公司人事变动 - 2025年7月28日公司收到独立董事丘运良书面辞职报告[1] - 丘运良因个人原因辞去相关职务[1] - 辞职后独立董事人数少于董事会总人数三分之一[1] - 辞职报告自选出新任独立董事日起生效[1] - 公司将尽快完成独立董事补选工作[1]

董事会决议事项 - 公司第九届董事会第七次会议于2025年7月21日以通讯方式召开，应参与表决董事9人，实际参与表决9人 [1] - 会议审议通过三项议案：转让新能源项目公司股权、转让尼日利亚控股子公司股权、注销储能产业基金及新能源项目公司 [1] 新能源项目公司股权转让 - 沈阳能彬新能源有限公司为公司全资子公司设立的项目公司，注册资本100万元，实缴0元，已签署2MW分布式光伏项目合同但未开展建设 [2] - 同意以20万元价格转让沈阳能彬100%股权给辽宁昊悦电站开发建设有限公司 [2] - 转让预计不会对公司财务状况产生重大影响 [2] 尼日利亚子公司股权转让 - 长园尼日利亚公司为公司与自然人合资设立，公司认缴出资6700万奈拉（约31.4万元），持股67%，实缴0元且未开展经营 [2] - 同意以1元对价转让67%股权给自然人庄强，转让后不再持有该公司股权 [3] - 转让预计不会对公司财务状况产生重大影响 [3] 储能产业基金注销 - 储能产业壹号基金成立于2024年1月，注册资本1000万元，公司认缴500万元（50%份额），出资已于2024年5月原路返回 [3] - 储能产业贰号基金成立于2024年4月，注册资本5000万元，实缴1000万元 [3] - 截至2025年5月，储能产业贰号基金总资产991.51万元，净资产991.51万元，2025年1-5月净利润0.25万元 [4][5] - 同意终止产业基金合作并开展清算注销工作 [5] 新能源项目公司注销 - 合肥能彬及其子公司滁州能彬、芜湖能彬为2022年设立的光伏项目公司，均未开展经营 [5] - 截至2025年5月31日财务数据：合肥能彬总资产8.5万元/净资产-0.5万元，滁州能彬总资产1.85万元/净资产-0.15万元，芜湖能彬总资产1.88万元/净资产-0.12万元 [6] - 同意注销上述三家子公司，预计不会对公司财务状况产生重大影响 [6]

股权转让 - 拟20万元转让沈阳能彬100%股权[2] - 拟1元转让长园尼日利亚公司67%股权[3] 基金投资 - 长园综能参与壹号基金认缴500万，资金2024年5月原路返回[5] - 长园综能参与贰号基金认缴499万，可收回499万[5][7] - 贰号基金2024年审定总资产991.27万，2025年5月未审991.51万[6] - 贰号基金2024年4 - 12月净利润 - 8.73万，2025年1 - 5月0.25万[6] 子公司情况 - 合肥、滁州、芜湖能彬2025年1 - 5月营收均为0[9] - 合肥能彬截至2025年5月31日总资产8.50万，净资产 - 0.50万[9] - 滁州能彬截至2025年5月31日总资产1.85万，净资产 - 0.15万[9] - 芜湖能彬截至2025年5月31日总资产1.88万，净资产 - 0.12万[9]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东净利润为-3.6亿元到-3.1亿元，较上年同期下降2.71亿元到3.21亿元[2][3] - 公司预计2025年半年度归属上市公司股东扣非净利润为-1.05亿元到-0.70亿元，较上年同期下降4387万元到887万元[2][3] - 上年同期利润总额为-3074.89万元，归属上市公司股东净利润为-3931.99万元，归属上市公司股东扣非净利润为-6112.83万元[4] - 上年同期每股收益为-0.0299元[4] - 2025年半年度公司营业收入较上年同期基本持平，智能电网设备与能源互联网技术服务营收稳中有升[4][5] - 2025年半年度消费类电子及其他领域智能设备业务收入较上年同期下降约1亿元[5] - 投资收益较上年同期减少约2.6亿元，因转让长园电子25%股权产生投资损失约2.64亿元[5] 各条业务线表现 - 近年国内新能源车企竞争激烈，致公司新能源汽车设备业务收入和利润下降[5] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司以3.4亿元对价转让所持长园电子（集团）有限公司25%股权[5] - 预告数据为初步核算数据，具体以2025年半年度报告为准[6]

资金占用与内控问题 - 董事长吴启权通过7家供应商非经营性占用上市公司资金，2023年末及2024年末余额分别达2.94亿元和2.64亿元，尚有2158.98万元利息未偿还 [2] - 资金挪用导致2024年财报被出具保留审计意见，内控报告遭否定意见，股票被冠以"ST"警示 [2] - 公司对监管问询函选择性回复，五大问题仅答两项，关键质疑以"需进一步核实"搪塞 [2] 财务恶化与资产风险 - 2024年归母净利润巨亏9.78亿元，同比暴跌1216%，营收下滑7.22%至78.74亿元 [2] - 大额商誉减值2.95亿元，涉及珠海运泰利、芬兰欧普菲、金锂科技等收购标的 [2] - 应收账款账面余额35.15亿元，计提坏账5.70亿元（其中单项计提2.33亿元），预付账款余额激增141%至3.07亿元 [2] 主营业务溃败 - 智能电网设备收入下滑4.35%，消费电子业务收缩，磷酸铁锂材料受价格波动冲击，三大业务毛利率全线承压 [3] - 5家核心子公司连续两年亏损，长园天弓因需求萎缩计提存货及固定资产减值0.26亿元 [3] - 以3.4亿元"骨折价"出售长园电子25%股权予沃尔核材，预计产生投资损失2.64亿元 [3] 诉讼与流动性危机 - 因2016-2017年虚增利润超3亿元的财务造假案，需赔偿第三大股东山东至博3.45亿元，另有近亿元投资者索赔诉讼未决 [4] - 沃尔核材以虚假陈述为由索赔5608万元，关联方利息清偿延期至9月底 [4] - 资产负债率攀升至71%，流动比率仅0.98，货币资金难以覆盖短期债务 [4]

关联方资金占用问题 - 公司董事长吴启权控制的珠海市运泰利控股发展有限公司通过7家供应商及其关联方非经营性占用公司资金，2023年末和2024年末占用余额分别为29,426.85万元和26,431.18万元 [1][5][6] - 年审会计师因无法获取充分审计证据对公司财务报告出具保留意见，并对内控报告出具否定意见 [1] - 资金占用涉及17份未经适当审批的合同和解除协议，款项收付未及时入账，具有故意性和隐蔽性 [5][6][14] 会计差错更正 - 公司对2023年年报及2024年1-3季报中涉及关联方资金占用的货币资金、其他应收款等科目进行会计差错更正 [1] - 差错更正涉及追溯调整2023年3季报、2023年年报、2024年1季报、2024年半年报和2024年3季报 [7] - 会计师认为更正符合会计准则但无法确认是否完整反映影响 [33] 内部控制缺陷 - 公司在资金支付审批、合同审批、关联方认定等方面存在重大内控缺陷 [1][15] - 大额资金流出仅需子公司采购人员和会计签字，缺少复核 [15] - 关联交易未履行审议程序且未及时披露 [14] 整改措施 - 关联方已退还全部占用资金本金并承诺2025年9月30日前退还利息 [16] - 公司扣发相关主管人员2024年全部年终奖，董事长辞去总裁职务 [16][31] - 修订《超权限审批制度》和《公司资金管理办法》，增加审批节点 [29] 经营业绩下滑 - 2024年公司营业收入78.74亿元同比下降7.22%，归母净利润-9.78亿元由盈转亏 [34] - 智能电网、智能工厂装备、磷酸铁锂材料三大业务毛利率分别下降3.55、5.36、29.80个百分点 [34] - 多家子公司连续两年亏损 [34]

关联方资金占用 - 2023、2024年末董事长关联方占用公司资金余额分别为29426.85万元、26431.18万元[1] - 2023 - 2024年关联方累计占用资金108666.324万元，累计归还108666.324万元[15] - 截至2025年4月17日关联方已退还全部占用资金本金，承诺9月30日前退还利息[37] 子公司财务数据 - 珠海诚邦达2024年末总资产26173万元，净资产5718万元，营业收入26888万元，净利润550万元[3] - 河南毅辉2024年末总资产23069万元，净资产9657万元，营业收入254万元，净利润 - 250万元[5] - 长园深瑞2024年营业收入34.62亿元，同比增长5.4%，毛利率32.12%，同比下降5.78个百分点，净利润同比下降7.99%[82][87] 业务经营业绩 - 2024年公司实现营业收入78.74亿元，同比下降7.22%，归母净利润 - 9.78亿元，由盈转亏[67] - 2024年主营三大类业务，智能电网设备等分别实现营业收入52.60亿元、24.77亿元、0.78亿元[67] - 2024年主营三大类业务毛利率分别为30.06%、32.52%、 - 25.49%，分别同比减少3.55、5.36、29.80个百分点[67] 股权交易情况 - 2024年长园能源以1元转让格金新能源9%股权，对应未实缴注册资本9000万元[41] - 长园深瑞以343万元收购深瑞汇阳49%股权，深瑞汇阳变更为全资子公司[42] - 公司以510万元受让金锂科技1500万股股份，与安凯源分别增资后持股比例变为51%[42] 项目合作与投资 - 公司与格力金投等共同投资10亿元设立合资公司，格力金投出资5.1亿元占比51%，长园能源出资2.4亿元占比24%[44] - 长园二期以70000万元向中材科技转让中材锂膜10.32%股权[43] - 公司终止长园新材料港项目合作，退还2亿元补偿款，以1800万元受让工程和物资[43] 内部控制问题 - 2023年宏广电子6份采购合同、2024年赫立斯11份采购合同未履行审批流程[34][36] - 17份合同签署及对外付款未履行正常审批手续，资金支付审批存在内控重大缺陷[36] - 会计师事务所认定公司财务报告内部控制存在重大缺陷[57] 客户交易数据 - 长园深瑞2024年前十大客户中，国有电网企业1交易金额10711万元、应收款1599万元[97] - 金锂科技前十大客户中，江西赣锋锂电科技股份有限公司交易金额为5926万元，2024年资金收款金额为7544万元[116] - 新能源汽车行业主要客户之子公司1交易金额为23068万元，2024年资金收款金额为13870万元[113] 项目结算与收款 - 宁夏石嘴山市然尔特200MW光储一体化新能源项目2024年底已结算20709万元，已收款15936万元，收款进度75%，未收款4773万元[104][105] - 克拉玛依市乌尔禾区猛狮光储220KV光伏升压汇集站项目2024年底已结算27795万元，已收款15841万元，未收款11954万元[105] 公司人员变动 - 董事长吴启权辞去总裁职务，副总裁姚泽辞去财务负责人职务[38] - 公司扣发相关主管人员2024年全部年终奖励[37]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入78.74亿元，同比下降7.22%，归母净利润 - 9.78亿元，由盈转亏[63] - 2024年智能电网设备与能源互联网技术服务业务营收52.60亿元，毛利率30.06%，同比降3.55个百分点[63] - 2024年消费类电子及其他领域智能设备业务营收24.77亿元，毛利率32.52%，同比降5.36个百分点[63] - 2024年磷酸铁锂材料业务营收0.78亿元，毛利率 - 25.49%，同比降29.80个百分点[63] 关联方资金占用 - 2023、2024年末关联方占用公司资金余额分别为29426.85万元、26431.18万元[1] - 截至2025年4月17日关联方已退还全部占用资金本金，承诺9月30日前退还利息[35] 子公司业绩 - 2024年长园深瑞营收34.62亿元，同比增长5.4%，毛利率32.12%，同比降5.78个百分点，净利润3.079亿元，同比降7.99%[79][81] - 2024年长园能源技术营收2.3616亿元，同比降10.2%，毛利率15.07%，同比降7.70%，净利润亏损9153万元，同比降97%[79][82] 股权交易 - 2024年长园能源以1元转让格金新能源9%股权，对应未实缴注册资本9000万元[39] - 2024年长园高能以1450万元转让华鑫高能45%股权，溢价率50.16%[39] 客户交易 - 2024年长园深瑞与国有电网企业1交易保护监控设备金额8504万元，期末应收余额10711万元[90] - 新能源汽车行业主要客户之子公司1与公司交易自动化生产设备及配件，交易金额23068万元，2024年收款13870万元[102][105] 内部控制 - 2023 - 2024年宏广电子、赫立斯共17份采购合同未履行审批流程，付款仅子公司人员签字[32][34] - 会计师事务所认定公司财务报告内部控制存在重大缺陷，出具否定意见审计报告[54] 整改措施 - 公司将梳理完善内部控制制度，加强重大项目分析和风险管理[54] - 严格落实资金管理办法，增加审批节点，结合资金管控与内部审计监督[55]

风险警示 - 2024年度审计机构对公司财务报告内部控制出具否定意见审计报告[2] - 公司股票于2025年4月30日起被实施其他风险警示[2] - 被实施其他风险警示期间公司将每月披露进展并提示风险[2] 整改措施 - 公司持续跟进关联方归还占用资金计划进度[5] - 按董事会说明落实非标准意见内部控制审计报告各项措施[5] - 针对审计报告问题成立专项整改小组，总裁牵头自查[5] - 持续组织开展内部控制及管理制度内部自查[5] - 各部门聚焦关键环节联合自查排查潜在风险[5]

股权交易 - 长园电子100%股权评估值15.163亿元，本次转让25%股权对价3.4亿元[1] - 2018年出售长园电子75%股权，评估值113480.05万元，交易价119250万元，溢价率5.08%[32] - 本次长园电子25%股权评估价值37907.50万元，交易价34000万元，折价率10.31%[34] 财务数据 - 2018年长园电子净资产约3.71亿元，目前约11.96亿元，同比增逾2倍[1] - 2024年长园电子总资产154402万元、总负债39180万元、净资产115222万元[31] - 2024年长园电子营业收入11.87亿元、净利润1.31亿元[37] - 2024年长园电子毛利率30.15%、收入增长率15.50%[31] - 2018 - 2024年长园电子合并报表累计净利润超6亿，公司持股账面价值从4.09亿升至5.98亿[35] - 2024年度归母净利润亏损9.78亿元，2025年一季度亏损0.91亿元[38] - 2024年年报及2025年一季报资产负债率超70%[38] 预测数据 - 2025 - 2029年预测营业收入分别为126771.75万元等[4][6][8] - 2025 - 2029年营运资金分别为47432.72万元等，占比37.34% - 37.42%[6] - 2025 - 2029年预计现金流分别为9157.85万元等，增长率3.66%、3.06%等[8] - 2025 - 2029年综合毛利率分别为28.65%等[8] 评估参数 - 本次评估无风险利率Rf1 = 2.02%，2024年12月31日市场风险溢价MRP = 7.73%[9] - 可比公司加权剔除财务杠杆调整平均βt = 0.8026，权益债务比率约9.42%[11] - 权益资本成本Ke为11.22%[14] 其他 - 公司将出售长园电子25%股权回收资金[39] - 公司股票于2025年4月30日被实施其他风险警示[38] - 截至2024年12月31日公司有息负债约47.78亿元，其中长期借款约10.06亿元[38]