收入和利润表现 - 营业收入276.51亿元人民币，同比增长11.22%[21] - 归属于上市公司股东的净利润9.19亿元人民币，同比增长93.35%[21] - 扣除非经常性损益的净利润8.65亿元人民币，同比增长106.39%[21] - 基本每股收益0.41元/股，同比增长86.36%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益0.38元/股，同比增长100%[22] - 加权平均净资产收益率2.32%，同比增加1.04个百分点[22] - 公司2025年上半年营业收入276.51亿元，同比增长11.22%[41] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润9.19亿元，同比增长93.35%[41] - 营业收入为276.51亿元人民币，同比增长11.22%[52] - 主营业务收入为274.79亿元人民币，同比增长11.42%[55] - 公司2025年上半年营业收入276.51亿元，同比增长11.22%[74] - 公司2025年上半年归母净利润9.19亿元，同比增长93.35%[74] - 公司2025年上半年扣非归母净利润8.65亿元，同比增长106.39%[74] - 营业总收入同比增长11.2%至276.51亿元，去年同期为248.61亿元[158] - 净利润同比增长125.2%至17.56亿元，去年同期为7.80亿元[158] - 归属于母公司股东的净利润同比增长93.3%至9.19亿元，去年同期为4.75亿元[159] - 综合收益总额同比增长138.8%至18.05亿元，去年同期为7.56亿元[159] - 基本每股收益从0.22元/股增长至0.41元/股，增幅86.4%[159] - 母公司净利润扭亏为盈，实现6.36亿元，去年同期亏损1312万元[161] - 公司2025年上半年综合收益总额为96.65亿元人民币，其中归属于母公司所有者的部分为96.65亿元[171] - 母公司2025年上半年综合收益总额为6.36亿元，未分配利润增加2.17亿元[175] 成本和费用 - 营业成本为230.92亿元人民币，同比增长5.36%[52] - 主营业务成本为229.81亿元人民币，同比增长5.36%[55] - 主营业务毛利率为16.37%，同比增加4.80个百分点[55] - 研发费用为13.79亿元人民币，同比增长41.74%[52] - 财务费用为-1.78亿元人民币，同比下降69.62%[52] - 销售费用为1.91亿元人民币，同比下降9.61%[52] - 研发费用大幅增长41.8%至13.79亿元，去年同期为9.73亿元[158] - 利息收入增长31.1%至2.99亿元，去年同期为2.28亿元[158] - 信用减值损失由正转负，从收益2731万元转为损失442万元[158] - 支付各项税费增长43.4%至13.67亿元（2024年同期9.53亿元）[164] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额52.88亿元人民币，同比增长10.91%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为52.88亿元人民币，同比增长10.91%[52] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.65亿元人民币，同比下降91.87%[52] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长10.9%至52.88亿元（2024年同期47.68亿元）[164] - 销售商品提供劳务收到现金增长10.3%至295.83亿元（2024年同期268.28亿元）[164] - 投资活动现金流出大幅增长161.1%至36.66亿元（2024年同期14.04亿元）[165] - 期末现金及现金等价物余额达316.14亿元同比增长35.5%[165] - 母公司投资活动现金流入增长38.0%至14.61亿元（2024年同期10.59亿元）[168] - 母公司取得投资收益收入增长208.3%至6.00亿元（2024年同期1.95亿元）[168] - 筹资活动现金流出下降26.6%至21.06亿元（2024年同期28.69亿元）[165] - 汇率变动导致现金减少5049万元同比扩大157.7%[165] - 母公司期末现金余额达18.50亿元同比增长11.3%[168] 资产和负债状况 - 货币资金为416.05亿元人民币，占总资产36.33%，较上年末增长10.20%[57] - 应付账款为184.35亿元人民币，占总资产16.10%，较上年末增长15.51%[57] - 合同负债为232.14亿元人民币，占总资产20.27%，较上年末增长12.02%[57] - 长期借款为19.69亿元人民币，占总资产1.72%，较上年末大幅减少51.40%[57] - 受限货币资金为9.67亿元人民币，主要为其他类型受限资金[59][60] - 受限应收票据为2830.23万元人民币，主要为质押票据[59][60] - 衍生工具投资期末账面价值为374.24万元人民币，本期公允价值变动收益42.75万元[63] - 其他证券投资期末账面价值为30.89亿元人民币，含权益工具投资减值7111.33万元[63] - 远期外汇合约期末账面价值为-708.13万元人民币，占净资产比例-0.01%[65] - 徽商银行股票投资期末账面价值为986.56万元人民币，累计公允价值变动687.03万元[63][64] - 公司远期结售汇合约公允价值变动额为54,127,251.29元[66] - 2025年6月30日货币资金为416.05亿元，较2024年末377.54亿元增长10.2%[152] - 应收账款为155.39亿元，较2024年末147.26亿元增长5.5%[152] - 公司总资产从1089.47亿元增长至1145.08亿元，增幅5.1%[153] - 合同负债从207.22亿元增至232.14亿元，增长12.0%[153] - 应付账款从159.59亿元增至184.35亿元，增长15.5%[153] - 一年内到期非流动负债从9.17亿元增至26.60亿元，激增190.0%[153] - 长期借款从40.51亿元降至19.69亿元，减少51.4%[153] - 归属于母公司所有者权益从391.83亿元增至397.49亿元，增长1.4%[153] - 货币资金从14.42亿元增至18.88亿元，增长30.8%[154] - 母公司未分配利润从40.73亿元增至42.90亿元，增长5.3%[155] - 母公司长期股权投资保持稳定为341.38亿元[154] - 衍生金融负债从6115.53万元降至745.56万元，下降87.8%[153] - 公司合并口径资产负债率为54.42%[148] - 货币资金达416.05亿元，足以覆盖未来可转债赎回或回售需求[148] 业务线运营表现 - 公司船用低速柴油机交付台套数同比增长18%，新接台套数同比增长47%[43] - 公司船用中高速柴油机交付台套数同比增长35%，新接台套数同比增长32%[43] - 公司舵机新接台套数同比增长61%[43] - 公司吊机交付台套数同比增长375%[43] - 公司船用齿轮箱交付台套数同比增长78%[43] - 公司风电增速齿轮箱新接台套数同比增长81%[43] 合同和订单情况 - 公司2025年上半年新签合同339.19亿元，同比增长25.42%[41] - 公司截至2025年6月底手持合同627.94亿元，较上年同期增长8%[41] 子公司表现 - 公司子公司中船柴油机总资产59,687,440,812.48元，净资产20,098,516,776.08元[68] - 公司子公司中船柴油机营业收入14,462,909,692.44元，净利润1,397,512,705.52元[68] - 公司子公司中船柴油机营业利润1,710,023,057.05元[68] 利润分配和股东回报 - 公司拟每10股派发现金红利0.8161元（含税），总股本2,252,861,845股，合计派发现金红利183,856,055.17元（含税）[6] - 公司拟实施中期分红1.84亿元[76] - 公司2025年6月完成2024年年度利润分配4.19亿元[76] - 公司拟派发现金红利总额为183,856,055.17元（含税），对应每10股派息0.8161元（含税）[83] - 公司总股本为2,252,861,845股，作为利润分配计算基数[83] - 公司对所有者或股东的分配为-419,013,888.94元[176] - 公司利润分配为-233,978,863.99元[177] 募集资金使用 - 募集资金净额为1,338,051.97万元，募集资金总额为1,348,227.30万元[116] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为1,296,180.59万元，整体投入进度达96.87%[116] - 本年度投入金额为-7,506.16万元，占比-0.56%，主要因临时补充流动资金调整[116] - 报告期内实际投入项目募集资金17,849.73万元，临时补充流动资金6,716.64万元[116] - 归还临时补充流动资金94,279.53万元，本期补充流动资金净额为62,207万元[116] - 收购淄博火炬能源有限责任公司股权项目投入47,079.08万元，进度100%[118] - 收购陕柴重工控股股权项目投入228,858.3万元，进度100%[118] - 中船（北京）科研管理研究中心建设项目投入17,835.2万元，进度100%[119] - 工业高端生产及舰建项目投入17,326.67万元，进度96.26%，本年投入1,032.31万元[119] - 海工船舶综合电力系统及舰船汽轮辅机总装建设项目募集资金投资总额37,300万元，实际投资37,629.19万元，完成进度100.88%[120] - 核心零部件加工建设项目募集资金投资总额71,500万元，实际投资72,010.89万元，完成进度100.71%[120] - 船用化学电源生产能力提升项目募集资金投资总额86,250万元，实际投资85,788.01万元，完成进度99.46%[121] - 银系列产品生产能力提升新项目募集资金投资总额15,000万元，实际投资5,483.11万元，完成进度36.55%[121] - 核电关键设备及配套生产线建设项目募集资金投资总额33,064万元，实际投资27,242.1万元，完成进度82.39%[122] - 生产布局调整及补充设施建设新项目募集资金投资总额33,394.5万元，实际投资33,807.79万元，完成进度101.24%[122] - 船用低速机关重件配套及售后服务保障能力建设项目募集资金投资总额20,534万元，实际投资20,132.87万元，完成进度98.05%[122] - 智能燃气轮机部件试制及生产项目募集资金投入19,283.84万元，达到计划投资总额的87.65%[123] - 汽车用动力电池研发中心建设项目募集资金投入40,216.99万元，达到计划投资总额的71.82%[123] - 年产400万只动力型锂离子电池项目募集资金投入49,505.4万元，达到计划投资总额的99.01%[123] - 年产200万千伏安时工业（储能）用蓄电池生产线项目募集资金投入26,770.79万元，达到计划投资总额的60.16%[124] - 年产45,000吨铅酸蓄电池壳体注塑加工生产线项目募集资金投入21,053.45万元，达到计划投资总额的76.5%[124] - 补充上市公司流动资金项目募集资金投入103,556.08万元，达到计划投资总额的100%[125] - 永久补充上市公司流动资金项目募集资金投入315,655.35万元，达到计划投资总额的97.09%[125] - 公司董事会批准使用不超过398,554.25万元闲置募集资金临时补充流动资金[127] - 报告期内募集资金实际投入总额为1,296,180.59万元[125] - 报告期内募集资金项目累计实现效益21,099.01万元[125] 可转债和股本变动 - 可转债"动力定02"转股增加无限售条件流通股99,029股[132] - 报告期内股份总数从2,252,762,816股增至2,252,861,845股，增幅0.0044%[131] - 可转债转股有助于提升公司每股净资产[133] - 可转债余额减少使公司财务费用降低，有效对冲股本增加对收益的摊薄[133] - 报告期末普通股股东总数为59,336户[134] - 可转债"动力定01"余额为64,250万元，已于2024年12月5日摘牌[141] - 可转债"动力定02"余额为150,000万元，利率0.2%-2.0%，2026年9月8日到期[141] - 公司期末转债持有人数为45名[142] - 前十名转债持有人合计持有比例为67.02%，其中浙商证券持有3000万元占比9.94%为最高[142] - 报告期转债转股额为195万元，转股数为99,029股[144][145] - 累计转股数达59,921,739股，占转股前公司已发行股份总数的2.7733%[145] - 尚未转股额为3.017亿元，占转债发行总量比例为14.0839%[145] - 最新转股价格经多次调整后为19.69元/股[147] - 公司发行股本总数为2,252,861,845股[178] - 公司注册资本为2,252,861,845.00元[178] 关联交易 - 2025年上半年销售商品及提供劳务关联交易实际金额为87.20亿元，占全年预计金额273亿元的31.94%[98][99] - 2025年上半年采购商品及接受劳务关联交易实际金额为48.82亿元，占全年预计金额135亿元的36.16%[98][99] - 2025年上半年日最高关联存款金额达293.08亿元，占全年预计上限360亿元的81.41%[98][99] - 2025年上半年日最高关联贷款金额为22.88亿元，占全年预计上限62亿元的36.90%[98][99] - 2025年上半年年度授信总额实际使用29.49亿元，占全年总额153亿元的19.27%[98][100] - 2025年上半年其他金融业务额度使用3.62亿元，占全年总额72亿元的5.03%[98][100] - 其他关联交易2025年上半年实际金额0.12亿元，占全年预计金额5亿元的2.40%[98][99] - 与关联方中船财务有限责任公司存款业务期初余额255.26万元，本期存入890.97万元，取出854.26万元，期末余额291.97万元[104] - 与关联方中船财务有限责任公司贷款业务期初余额196.50万元，本期贷款71.06万元，还款38.77万元，期末余额228.78万元[106] - 关联方中船财务有限责任公司授信业务总额141,940.00万元，实际发生额29,493.56万元[108] 担保情况 - 公司对子公司担保发生额合计41,693.81万元[115] - 公司对子公司担保余额合计44,521.54万元[115] - 公司担保总额占净资产比例为0.44%[115] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额38,925.24万元[115] 资产托管 - 公司托管四家关联方企业资产，包括中船重工龙江广瀚燃气轮机有限公司等，托管收益均为0元[110][111][112] 重大资产重组和承诺 - 公司拟收购中船柴油机16.5136%股权，交易方案已于2024年11月8日通过董事会审议[101] - 重大资产重组相关申请于2025年6月30日获上海证券交易所受理(上证上审(并购重组)〔2025〕44号)[101] - 公司实际控制人中国船舶集团承诺五年内解决同业竞争问题 自2021年6月30日起[91] - 中国船舶集团承诺长期有效履行人员事业编制身份转变及社保公积金转移手续[91][92] - 中船重工集团承诺长期规范关联交易并依法承担赔偿责任[91][92] - 中船重工集团承诺长期避免同业竞争并承担相应赔偿责任[91][92] - 关于人员独立性补充承诺要求12个月内完成事业编制身份转变手续[92] - 关联交易承诺要求基于公允原则制定交易条件并经必要程序审核[91][92] - 同业竞争解决措施包括委托管理 资产重组 股权置换等多种合法方式[91] - 承诺方明确若违反承诺内容将依法承担相应赔偿责任[91][92] - 所有重大资产重组相关承诺均被标记为"及时严格履行"[91][92] - 承诺事项涉及期限均为长期且持续有效[91][92] - 7家企业将在重组完成后3年内实现盈利并注入风帆股份[94] - 若3年内未满足注入条件，7家企业经营管理权将托管给风帆股份[94] - 触发注入条件后12个月内提议董事会审议资产注入议案[93] - 大连船用柴油机等5家企业需在重组后3年内实现盈利[94] - 龙江

业绩总结 - 2025年半年度公司拟计提各项减值准备共计1.44亿元[2] - 2025年半年度计提减值准备减少利润总额1.44亿元[9] 减值详情 - 2025年半年度公司计提存货跌价准备1.21亿元[5] - 2025年半年度公司对其他资产计提减值准备0.18亿元[6] - 2025年半年度公司对应收款项计提信用减值准备0.05亿元[8] 决策情况 - 2025年8月29日审计委员会、董事会会议审议通过计提减值准备议案[10]

公司概况 - 中船财务公司成立于1997年7月8日[1] - 2025年6月末单位从业人员122人[1] - 公司注册资本为1000000万元人民币[2] 风险管理 - 围绕防范和降低风险建立以资产安全为核心的内部控制制度[3] - 密切关注流动比率等指标监测流动性风险，按季度开展流动性压力测试[7] - 实施信贷业务全流程风险管理，落实贷款“三查”制度[8] - 投资业务建立事前、事中、事后三道风险防范体系[10] - 通过内部制度规范结算业务流程，保障结算资金安全[11] - 美元资本金用于发放美元贷款，结售汇业务承受的汇率风险较低[13] - 纪检审计部对各部门、岗位和业务实施全面监督评价[14] - 建设一系列信息系统支撑业务运行，控制操作风险[15] 财务数据 - 截至2025年6月30日，资产总额2487.31亿元，负债总额2275.94亿元，所有者权益211.37亿元[17] - 2025年初资本充足率为13.13%，6月末为13.61%，标准值≥10.5%[20] - 2025年初不良资产率为0.00%，6月末为0.00%，标准值≤4%[20] - 2025年初不良贷款率为0.00%，6月末为0.00%，标准值≤5%[20] - 2025年初贷款拨备率为6.75%，6月末为6.88%，标准值≥1.5%[20] - 2025年初流动性比例为50.01%，6月末为50.50%，标准值≥25%[20] - 2025年初贷款比例为29.27%，6月末为30.14%，标准值≤80%[21] - 2025年初票据承兑余额/资产总额为4.24%，6月末为3.86%，标准值≤15%[21] - 2025年初资产利润率为0.56%，6月末为0.65%[21] - 2025年初资本利润率为7.18%，6月末为7.99%[21]

募集资金情况 - 公司非公开发行45,243万股A股，发行价29.80元/股，募集1,348,227.30万元，扣除承销费后实际收到1,338,051.97万元[2] - 2025年1 - 6月投入项目募集资金17,849.73万元，临时补充流动资金净额 - 87,562.89万元，永久补充流动资金62,207.00万元，投入募集资金净额 - 7,506.16万元[4][9] - 截至2025年6月30日，累计投入募集资金1,296,180.59万元[4] - 2025年6月30日，募集资金专户余额为85,571.34万元，含利息收入扣除手续费后累计净额43,705.96万元[5] 募集资金投向变更 - 2018 - 2022年多次变更募集资金投向，金额合计超9亿元，占比近45%[14][15][16] - 2024年对多个募投项目调整计划完成时间、终止项目、调减投资[17][18] - 公司共调减71,673万元募集资金用于永久补充流动资金，占比5.36%[19] 项目投资与效益 - 支付淄博火炬能源有限责任公司100%股权项目累计投入47,079.08万元，进度100%，本期效益643万元[26] - 收购陕西柴油机重工有限公司控股权项目累计投入228,858.30万元，进度100%，本期效益 - 67万元[26] - 多个生产线建设及研发项目有不同投入进度和效益[27][28] 流动资金补充 - 2017 - 2025年多次用闲置募集资金临时补充流动资金，限额不同且均如期归还[12][13][31] - 2016 - 2017年进行闲置募集资金现金管理获收益[31] 项目投资进度 - 多个项目有不同投资进度，部分超100%[35][36][37] - 所有项目拟投入募集资金总额合计1,324,363.43，实际累计投入1,248,375.77[37]

资金流向 - 沪深两市共有104只个股连续5日或5日以上获主力资金净买入 [1] - 中国动力连续15个交易日获净买入 为连续获主力资金净买入天数最多的股票 [1] - 三星医疗、银都股份、华曙高科、益佰制药、柏楚电子、华塑股份、中控技术、芯碁微装等股连续获主力资金净买入天数较多 [1]

行业动态 - 动力冲浪板作为新兴水上竞速项目展现出独特魅力与无限潜力 [2] - 全国性赛事设置成人公开组及U14 U16 U18四个组别 吸引60余名顶尖选手参与 [2] 公司表现 - 公司以专业竞速团队身份亮相全国顶级赛事 提供多款符合国家体育总局标准的专业器材 [2] - 公司组建精英战队Team Moovi 在赛事中收获四金三银的优异成绩 [2] - 公司是国内少数具备高端电动冲浪板全链条产研能力的品牌 [2]

指数表现与成分股 - 截至2025年8月26日9:44，国证自由现金流指数下跌0.74% [3] - 成分股中亚翔集成涨停，云铝股份、锦泓集团领涨，上汽集团、安孚科技、上海电气领跌 [3] - 指数前十大权重股合计占比57.66%，包括上汽集团(10.18%)、中国海油(9.81%)、美的集团(9.28%)等 [4][6] ETF市场表现 - 自由现金流ETF(159201)下跌0.70%，报价1.13元 [3] - 近1周累计上涨4.21%，涨幅排名可比基金第一 [3] - 近1周日均成交3.70亿元，居可比基金第一 [3] 资金流向 - 近6天连续资金净流入合计4.36亿元 [3] - 最新份额38.53亿份，规模43.85亿元，均创成立以来新高 [3] - 融资买入额1528.44万元，融资余额4207.32万元 [3] 收益能力 - 近6月净值上涨13.57% [4] - 成立以来最高单月回报3.62%，最长连涨月数3个月，连涨涨幅9.05% [4] - 月盈利概率79.82%，历史持有6个月盈利概率100% [4] 产品特性 - 管理费率0.15%，托管费率0.05%，为可比基金最低 [4] - 近1月跟踪误差0.041%，跟踪精度可比基金最高 [4] - 跟踪国证自由现金流指数，反映沪深北交易所自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司表现 [4]

主力资金净买入情况 - 沪深两市共有116只个股连续5日或5日以上获主力资金净买入 [1] - 中国动力连续12个交易日获净买入 为连续获主力资金净买入天数最多的股票 [1] - 华生科技 南京银行 设计总院 梦天家居 森特股份 太阳纸业 龙建股份 莎普爱思等股连续获主力资金净买入天数较多 [1]

行业产量数据 - 2025年6月中国民用钢质船舶产量为457万载重吨 同比增长6.2% [1] - 2025年1-6月中国民用钢质船舶累计产量达2435.5万载重吨 累计增长9.4% [1] 相关企业 - 涉及上市企业包括中国船舶 中国重工 中船防务 中国动力 亚星锚链 中船科技 海兰信 中船汉光 江龙船艇 天海防务 [1] 数据来源 - 数据源自国家统计局与智研咨询整理 [3]

板块整体表现 - 其他电源设备板块较上一交易日上涨1.27% [1] - 上证指数上涨1.45%至3825.76点，深证成指上涨2.07%至12166.06点 [1] - 板块主力资金净流入2.33亿元，游资资金净流出2.8亿元，散户资金净流入4709.47万元 [2] 领涨个股表现 - 通合科技(300491)涨幅12.32%领涨，收盘价25.71元，成交量38.01万手，成交额9.45亿元 [1] - 欧陆通(300870)涨幅6.23%，收盘价268.75元，成交量8.03万手，成交额20.94亿元 [1] - 科华数据(002335)涨幅3.38%，收盘价52.00元，成交量44.68万手，成交额22.75亿元 [1] 资金流向特征 - 欧陆通主力净流入2.37亿元(占比11.33%)，游资净流出5785.90万元(占比-2.76%) [3] - 科华数据主力净流入1.37亿元(占比6.03%)，游资净流出5953.87万元(占比-2.62%) [3] - 通合科技主力净流入8623.54万元(占比9.12%)，游资净流出323.75万元(占比-0.34%) [3] 下跌个股表现 - 金时科技(002951)跌幅2.89%领跌，收盘价18.45元，成交量25.77万手 [2] - 融发核电(002366)跌幅1.33%，收盘价8.15元，成交量131.57万手 [2] - 盛弘股份(300693)跌幅0.96%，收盘价37.20元，成交量21.43万手 [2]