板块整体表现 - 旅游及景区板块较上一交易日上涨2.78% 领涨A股市场 [1] - 当日上证指数上涨0.13%至3812.22点 深证成指上涨0.38%至12557.68点 [1] 个股涨跌情况 - 凯撒旅业涨停10.05% 收报6.35元 成交111.44万手 [1] - 天府文旅涨停9.97% 收报7.28元 成交291.97万手 成交额20.52亿元 [1] - 大连圣亚上涨7.81%至38.80元 长白山上涨6.58%至51.97元 西域旅游上涨4.91%至48.25元 [1] - 三特索道上涨2.43% ST张家界上涨2.14% 众信旅游上涨2.04% 西藏旅游上涨1.88% 桂林旅游上涨1.76% [1] - 岭南控股下跌1.06%至16.82元 天目湖平盘报收13.43元 [2] - 黄山旅游微涨0.32% 祥源文旅上涨0.49% 宋城演艺上涨0.55% 九华旅游上涨0.58% [2] - 西安旅游上涨0.80% 中青旅上涨0.87% 峨眉山A上涨1.05% 丽江股份上涨1.28% [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流入8.93亿元 游资净流出3.92亿元 散户净流出5.01亿元 [2] - 天府文旅获主力净流入5.20亿元 占比25.36% [3] - 凯撒旅业获主力净流入2.64亿元 占比38.09% [3] - 西域旅游获主力净流入8447.94万元 大连圣亚获主力净流入3690.38万元 [3] - 宋城演艺获主力净流入3690万元 长白山获主力净流入2415.64万元 [3] - 中青旅获主力净流入1147.17万元 三特索道获主力净流入1037.63万元 [3]

旅游餐饮板块市场表现 - 凯撒旅业和天府文旅股价涨停 [1] - 大连圣亚和长白山股价涨幅超过6% [1] - 君亭酒店和金陵饭店股价上涨逾3% [1] 体育产业政策支持 - 国务院办公厅印发文件提出2030年体育产业总规模超过7万亿元 [1] - 强调扩大体育产品供给并培育壮大冰雪经济 [1] - 目标培育一批具有世界影响力的体育企业和体育赛事 [1] 冰雪经济发展规划 - 2024年11月国务院文件设定2027年冰雪产业规模达1.2万亿元目标 [1] - 2030年冰雪产业规模目标超过1.5万亿元 [1] - 2025年专项行动方案明确推动冰雪消费和支持建设全球知名冰雪旅游目的地 [1] 行业投资机会 - 机构认为冰雪经济发展具备战略高度且前景广阔 [1] - 建议关注冰雪经济在出行链及场景消费中的机会 [1]

市场表现 - 旅游ETF（562510）9月8日成交额达1.78亿元创年内新高 [1] - 9月10日景区及酒店板块表现活跃 持仓股大连圣亚、长白山、金陵饭店、君亭酒店、众信旅游领涨 [1] - 航空板块普遍调整拖累旅游板块整体表现 [1] 政策催化 - 国庆长假临近推动旅游板块关注度提升 [1] - 免签政策扩容与退税政策优化形成行业多重利好 [1] 产品特征 - 旅游ETF（562510）跟踪中证旅游主题指数 [1] - 指数覆盖旅游景区、航空机场、旅游零售、酒店餐饮等细分领域 [1]

和解协议背景 - 公司于2018年12月与镇江大白鲸海洋世界有限公司及投资人签订《投资协议》，约定股权转让及投资人退出事宜 [3] - 投资人2019年发起设立旅游专项基金重庆顺源，募集资金2.5亿元，其中公司关联方出资1.25亿元 [4] - 因资金短缺和股东纠纷，镇江项目自2020年10月起停工至今 [4] - 重庆顺源2020年11月提起仲裁要求公司共同出售29.02%股权，该案目前处于中止审理状态 [4] 和解前提条件 - 公司需将持有的镇江大白鲸29.02%股权解除冻结后全部质押给重庆顺源，质押期限暂按5年计算并可自动延续 [6] - 若未完成股权质押，需提供等值银行存款（按注册资本6.1亿元×29.02%计算）或经认可的其他资产质押 [7] - 公司需在10个工作日内将价值5000万元的动物资产质押给重庆顺源，并签订相关协议完成登记 [8] - 担保范围包括差额补足款、股权收购款、逾期利息、违约金及维权费用等 [8] 协议主要条款 - 重庆顺源同意将退出时间延迟至不早于2026年12月31日 [9] - 调整约定价格计算利率：前三年年利率8%，之后调整为10%，约定价格=投资款2.5亿元×利率调整公式 [9] - 2026年12月31日后可通过挂牌出售或向公司出售两种方式实现退出，若挂牌价格低于约定价格，公司需承担差额补足责任 [9] - 若公司通过现金回购，需在60日内支付收购款，逾期按每日0.05%支付利息 [10] - 若公司通过发行股份回购，需在30日内制定方案并征得重庆顺源同意 [11] - 若出现重大不利变化或法定情形，重庆顺源可立即行使退出权 [11] 后续安排 - 重庆顺源在条件达成后15个工作日内撤回仲裁申请 [14] - 公司需支付因违约产生的项目退出费用，包括仲裁费、律师费等 [14] - 双方将共同承担相关质押费用和评估费用 [14] - 协议签署后公司将推进镇江项目融资以实现复工复建 [14] 股东会安排 - 关于签署《和解协议》的议案尚需提交2025年第二次临时股东会审议 [3] - 股东会将于2025年9月25日召开，采用现场投票与网络投票相结合的方式 [20] - 网络投票时间为2025年9月24日15:00至9月25日15:00 [18] - 涉及融资融券、转融通等账户的投票需按相关规定执行 [18]

资金募集与投资 - 重庆顺源募集2.5亿元投资镇江大白鲸，圣亚奥美出资1.25亿元[3][5] 股权与质押 - 大连圣亚拟将镇江大白鲸29.02%股权质押给重庆顺源，期限暂按5年算[6] - 协议签署后10个工作日内，大连圣亚将价值5000万元动物资产质押/抵押给重庆顺源[8] 退出与回购 - 重庆顺源延迟退出时间至不早于2026年12月31日，此前股权不得终局出售[9] - 2026年12月31日后重庆顺源可行使退出权，可选择挂牌向第三方出售或向大连圣亚出售40.98%股权[10] 价格与利率 - 《投资协议》中“约定价格”前三年计算利率调整至8%年利率，之后为10%年利率[9] 违约金与利息 - 若未办理股权质押，大连圣亚需按股权价值5%支付违约金[7] - 若挂牌转让价格低于约定价格，大连圣亚需补足差额，逾期按每日0.05%支付逾期利息[11] 其他 - 镇江大白鲸注册资本6.1亿元[14] - 评估费按不同情况由甲乙双方分别承担[16]

会议时间 - 2025年第二次临时股东会现场会议9月25日14点30分召开[2] - 网络投票起止时间为9月24日15:00至9月25日15:00[2] - 会议登记时间为9月22日和23日特定时段[10] 会议地点 - 现场会议地点在公司三楼会议室[2] - 会议联系地址为大连市沙河口区中山路608 - 6 - 8号[11] 会议议案 - 会议审议20项议案，含向特定对象发行股票等相关议案[3][4] - 议案1 - 16经第九届六次董事会等会议审议通过[5] - 议案1 - 12、14 - 16涉及关联股东回避表决[6] - 特别决议议案为1 - 12、14 - 16、18，议案2须逐项表决[8] - 对中小投资者单独计票的议案为1 - 12、14 - 17、20[8] 其他信息 - 股权登记日为2025年9月19日，A股代码600593，简称大连圣亚[10] - 会议联系电话为0411 - 84685225[11] - 公司委托代表出席会议并代为行使表决权[14]

股票发行 - 公司拟2025年度向特定对象发行A股股票，每股面值1元，发行价格24.75元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[2][7][15][18] - 发行数量不超过38,640,000股，不超过发行前上市公司股份总数的30%[20] - 上海潼程认购的本次发行的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[21] - 本次发行募集资金总额不超过956,340,000元，扣除发行费用后用于偿还债务和补充流动资金[22] - 本次向特定对象发行决议的有效期限为股东会审议通过之日起12个月[25] 股东相关 - 2025年7月26日，杨子平将10,591,591股、蒋雪忠将2,470,941股股份对应表决权委托给上海潼程，上海潼程接受后持有公司10.14%股份所对应的表决权[41][52] - 本次发行完成后，上海潼程将成为公司的控股股东，持有公司23.08%股份，合计控制30.88%股份表决权，董事会拟提请股东会同意其免于发出收购要约[41][53] 规划与制度 - 公司制定未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划[2][8][46] - 公司制定2025年限制性股票激励计划及实施考核管理办法[4][8][58][63] - 公司拟续聘立信中联会计师事务所为2025年度财务和内控审计机构[70] - 公司修订《公司章程》，删除监事会和监事章节，其职权由董事会审计委员会行使[72] - 公司修订部分管理制度，包括《股东会议事规则》等六项制度[75][78] 项目与资金管理 - 镇江项目自2020年10月起停工，公司拟与股东重庆顺源签署《和解协议》[80] - 公司对募集资金存放、使用、管理等制定多项规则和要求，如支取金额限制、检查频率、项目论证、资金置换、现金管理、节余资金使用等[86][89][90][92][94][95][96][97][99][101][102][106]

股权质押与退出安排 - 公司同意将所持镇江大白鲸29.02%股权质押给重庆顺源 [1] - 退出时间延迟至不早于2026年12月31日 [1] - 若2026年12月31日前未能退出 公司有权要求按评估价值出售股权或通过发行股份方式履行购买义务 [1] 利率调整条款 - 投资协议退出价格计算利率前三年调整为8% [1] - 三年后利率调整为10% [1]

项目停工原因 - 镇江项目因资金短缺和股东纠纷自2020年10月起停工至今 [1] 解决方案进展 - 重庆顺源与大连圣亚经多次协商拟签订《和解协议》以推动项目复工复产和解决争议 [1] - 和解协议内容涉及退出权行使及仲裁等相关事宜 [1]

政策目标与产业规模 - 国务院办公厅印发《关于释放体育消费潜力进一步推进体育产业高质量发展的意见》 提出6方面20条重点举措 明确到2030年体育产业总规模超过7万亿元[1] - 2023年中国体育产业总规模达到3.67万亿元 年均增速10.3% 增加值为1.49万亿元 其中体育服务业占增加值比重72.7%[6] 体育赛事经济效应 - 杭州亚运会举办期间带动周边地区消费最高增长40%以上 2024年中国网球公开赛门票收入超8000万元[7] - "苏超"单场上座超6万人 带动江苏全域多场景消费380亿元[7] - 政策明确出台赛事经济发展专项政策 培育国际品牌赛事 推动公共资源向体育赛事开放[6] 户外运动与冰雪产业 - 2024年中国户外运动线上消费人次约2亿 消费总额超3000亿元[8] - 冰雪产业规模从2020年3811亿元增至2024年9700亿元 年均增长26.3%[8] - 2024年水上运动参与人数突破1.2亿 产业规模达4386亿元 同比增长18.7%[8] - 政策要求制定户外运动产业发展规划 发展山地/水上/低空等运动项目 实施冰雪运动"南展西扩东进"战略[8] 资本市场反应与企业支持 - 9月4日A股冰雪旅游指数领涨3.99% 元隆雅图涨停9.99% 长白山涨8.70% 大连圣亚涨7.43%[3][4] - 政策支持符合条件的体育企业上市和再融资 发行债券及资产证券化 引导金融机构发展知识产权质押贷款[11] - 鼓励公共体育场馆市场化运营 培育专业化运营主体 支持体育装备企业成长为专精特新企业[11] 体育设施建设与消费刺激 - "十四五"期间累计投入56.5亿元支持公共体育场馆免费或低收费开放 近2万个老旧小区配建17万多套健身设施[10] - 政策要求通过中央预算内投资、专项债、REITs等支持体育场地建设 配建全民健身中心及体育公园[10] - 各地可发放体育消费券 推消费满减等优惠 对体育消费领域贷款给予财政贴息[11]