董事会会议概况 - 兴业证券第六届董事会第三十一次会议于2025年5月30日以通讯方式召开，全体9名董事出席[1] - 会议审议通过7项议案，包括公司章程修订、股东大会议事规则修订、董事会议事规则修订等，所有议案均获全票通过（9票同意，0票反对/弃权）[1][2] 公司治理修订事项 - 通过《关于修订<公司章程>部分条款的议案》，需提交股东大会审议并授权办理工商变更登记[1][2] - 同步修订《股东大会议事规则》及《董事会议事规则》，均需股东大会批准[1] - 更新《合规管理制度》，董事会直接批准无需股东大会审议[2] 经营发展举措 - 通过《2025年度"提质增效重回报"行动方案》，具体内容同步披露于上交所网站[2] - 批准呆账核销议案，该事项已提前经董事会审计委员会第十六次会议审核[2] 股东大会安排 - 董事会通过召开2024年年度股东大会的议案，具体通知另行披露[2][3]

股东大会安排 - 兴业证券将于2025年6月23日召开年度股东大会，网络投票同日进行 [1] - 股权登记日为6月16日，当日收市后持有公司股票的投资者可以参与投票 [1] - 会议地点为福建省福州市鼓楼区湖东路268号兴业证券大厦9楼会议室 [1] 审议议案 - 本次股东大会共计审议18项议案 [1] - 议案包括董事会和监事会2024年度工作报告、2024年年度报告及摘要 [1] - 涉及2025年日常关联交易预计、公司章程修订、股东大会议事规则修订等 [1] - 包含2024年度财务决算报告、利润分配预案、2025年中期现金分红方案授权 [1] - 涉及2025年证券投资规模、续聘审计机构、境内债务融资工具授权等 [1] - 包括对子公司提供担保授权、董事监事绩效考核及薪酬情况说明、独立董事述职报告等 [1] 公司治理 - 提出修订公司章程部分条款、股东大会议事规则、董事会议事规则 [1] - 包含撤销公司监事会的议案 [1]

股权结构 - 公司设立时发行普通股股份总数为908,000,000股，发起人出资于1999年12月9日验资到位[8] - 福建省财政厅持股10,710.0万股，持股比例11.7952%[8] - 公司股份总数和已发行股份数均为8,635,987,294股，全部为普通股[11] 章程修订 - 2025年5月30日召开第六届董事会第三十一次会议，审议通过修订《公司章程》等议案[1] - 拟修订《公司章程》正文及附件，废止《监事会议事规则》，修订尚需提交股东会审议[1] 股东管理 - 股东存在违法违规出资行为，应10个工作日内向相关中国证监会派出机构报告，要求股东1个月内纠正[12] - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[13] 会议召开 - 年度股东大会/股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后六个月内举行，延期需报告并说明理由[35] - 特定六种情形发生时，公司应在两个月内召开临时股东大会/股东会[35] 决策权限 - 审议公司最近一年内对外股权投资及其处置累计金额占公司最近一期经审计净资产30%以上等事项需股东会决定[32] - 公司及其控股子公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%[33] 董事管理 - 董事任期为三年，任期届满可连选连任[55] - 兼任总裁等职务的董事及职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的二分之一[56] 独立董事 - 公司独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括1名会计专业人士[63] - 独立董事每届任期与公司其他董事相同，连续任职不得超过六年[65] 专门委员会 - 审计委员会成员为3名以上，独立董事应过半数[101] - 薪酬与考核委员会中独立董事应当过半数，并由独立董事担任召集人[80] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额达公司注册资本的50%以上可不再提取[106] - 公司在任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[109] 公司合并分立减资 - 公司合并可以采取吸收合并和新设合并两种形式[113] - 公司分立应在作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸或国家企业信用信息公示系统公告[115] - 公司减少注册资本后不得低于法定最低限额，应按规定通知债权人[115]

业绩相关 - 2024年8月实施2023年度现金分红8.64亿元，12月实施2024年中期分红2.59亿元[4] - 截至2024年末，兴证全球基金养老FOF基金Y份额保有规模位居行业前三[5] 未来展望 - 2025年是“十四五”规划收官和深化改革关键年[2] - 推动落实监管现金分红要求，响应一年多次分红号召[4] - 围绕“四个重点”探索“五篇大文章”业务机遇[6] - 推动监事会改革和治理制度修订完善治理机制[11] - 持续加强“关键少数”监督制约、激励约束、专业培训[12] - 实施“提质增效重回报”行动方案回馈投资者[13] - “提质增效重回报”行动方案实施受内外部环境影响有不确定性[13] 其他 - 2024年举办3次业绩说明会和3次股东大会[8] - 2024年系统梳理4类主体并制定任务清单按月服务[8] - 连续7年（2018 - 2024年）获福建省上市公司协会投资者关系管理A类评价[8] - 2024年在中上协首届投关工作评价中获“投资者关系管理最佳实践”奖项并入选案例[8]

股东大会时间 - 2024年年度股东大会召开日期为2025年6月23日[1] - 现场会议于2025年6月23日14点召开[1] - 网络投票起止时间为2025年6月23日[2] - 股权登记日是2025/6/16[11] - 股东大会登记时间为2025年6月19日和20日[13] 会议地点及登记 - 现场会议在福建省福州市鼓楼区湖东路268号兴业证券大厦9楼会议室召开[1] - 股东大会登记地址为福建省福州市鼓楼区湖东路268号兴业证券大厦17层董监事会办公室[13] 议案相关 - 议案1、3、9 - 16、18经第六届董事会第二十九次会议审议通过[5] - 议案4全体董事回避表决直接提交股东大会[5] - 议案5 - 7经第六届董事会第三十一次会议审议通过[5] - 议案2、17经第六届监事会第二十二次会议审议通过[5] - 议案8经第六届监事会第二十三次会议审议通过[5] - 特别决议议案为议案5、6、7、8、14[6] - 对中小投资者单独计票的议案为议案4、10、11、13、15、16[6] - 涉及关联股东回避表决的议案为议案4，应回避的关联股东有福建省财政厅等[6] - 涉及优先股股东参与表决的议案无[7] 其他 - 授权委托书需委托他人于2025年6月23日出席公司2024年年度股东大会并代为行使表决权[17] - 股东大会审议议案包括董事会2024年度工作报告等多项[18][19]

业绩总结 - 2024年全年实现营业收入124亿元、净利润29亿元，同比分别增长16%和9%[12] - 2024年末集团总资产3010亿元、归母净资产629亿元，同比分别增长10%和3%[12] - 2024年度中期利润分配，每10股派发现金红利0.3元（含税），占2024年上半年归母净利润比例为30.95%[17] 未来展望 - 2025年公司董事会将推进集团一体化发展，打造综合金融服务商，推进一流投资银行建设[28] 公司治理 - 2024年董事会召集股东大会会议3次，审议议案15项[14] - 2024年董事会召开董事会会议10次，审议议案47项[14] - 董事会下设4个专门委员会，2024年共召开会议14次，审议、审核等合计42项[14] - 2024年公司监事会全方位履行监督职责，保障公司合规运营[29] - 2024年共召开5次监事会会议，议案均获审议通过[30] - 公司拟修订《公司章程》，取消监事会，新增执行委员会、总审计师相关条款，优化现金分红条款[74] 关联交易 - 2024年公司与关联方的证券和金融产品服务中，客户保证金利息支出总计10.3万元，证券交易手续费收入1.70万元[53,56,58,59] - 2024年公司与关联方的证券和金融产品交易中，债券利息收入总计2015.6万元[53,59,61] - 2025年日常关联交易因业务发生及规模不确定，以实际发生数计算[62][64][65] 股东情况 - 福建省财政厅持有公司20.49%股份，为控股股东、实际控制人[67] - 福建省投资开发集团有限责任公司直接持有公司7.35%股份，与其一致行动人合计持有公司8.82%股份[68] 股权管理 - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[89] - 董事会作出财务资助决议应当经全体董事的三分之二以上通过[89] 会议相关 - 现场会议时间为2025年6月23日14:00，网络投票采用上交所系统，交易系统投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00；互联网投票时间为9:15 - 15:00[3] - 会议地点在福建省福州市鼓楼区湖东路268号兴业证券大厦9楼会议室[4] 其他 - 2024年公司文化建设实践评估蝉联A类AA评级[12] - 2024年公司连续7年获上海证券交易所信息披露A级评价和福建省上市公司协会投资者关系管理A类评价[12] - 2024年公司董事会获评中国上市公司协会“2024上市公司董事会最佳实践案例”[12]

会议信息 - 兴业证券第六届监事会第二十三次会议于2025年5月30日通讯召开[1] - 公司4名监事全体参会[1] 议案表决 - 《关于撤销公司监事会的议案》全票同意，需提交股东大会审议[1] - 《关于修订<公司章程>部分条款的议案》全票同意，需提交股东大会审议[2] - 《关于呆账核销的议案》全票同意[3]

会议情况 - 兴业证券第六届董事会第三十一次会议于2025年5月30日通讯召开，9名董事全参加[1] 议案表决 - 多项议案表决均9票同意，0票反对，0票弃权[1][3][5][6][7] 后续安排 - 董事会同意将议案一至三提交股东大会审议并授权办工商变更[2] - 议案一至三尚需公司股东大会审议[2]

担保情况 - 为兴证国际期货担保实施后金额0.1亿港元，为兴证国际证券实施后22.15亿港元[2] - 对控股子公司净资本担保额度30亿人民币，实际余额2亿，占比0.35%[14] - 为境外子公司发行美元债担保总额3.6亿美元，实际余额1.27亿美元，占比1.58%[14] - 境外子公司为附属交易类业务担保总额21.01亿美元，实际余额9.54亿美元，占比11.88%[14] - 境外子公司为附属融资类业务担保总额22.25亿港元，实际余额0[15] 业绩数据 - 兴证国际期货2024年末资产4.29亿港元，负债3.65亿港元，净资产0.64亿港元[7][8] - 兴证国际期货2024年营收0.23亿港元，净利润0.06亿港元[7][8] - 兴证国际证券2024年末资产58.48亿港元，负债23.78亿港元，净资产34.70亿港元[9] - 兴证国际证券2024年营收5.40亿港元，净利润2.15亿港元[9] 股权情况 - 截至2025年4月末，公司持有兴证国际57.93%股权，间接持有期货和证券同比例股权[9] 风险提示 - 兴证国际期货资产负债率超70%，需关注担保风险[4] 其他信息 - 担保函签署于2025年5月30日，期限不定期，无反担保[5][11]

券商对2025年下半年A股市场的研判 - 兴业证券、中信证券、光大证券、浙商证券等机构普遍对2025年下半年A股行情持乐观态度，认为市场有望呈现"结构牛"或"指数牛市"特征 [1][2] - 兴业证券张忆东指出A股将呈现"指数稳，结构牛"的特征，中国资产性价比突出且重估可能刚开始 [2] - 中信证券裘翔预测中国权益资产将迎来年度级别牛市，2025年四季度起全球政策周期同步或驱动港股和A股指数牛市，风格或转向核心资产 [2] - 光大证券张宇生认为宏观与微观流动性共振及产业升级将驱动市场，中长期资金增量或推动结构性牛市 [2] 市场驱动因素分析 - 浙商证券李超提出"股债双牛"走势的可能性，中美关系缓和与"类平准"基金将支撑风险偏好 [3] - 西部证券边泉水指出中国经济处于修复式增长阶段，下半年权益市场机会较大 [3] - 中信证券强调全球财政与货币同步扩张可能成为市场催化剂 [2] 行业配置建议 - 兴业证券张启尧推荐四大方向：以DeepSeek为代表的科技自主可控、内需消费服务、类债红利资产、黄金和军工 [4] - 中信证券裘翔建议提升港股配置比例，回归新兴行业龙头及传统行业龙头，关注三大抗贸易摩擦产业趋势 [4] - 开源证券韦冀星提出五大重点：内需消费（食品、美容护理）、科技成长（AI+、半导体）、成本改善行业（养殖、贵金属）、出海受益行业（汽车、风电）、稳定型红利标的 [4] - 浙商证券李超主张"红利为本，科技突围"，认为公募新规或推动红利板块配置，科技板块或现超额收益 [4]