利润分配 - 2023年年度A股每股现金红利0.06元[2] - 拟派发现金红利总额56176048.74元（含税）[4] - 股权登记日2024年7月4日，除权（息）与发放日7月5日[2][6] 股本情况 - 截至公告日总股本946275005股，回购账户10007526股，分配股份936267479股[4] 行权情况 - 2024年4月20日至公告日激励对象行权新增1130000股[4] 税负情况 - 不同股东持股期限和类型对应不同税负[9][10]

业务战略 - 2024年聚焦金融科技业务，执行证券IT和资管IT“双基石”战略[1] 利润分配 - 每股派发现金红利0.06元（含税），拟派5610.82万元[3] - 披露日总股本945,145,005股，扣除回购后935,137,479股[3] - 近三年现金分配利润超年均可分配利润30%[3] - 2024年坚持现金分红政策[4] 投资者沟通 - 2024年加强与投资者沟通，召开业绩说明会等[5] 内部管理 - 2024年研究法规，完善制度，提升内控建设[7] - 坚持规范运作，探索治理模式，提高决策科学性[7] - 强化“关键少数”责任，督促大股东和董监高守法[7]

股东股份情况 - 股东赵剑持股71,028,638股，占总股本7.51%[2] - 赵剑及其一致行动人持股80,274,438股，占总股本8.48%[2] 股份质押情况 - 赵剑本次质押27,000,000股、6,000,000股[2] - 赵剑本次解除质押34,100,000股[3] - 赵剑剩余被质押股份48,600,000股[3] 其他 - 质押融资用于个人资金需要[2] - 质押不涉及重大资产重组担保等[6] - 公告日期为2024年6月17日[8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 金证股份与循环智能达成行业级战略合作 [1] - 金证股份布局金融行业AI化多年 [2] - 金证股份首席人工智能官具备丰富的AI从业经验 [2] 公司财务数据总结 营收和利润 - 预计2024~2026年营收分别为64.22/65.82/66.97亿元 [2] - 预计2024~2026年归母净利润分别为4.27/4.78/5.35亿元 [2] 财务指标 - 2022-2026年营业收入增长率分别为-2.5%/-4.0%/3.2%/2.5%/1.7% [3] - 2022-2026年归母净利润增长率分别为8.0%/37.2%/15.5%/12.1%/11.9% [3] - 2022-2026年净资产收益率分别为6.8%/9.0%/9.8%/10.1%/10.0% [3] 估值指标 - 2022-2026年市盈率分别为39.0/28.4/24.6/21.9/19.6倍 [3] - 2022-2026年市净率分别为2.8/2.7/2.5/2.2/2.0倍 [3] - 2022-2026年EV/EBITDA分别为28.1/21.4/18.1/15.7/14.5倍 [3]

股东大会情况 - 2024年5月21日召开2023年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人11人，持股136,336,022股，占比14.5764%[2] - 公司在任董事7人出席5人，监事3人出席2人，董秘和财务负责人出席[2] 议案表决情况 - 《2023年度公司董事会工作报告》等议案A股同意票数多为135,068,103，比例99.0700%[4] - 《关于公司2023年度董事及高级管理人员薪酬的议案》等议案A股同意票数为135,053,103，比例99.0590%[5] 现金分红同意情况 - 持股5%以上、1%-5%普通股股东对现金分红同意比例100%[6] - 持股1%以下普通股股东对现金分红同意比例74.7201%[6] - 市值50万以下、以上普通股股东对现金分红同意比例98.8385%、27.3546%[6][7]

会议安排 - 2024年4月18日审议通过召开2023年年度股东大会议案[5] - 4月20日公告股东大会通知[3][5] - 5月21日14时召开，现场与网络投票结合[6] 参会情况 - 11人代表136,336,022股，占比14.5764%参会[8] 表决结果 - 多项议案同意135,068,103股，占比99.0700%[11][12][13][14][15][19] - 薪酬议案同意135,053,103股，占比99.0590%[18][19] - 中小股东同意3,747,612股，占比74.7201%[16][17] 会议合规 - 信达律师认为会议各方面符合规定[5][6][8][10][19][21] - 核查认为召集、程序、人员、表决均合法有效[23]

业绩总结 - 2023年公司营业收入62.21亿元，净利润3.69亿元，扣非净利润2.64亿元[1] - 2023年营业收入较2022年下降3.97%，净利润增长37.20%[35] - 2023年经营活动现金流量净额下降23.94%，投资活动现金流入小计减少44.51%，筹资活动现金流入小计增长55.00%[35][40] - 2023年末总资产增长0.77%，负债总额减少2.94%[35][36] - 2023年度拟向全体股东每10股派发现金股利0.60元，合计派发现金红利5,610.82万元[44] 市场扩张和并购 - 2023年公司收购香港卓信科技有限公司30%股权[8] - 2023年金证财富南京科技有限公司股权比例从66.57%提升至100%[8] 新产品和新技术研发 - 2023年公司发布新一代证券业务综合服务平台FS2.5[2] 其他新策略 - 2023年公司持续贯彻“双基石”发展战略，确立自营科技为第三基石业务[2][4] 未来展望 - 2024年公司将深化双基石业务改革，打造第三增长曲线[15] - 2024年公司将建设优化人才梯队，完善公司治理结构[16][17] - 2024年拟继续聘请立信会计师事务所，财务审计费用80万元，内控审计费用40万元[53] 其他 - 2023年为40名激励对象的546万份股票期权办理自主行权[5][6] - 2023年公司召开10次董事会会议，监事会召开8次会议[13][22] - 2023年公司董事领取报酬总额426.64万元，高级管理人员领取报酬总额1,190.34万元[47]

业绩总结 - 公司2023年实现营收62.21亿元，同比下滑3.97%[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入21.73亿元，同比增长2.91%[1] - 公司2023年经营性现金流量净额1.75亿元，同比下滑23.94%[3] - 公司2023年毛利率为23.76%，同比提升1.48个百分点[4] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到7911百万元[9] - 公司2026年预计每股收益为0.54元，ROE为10.1%[9] 股票评级 - 公司股票评级为买入，相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%[11] 免责声明 - 报告中提到的信息仅供客户参考，不构成证券买卖出价或征价邀请[14] - 公司不保证报告中所含信息的准确性和完整性，也不对使用报告所造成的损失承担责任[14] - 过往业绩表现不应作为未来回报的预示，回报预测可能基于假设，假设变化会影响预测回报[14] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[15]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [15][22] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司巩固核心业务并发布金融 IT 大模型，79 号文利于金融行业信创推广，公司 KOCA 平台支持全栈信创，预计 2024 - 2026 年 EPS 分别为 0.47/0.62/0.81 元 [14][15] 根据相关目录分别进行总结 走势比较 - 总股本/流通（亿股）9.45/9.45，总市值/流通（亿元）110.11/110.11，12 个月内最高/最低价（元）19.28/9.42 [1] 公司业务情况 - 2023 年金融行业营业收入 24.55 亿元，同比增长 5.61%，其中证券经纪软件业务 7.35 亿元，同比增长 11.38%，资管机构软件业务 2.21 亿元，同比减少 5.02% [1] - 面向证券 IT 行业全面推广分布式、低时延的信创版新一代证券综合业务平台 FS2.0，启动 FS2.5 研发；面向资管 IT 重点研发新一代投资交易 A8，金证 KOCA 平台支持金融全栈信创 [14] 财务数据 - 2023 - 2026E 营业收入（百万元）分别为 6220.95、6532.00、7185.20、8262.98，增长率分别为 -3.97%、5.00%、10.00%、15.00% [4][18] - 2023 - 2026E 归母净利（百万元）分别为 369.33、444.48、590.71、767.74，净利润增长率分别为 37.20%、20.35%、32.90%、29.97% [4] - 2023 - 2026E 摊薄每股收益（元）分别为 0.39、0.47、0.62、0.81，市盈率（PE）分别为 30、25、19、14 [4] 事件情况 - 公司发布 2023 年年报，收入 62.21 亿元，同比减少 3.97%，归母净利润 3.69 亿元，同比增加 37.20%；发布 2024 年一季报，收入 10.89 亿元，同比减少 13.84%，归母净利润 -0.80 亿元，同比减少 36.04% [25] 大模型情况 - 在 KOCA 平台上重点规划人工智能平台 KOCA - Insight，2023 年第四季度推出金融领域特定场景大语言模型 K - GPT 及大模型应用开发平台，代码大模型正在研发 [26]

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入62.21亿元，同比下降3.97%[1] - 公司2024年第一季度营业收入10.9亿元，同比下降13.84%[1] - 公司预测的归母净利润和扣非归母净利润符合之前的预期，实际归母净利润为3.69亿元[3] - 公司核心高毛利率业务收入占比提高，毛利率进一步提升，非金融行业收入下降9.05%，金融行业收入增长5.61%[4] - 公司一季度收入略低于预期，主要由于券商信创等需求暂未释放，期待后续恢复，净利润亏损7954万元[5] - 公司24Q1单季薪酬同比增长1.9%，现金流同比有望在相近季度跟随回升，可能意味着公司对人员进行扩张[6] - 公司下调2024-2025年收入预测为66.72、73.07亿元，净利润预测为4.28、5.36亿元，维持“增持”评级[8] - 公司销售、管理费用率略升，研发费用率略降，总体费用率基本稳定，一季度净利润基本符合预期[10] 新产品和新技术研发 - 公司成功推出自主研发的金融大模型K-GPT，为金融行业智能化升级提供支持[7] - 公司成功推出金融领域特定场景大语言模型K-GPT及大模型应用，为金融行业智能化升级提供支持[13] - 公司在人工智能领域取得进展，推出KOCA-Insight人工智能平台，包括语言大模型、代码大模型和大模型应用开发平台[12] 市场扩张和并购 - 新一代证券业务综合服务平台FS2.0订单系统在平安证券成功上线，性能位于行业第一梯队[15] - 公司加快核心系统信创，信创版底座在中信建投、中金财富证券投产[16] - 公司发布新一代极速交易V3.5版本，显著提升交易性能[17] - 公司在保险资管领域首次实施新一代投资交易平台A8，树立标杆项目[18]