公司上市申请与募资用途 - 珠海金智维人工智能股份有限公司于12月15日首次向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为国泰君安海通及中银国际，拟根据上市规则第18C章上市 [1] - 公司计划将IPO募集资金用于加强研发能力、优化AI解决方案及平台、发展销售及营销网络、加强香港业务并拓展海外市场、以及用作营运资金和一般企业用途 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是一家专注于提供AI数字员工解决方案及企业级智能体解决方案的AI企业 [2] - 按市场份额计，公司于2022至2024年连续三年在中国AI数字员工解决方案市场排名第一，且报告期内服务的大中型企业数量亦位居市场首位 [2] - 截至2025年上半年末，公司已部署逾180万名AI数字员工，累计服务超过1300家客户，其中包括120余家《财富》全球500强及中国500强企业 [2] - 公司已为超240家银行（覆盖六大国有银行）、超130家证券公司以及超170家其他主要金融机构提供服务 [2] - 公司AI解决方案产品主要包括基于C/C++微内核架构的K-APA平台和提供智能体管理能力的Ki-Agent平台 [3] 财务表现与盈利能力 - 报告期内（2022年、2023年、2024年及2025年上半年），公司收入分别为2.03亿元、2.17亿元、2.43亿元和4597.7万元 [4] - 报告期内，公司分别亏损5.07亿元、6257.3万元、1.22亿元和1.17亿元，累计亏损超过8亿元 [4] - 2025年上半年收入同比下滑17.13%，净亏损同比从2723.7万元扩大至1.17亿元 [4] - 公司将亏损归因于研发开支、销售及分销开支、行政及其他开支以及赎回负债的账面值变动增加 [4] 收入构成与客户结构 - 报告期内，公司收入主要来自项目制，其收入占比分别为73.8%、74.1%、69.7%和70% [3] - 按行业划分，公司主要客户来自金融服务，报告期内收入占比分别为84.4%、85.8%、78.1%和76.8% [3] - 2022至2024年，公司客户留存率从74%降至68%，净收入留存率从105%降至91% [2] 现金流与营运效率 - 报告期内，公司经营活动所用现金净额持续为负，分别为-5876.2万元、-5667万元、-2648.6万元及-7502.2万元 [5] - 公司流动负债净额从2022年末的10.22亿元增长至2025年上半年末的15.04亿元，主要与IPO前投资者持有的附带特别权利的股份相关的赎回负债有关 [5] - 应收款项及应收票据的平均周转天数从2022年的137天飙升至2025年上半年的446天 [1][5] - 存货周转天数从2022年的43天激增至2025年上半年的272天 [1][5] 公司股权结构与融资历史 - 公司成立于2016年3月，初始注册资本2000万元，最初由金证股份和金石众成分别持股51%和49% [6] - 创始人廖万里为金石众成的唯一普通合伙人，并于递表前3天（2025年12月12日）完成股份改制 [6] - 截至IPO前，廖万里通过其受控实体有权行使公司已发行股本总额约40.65%的表决权 [6] - 公司已完成多轮融资，金证股份的持股数量从最初的51%被稀释至目前的12.14% [6] - 公司最后一轮融资于2023年6月29日完成，投后估值约30.75亿元，较A轮融资后的5亿元估值增长超5倍 [6] 与金证股份的关联关系 - 金证股份是公司的主要股东，也是报告期内的重要客户和供应商 [1][7][9] - 创始人廖万里曾于2014年3月至2016年3月期间担任金证股份IT运维及工程部副总经理 [7] - 报告期内，公司来自金证股份的收入占比分别为15%、8.9%、6.6%和7.9%，金证股份在2022-2023年为第一大客户，2024年和2025年上半年为第二大客户 [7] - 相较于给予其他绝大多数大客户“约10至30天”的信贷期，公司给予金证股份的信贷期为“约10至60天” [7] - 金证股份是公司的主要渠道合作伙伴，在发展初期帮助公司拓展客户基础，目前仍有少量客户通过金证股份采购公司解决方案 [8]

（编辑 任世碧） 证券日报网讯 12月15日晚间，金证股份发布公告称，2025年12月15日，公司接到股东杜宣先生的通 知，获悉其所持有公司的股份近期办理了质押解除业务，本次解除质押股份数量为6，562，500股。 ...

证券代码：600446 证券简称：金证股份 公告编号：2025-066 | 已质押股份 | 未质押股份 | 情况 | 情况 | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 占其 | 占公 | 本次解除 | 本次解除 | 已质 | 已质 | 未质 | 未质 | 持股 | 所持 | 司总 | | | | | | | | | 持股数量 | 质押前累 | 质押后累 | 押股 | 押股 | 押股 | 押股 | 股东名称 | 比例 | 股份 | 股本 | （股） | 计质押数 | 计质押数 | 份中 | 份中 | 份中 | 份中 | | （%） | 比例 | 比例 | 量（股） | 量（股） | 限售 | 冻结 | 限售 | 冻结 | （%） | （%） | | | | | | | | | 股份 | 股份 | 股份 | 股份 | 数量 | 数量 | 数量 | 数量 | | | | | | ...

金证股份公告，股东杜宣先生持有公司7611.64万股，占公司总股本8.09%。2025年12月12日，杜宣先生 解除质押656.25万股，占其持有公司股份8.62%，占公司总股本0.70%。本次解除质押后，杜宣先生所持 公司股份不存在被质押的情况。 ...

关联交易公告核心内容 - 公司为满足日常经营及业务发展需要 与两家参股公司港融科技和钐烽科技分别签订2026年度业务合作框架协议 预计发生双向采购服务 [2] - 与港融科技的关联交易预计金额为 公司向其采购不超过人民币6,000万元 港融科技向公司采购不超过人民币2,800万元 [2][4] - 与钐烽科技的关联交易预计金额为 公司向其采购不超过人民币3,000万元 钐烽科技向公司采购不超过人民币1,400万元 [2][5] - 两项交易定价均参考市场价格及预计工作量 原则上不高于同类业务市场价格 实际结算以具体业务合同为准 [2][4][5] - 公司持有港融科技29.40%股份 董事长李结义为其董事 公司持有钐烽科技29.1667%股权 高级副总裁兼董秘殷明为其董事 根据规定构成关联交易 [3][6][7] - 本次关联交易已经董事会审议通过 关联董事回避表决 因未达相关标准 无需提交股东大会审议 [27][42][44] 关联方基本情况 - 港融科技有限公司成立于2015年8月14日 注册资本6,122.449万元人民币 是证券基金行业金融监管和数据应用等领域的专业信息化解决方案提供商 [9][10] - 钐烽科技有限公司成立于2015年2月10日 注册资本4,800万元人民币 是融资租赁 商业保理 私募基金等领域的金融行业信息化服务供应商 [12][13][14] - 两家关联方均非失信被执行人 除公司持股及董事任职外 与公司主要股东及董监高在其他方面无关联关系 [10][14] 关联交易协议主要内容 - 与两家公司的合作模式均包括软件产品服务 软件服务人力资源外包 软件产品技术开发 软件产品销售 软件产品运维管理 [16][18] - 各项合作模式的定价依据主要基于实际工作量 服务人员类别 研究开发经费 设备功能清单及维护服务期限等 [17][18][19][20][21] - 两份协议的有效期均为2026年1月1日至2026年12月31日 [18][22] - 协议经双方法定代表人或授权代理人签字盖章后生效 双方需履行义务 违约方须承担损失赔偿责任 [18][22] 关联交易目的与影响 - 交易旨在利用双方在技术和市场方面的优势实现互补和资源共享 提升公司核心竞争力 [25] - 港融科技在证券基金行业信息化领域具备丰富经验 钐烽科技在创新金融领域系统搭建方面具有专长 [4][5][25] - 公司认为上述关联交易是正常生产经营所需 符合商业条款及公平互利原则 价格公允 不影响公司独立性 [25][26] 私募投资基金进展公告核心内容 - 公司董事会审议通过赎回持有的世纪弘金2号私募证券投资基金份额 该基金初始计划认购1亿元 后调整为实际认购5,000万元 [32][33][37] - 该基金于2023年4月完成第一期投资 投资金额4,730万元 标的为“新希望集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）” [35] - 赎回决议基于当前证券市场情况 基金投资情况以及优化公司资金配置 提升资金使用效率的需要 [37] 董事会决议其他事项 - 董事会会议补选董事长李结义为第八届董事会薪酬与考核委员会委员 [38] - 董事会同意公司向五家银行申请总额为人民币89,500万元的综合授信额度 均为信用担保 期限不超过一年 [39][40] - 董事会审议通过了修订公司董事及高级管理人员薪酬管理制度的议案 该议案尚需提交股东大会审议 [40][41] - 董事会决定于2025年12月30日召开2025年第四次临时股东大会 [44][48]

公司近期动态 - 公司于2025年12月12日以通讯表决方式召开了第八届董事会2025年第九次会议 [1] - 会议审议了《关于补选第八届董事会薪酬与考核委员会委员的议案》等文件 [1] 公司业务结构 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于定制服务业务，占比38.26% [1] - 证券经纪软件业务是公司第二大收入来源，占比20.63% [1] - IT设备分销业务收入占比15.0% [1] - 数字经济业务收入占比8.83% [1] - 银行软件业务收入占比6.22% [1] - 资管机构软件业务收入占比6.14% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为146亿元 [1]

薪酬制度 - 制度2025年12月修订，适用于董高人员[1,4] 薪酬审批 - 董事会批高管薪酬，股东会批董事薪酬[4] 薪酬构成 - 非独董及高管薪酬含基本、绩效和中长期激励[5] 薪酬发放 - 董事津贴按季度发放[7] 薪酬调整与追回 - 依据同行业、通胀、盈利状况调整薪酬[17] - 财务造假追回超额发放绩效和中长期激励[13]

投资情况 - 2022年11月30日同意出资10000万元认购基金份额[3] - 2023年12月12日将认购金额调整为5000万元[4] - 2023年4月3日完成第一期投资4730万元[6] - 截至2025年12月12日共认购5000万元份额[7] - 2025年12月12日同意兑付后赎回份额[7] - 截至目前持有基金，投资金额5000万元[9]

关联交易金额 - 2026年公司向港融科技采购服务费用预计不超6000万元，港融科技向公司采购预计不超2800万元[2][5][16] - 2026年公司向钐烽科技采购服务费用预计不超3000万元，钐烽科技向公司采购预计不超1400万元[2][6][17] 持股情况 - 公司持有港融科技29.40%股份，持有钐烽科技29.1667%股权[3] 子公司业绩 - 港融科技2024年营业收入8612.30万元，净利润682.13万元，2025年1 - 9月营业收入6342.15万元，净利润369.25万元[11] - 港融科技2024年总资产29871.17万元，负债合计3402.13万元，2025年1 - 9月总资产30878.14万元，负债合计4039.86万元[11] - 2024年度营业收入4660.07万元，净利润405.68万元，总资产8731.69万元，负债合计6771.97万元，所有者权益1959.72万元[15] - 2025年1 - 9月营业收入2554.30万元，净利润 - 786.50万元，总资产9896.72万元，负债合计8729.26万元，所有者权益1167.47万元[15] 其他信息 - 港融科技2024年所有者权益26469.03万元，2025年1 - 9月所有者权益26838.28万元[11] - 过去12个月关联交易未达公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上，本次关联交易无需股东会审议[7] - 本次交易未构成重大资产重组[3][7] - 公司与港融、钐烽的业务合作框架协议服务期限为2026年1月1日至2026年12月31日[16][18] - 公司于2025年12月8日召开第八届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议审议通过关联交易[21] - 公司于2025年12月12日召开第八届董事会2025年第九次会议，5位非关联董事审议通过关联交易[22] 注册资本 - 钐烽科技注册资本4800万元，金证科技出资1400万元，占比29.1667%[12] - 港融科技注册资本6122.449万元，金证科技出资1800万元，占比29.40%[8]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会12月30日召开[4] - 现场会议12月30日14点在深圳金证科技大楼9楼会议室召开[4] - 网络投票时间为12月30日9:15 - 15:00[3] 议案信息 - 本次股东会审议修订董高人员薪酬管理制度议案[6] - 议案12月13日已在媒体披露[7] 股权与登记 - A股代码600446，股权登记日12月25日[12] - 符合条件者12月26日9 - 11时、15 - 17时办登记[12] 联系信息 - 公司地址深圳南山区高新南五道金证科技大楼9楼[15] - 联系人陈志生，电话0755 - 86393989，传真0755 - 86393986[15] 其他 - 会期半天，与会人员交通食宿费用自理[15]