关于神马实业股份有限公司 2024 年年度股东大会 的法律意见 @@ 北京市众天律师事务所 ZHONGTIAN PRC LAWYERS 地址：北京市海淀区北四环西路 9 号银谷大厦十七层 Add: 17/F，Yingu Mansion，9 West Beisihuan 邮编：100190 Rd.，Beijing 100190，CHINA 电话：（86-10）62800408 Tel:（86-10）62800408 传真：（86-10）62800409 Fax：（86-10）62800409 电子邮箱：zhtian@zhongtian.org E-mail:zhtian@zhongtian.org 北京市众天律师事务所 众天证字[2025] SHM-002号 致：神马实业股份有限公司 北京市众天律师事务所（以下简称"本所"）接受神马实业股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席了公司 2024 年年度股东大会 （以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的召集和召开程序、出席会 议人员及召集人的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见 证，并发表本法律意见。 本律师根据《中华人民共和国 ...

“神马转债”回售信息 - 回售期为2025年5月28日至2025年6月4日[4][10] - 回售价格为100.16元/张（含当期利息）[3][6][11] - 回售资金发放日为2025年6月9日[4][12] “神马转债”利率与计息 - 第三年（2025年3月16日至2026年3月15日）票面利率为0.80%[6] - 本次回售当期应计利息计算天数为73天（2025年3月16日至2025年5月27日）[6] “神马转债”交易与转股 - 可转债转股停牌起始日为2025年5月28日，终止日为2025年6月4日，复牌日为2025年6月5日[3] - 回售期内停止转股，但继续交易，同一交易日内卖出指令优先于回售指令[13] - 若回售导致流通面值总额少于3000万人民币，回售期结束公告三个交易日后停止交易[13] 回售申报与公司联系 - 行使回售权需在申报期内通过上交所系统卖出申报，申报经确认后不能撤销[8] - 公司联系部门为董事会办公室，联系人陈立伟，电话0375 - 3921231，地址为河南平顶山建设中路63号[14]

神马实业股份有限公司 关于"神马转债" 2025 年第一次债券持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：600810 | 证券简称：神马股份 公告编号：2025-043 | | --- | --- | | 债券代码：110093 | 债券简称：神马转债 | | 议案名称 | 同意 | | 反对 | | 弃权 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | | 关于使用部 | | | | | | | | 分募集资金 | | | | | | | | 投入新增募 | 4,794,220 | 100 | 0 | 0 | 0 | 0 | | 投项目的议 | | | | | | | | 案 | | | | | | | 重要内容提示： ● 根据《神马实业股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》 (以下简称"《债券持有人会议规则》")的规定，债券持有人会议作 出的决议， ...

会议基本信息 - 公司2025年4月30日发布“神马转债”2025年第一次债券持有人会议通知[3] - 会议于2025年5月20日11:00在河南平顶山公司东配楼二楼会议室召开[4] 参会及表决情况 - 出席会议债券持有人及代理人3人，代表有表决权未偿还债券4,794,220张，占比15.9818％[6] - 《关于使用部分募集资金投入新增募投项目的议案》全票通过[8]

行业投资评级 - 维持基础化工行业"同步大市"的投资评级 [8][63] - 中信基础化工板块TTM市盈率为23.90倍，低于历史平均水平29.39倍 [63] - 行业估值在30个中信一级行业中排名第18位 [63] 市场表现回顾 - 2025年4月中信基础化工行业指数下跌3.61%，跑输上证综指1.91个百分点 [8][11] - 最近一年中信基础化工指数下跌0.37%，跑输沪深300指数4.98个百分点 [11] - 子行业中日用化学品、无机盐和氟化工表现居前，分别上涨8.56%、4.37%和3.46% [8][12] - 聚氨酯、轮胎、橡胶制品表现居后，分别下跌17.59%、14.68%和12.02% [12] 产品价格走势 - 2025年4月国际油价大幅下行，WTI原油下跌18.56%，布伦特原油下跌15.54% [55] - 卓创资讯跟踪的318个产品中，45个品种上涨，234个品种下跌 [8][55] - 硫酸铵、活性染料、钴酸锂涨幅居前，分别上涨12.71%、11.36%和9.88% [55] - 溴素、蒽油、丁二烯跌幅居前，分别下跌27.42%、19.41%和19.31% [55] 钾肥行业分析 - 钾肥资源分布不均，加拿大、俄罗斯、白俄罗斯三国合计储量占全球60%以上 [66] - 我国钾肥进口依赖度超过70%，2024年氯化钾进口量1263万吨 [68] - 国内氯化钾价格较2024年3月低点上涨33.95%，国际价格同步上涨 [71] - 全球钾肥供应格局高度集中，供需收紧推动价格上行 [71] 磷化工行业分析 - 全球磷矿石储量摩洛哥占68%，中国占5.1% [73] - 我国磷矿石资源保障年限仅约42年，出口量从2008年179.6万吨降至2024年8.1万吨 [76] - 磷矿石下游需求60%来自磷肥，12%来自饲料 [79] - 环保政策趋严导致磷矿石供给端受限，产量稳定在1亿吨左右 [78] 重点公司动态 - 盐湖股份拟以3亿美元认购高地资源股份，布局海外钾矿资源 [32] - 万华化学2025年计划项目投资总额294.3亿元，重点建设MDI扩能项目 [33] - 神马股份拟投资20万吨尼龙6切片及5万吨己二腈项目 [51][53]

投资者网上集体接待日活动安排 - 会议将于2025年5月22日15:25-16:55通过网络远程方式召开，地点为"全景·路演天下"平台 [1][2] - 活动旨在让投资者更全面了解公司2024年度及2025年第一季度的经营成果和财务指标 [1] - 公司高管团队将参与互动，包括董事长李本斌、财务总监江泳、董事会秘书安鲁嘉等 [2] 会议参与方式 - 投资者可通过登录"全景·路演天下"网站参与本次互动交流 [2] - 公司指定联系人陈立伟负责咨询事宜，联系电话0375-3921231 [2] 会议内容重点 - 公司将就2024年度及2025年一季度财务状况与投资者进行深入沟通 [1] - 在信息披露允许范围内，公司将回应投资者普遍关注的问题 [1]

证券代码:600810 证券简称：神马股份 公告编号：2025-042 神马实业股份有限公司 关于参加河南辖区上市公司 2025 年投资者网上集体 接待日活动的公告 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年度 和 2025 年第一季度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行 互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题 进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 会议召开时间：2025 年 5 月 22 日(周四)15:25-16:55 会议召开地点： "全景·路演天下"(http://rs.p5w.net) 会议召开方式：网络远程的方式 （一） 会议召开时间：2025 年 5 月 22 日(周四)15:25-16:55 （二） 会议召开地点： "全景·路演天下"(http://rs.p5w.net) （三） 会议召开方式：网络远程的方式 三、 参加人员 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 神马实业股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 ...

神马股份募投项目调整 - 公司拟使用终止的年产24万吨双酚A项目(二期)剩余募集资金3.28亿元实施控股子公司河南神马普利材料20万吨尼龙6切片项目 [1] - 拟使用剩余募集资金2.73亿元实施全资子公司河南神马艾迪安5万吨/年己二腈项目 [1] - 5万吨己二腈项目建设内容包括己二腈和氢氰酸主装置及配套辅助设施 建设周期3年 总投资14.87亿元 [1] - 20万吨尼龙6切片项目将建设3条聚合生产线和1条试验线 建设周期2年8个月 总投资8.99亿元 [2] 己二腈项目战略意义 - 己二腈是生产尼龙66中间体己二胺的关键原料 长期被国外垄断 公司年需求约30万吨全部依赖进口 [2] - 项目采用丁二烯直接氢氰化法 具有流程短 投资低 环保等优势 是当前理想的生产技术 [2] - 项目实施将解决关键材料"卡脖子"问题 完善尼龙产业链布局 [2] 尼龙6切片项目定位 - 项目采用伊文达进口工艺技术 对标巴斯夫等国际一流企业 [3] - 产品定位差异化高端化 包括注塑级 高粘 全消光等特种尼龙6及共聚尼龙 [3] - 应用领域涵盖汽车 家电 医疗 风电等 将形成完整的尼龙6产业链 [3] 生物基材料行业会议 - 2025年5月25-27日将在上海举办生物基材料产业大会 包含10+专题论坛和1000+创新产品展览 [16][18] - 会议设置生物基纤维 包装 汽车等应用专场 以及国际合作 投资路演等特色环节 [17][18] - 参会机构包括中科院 清华大学等科研院所 以及万华化学 固特异等产业链企业 [12][13][26][38]

募投项目调整 - 公司拟使用已终止的"年产24万吨双酚A项目（二期）"剩余募集资金中的3.28亿元实施控股子公司河南神马普利材料有限公司20万吨尼龙6切片项目 [1] - 拟使用剩余募集资金中的2.73亿元实施全资子公司河南神马艾迪安化工有限公司5万吨/年己二腈项目 [1] - 5万吨/年己二腈项目将建设己二腈和氢氰酸主要生产装置及配套辅助生产项目、公用工程项目 [1] 己二腈项目进展 - 项目建设周期总时间计划为3年 已于2021年11月开工建设 [1] - 截至2024年12月31日 累计实际投入金额10亿元 [1] - 项目受公共卫生事件影响导致建设周期延长 预计2025年12月底达到预定可使用状态 [1] 己二腈生产工艺 - 己二腈生产工艺主要有丙烯腈电解二聚法、丁二烯直接氢氰化法和己二酸催化氨化法三种 [2] - 丁二烯直接氢氰化法具有过程简单、路线短、投资低等优势 是目前理想的己二腈生产技术 [2] - 项目关键生产设备采用国内外先进可靠的工艺及设备 确保生产安全稳定并降低能耗 [2] 己二腈行业现状 - 己二腈是生产尼龙66中间体己二胺的关键原材料 2019年以前长期被国外企业垄断 [2] - 国家出台多项鼓励政策推动己二腈技术国产化突破 [2] - 公司作为国内尼龙66盐主要生产企业 目前每年需要进口约30万吨己二腈 [2] 尼龙6切片项目 - 20万吨尼龙6切片项目将建设3条先进的尼龙6连续聚合产品生产线和1条特种尼龙新产品开发试验线 [3] - 项目采用伊文达进口工艺技术 对标巴斯夫、聚合顺等国内外一流企业 [3] - 产品定位于差异化、高端化尼龙6切片 涉及汽车、家电、风电、医疗等多个应用领域 [3] 尼龙产业发展 - 平顶山市将"中国尼龙城"建设作为城市转型发展重要载体 推动千亿级尼龙产业基地建设 [3] - 项目建成将完善"已内酰胺-聚合-工程塑料/纺丝-织造-印染"一体化完整产业链 [3] - 尼龙6产业链产品市场潜力大 市场前景广阔 [3]

业绩总结 - 2024年末公司资产总额280.06亿元，负债总额167.57亿元，所有者权益总额112.49亿元，资产负债率59.83%，每股净资产7.06元，每股收益0.03元[34] - 2024年公司营业收入139.68亿元，较上年增加5.47亿元，利润总额22,155万元，较上年减少15,280万元，净利润13,423万元，较上年减少13,456万元，归属于母公司所有者的净利润3,353万元[37][38][40] - 2024年销售费用10,156万元，较上年增加222万元，上升2.24%；管理费用52,778万元，较上年减少1,239万元，下降2.29%；财务费用31,560万元，较上年增加543万元，上升1.75%[41] - 2024年因可比产品销量及价格变动减利19,468万元[9] - 2024年日常关联交易实际发生额为1209151.61万元，比全年预计金额少194846.01万元[56] 产品生产与销售 - 2024年尼龙66工业丝实际生产60,680吨，完成计划99.48%，销售60,613吨，完成计划99.37%[34] - 2024年尼龙66帘子布实际生产71,113吨，完成计划98.77%，销售70,676吨，完成计划98.16%[34] 分红与回购 - 2024年公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.37元（含税），合计派发现金红利1.41亿元（含税），现金分红比例为114.53%[17] - 2024年度公司拟以974,673,880股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税），合计派发48,733,694元[46] - 2024年公司实施两轮股份回购[12] 市场扩张与并购 - 2024年1月公司在泰国设立子公司，建立尼龙66工业丝生产基地[10] - 2024年4月公司收购屹立锦纶科技(苏州)有限公司和屹立(苏州)工程塑料科技有限公司各25%股权[11] - 2024年6月公司将持有聚碳材料公司71%股权转让给关联方[11] - 2024年12月公司收购催化科技公司52.73%的股权[11] - 公司收购河南神马催化科技股份有限公司44.55%股权[30] - 公司向中国平煤神马集团转让河南平煤神马聚碳材料有限公司71%股权[30] 未来展望 - 2025年预计实现营业收入160亿元，营业成本143亿元，费用14亿元[20][45] - 2025年计划生产尼龙66工业丝65,200吨，尼龙66帘子布72,000吨，尼龙66切片202,600吨，尼龙6切片240,000吨，尼龙6民用丝24,960吨[20][45] - 2025年向中国平煤神马控股集团有限公司预计采购金额为590921.23万元，2024年实际发生额为500852.99万元[58] - 2025年日常关联交易预计总额为1455883.74万元，上一年度为1209151.61万元，增长约20.41%[65] - 2025年公司在财务公司每日最高存款余额不超30亿元，存款利率0.5%-1.65%，财务公司向公司授信及公司贷款额度预计为0元[66] - 2025年公司拟与中国平煤神马集团及其下属企业开展不超15亿元融资租赁投放业务[66] 项目投资 - 2025年4月公司拟用3.28亿元实施20万吨尼龙6切片项目，2.73亿元实施5万吨/年己二腈项目[71] - 截至2024年12月31日，尼龙化工产业配套氢氨项目累计投入8.64亿元，补充流动资金及偿还银行贷款累计投入8.6亿元[69] - 2024年6月公司终止年产24万吨双酚A项目（二期），节余10亿元及利息净额存放专户[69] - 20万吨尼龙6切片项目投资8.99亿元，建设周期2年8个月，截至2024年12月31日累计投入5.38亿元[74][76] - 5万吨/年己二腈项目占地面积145,547.25平方米，用地属工业用地，已获不动产权证书，建设周期总时间计划3年，2021年11月开工，截至2024年12月31日累计投入100,020.09万元，预计2025年12月底达预定可使用状态[90][91] 环保投资 - 20万吨尼龙6切片项目施工期废气治理投资20万元，废水治理投资2万元，固废治理投资8万元，噪声治理投资5万元，生态治理投资10万元，营运期废气治理投资50万元等，环保投资626万元，每年环保设施运营支出约606万元[79][84] - 5万吨/年己二腈项目废气焚烧装置环保投资2,000.00万元，硫铵回收装置环保投资50.00万元等，项目环保投资9650万元，每年环保设施运营支出约1213.54万元[94][97] 公司治理 - 2024年公司依法召开1次年度股东大会、8次临时股东大会、24次董事会，披露临时公告168份[13] - 2024年公司监事会共召开十次会议，各次监事会会议应到监事5人，实到均为5人[24][25][26][27][28][29] - 2024年公司召开9次股东大会，各项议案均获通过，召开8次独立董事专门会议，各项议案均获通过[108][123][134] - 2024年12月公司聘任江泳为财务总监，李伟不再担任[115][129][140] - 拟增补王兵先生为公司第十一届董事会董事[102]