下降209.29%，2024年同期为0.0581元 [1] - 每股净资产3.16元，同比下降4.53%，每股未分配利润0.93元，同比下降11.43% [1] - 营业收入17.56亿元，同比下降15.21%，净利润-1.25亿元，同比下降208.7% [1] - 净资产收益率-1.99%，同比下降212.43个百分点 [1] 股东结构 - 前十大流通股东持股比例36.51%，较上期减少2845.78万股 [1] - 江苏沙钢集团增持5000万股至30420万股（占比15.43%），东北特钢减持5000万股至27587.64万股（占比13.99%） [2] - 香港中央结算减持1287.7万股至3552.61万股（占比1.8%），中国人寿两账户合计减持1255.75万股 [2] - 国泰中证军工ETF增持248.57万股，南方中证1000ETF减持116.35万股 [2] - 新进股东包括中国人寿瑞安账户（949万股）和前海开源公用事业股票基金（900.15万股） [2] 资本运作 - 本期无分红送配方案 [2]