转债代码：110064 转债简称：建工转债 债券代码：254104 债券简称：24 渝建 01 | 行业类别 | 年一季度新签 2025 合同数量（个） | 2025 | 年第一季度新签合同金额 （万元） | 同比增减变动（%） | | --- | --- | --- | --- | --- | | 房屋建设 | 42 | | 1,212,460.49 | 11.08 | | 基建工程 | 31 | | 271,057.17 | -27.80 | | 专业工程 | 23 | | 66,328.33 | 99.80 | | 装饰工程 | 7 | | 11,521.30 | -79.65 | | 其他 | 51 | | 55,544.58 | 110.38 | | 合计 | 154 | | 1,616,911.87 | 2.13 | 其中，2025 年第一季度签订的较大工程合同如下： | 序号 | 项目名称 | | 合同金额 （万元） | 业务模式 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 酉阳桃花源新城 项目 | 9、10、11、12 号地块（开发商+EPC） | 146, ...

合同信息 - 签约合同价暂定14.63亿元，建安费暂定14.37亿元[3][7] - 合同工期24个月，按月计量支付进度款[7] 项目数据 - 项目地块土地面积221.78亩[5] - 地块用地、建筑面积有明确数值[5] 影响与风险 - 合同履行对资产等无重大影响，不影响业务独立性[3][8] - 项目存在多方面风险[3][9]

担保金额 - 截至2025年3月31日，公司及其全资子公司对所属全资子公司担保余额为55.49亿元[3][5] - 2024年公司预计对全资子公司提供担保总额为64.62亿元[4] - 截至2025年3月31日，公司及全资子公司为资产负债率超70%的全资子公司提供担保余额为54.21亿元[3] - 公司担保总计金额为554,857.55万元[10] - 已提供及预计提供的担保总额为267097.07万元[15] - 公司对关联方担保的余额为3.01亿元[21] - 公司对参股公司提供差额补足协议增信27.30亿元[21] - 公司为所属子公司41.65亿元银团贷款提供增信措施[21] 各银行担保余额 - 广发银行重庆分行对资产负债率70%以上全资子公司担保余额为2400万元[6] - 华夏银行重庆大坪支行对资产负债率70%以上全资子公司担保余额为5000万元[6] - 上海浦东发展银行重庆分行对资产负债率70%以上全资子公司担保余额为16330.5万元[6] - 中国工商银行重庆渝中支行对资产负债率70%以上全资子公司担保余额为18750万元[6] - 中国光大银行重庆分行对重庆建工控股（集团）有限公司担保余额为2000万元[6] - 中国建设银行重庆中山路支行对重庆建工控股（集团）有限公司担保余额为8000万元[6] - 中国民生银行重庆分行对重庆建工控股（集团）有限公司担保余额为13000万元[6] 子公司担保额度 - 截至2025年3月31日，重庆交通建设调剂后担保额度为90,084.48万元，可用额度为0[10] - 截至2025年3月31日，重庆市水利港航建设调剂后担保额度为27,000.00万元，可用额度为0[10] - 截至2025年3月31日，重庆城建控股调剂后担保额度为111,449.00万元，可用额度为0[10] - 截至2025年3月31日，重庆建工第三建设调剂后担保额度为79,493.68万元，可用额度为0[10] - 截至2025年3月31日，重庆建工第九建设调剂后担保额度为27,772.84万元，可用额度为16,672.84万元[10] 未来担保计划 - 公司预计2025年4 - 6月为部分全资子公司提供担保金额共计26.71亿元[11] - 2025年4 - 6月预计可释放担保额度约17.58亿元[15] 子公司业绩 - 截至2023年12月31日，重庆建工第三建设资产总额为1341785.94，负债总额为1130679.13，净资产为211106.81，营业收入为974175.16，净利润为13645.27[18] - 截至2024年9月30日，重庆建工第九建设资产总额为512311.76，负债总额为443806.50，净资产为68505.26，营业收入为108816.31，净利润为401.00[18] 其他 - 2025年第一季度备用额度初始可供调剂金额为39,600.00万元[11] - 2024年度担保计划中，资产负债率不同的全资子公司调剂使用规则不同[10] - 公司及全资子公司为所属子公司提供担保是合理经营行为，目的是支持子公司经营及业务发展[20] - 本次被担保对象为公司合并报表范围内全资子公司，经营正常，担保风险可控[20]

文章核心观点 截至2025年3月31日，建工转债累计转股或回售金额为3.9548亿元，占发行总量23.82%，未转股金额为12.6452亿元，占76.18%，本季度转股金额2000元，公司总股本因转股增加470股 [1] 可转债发行上市概况 - 2019年12月20日公司向社会公开发行1660万张可转债，每张面值100元，发行总额16.60亿元，期限六年，各年债券利率不同 [2] - 2020年1月16日公司16.60亿元可转债在上海证券交易所挂牌交易，简称“建工转债”，代码“110064” [2] - 建工转债自2020年6月29日起可转换为公司股票，初始转股价格为4.65元/股，历经过多次转股价格调整，最新转股价格为4.25元/股 [3] - 公司分别于2024年3月28日至4月3日、2025年3月3日至7日进行了可转债回售 [4] 可转债本次转股情况 - 截至2025年3月31日，建工转债累计转股金额为3.95477亿元，本季度转股金额为2000元，因转股形成的股份数量为470股 [1][4] - 截至2025年3月31日，尚未转股的建工转债金额为12.6452亿元 [1][5] 股本变动情况 - 2024年12月31日至2025年3月31日，有限售条件流通股无变动，无限售条件流通股和总股本均增加470股 [6]

可转债发行 - 公司2019年12月20日发行可转债，总额16.60亿元，期限六年[4] - 各年债券利率分别为0.40%、0.60%、1.00%、2.00%、3.20%、3.60%[4] 转股与回售情况 - 截至2025年3月31日，累计转股或回售3.9548亿元，占比23.82%[3] - 累计转股3.95477亿元，累计回售3000元[3] - 2025年1 - 3月转股金额2000元，形成股份470股[8] - 2024年3月28 - 4月3日回售10张，资金1008.70元[6] - 2025年3月3 - 7日回售20张，资金2013.80元[7] 转股数量与价格 - 截至2025年3月31日，累计转股8729.9449万股，占比4.81%[3] - 建工转债初始转股价格4.65元/股，2024年8月9日起为4.25元/股[5][6] 未转股金额与股本变化 - 截至2025年3月31日，未转股金额12.6452亿元，占比76.18%[3] - 2024年12月31日至2025年3月31日，流通股和总股本均有增加[10]

未来展望 - 2025年度预计盘活存量资产不超20亿[4] - 交易额度适用期限自股东大会通过至次年相关议案通过前一日[5] 其他新策略 - 交易划分为“资产处置”等四类[7] - 交易标的含自有不动产及抵债资产[9] - 交易遵循三公原则，预计产生积极影响[10][12]

未来展望 - 2025年度预计盘活存量资产不超20亿[4] - 交易额度适用期限自股东大会通过至次年相关议案通过前一日[5] 市场扩张和并购 - 交易资产标的含住宅、商业等[4] - 交易划分为资产处置等四类[7] 其他新策略 - 交易遵循公平原则实现效益最大化[10] - 交易若达成预计对经营财务有积极影响[12]

会议安排 - 公司于2025年3月24日发出召开第五届监事会第三十九次会议的通知[3] - 会议于2025年3月31日以通讯方式召开[3] 会议情况 - 应出席监事6人，实际出席6人[3] 审议事项 - 审议通过《关于公司2025年度总体经营指标计划的议案》[4] - 审议通过《关于公司预计资产盘活的议案》，尚需提交股东大会审议[5]

业绩计划 - 公司2025年度承接任务量计划为770亿元[4] - 公司2025年度营业收入计划为401亿元[4] 会议情况 - 2025年3月24日发出第五届董事会第三十九次会议通知[3] - 2025年3月31日通讯召开第五届董事会第三十九次会议[3] - 该会议应参与表决董事8人，实际8人参与表决[3] 议案表决 - 《关于公司2025年度总体经营指标计划的议案》全票通过[4] - 《公司采购管理办法》全票通过[5] - 《关于公司预计资产盘活的议案》全票通过，待股东大会审议[7] 公告信息 - 公告发布时间为2025年4月1日[10]

租赁业绩 - 公司预计出租不动产签订协议总金额不低于978.00万元（含税）[3] - 与象发公司租赁合同总金额为983.30万元（含税），预计增加租赁收益约751.19万元[3] 租赁信息 - 租赁标的建筑面积为8,595.95平方米[6] - 租赁期限为10年[3][6] - 第一年租金83.30万元（含税），从第二年起100.00万元/年（含税）[6] - 乙方需一次性缴纳履约保证金20.00万元[6] 合作方信息 - 象发公司注册资本为5,000.00万元[5] - 象发公司主要股东娄平生持股98%，李永华持股2%[5]