会议信息 - 2025年7月4日发出第五届董事会第四十五次会议通知，7月10日通讯召开[3] - 应参与表决董事9人，实际参与9人[3] 项目情况 - 审议通过合资成立项目公司实施开发招商项目议案[4] - 项目估算总投资暂定56632.79万元[4] - 公司出资额暂定为45000.00万元[4] - 项目公司注册资本金10000.00万元[4] - 公司持有项目公司79.46%的股权[4] 表决结果 - 合资议案表决同意9票，反对0票，弃权0票[4]

装配式建筑概念板块表现 - 截至7月10日收盘，装配式建筑概念上涨1.68%，位居概念板块涨幅第10位，板块内84股上涨 [1] - 重庆建工、成都路桥、四方新材等涨停，硅宝科技、中设咨询、旭杰科技涨幅居前，分别上涨18.29%、13.16%、8.90% [1] - 跌幅居前的有中旗新材、*ST花王、晶雪节能等，分别下跌6.90%、4.97%、3.53% [1] 资金流动情况 - 装配式建筑概念板块获主力资金净流入6.95亿元，56股获主力资金净流入 [1] - 5股主力资金净流入超5000万元，万科A净流入2.86亿元居首，硅宝科技、成都路桥、海螺水泥分别净流入2.29亿元、8854.06万元、6649.89万元 [1] - 资金流入比率方面，四方新材、重庆建工、成都路桥流入比率居前，分别为70.30%、22.23%、18.94% [2] 个股资金流入榜单 - 万科A主力资金净流入2.86亿元，净流入比率16.94%，今日涨幅3.36% [2] - 硅宝科技主力资金净流入2.29亿元，净流入比率9.66%，今日涨幅18.29% [2] - 成都路桥主力资金净流入8854.06万元，净流入比率18.94%，今日涨幅10.04% [2] - 海螺水泥主力资金净流入6649.89万元，净流入比率9.07%，今日涨幅1.03% [2] - 重庆建工主力资金净流入6317.74万元，净流入比率22.23%，今日涨幅10.12% [2] 其他资金流入显著个股 - 金融街主力资金净流入4921.06万元，净流入比率12.18%，今日涨幅8.25% [2] - 全筑股份主力资金净流入3459.16万元，净流入比率12.33%，今日涨幅3.69% [2] - 中国中冶主力资金净流入3421.51万元，净流入比率9.58%，今日涨幅0.99% [3] - 中国建筑主力资金净流入2520.53万元，净流入比率1.38%，今日涨幅2.17% [3] - 四方新材主力资金净流入2136.39万元，净流入比率70.30%，今日涨幅10.01% [3] 资金流出显著个股 - 中旗新材主力资金净流出5047.42万元，净流出比率11.06%，今日跌幅6.90% [7] - *ST花王主力资金净流出2614.96万元，净流出比率29.44%，今日跌幅4.97% [7] - 北新建材主力资金净流出7500.61万元，净流出比率14.91%，今日跌幅2.43% [7] - 浙江交科主力资金净流出2070.63万元，净流出比率16.32%，今日涨幅0.73% [7] - 龙元建设主力资金净流出2046.16万元，净流出比率19.63%，今日涨幅1.12% [7]

房屋检测概念板块表现 - 截至7月10日收盘，房屋检测概念上涨2.89%，位居概念板块涨幅第2 [1] - 板块内37股上涨，广咨国际30%涨停，重庆建工涨停，中设咨询、特发服务、旭杰科技等涨幅居前，分别上涨13.16%、10.06%、8.90% [1] - 跌幅居前的有诚邦股份、谱尼测试、新点软件等，分别下跌2.77%、1.48%、0.83% [1] 概念板块涨跌幅对比 - 硅能源以3.39%涨幅位居第一，房屋检测以2.89%涨幅位居第二 [2] - 跌幅最大的是兵装重组概念，下跌3.20%，其次是电子身份证下跌1.63% [2] - 其他涨幅靠前的概念包括有机硅概念(2.51%)、租售同权(2.45%)、信托概念(2.07%) [2] 资金流向情况 - 房屋检测概念板块获主力资金净流入2.07亿元 [2] - 25股获主力资金净流入，7股主力资金净流入超千万元 [2] - 特发服务主力资金净流入8465.28万元居首，重庆建工、华测检测、东方雨虹分别净流入6317.74万元、3899.98万元、3183.80万元 [2] 个股资金流入比率 - 重庆建工主力资金净流入率最高达22.23%，国检集团16.32%，建研院10.86% [3] - 特发服务虽然资金流入量最大，但净流入比率为6.46% [3] - 华测检测、东方雨虹、招标股份净流入比率分别为8.64%、5.68%、8.03% [3] 个股资金流出情况 - 龙元建设主力资金净流出2046.16万元，净流出比率达19.63% [5] - 诚邦股份净流出2040.96万元，净流出比率5.60% [5] - 中国核建净流出2776.28万元，净流出比率16.56% [5]

行业表现 - 工程咨询服务、城市更新、工程建设等房地产相关概念大幅拉升 [1] - 广咨国际、国义招标双双30cm涨停，中设咨询20cm涨停，东宏股份、重庆建工、光大嘉宝、渝开发等多股涨停 [1] 市场数据 - 1-6月国内各类挖掘机销量65637台，同比增长22.9% [1] - 上半年一二线城市宅地出让金增长均超40%，部分城市出让金收入已接近去年全年水平 [1] - 上海交易所的钢筋和热轧卷板期货价格均迎来上涨 [1] 政策动态 - 发改委表示以"两重""两新"资金使用为抓手，加大新型城镇化重点领域投入 [1]

担保余额与额度 - 截止2025年6月30日，公司及全资子公司对所属子公司担保余额为55.92亿元，占净资产比例71.67%[4][6] - 2025年预计对全资子公司提供担保总额61.04亿元，额度可循环使用[5] - 截止2025年6月30日，为资产负债率超70%的全资子公司担保余额为54.49亿元[4] - 公司担保额度小计544,897.02万元，资产负债率70%以下子公司担保额度小计14,317.00万元，合计559,214.02万元[11] 具体担保情况 - 如广发银行重庆分行等多家银行，公司为资产负债率70%以上子公司有不同担保余额[7] - 2025年7 - 9月公司预计为部分全资子公司提供担保26.65亿元[12] - 2025年7 - 9月重庆建工及其关联方计划担保总额266,466.30万元[15] - 重庆建工为多家子公司在不同银行计划担保不同金额[13][14] 额度调剂与释放 - 2025年度担保计划中，资产负债率未超70%和超70%子公司调剂额度规则不同[11] - 截止2025年6月30日，多家子公司有计划担保、调剂及调剂后金额[12] - 2025年7 - 9月预计可释放担保额度约21.53亿元[15] 其他增信情况 - 公司对控股股东及其他关联方担保余额为7.51亿元[20] - 公司对参股公司提供差额补足协议增信27.30亿元[20] - 公司为所属子公司41.65亿元银团贷款提供2项增信措施[20] 部分子公司财务数据 - 重庆城建控股2024年末资产总额733,170.62，2025年3月末为691,674.88[18] - 重庆交通建设2024年净利润1,602.86，2025年3月末为273.66[18] - 重庆建工第三建设2024年末净资产224,785.28，2025年3月末为229,699.68[18] - 重庆建工建材物流2024年净利润 -8,202.12，2025年3月末为 -1,191.30[18] - 重庆市水利港航建设2024年末营业收入103,405.56，2025年3月末为29,911.27[18]

可转换公司债券基本情况 - 公司于2019年12月20日公开发行A股可转换公司债券16,600,000张，每张面值100元，发行总额1,660,000,000元 [2] - 可转债期限为自发行之日起六年，存续时间为2019年12月20日至2025年12月19日 [2][3] - 债券于2020年1月16日起在上交所挂牌交易，债券简称"建工转债"，债券代码110064 [2] - 初始转股价格为4.65元/股，因利润分配及调整后最新转股价格为4.07元/股 [3] - 转股期限为2020年6月29日至2025年12月19日 [1][3] 转股价格修正条款 - 修正触发条件：连续20个交易日中至少有10个交易日收盘价低于当期转股价格的90% [3] - 修正程序需经董事会提出方案并提交股东大会表决，表决需三分之二以上通过且可转债持有人回避 [3] - 修正后转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票交易均价与前一交易日均价的较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值 [3] 当前触发情况 - 2025年6月27日至7月3日已有5个交易日收盘价低于转股价格90%（即3.663元/股） [6] - 若后续15个交易日内再有5个交易日满足条件，将触发转股价格修正条款 [6] - 若触发条款，公司将召开董事会审议是否修正转股价格并履行信息披露义务 [1][6]

债券发行 - 2019年12月20日公开发行1660万张A股可转换公司债券，总额16.6亿元[5] 债券交易与转股 - 2020年1月16日“建工转债”在上交所挂牌交易[5] - 转股期限为2020年6月29日至2025年12月19日，初始4.65元/股，最新4.07元/股[6][7] 转股价格修正 - 连续20个交易日至少10日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[8] - 2025年6月27日至7月3日已有5个交易日满足条件，后续再有5日将触发条款[4][9] - 触发后当日召开董事会审议，修正价有相关限制[4][8]

可转债发行 - 公司于2019年12月20日发行16.60亿元可转债，期限六年[4] 转股及回售情况 - 截至2025年6月30日，建工转债累计转股及回售金额为3.95501亿元，占发行总量23.83%[3] - 截至2025年6月30日，累计转股金额3.95498亿元，累计回售金额3000元，累计转股数8730.439万股，占转股前已发行普通股股份总额4.81%[3] - 2025年4月1日至6月30日，转股金额2.1万元，因转股形成股份数量4941股[8] 价格调整 - 建工转债初始转股价格为4.65元/股，自2025年6月27日起调整为4.07元/股[5][6] 总股本变化 - 2025年3月31日至6月30日，总股本从19.01799449亿股增加4941股至19.0180439亿股[10]

公司信息 - 证券代码600939，简称为重庆建工[1] - 转债代码110064，简称为建工转债[1] - 债券代码254104，简称为24渝建01[1] 评级情况 - 前次与本次债项和主体评级均为AA+，展望稳定[3] - 前次评级2024年6月24日，本次2025年6月26日，机构均为联合评估[3] - 本次评级结果较前次无变化[3] 报告与公告 - 可转换公司债券本次跟踪评级报告详见《重庆建工集团股份有限公司2025年跟踪评级报告》[4][5] - 公告发布时间为2025年6月28日[7]

重庆建工集团股份有限公司 2025 年跟踪评级报告 | | | www.lhratings.com 1 联合〔2025〕4688 号 联合资信评估股份有限公司通过对重庆建工集团股份有限公司 主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持重庆 建工集团股份有限公司主体长期信用等级为 AA+，维持"建工转债" 的信用等级为 AA+，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月二十六日 跟踪评级报告 | 2 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的独立意 见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信基于相关信息 和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事实陈述或鉴证意见。 联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。鉴于 信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告在资料信息获取、评级方法与模型、 未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受重庆建工集团股份有限公司（以下简称"该公司"） 委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级委托关系外，联合资信、 评级人员与该公司 ...