公司人事变动 - 哈药集团十届六次董事会于2024年6月28日通讯表决召开[2] - 会议审议通过高级管理人员变更议案[2] - 聘任副总裁孟晓东为财务负责人[2] - 刘波不再担任公司相关职务[2] - 审计、提名委员会审核孟晓东任职资格并同意提交审议[2][3]

业绩情况 - 2023年业绩考核目标为营收不低于161亿元，净利润不低于2.42亿元[10] - 2023年营收154.57亿元，归母净利润3.95亿元，剔除影响后3.23亿元，考核不达标[11] 股票回购注销 - 2024年4月相关会议通过多项注销股票期权和回购注销限制性股票议案[7][8] - 以不同价格回购注销多批激励对象及离职原激励对象限制性股票[12][13][14][15][16][17] - 2024年7月2日完成89名激励对象276.91万股限制性股票注销[18] 信息披露 - 2021年2月、3月及2024年4月披露多项会议决议公告[19] - 2024年4月26日披露回购注销通知债权人公告，公示期无债权人要求[8][19] 手续办理 - 回购注销已取得必要批准授权，尚需办理工商变更登记手续[21]

[投资评级] 报告给予公司"买入"投资评级。 [核心观点] 1. 老牌药企经营低谷期或已渡过,2024Q1业绩出色[9] 2. 子公司人民同泰深耕黑龙江市场,区域商业龙头优势明显[10] 3. 工业业务板块增速较快,GNC高端保健品表现亮眼[11] [分组总结] 一、老牌药企或已渡过经营低谷期,2024Q1以良好业绩开端 - 公司是全国医药行业首家上市公司,涵盖医药工业及医药商业两大核心业务板块[14][15] - 控股股东为哈药集团,现公司无实际控制人[16][17] - 2024Q1公司工业板块业绩表现亮眼,带动整体扣非归母净利润增长约43%[19] 二、商业业务:子公司人民同泰稳健推进,构筑区域商业龙头优势 - 人民同泰是黑龙江省内最大的医药商业公司,批发业务深耕黑龙江市场,2022年市占率约30%[20][21] - 人民同泰药店主要布局于哈尔滨市内,实现批零一体化布局[22] 三、工业业务:深耕营养补充剂,GNC高端保健品表现亮眼 - 公司拥有葡萄糖酸锌口服溶液、葡萄糖酸钙口服溶液等两大拳头产品[27][28] - GNC为全球高端保健品牌,2023年中国业务收入约11.17亿元,同比增长199%[34][35][36] - 公司药品主要聚焦五大治疗领域,抗感染&感冒药占比达64%[37][38][39] 四、轻舟可过万重山:从财务视角看工业板块利润释放空间 - 2024Q1工业板块利润贡献明显提升,占公司扣非归母净利润的64%[40][41] - 工业板块毛利率和净利率有望持续提升[42][43][44] - 销售费用和管理费用为工业板块两大重点支出,电商推广费、促销费、广告费等为重点优化方向[46][47][48]

[投资评级] 报告给予公司"买入"投资评级。 [核心观点] 1. 老牌药企经营低谷期或已渡过,2024Q1业绩出色[9] 2. 子公司人民同泰深耕黑龙江市场,区域商业龙头优势明显[10] 3. 工业业务板块增速较快,GNC高端保健品表现亮眼[11] [分组总结] 一、老牌药企或已渡过经营低谷期,2024Q1以良好业绩开端 - 公司是全国医药行业首家上市公司,涵盖医药工业及医药商业两大核心业务板块[14][15] - 控股股东为哈药集团,现公司无实际控制人[16][17] - 2024Q1公司工业板块业绩表现亮眼,带动整体扣非归母净利润增长约43%[19] 二、商业业务:子公司人民同泰稳健推进,构筑区域商业龙头优势 - 人民同泰批发业务深耕黑龙江市场,2022年市占率约30%[20][21] - 批零一体化布局,人民同泰药店主要布局于哈尔滨市内[22] 三、工业业务:深耕营养补充剂,GNC高端保健品表现亮眼 - 坐拥两大补锌补钙拳头产品,持续深耕营养补充剂[27][28] - 销售策略&营销体系优化,GNC高端保健品有望放量增长[31][32][34][35][36] - 药品聚焦五大治疗领域,抗感染&感冒药占比达64%[37][38][39] 四、轻舟可过万重山:从财务视角看工业板块利润释放空间 - 商业板块为公司近6年核心利润来源,2024Q1工业板块利润贡献明显提升[40][41] - "工业板块营收占比提升&毛利率修复"带动公司近3年综合毛利率逐年提升[42][43][44][45] - 销售和管理费用为核心费用支出,广告费&电商推广费&物料损耗或为重点费用优化方向[46][47][48]

新产品和新技术研发 - 哈药六厂复方磺胺甲噁唑片通过仿制药质量和疗效一致性评价[1] - 截至5月31日，公司对该药品一致性评价已投入研发费用约447万元[4] 业绩总结 - 2023年零售市场销售额为4900万元[3] - 2024年一季度零售市场销售额为1100万元[3] - 2023年该药品国内年度销售额为2678万元[3]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为68人[3] - 出席会议股东所持表决权股份总数为1,255,457,428股，占公司有表决权股份总数的49.8107%[3] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席会议，董事会秘书出席，其他高管列席[6] 议案表决情况 - 2023年年度报告全文及摘要议案，A股同意票数1,246,865,858，占比99.3156%[7] - 2023年度利润分配预案，A股同意票数1,245,255,605，占比99.1874%[7] - 2024年度向银行申请综合授信议案，A股同意票数1,237,201,701，占比98.5458%[8] - 变更2024年度会计师事务所及支付报酬议案，A股同意票数1,246,888,205，占比99.3174%[8] - 持股5%以上普通股股东对现金分红议案同意票数1,173,237,023，占比100%[11] - 持股1%以下普通股股东对现金分红议案同意票数16,293,457，占比61.4956%[11] - 公司向哈药集团借款暨关联交易议案，A股同意票数73,285,182，占比89.1325%[10]

股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会定于2024年6月7日召开[4] - 5月17日公告股东大会通知，5月18日公告会议材料[5] - 采取现场与网络投票结合方式，现场14:00开始，网络9:15 - 15:00[6] 参会股东情况 - 参加股东大会股东及代表68人，代表股份1,255,457,428股，占比49.8107%[6] - 出席现场会议股东及代表8人，代表股份1,173,812,823股，占比46.5715%[6] - 参与网络投票股东60人，代表股份81,644,605股，占比3.2393%[6] 议案审议情况 - 审议包括《2023年年度报告全文及摘要》等11项议案[8] - 各议案有相应同意、反对、弃权票数及占比[10][11][13] - 第3、10为特别决议议案，对中小投资者就第3、5、11议案单独计票[13] 决议有效性 - 律师验证表决程序、召集及召开程序等符合规定，决议合法有效[15]

项目建设 - 通过三精制药口服液三车间扩产项目，预计投资770万元，资金为自有[2] - 通过哈药生物原液真核及制剂车间扩产、升级项目，预计投资1265.2万元，资金为自有[3]

项目投资 - 哈药生物原液真核车间等项目预计投资1265.2万元，用自有资金[2][3][6] - 项目投资占公司净资产0.27%，过去12个月累计投资占2.64%[3][4] 财务数据 - 2023年底哈药生物资产85609.26万元，净资产48024.39万元，负债率43.90%[9] - 2024年3月哈药生物资产87173.02万元，净资产49628.84万元，负债率43.07%[9] - 2023年营收27985.62万元，2024年1 - 3月营收10105.75万元[9] 项目情况 - 项目地址在哈尔滨呼兰区，建设周期9个月[5] - 建成后提高产能和自动化程度，确保产品供应[8] - 项目面临风险，公司将采取措施应对[13][14] - 完成后增强竞争优势和可持续发展能力，提升产品质量[12]

业绩数据 - 2023年1 - 12月营收106100.57万元，净利润26827.29万元[8] - 2024年1 - 3月营收31618.41万元，净利润11332.78万元[8] - 2023年12月31日资产总额546267.83万元，净资产433091.72万元，负债率20.72%[8] - 2024年3月31日资产总额549492.31万元，净资产444424.50万元，负债率19.12%[8] 项目投资 - 口服液三车间扩产项目预计投资770万元，占净资产0.16%[2][3] - 过去12个月累计投资11188.64万元，占净资产2.37%[3] - 建筑安装工程估算19万元，设备购置估算751万元[6] 项目信息 - 项目地址为哈尔滨市香坊区哈平路233号，周期4个月[5] - 项目存在市场和生产许可核查风险[2][13][14]