公司融资进展 - 公司于2025年11月1日公告已完成向特定对象发行股票申请文件的审核问询函回复并公开披露 [1] - 公司于2025年10月14日收到上海证券交易所出具的审核问询函（上证上审(再融资)〔2025〕300号） [1] - 公司会同相关中介机构对问询函问题进行了认真研究和逐项落实 [1] 后续审批程序 - 本次发行股票事项仍需获得上海证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册方可实施 [1] - 能否取得批准以及最终取得批准的时间均存在不确定性 [1] - 公司将根据事项进展及时履行信息披露义务 [1]

控股股东认购方案 - 真爱集团拟以现金方式全额认购本次定增股份，募集资金总额不超过7.075亿元，发行股票数量不超过2.5亿股 [1][2] - 认购资金来源为40%自有资金（约2.83亿元）与60%自筹资金（约4.245亿元）的组合方式，自筹部分拟通过质押本次认购的新股向银行申请专项贷款 [1][2] - 自有资金主要来源于货币资金、交易性金融资产、应收保证金及减持/质押子公司真爱美家股份等，自筹资金已获五家国有银行出具贷款承诺函或意向函，最长期限可达10年 [2] - 真爱集团作为两家上市公司控股股东，2024年末总资产93.71亿元，净资产51.14亿元，资产负债率45.43%，信用状况良好，银行贷款审批与定增注册程序同步推进 [2] 股权结构与控制权 - 本次发行前，真爱集团及一致行动人合计控制公司15.81%表决权，按发行上限计算，发行后其表决权比例将提升至31.36% [1][3] - 真爱集团承诺本次认购股份自发行结束之日起36个月内不转让，实际控制人郑期中出具承诺将采取追加担保、提前还款等方式确保公司控制权不发生变更 [3] - 相关贷款银行已明确不设置质押平仓条款，进一步降低控制权变动风险 [3] 募投项目详情 - 募集资金将全部投向“年产6.5万吨高品质差别化锦纶PA6长丝项目”，项目总投资额9.5亿元，建设期2年 [4] - 项目达产后预计可实现年销售收入13.297亿元，内部收益率（IRR）14.72%，静态投资回收期7.96年 [4] - 项目系现有锦纶长丝业务的产能扩张，产品涵盖DTY、FDY、ATY等现有主力品类，项目实施后公司民用锦纶长丝年产能将提升至约32万吨，巩固行业第三地位 [4] 产能消化与行业前景 - 公司2022-2024年锦纶业务产能利用率分别为67.43%、79.76%、92.39%，产销率保持在95%以上 [4] - 新增产能消化将基于产能利用率与产销率的提升趋势，以及户外运动服饰市场需求增长（2025年预计达2410亿元），通过深化现有客户合作、拓展高端功能化产品实现 [4] 公司财务状况与资金需求 - 受出售跨境电商业务及行业周期性波动影响，公司2025年1-6月营业收入24.11亿元，同比下滑45.76%，归母净利润1.53亿元，同比下降6.14% [5] - 业绩波动主要因锦纶切片采购价同比下降19.47%，带动产品售价同步回落12.55%，但毛利率同比提升1.03个百分点至15.08%，显示产品结构优化成效 [5] - 2025-2026年公司日常运营、募投项目及其他在建工程累计资金需求约26.47亿元，扣除现有货币资金及经营现金流后，资金缺口约14.62亿元，本次7.08亿元定增募资将有效缓解资金压力 [6]

股东大会信息 - 2025年10月31日在公司会议室召开股东大会[3] - 329人出席，持有表决权股份540,657,294股，占比48.9658%[3] - 公司在任董事、监事全部出席，董事会秘书出席，全部高管列席[4] 议案表决情况 - 《关于取消监事会并修订公司章程的议案》同意比例61.9234%[8] - 《关于修订、新建及废止部分治理制度的议案》各子议案同意比例超91%[5][6][7] - 《关于提请延长发行股票决议及授权有效期的议案》同意比例77.5245%[8] - 议案1、3对中小投资者单独计票[8] - 议案1、2.01、2.02、3获三分之二以上表决通过[10] 其他 - 北京金杜（杭州）律师事务所认为大会合法有效[11] - 公告于2025年11月1日发布[13]

再融资进展 - 公司2025年10月14日收到上交所审核问询函[1] - 会同中介研究落实问询问题并公开披露回复[1] - 向特定对象发行股票需上交所审核、证监会注册[1] - 审核注册结果及时间不确定，将及时披露进展[1]

会议安排 - 公司2025年10月15日召开第六届董事会第十八次会议，决定10月31日召开2025年第一次临时股东大会[5] - 公司2025年10月16日在指定媒体刊登《股东大会通知》[6] 参会情况 - 现场出席股东大会7人，代表有表决权股份323,925,601股，占比29.34%[8] - 参与网络投票股东322名，代表有表决权股份216,731,693股，占比19.63%[8] - 中小投资者321人，代表有表决权股份113,693,592股，占比10.30%[8] - 出席股东大会股东共329人，代表有表决权股份540,657,294股，占比48.97%[8] 议案表决 - 第一项议案同意497,366,667股，占比91.9929%，反对19,115,451股，占比3.5355%，弃权24,175,176股，占比4.4716%[13] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意497,034,767股，占比91.9315%，反对19,196,351股，占比3.5505%，弃权24,426,176股，占比4.5180%[13] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意496,699,067股，占比91.8694%，反对19,533,351股，占比3.6128%，弃权24,424,876股，占比4.5178%[15] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意496,939,567股，占比91.9139%，反对19,263,051股，占比3.5628%，弃权24,454,676股，占比4.5233%[16] - 《关于修订<董事工作制度>的议案》同意497,169,267股，占比91.9564%，反对19,263,151股，占比3.5629%，弃权24,224,876股，占比4.4807%[18] - 《关于修订<关联交易决策制度>的议案》同意496,412,467股，占比91.8164%，反对19,819,851股，占比3.6658%，弃权24,424,976股，占比4.5178%[19] - 《关于修订<对外投资管理办法>的议案》同意496,505,767股，占比91.8337%，反对19,624,051股，占比3.6296%，弃权24,527,476股，占比4.5367%[20] - 《关于修订<担保管理制度>的议案》同意496,733,467股，占比91.8758%，反对19,366,551股，占比3.5820%，弃权24,557,276股，占比4.5422%[21] - 《关于提请股东大会延长公司2024年度向特定对象发行股票所涉股东大会决议有效期及授权有效期的议案》同意266,264,650股，占比72.7527%，反对99,519,011股，占比27.1920%，弃权202,100股，占比0.0553%[25] - 中小投资者对该议案同意88,140,441股，占比77.5245%，反对25,351,051股，占比22.2976%，弃权202,100股，占比0.1779%[26]

上海市锦天城律师事务所 关于义乌华鼎锦纶股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 补充法律意见书（一） 上海市锦天城律师事务所 关于义乌华鼎锦纶股份有限公司 2024 年度向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 致：义乌华鼎锦纶股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受义乌华鼎锦纶股份有限公 司（以下简称"发行人"或"公司"或"华鼎股份"）的委托，并根据发行人与本所签 订的《专项法律服务合同》，作为发行人 2024 年度向特定对象发行股票（以下 简称"本次发行"）的特聘专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）及《上市公司证券发行注册管理办 法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、法规、规章和规范性文件的 规定，就本次发行所涉有关事宜，出具了《上海市锦天城律师事务所关于义乌华 ...

发行与股权 - 本次发行预计募资不超70750万元，发行股票不超2.5亿股，不超发行前总股本30%[7] - 发行前真爱集团及一致行动人控制15.81%表决权，发行后最高控制31.36%[7] - 真爱集团拟收购9.26%公司股份，预计2025年11月完成，完成后控制25.08%表决权[10] 资金来源 - 真爱集团认购资金40%自有、60%自筹，自有源于货币等，自筹源于银行贷款[12] - 已与多家银行洽谈，建行、农行意向提供42450万元贷款[13] 财务状况 - 截至2024年末，真爱集团总资产93.71亿元，净资产51.14亿元，负债率45.43%，营收86.40亿元，净利润4.96亿元[17] - 截至2025年6月末，真爱集团货币资金19240.82万元，交易性金融资产4486.53万元[21] 业绩情况 - 报告期内公司营收分别为727348.13万元、871827.58万元、752096.04万元和241085.94万元，归母净利润分别为43426.26万元、15956.84万元、48870.98万元和15280.92万元[159] - 2025年1 - 6月营收、归母净利润分别同比下滑45.76%、6.14%[159] 市场数据 - 2014 - 2024年我国锦纶产量从259.16万吨增到459.00万吨，年均复合增长率5.88%[88] - 2024年我国锦纶产量占化纤总产量6.14%，远低于涤纶83.29%[89] - 2024年我国锦纶纤维出口量45.27万吨，同比增长15.56%[84] 募投项目 - 募投项目为“年产6.5万吨高品质差别化锦纶PA6长丝项目”，投资95000万元，设备投资83345万元[73][116] - 募投项目内部收益率14.72%，静态投资回收期7.96年[73] - 募投项目达产年度营业收入132970万元，营业毛利率15.94%[143] 产品与技术 - 公司主营锦纶长丝，产品有DTY、FDY等六大类，差别化率领先，将研发新产品[75][98] - 导入废丝造粒项目，推出环保再生锦纶纤维产品，获GRS认证[99] - 通过设备柔性化改造，增加原液着色绿色纤维生产，获GF标志认证[99] 行业趋势 - 到2025年，规模以上化纤企业工业增加值年均增长5%，绿色纤维占比提高到25%以上[83] - 2020 - 2026年国内户外和运动服饰市场规模年复合增长率分别达14%和13%[102] - 2023年中国户外运动用品市场规模2116亿元，预计2025年达2410亿元[102]

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为727,348.13万元、871,827.58万元、752,096.04万元和241,085.94万元[2] - 2025年1 - 6月公司营业收入、归母净利润分别同比下滑45.76%、6.14%[2] - 2025年1 - 9月营业收入356,242.90万元，同比减少243,231.95万元，下降40.57%[93][94] 业务数据 - 2025年1 - 9月锦纶丝产量227,446.96吨，销量211,851.52吨，产销率93.14%[17] - 2022 - 2025年上半年锦纶切片采购单价从13,357.04元/吨降至10,317.92元/吨，2025年较2024年降19.47%[19] - 2022 - 2025年1 - 6月锦纶丝销售单价从20,376.68元/吨降至17,076.77元/吨，2025年较2024年降12.55%[22] 市场数据 - 2014 - 2024年我国锦纶产量从259.16万吨增长到459.00万吨，年均复合增长率达5.88%[8] - 中国户外运动用品市场规模2023年达2,116亿元，2025年将达2,410亿元[14] - 2024年我国锦纶长丝出口数量为45.27万吨，同比增长15.56%[15] 财务指标 - 报告期各期末公司应收账款余额分别为83,104.29万元、95,350.64万元、58,426.67万元和50,733.73万元[2] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为111,957.44万元、90,155.79万元、54,253.28万元和58,889.64万元[2] - 报告期各期末公司在建工程余额分别为7,198.33万元、7,779.84万元、14,012.90万元和46,628.36万元[2] 未来展望 - 2017 - 2023年我国锦纶表观需求量从323万吨增长至397万吨，年复合增长率约3.52%，预计2025年达426万吨[157] - 2025年三都水族自治县力争争取各类资金25亿元以上[129] 新产品和新技术研发 - 2025年1 - 6月年产6万吨高品质锦纶PA66长丝项目完工进度10.41%，年产6.5万吨高品质差别化锦纶PA6长丝项目完工进度44.27%，20万吨PA6功能性锦纶长丝项目完工进度0.10%[162] 市场扩张和并购 - 2015年公司拟对江苏优联增资8,014.2857万元，增资完成后占股51%[198] 其他新策略 - 2024年11月公司审议通过向特定对象发行股票方案及相关议案[175]

核心经营事件 - 巴西外贸商会管理执行委员会初裁对巴西进口的连续尼龙（聚酰胺6、聚酰胺6.6）纺织纱线适用为期不超过6个月的临时反倾销税 [5] - 公司正在接受巴西反倾销调查且目前仍处于调查阶段 [5] - 巴西政府临时预征收反倾销税将对公司锦纶丝产品在巴西市场的销售产生一定影响 [5] 公司应对措施 - 公司已组建专项团队争取在终裁阶段获得有利的裁决结果 [5] - 公司正在加速市场多元化开拓东南亚、南亚、欧洲等区域海外市场 [5] - 公司致力于构建更具韧性的全球市场网络 [5] 财务报告状态 - 第三季度财务报表未经审计 [3] - 2025年1-9月合并及母公司利润表、现金流量表均未经审计 [6][7] - 2025年9月30日合并资产负债表未经审计 [6] 信息披露 - 公司披露2025年第三季度主要经营数据包括化纤板块主要产品的产量、销量、收入及价格变动情况 [8] - 经营数据来自公司内部统计未经审计 [9] - 披露依据为《上海证券交易所上市公司自律监管指引第3号行业信息披露：第十三号——化工》 [8]

公司基本情况 - 公司成立于2002年9月23日，于2011年5月9日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是一家集锦纶长丝与跨境出口零售业务为一体的企业 [1] - 公司主营业务包括锦纶长丝的研发、生产、销售业务以及跨境出口零售业务 [1] - 所属申万行业为基础化工-化学纤维-锦纶 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入35.62亿元，行业排名第三，行业平均数为45.66亿元 [2] - 2025年三季度净利润1.83亿元，行业排名第一，行业平均数为7619.98万元 [2] - 主营业务构成中，锦纶丝收入58.76亿元占比78.13%，电子商务收入15.09亿元占比20.07% [2] - 公司2025年三季度毛利率为13.66%，高于行业平均的8.46% [3] 财务状况与资本结构 - 2025年三季度资产负债率为37.66%，低于行业平均的50.53% [3] - 中金公司维持公司2025年/2026年净利润3.63亿元/4.51亿元预测 [5] - 国海证券预计公司2025-2027年归母净利润分别为3.93亿元、5.19亿元、5.99亿元 [5] 产能扩张与项目进展 - 公司"年产6.5万吨高品质差别化锦纶PA6长丝项目"预计2026年竣工验收 [5] - 公司"年产6万吨高品质锦纶PA66长丝项目"预计2029年竣工验收 [5] - 公司拟投资建设"20万吨PA6功能性锦纶长丝项目"，预计项目建设期5年 [5] 行业背景与市场前景 - 2025年1-7月，中国锦纶纤维表观消费量约163.63万吨，同比增长3.71% [5] - 需求驱动锦纶行业增长，市场前景广阔 [5] 股权结构与股东情况 - 公司控股股东为真爱集团有限公司，实际控制人为郑期中 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为2.94万，较上期增加12.97% [5] - 控股股东拟通过定增提升持股比例，控制公司表决权的比例或将由15.81%提升至40.62% [5] 管理层薪酬 - 董事长郑期中2024年薪酬114.3万元，较2023年增加8.56万元 [4] - 总经理傅占杰2024年薪酬150.64万元，较2023年增加26.17万元 [4]