报告公司投资评级 上海银行维持"推荐"评级[10] 报告的核心观点 业绩增长稳健，营收持续向好 - 上海银行2024年前3季度营业收入同比增长0.7%，较半年度小幅回暖1.1个百分点，带动公司前3季度归母净利润增速较半年度回暖0.4个百分点至同比正增1.4%[6] - 利差收入负增缺口小幅收敛，前3季度净利息收入同比负增8.3%，预计与息差小幅回暖相关[6] - 非息收入贡献仍然较高，前3季度投资相关的其他非息收入同比增长113%[6] - 中收业务同样略有回暖，前3季度手续费及佣金净收入同比负增20.7%[6] 息差边际企稳，负债成本管控效果显现 - 2024Q3单季度净息差环比2024Q2上升6BP至1.12%，主要来自于成本红利的释放[7] - 2024Q3单季度计息负债成本率环比2024Q2下降10BP至1.98%，负债结构优化成效逐步显现[7] - 资产端定价水平下滑幅度略有收窄，2024Q3单季度生息资产收益率环比2024Q2下滑2BP至2.97%[7] 资产质量略有改善 - 截至3季度末，公司不良率环比半年末下降1BP至1.20%，关注率环比持平半年末于2.14%[9] - 公司3季度末拨备覆盖率和拨贷比较半年末上升8.34pct/8bp至277%/3.33%，拨备水平持续夯实[9] 根据相关目录分别进行总结 利润表 - 营业收入持续改善，2024年前3季度同比增长0.7%[4] - 净利息收入同比负增8.3%，但负增缺口有所收窄[6] - 非息收入贡献较高，其他非息收入同比增长113%[6] - 中收业务略有回暖，手续费及佣金净收入同比负增20.7%[6] 资产负债表 - 总资产规模达3.23万亿元，同比增长5.5%[4] - 贷款总额达1.41万亿元，同比增长3.4%[4] - 存款总额达1.75万亿元，同比增长4.8%[4] 财务比率 - 净息差2024Q3单季度环比上升6BP至1.12%[7] - 计息负债成本率2024Q3单季度环比下降10BP至1.98%[7] - 不良率环比下降1BP至1.20%，拨备覆盖率上升至277%[9] - 核心一级资本充足率10.01%，资本充足率14.77%[11]

2024年特定时间段的营收与利润情况 - 2024年7 - 9月营业收入为13294741千元同比增长2.96%[3] - 2024年7 - 9月归属于母公司股东的净利润为4618252千元同比增长2.41%[3] - 2024年7 - 9月归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4567560千元同比增长3.56%[3] - 2024年1 - 9月营业收入395.42亿元同比增长0.68%[16] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的净利润175.87亿元同比增长1.40%[16] - 2024年1 - 9月本集团营业收入为39541807千元2023年同期为39273012千元[32] - 2024年1 - 9月本集团净利润为17591229千元2023年同期为17369772千元[33] 2024年特定时间的资产与资本情况 - 2024年9月30日资产总额为3226948963千元较上年度末增长4.58%[3] - 2024年9月30日归属于母公司股东的净资产为246657417千元较上年度末增长3.39%[3] - 2024年9月30日核心一级资本净额为223167605千元[8] - 2024年9月30日一级资本净额为243140179千元[8] - 2024年9月30日资本净额为329275562千元[8] - 2024年9月30日杠杆率为6.59%[9] - 2024年9月末资产总额32,269.49亿元较上年末增长4.58%[16] - 2024年9月末客户贷款和垫款总额14,140.18亿元较上年末增长2.69%[16] - 2024年9月末存款总额17,460.64亿元较上年末增长6.46%[16] - 2024年9月末本集团资产总计为3226948963千元负债总计为2979824335千元[30][31] 2024年特定时间段的现金流量情况 - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为238.81亿元同比增加602.40亿元[7] - 2024年1 - 9月经营活动现金流入小计为276734204千元[35] - 2024年1 - 9月经营活动现金流出小计为252853653千元[36] - 2024年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为23880551千元[36] - 2024年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额为 - 78075711千元[37] - 2024年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额为70331810千元[37] - 2024年1 - 9月汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 81671元[37] - 2024年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为16054979千元[37] - 2024年末期末现金及现金等价物余额为56226394千元[37] 2024年特定时间的资本充足率情况 - 2024年9月末资本充足率14.77%较上年末提高1.39个百分点[16] - 2024年9月末一级资本充足率10.91%较上年末提高0.49个百分点[16] - 2024年9月末核心一级资本充足率10.01%较上年末提高0.48个百分点[16] 2024年特定时间的贷款情况 - 2024年9月正常贷款1,397,050,131千元占比98.80% 2023年12月为1,360,429,610千元占比98.79%[11] - 2024年9月末本集团不良贷款率1.20%较上年末下降0.01个百分点拨备覆盖率277.31%较上年末上升4.65个百分点[17] - 2024年1 - 9月科技型企业贷款投放金额1,772.25亿元同比增长35.24%[19] - 2024年1 - 9月普惠型贷款投放金额1,568.73亿元同比增长34.56%[19] - 2024年1 - 9月绿色贷款投放金额647.74亿元同比增长10.36%[19] 2024年特定时间的股东持股情况 - 上海联和投资有限公司持股14.68%为2,085,100,328股[13] 2024年特定时间的客户情况 - 报告期末公司客户总数30.03万户较上年末增长4.16%[18] - 报告期末零售客户2,153.09万户管理零售客户综合资产达10,144.47亿元较上年末增长6.16%[23] 2024年特定时间的债券承销情况 - 2024年1 - 9月债券承销规模1,061.76亿元其中中长期债券承销规模628.55亿元同比增长8.36%[20] 2024年特定时间的债券发行情况 - 2024年8月公司发行200亿元10年期二级资本债券票面利率2.15%[26] 2024年的利润分配情况 - 董事会六届四十次会议审议通过2024年中期利润分配方案每10股派发现金股利2.80元（含税）[27] 2024年1 - 9月本集团的收支情况 - 2024年1 - 9月本集团利息净收入为24988152千元2023年同期为27245800千元[32] - 2024年1 - 9月本集团手续费及佣金净收入为3106009千元2023年同期为3917387千元[32] - 2024年1 - 9月本集团投资收益为10584386千元2023年同期为4420941千元[32] - 2024年1 - 9月本集团营业支出为18980282千元2023年同期为19544154千元[33] - 2024年1 - 9月本集团营业利润为20561525千元2023年同期为19728858千元[33] - 2024年1 - 9月本集团利润总额为20552815千元2023年同期为19637386千元[33] - 2024年1 - 9月本集团信用减值损失为9237235千元2023年同期为10020322千元[33] 2024年1 - 9月本集团的每股收益情况 - 2024年1 - 9月基本每股收益1.24元稀释每股收益1.11元[34] - 2024年1 - 9月归属于母公司股东的综合收益总额为18591487元[34]

文章核心观点 - 上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数下跌 [1] - 隔夜Shibor报1.439%,下跌5.6个基点 [1] - 1周Shibor报1.75%,上涨9.2个基点 [1] - 2周Shibor报1.929%,下跌2.6个基点 [1] - 1个月Shibor报1.82%,下跌0.1个基点 [1] - 3个月Shibor报1.884%,持平 [1] 利率变化情况 - 隔夜Shibor下跌5.6个基点 [1] - 1周Shibor上涨9.2个基点 [1] - 2周Shibor下跌2.6个基点 [1] - 1个月Shibor下跌0.1个基点 [1] - 3个月Shibor持平 [1]

总结报告的主要观点和逻辑 业务发展情况 - 上半年公司客户贷款和垫款总额14,244.82亿元，较上年末增长6.71%；存款总额17,501.62亿元，较上年末增长3.45% [2] - 公司盈利保持稳定，实现归属于母公司股东的净利润129.69亿元，同比增长1.04% [2] - 公司积极响应国家政策导向，加快落实上海国企改革深化提升行动方案，持续推进高质量可持续发展 [2] 资产质量管理 - 公司对公房地产贷款不良率呈逐年下降趋势，主要得益于严格准入门槛、加强存续期管理等措施 [3] - 公司关注率2.14%，较一季度末下降0.05个百分点，主要得益于优化信用风险管理体系，加强前瞻性管理 [4] - 公司将进一步加强零售贷款风险管理，针对不同产品制定差异化的管控策略 [5] 发展战略和举措 - 聚焦服务实体经济和居民消费融资需求，加快战略重点领域信贷投放，持续提升贷款占比 [6] - 深入推进定价管理，加大低成本存款拓展力度，优化存款结构，动态调整存款定价策略 [6][7][8] - 坚持服务实体经济，聚焦科技金融、普惠金融、绿色金融等重点领域，提高专业化服务能力 [6] - 加大对长三角等重点区域的信贷投放力度，满足中小微企业、民营企业的发展需求 [6][10] 股东回报 - 公司积极响应国家政策导向，持续推进高质量可持续发展，努力为投资者创造持续、稳定的价值回报 [7] - 公司股东大会已授权董事会制定实施2024年中期利润分配方案 [7] - 公司将综合考虑资产规模增长、特色业务发展等因素确定分红水平，保持规模适度增长 [7]

证券代码：601229 证券简称：上海银行 1 上海银行股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-07 | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|---------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

投资评级 - 维持"增持"评级 [1][7] 核心观点 - 营收降幅收窄，利润保持增长 2024年上半年营收同比下降0.4%，归母净利润同比增长1.0% 其中Q2单季度营收同比增长0.1%，归母净利润同比增长0.4% [1][4] - 规模稳健扩张 2024上半年贷款同比增长5.0%，新增贷款457亿元 对公贷款贡献85%贷款增量，其中基建相关行业、租赁和商务服务业以及制造业分别贡献37%、24%和19%的贷款增量 [1][4] - 资产质量稳定 2024H1不良率环比持平于1.21%，拨备覆盖率环比下降4个百分点至269%，拨贷比环比下降4bp至3.25% [5] 财务表现 - 净利息收入同比下降10.8%，主要由于净息差收窄 2024上半年净息差1.19%，较年初收窄15bp，同比收窄21bp [1][4] - 手续费净收入同比下降23.5%，主要受资本市场波动、代销费率下调、减费让利等影响 [1][4] - 其他非息收入同比增长46.9% [1][4] - 信用减值损失同比下降16.5%，信用成本降至0.65% [1][4] 资产质量 - 对公不良率较年初下降5bp至1.40% 其中批发零售业和制造业贷款不良率有所上升，分别较年初上升22bp和6bp，房地产不良资产率较年初大幅下降72bp至1.39% [5] - 零售不良率较年初上升22bp至1.11% 其中信用卡、消费贷款不良率分别较年初上升38bp和28bp，住房按揭贷款小幅上升8bp至0.35% [5] 盈利预测 - 预计2024年和2025年EPS分别为1.61元和1.64元 预计2024年底每股净资产为16.52元，对应2024年底的PB为0.46倍 [7] 资本充足率 - 截至2024上半年末，核心一级、一级及总资本充足率分别为9.57%、10.43%和13.33% [6]

报告公司投资评级 上海银行维持"推荐"评级。[14] 报告的核心观点 1. 营收降幅收窄，非息收入保持高增长。上海银行2024年上半年归母净利润同比增长1.0%，盈利整体保持稳定。营收增速较一季度提升0.5个百分点至-0.4%，负增缺口收窄，营收企稳，利息及非息收入均有边际改善。非息收入表现亮眼，同比增长22.4%。[4] 2. 息差水平边际企稳，负债成本持续压降。上海银行2024年半年末净息差为1.19%，延续下行趋势。但根据测算的单季净息差来看，二季度单季年化净息差为1.06%，较一季度回升2BP，单季度息差有所企稳。贷款利率下降，存款成本略有改善。[4] 3. 资产质量保持平稳，拨备水平保持平稳。截至2024年半年末，上海银行不良率持平1.21%，不良生成率为0.70%，较2023年末回落。拨备覆盖率和拨贷比较一季度末小幅下降，但风险抵补能力总体保持稳定。[8] 4. 估值具备安全边际，关注公司股息价值。上海银行目前股价对应2024-2026年PB分别为0.47x/0.44x/0.41x，处于历史分位底部，安全边际充分。按最新收盘价计算公司股息率为6.03%，股息价值凸显。[8]

财务报告审计与保证 - 公司2024年半年度财务报告未经审计，但经普华永道中天会计师事务所审阅并出具审阅报告[2] - 公司董事长金煜、行长兼首席财务官施红敏、财务部门负责人张吉光保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整[2] 利润分配 - 公司2023年度股东大会审议通过2024年中期利润分配事宜，授权董事会在符合利润分配条件的情况下制定并实施具体的2024年中期利润分配方案[2] 资金占用与担保 - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[2] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[2] 经营风险管理 - 公司经营中面临的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等，公司已经采取各种措施，有效管理和控制各类经营风险[2] 公司基本信息 - 公司注册及办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号[6] - 公司披露半年度报告的媒体包括《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》，以及上海证券交易所网站[7] - 公司普通股A股在上海证券交易所上市，证券代码为601229[8] - 公司优先股在上海证券交易所上市，证券代码为360029[8] 财务业绩 - 公司2024年上半年营业收入为262.47亿元，同比下降0.43%[17] - 利息净收入为161.75亿元，同比下降10.78%[17] - 手续费及佣金净收入为21.91亿元，同比下降23.54%[17] - 其他非利息净收入为78.81亿元，同比增长46.90%[17] - 归属于母公司股东的净利润为129.69亿元，同比增长1.04%[17] - 资产总额为3.22万亿元，同比增长4.47%[17] - 客户贷款和垫款总额为1.42万亿元，同比增长3.45%[17] - 公司贷款和垫款为8721.94亿元，同比增长4.87%[17] - 个人贷款和垫款为4159.59亿元，同比下降2.52%[17] - 票据贴现为1363.29亿元，同比增长14.93%[17] - 负债总额为2,977,124,230元，同比增长4.59%[1] - 存款总额为1,750,161,834元，同比增长6.71%[1] - 公司存款为1,169,187,715元，同比增长8.19%[1] - 个人存款为580,974,119元，同比增长3.86%[1] - 归属于母公司股东的净资产为245,744,245元，同比增长3.00%[1] - 年化平均资产收益率为0.82%，同比下降0.05个百分点[19] - 年化归属于母公司普通股股东的加权平均净资产收益率为11.50%，同比下降0.86个百分点[19] - 不良贷款率为1.21%，与上年末持平[20] - 资本充足率为13.33%，同比下降0.05个百分点[20] - 本集团实现归属于母公司股东的净利润129.69亿元，同比增长1.04%[26] - 2024年上半年营业收入为262.47亿元，同比下降0.43%[29] - 利息净收入为161.75亿元，同比下降10.78%[28] - 非利息净收入为100.72亿元，同比增长22.38%[28] - 手续费及佣金净收入为21.91亿元，同比下降23.54%[28] - 其他非利息净收入为78.81亿元，同比增长46.90%[28] - 营业利润为153.38亿元，同比增长3.72%[29] - 净利润为129.68亿元，同比增长0.88%[29] - 归属于母公司股东的净利润为129.69亿元，同比增长1.04%[29] - 净息差为1.19%，同比下降0.21个百分点[32] - 净利差为1.25%，同比下降0.19个百分点[32] - 公司贷款和垫款平均余额为8672.11亿元，年化平均收益率为3.67%，同比下降0.50个百分点[35] - 个人贷款和垫款平均余额为4136.07亿元，年化平均收益率为5.01%，同比下降0.44个百分点[35] - 票据贴现平均余额为1160.66亿元，年化平均收益率为1.55%，同比下降0.17个百分点[35] - 吸收存款平均付息率为2.00%，同比下降0.10个百分点[35] - 公司存款平均余额为10871.66亿元，年化平均付息率为1.90%，同比下降0.10个百分点[36] - 个人存款平均余额为5716.75亿元，年化平均付息率为2.18%，同比下降0.13个百分点[37] - 利息净收入同比减少19.55亿元，其中规模因素带动增长5.14亿元，利率因素和其他因素分别减少24.61亿元和0.08亿元[38] - 手续费及佣金净收入为21.91亿元，同比减少6.75亿元，降幅23.54%[40] - 其他非利息净收入为78.81亿元，同比增长25.16亿元，增幅46.90%[42] - 业务及管理费为60.47亿元，同比增长2.48亿元，增幅4.28%[44] - 2024年上半年，公司资产总额为32,233.31亿元，较上年末增长4.47%[50] - 客户贷款和垫款总额为1,424.48亿元，较上年末增长3.45%[52] - 金融投资总额为1,352.24亿元，较上年末增长3.60%[53] - 交易性金融资产为3,038.53亿元，较上年末减少15.88%[54] - 债权投资为9,173.91亿元，较上年末增长9.31%[56] - 其他债权投资为1,273.59亿元，较上年末增长25.49%[58] - 所得税费用为23.53亿元，同比增长27.72%[48] - 当期所得税为2,302.32亿元，同比增长86.50%[49] - 递延所得税为50.30亿元，同比下降91.72%[49] - 信用减值损失为4,546.42亿元，同比下降16.51%[47] - 2024年6月30日，公司债券投资总额为1,074,695,040千元[62] - 2024年6月30日，其他债权投资余额为126,223,053千元，占比99.11%[60] - 2024年6月30日，负债总额为2,977,124,230千元，较上年末增长4.59%[66] - 2024年6月30日，吸收存款总额为1,780,617,013千元，占比59.81%[67] - 2024年6月30日，公司存款余额为1,169,187,715千元，较上年末增长8.19%[68] - 2024年6月30日，个人存款余额为580,974,119千元，较上年末增长3.86%[68] - 2024年6月30日，股东权益为246,206,360千元，较上年末增长2.99%[70] - 2024年6月30日，其他综合收益为4,961,337千元，较上年末增长17.30%[71] - 2024年6月30日，盈余公积为68,368,040千元，较上年末增长11.11%[71] - 2024年6月30日，未分配利润为70,241,002千元，较上年末减少5.32%[71] - 经营活动产生的现金流量净额为-377.1亿元，同比增长126.5亿元[73] - 投资活动产生的现金流量净额为-7578亿元，同比减少4835.6亿元[73] - 筹资活动产生的现金流量净额为8434亿元，同比增长5090.3亿元[73] - 其他资产增加177.10%至3428.9亿元[74] - 交易性金融负债增加129.55%至487.4亿元[74] - 投资净收益增加291.40%至796.5亿元[74] - 不良贷款率保持1.21%不变，关注类贷款占比上升至2.14%[76] - 公司贷款和垫款余额增长5.24%至8380.14亿元，不良贷款率下降至1.40%[78] - 个人贷款和垫款不良率上升至1.11%，其中个人消费贷款、个人经营性贷款和信用卡贷款不良率分别上升至1.49%、1.49%和2.14%[79] - 租赁和商务服务业不良贷款率下降0.04个百分点至1.37%[82] - 房地产业不良贷款率下降0.72个百分点至1.39%[82] - 水利、环境和公共设施管理业不良贷款率下降0.03个百分点至0.46%[82] - 制造业不良贷款率上升0.20个百分点至0.51%[82] - 批发和零售业不良贷款率上升0.22个百分点至2.02%[82] - 建筑业不良贷款率上升0.22个百分点至1.34%[82] - 上海地区不良贷款率下降0.02个百分点至1.54%[84] - 环渤海地区不良贷款率下降0.04个百分点至1.58%[85] - 长三角地区（除上海地区）不良贷款率上升0.03个百分点至0.32%[85] - 珠三角地区（含香港）不良贷款率上升0.10个百分点至2.28%[85] - 客户贷款和垫款总额为1,424,482,243千元，较2023年末增长3.44%[91] - 逾期客户贷款和垫款总额为24,485,975千元，占客户贷款和垫款总额的1.72%，基本与上年末持平[91] - 逾期90天以上贷款余额与不良贷款比例为112.26%，较上年末上升17.64个百分点[90] - 贷款和垫款减值准备余额为462.76亿元，较上年末增长10.01亿元[93] - 报告期内贷款和垫款减值准备计提42.96亿元，同比减少8.94亿元，降幅17.23%[93] - 抵债资产余额为5.96亿元，包括股权及信托收益权[92] - 核心一级资本充足率为9.57%，较上年末上升0.04个百分点[96] - 一级资本充足率为10.43%，较上年末上升0.01个百分点[96] - 资本充足率为13.33%，较上年末下降0.05个百分点[96] - 杠杆率为6.55%，较上季度下降0.15个百分点[97] - 流动性覆盖率为149.27%，合格优质流动性资产为2336.05亿元，未来30天现金净流出量为1564.98亿元[98] - 净稳定资金比例为111.62%，可用的稳定资金为17671.57亿元，所需的稳定资金为15832.54亿元[99] - 应收利息减少至188.26亿元，较2023年12月31日的199.19亿元减少10.93亿元[101] - 应收利息坏账准备减少至3449.51万元，较2023年12月31日的3907.81万元减少458.30万元[102] - 科技型企业贷款余额为1535.25亿元，较上年末增长9.41%[107] - 绿色贷款余额为1163.31亿元，较上年末增长12.55%[107] - 普惠型贷款余额为1576.91亿元，较上年末增长7.82%[107] - 制造业贷款余额为1020.62亿元，较上年末增长10.03%[107] - 房地产业不良贷款余额为16.65亿元，较上年末下降35.94%，对公房地产业不良贷款率为1.39%，较上年末下降0.72个百分点[108] - 净息差为1.19%，同比下降0.21个百分点[109] - 净利差为1.25%，同比下降0.19个百分点[109] - 贷款占生息资产比重同比提高0.17个百分点[109] - 存放中央银行款项和存放同业、拆出及买入返售金融资产款项日均规模同比分别减少5.41%和0.77%[109] - 生息资产收益率为3.41%，同比下降0.25个百分点[109] - 计息负债平均付息率为2.16%，同比下降0.06个百分点[109] - 不良贷款率为1.21%，与上年末持平[110] - 公司贷款和垫款不良率为1.40%，较上年末下降0.05个百分点[110] - 对公房地产业不良贷款率为1.39%，较上年末下降0.72个百分点[110] - 个人贷款和垫款不良率为1.11%，较上年末上升0.22个百分点[110] - 公司客户数增长至29.91万户，同比增长3.75%[115] - 人民币公司贷款和垫款余额达到8,380.14亿元，同比增长5.24%[115] - 科技型企业贷款投放金额为927.15亿元，同比增长34.31%[115][118] - 科技型企业贷款余额为1,535.25亿元，同比增长9.41%[115][119] - 普惠型贷款投放金额为977.02亿元，同比增长40.99%[115][121] - 普惠型贷款余额为1,576.91亿元，同比增长7.82%[115][121] - 绿色贷款投放金额为476.21亿元，同比增长8.61%[115] - 绿色贷款余额为1,163.31亿元，同比增长12.55%[115] - 制造业贷款投放金额为551.58亿元，同比增长4.31%[115] - 制造业贷款余额为1,020.62亿元，同比增长10.

净息差管理 - 受利率下行、存款市场竞争等因素影响,银行业净息差可能继续承压[4] - 上海银行将持续推进定价管理,优化资产结构,加强负债成本管理,努力对冲资产收益率下行对净息差的影响[4] 科技金融业务 - 上海银行将科技金融提升至战略高度,聚焦现代化产业体系,支持上海科创中心建设[5] - 加快渠道建设、聚焦重点园区发展、创设专属产品,为不同阶段的科创企业提供金融服务[5] 资产质量管理 - 上海银行近年来资产质量平稳向好,不良贷款率维持在1.21%-1.25%之间[6][7] - 将进一步加强授信全流程管理,优化信用风险管理体系,加大不良资产处置力度[7] 金融科技赋能 - 2023年上海银行金融科技投入占营业收入的比重为4.98%[8] - 持续深化数字化转型,推进人工智能、大数据等新技术在客户经营、风险控制等领域的应用[8]

对公信贷业务 - 主要推进领域包括科技金融、绿色金融、普惠金融、供应链金融及制造业 [2] - 区域深耕策略：聚焦上海市国资国企客群，以及京津冀、江浙、粤港澳大湾区等重点区域 [2] - 储备项目投放：围绕上海"五个新城"建设、"两旧一村"改造以及各地新基建、保障性租赁住房等重点领域 [2] 净息差展望 - 2024年银行业净息差普遍承压，主要受LPR下行和存量资产重定价影响 [2] - 资产端优化：提高贷款占比，加快重点领域、重点客群、重点区域贷款投放，提高中小客户、长三角地区贷款占比 [2] - 负债端优化：综合运用产品和业务场景带动低成本存款拓展；加强负债成本管理，增强市场利率敏感性，及时调整存款定价策略；把握市场利率变化趋势，合理安排主动负债吸纳节奏、期限和品种结构，择机发行金融债券，降低负债成本 [3] 存款成本情况 - 2023年存款付息率下降幅度优于同业平均水平 [3] - 2024年预计这一趋势还将延续，主要得益于内部对存款期限结构的调节和外部监管政策的支持 [3]