会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年的经营情况,包括营收、利润、现金流等指标 [1][2][3][4][5][7][8][20] - 行业整体订单和发货情况,公司相比行业的表现 [3][4][5][6] - 公司在轨道交通、地产等细分领域的订单情况 [6][12] - 公司收购宜达后的整合进展 [9][10] - 公司未来的海外业务发展规划 [12][16][17][18][19] - 公司的分红政策和未来考虑 [11] - 公司后市场业务的发展情况,占比和毛利率水平 [13][14][15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **参会者提问** 询问公司二季度和下半年的业务情况,包括自有品牌和日历品牌的表现 [4][5] **公司回应** 二季度公司整体表现好于行业,自有品牌和日历品牌都有较好的订单和发货情况,下半年有望进一步改善 [4][5] 问题2 **参会者提问** 询问公司在地产和轨道交通等细分领域的订单情况 [6] **公司回应** 轨道交通领域订单较好,地产领域订单有所下滑,但整体上公司表现优于行业 [6] 问题3 **参会者提问** 询问公司收购宜达后的整合进展情况 [9][10] **公司回应** 在供应链、技术、销售网络等方面实现了良好的协同,整合进展顺利 [9][10]

行业与公司 - 行业：电梯行业 - 公司：广日股份 核心观点与论据 股权激励计划及财务影响 - 公司股权激励计划已于7月5日完成登记，6月14日为授予日，激励成本由收盘价决定[1] - 公司预期23年利率增长近30%，84年第一季度增长20%，毛利率和盈利能力均有所改善[1] - 上半年新筑股份浮亏约6200万，可能对上半年规模净利润产生负面影响，但公司预期上半年仍将实现正向增长[1] - 公司计划通过现金分红、偿还有息负债、加强存货和应收账款管理等方式减少资产，提高资产回报水平[1] 市场表现及销售趋势 - 1至5月份电梯行业订单同比下降幅度从8%扩大至11%多，广日股份订单增长从1至3月份的8%增长变为约1%[2] - 广日股份和日立的销售情况整体好于行业平均，1至5月份的整体情况比1至3月份好[2] - 三季度订单趋势预计乐观，销售确认收入趋势向好，市场谨慎导致订单到交付周期缩短，主机厂商交货效率提高[2] - 公司自身毛利率在1-6月份仍在提升，日立电梯毛利率也在提升，降本增效为利润增长提供了空间[2] 未来激励计划及分红政策 - 公司根据股权激励实施的总结经验，综合实际情况推出第二次股权激励[3] - 目前股权激励指标包括净利润增长率、研发投入强度、销售电梯销售台数增长率和扣非roe等，24年扣非净利润目标为6.65亿，研发投入达到3.5%，销售台数增长目标为28,000多台[3] - 公司已采取分红和其他措施，预计较容易完成24年的扣费roe目标为7.18[3] - 公司在23至26年的三年规划中提到，每年将分配不低于60%的利润作为基础股息，并可能根据情况进行特别分红和派息[4] 行业竞争与价格战略 - 行业决策时间和结果计划时间之间的差距缩短，公司适应市场环境，缩短了生产周期[4] - 公司面临价格竞争，1-5月份价格变化不大，但6月份会根据市场调整价格，某些企业已通过降价抢订单[4] - 广日、怡达和日立的价格体系相对稳定，但今年出现了楼层下降的情况，影响了电梯相关产品的销售[4] 产品销售与结构变化 - 交付的楼宇容积率和楼层数在下降，导致电梯相关部件如导轨、按钮、电线电缆、钢丝绳等需求减少[5] - 尽管价格体系稳定，产品的下游结构变化对收入有影响，但这并非由于价格变化[5] - 公司将考虑后期情况，可能会有半年度分红和特别股息，这是一个趋势[5] 其他重要内容 - 预计三季度订单趋势乐观，订单下浮可能缩短，销售确认收入趋势向好[6] - 预期电信行业家装改造落地速度将受经济好转的正面影响，盈利能力和运营效率均有所改善[7] - 公司将根据股权激励实施的经验，综合实际情况考虑推出第二次股权激励[7] - 公司面临价格竞争，1-5月份价格变化不大，但6月份会根据市场情况调整[8] - 广日、怡达和日立的价格体系相对稳定，但今年有楼层下降的现象，影响了电梯相关产品的销售[8] - 尽管价格体系稳定，产品的下游结构变化可能会影响收入[9] - 公司将根据后期情况考虑半年度分红和特别股息，这是一个趋势[9]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年的经营情况,包括营收、净利润等指标的变化情况 [2][3][4] - 行业整体订单和发货情况,公司表现相对行业较好 [4][6] - 公司在轨道交通领域的订单情况,是公司业绩保持较好的重要支撑 [7] - 公司现金流情况有所好转,主要得益于政策放松和轨道交通等领域的需求增加 [8][9] - 公司收购乙达后的整合进展,在供应链、技术、销售网络等方面实现了协同 [10][11] - 公司未来的海外业务布局,重点关注俄罗斯、东南亚、非洲等地区 [17][18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司二季度的整体经营情况如何,下半年的展望如何 [5][6] **公司回应** 二季度公司整体经营情况好于行业平均水平,下半年有望进一步改善 [5][6] 问题2 **投资者提问** 公司上半年在地产和轨道交通等领域的订单情况如何 [6][7] **公司回应** 地产订单有所下滑,但轨道交通订单表现较好,是公司业绩的重要支撑 [6][7] 问题3 **投资者提问** 公司现金流情况如何,是否会影响公司的分红政策 [8][9][11][12] **公司回应** 公司现金流有所好转,未来分红政策会结合公司实际情况和投资者诉求进行考虑 [11][12] 问题4 **投资者提问** 公司收购乙达后的整合进展如何 [10][11] **公司回应** 在供应链、技术、销售网络等方面实现了良好的协同效应 [10][11] 问题5 **投资者提问** 公司海外业务的发展情况和未来规划如何 [17][18][19] **公司回应** 重点关注俄罗斯、东南亚、非洲等地区,未来会采取合资、收购等方式拓展海外市场 [17][18][19]

激励计划授予情况 - 2024年6月14日确定授权/授予日，原计划向297名激励对象授予股票期权1160.55万份、限制性股票1418.45万股[3] - 2024年7月5日登记时激励对象变为291人，股票期权登记1138.23万份、限制性股票登记1391.17万股[4] - 党委书记、董事长朱益霞获授股票期权22.50万份、限制性股票27.50万股[5] - 其他管理人员和核心骨干（286人）获授股票期权1043.73万份、限制性股票1275.67万股[5] 激励计划时间安排 - 激励计划有效期最长不超过60个月，授权/授予日与首次可行权/解除限售日间隔不少于24个月[7] - 三个行权/解除限售期比例均为1/3，分别在授权/授予日起24 - 36个月、36 - 48个月、48 - 60个月[8] 资金与股本变动 - 截至2024年6月18日，收到291名激励对象限制性股票认购款项54255630元，13911700元作新增股本，40343930元作资本公积[10] - 公司增资前注册资本85994.6895万元，截至2024年6月18日变更后累计注册资本873858595元[11] - 授予前公司总股本85994.6895万股，授予后增至87385.8595万股[13] - 授予前控股股东持股比例56.56%，授予后变为55.66%[13] - 变动前无限售条件股份比例100%，变动后98.41%；变动前有限售条件股份比例0%，变动后1.59%[15] 费用摊销 - 股票期权需摊销总费用6028.96万元，2024 - 2028年分别为1088.56万元、2177.13万元、1674.71万元、837.36万元、251.21万元[19] - 限制性股票需摊销总费用10865.04万元，2024 - 2028年分别为1961.74万元、3923.49万元、3018.07万元、1509.03万元、452.71万元[19] - 合计需摊销总费用16894.00万元，2024 - 2028年分别为3050.31万元、6100.61万元、4692.78万元、2346.39万元、703.92万元[19] 其他 - 激励计划所筹集资金全部用于补充公司流动资金[16] - 激励计划成本费用摊销或影响有效期内各年净利润，但业绩提升可能高于费用增加[20]

业绩总结 - 公司持有日立电梯（中国）30%股权[1] - 公司分得日立电梯（中国）2023年度现金红利596,264,570.54元[1] - 公司已收到日立电梯（中国）现金分红款596,264,570.54元[1] - 分红对公司2024年报表利润及合并报表利润均无影响[1]

激励计划 - 股票期权激励计划拟授出总量1160.55万份，占股本1.35%[1] - 限制性股票激励计划拟授出总量1418.45万股，占股本1.65%[2] 人员获授情况 - 朱益霞获授股票期权22.50万份，占比1.94%[1] - 朱益霞获授限制性股票27.50万股，占比1.94%[2] - 其他人员获授股票期权1066.05万份，占比91.86%[1] - 其他人员获授限制性股票1302.95万股，占比91.86%[2]

激励计划进程 - 2023年12月27日董事会审议通过激励计划相关议案[1] - 2024年5月10 - 19日公示激励对象名单[2][3] - 2024年5月28日股东大会审议通过激励计划相关议案[4] - 2024年6月14日会议审议通过调整激励计划及授予议案[5] 激励计划调整 - 激励对象调减至297人[6][7] - 股票期权行权价格调整为6.86元/份[8] - 限制性股票授予价格调整为3.90元/股[8] 分红信息 - 2024年6月7日公告每10股派送现金红利5.40元（含税）[7] 合规认定 - 律师事务所认为激励计划及调整获必要批准和授权[13] - 科技公司认为激励计划调整及授予取得必要批准与授权[14]

会议决策 - 审议通过调整2023年股票期权与限制性股票激励计划相关事项的议案[1] - 审议通过向激励对象授予股票期权与限制性股票的议案[2] 激励授予 - 确定2024年6月14日为授权/授予日[3] - 向297名激励对象授予1160.55万份股票期权，行权价6.86元/份[3] - 授予1418.45万股限制性股票，授予价3.90元/股[3]

激励计划 - 2024年6月14日公司审议通过激励计划相关议案[2] - 激励对象为公司（含控股子公司）董事等人员[3] - 以6月14日为授权日/授予日[4] - 向297名对象授予权益2579.00万份（股）[4] - 股票期权1160.55万份，行权价6.86元/份；限制性股票1418.45万股，授予价3.90元/股[4]

激励计划人员调整 - 2024年5月22日，激励对象人数由不超347人调减至不超316人[22] - 2024年6月14日，激励对象人数由316人调减至297人[18] 价格调整 - 2024年6月14日，股票期权行权价格由7.40元/份调为6.86元/份[18] - 2024年6月14日，限制性股票授予价格由4.44元/股调为3.90元/股[18] 授予情况 - 2024年6月14日，向297名对象授予1160.55万份股票期权，行权价6.86元/份[18][29] - 2024年6月14日，向297名对象授予1418.45万股限制性股票，授予价3.90元/股[18][29] 权益分派 - 2023年年度权益分派以859946895股为基数，每股派0.54元，共派464371323.30元[23] 重要时间节点 - 2023年12月27日，九届十八次董事会审议通过激励计划议案[14] - 2024年5月9日，激励计划获广州市国资委批复[15] - 2024年5月28日，2024年第一次临时股东大会审议通过激励计划议案[16] - 2024年6月14日，董事会和监事会通过调整激励计划事项议案[24] - 2024年6月14日，为股票期权授权日及限制性股票授予日[28]