募集资金基本情况 - 福光股份获准公开发行人民币普通股股票3,880万股，每股发行价格为人民币25.22元，共募集资金总额为人民币978,536,000元，扣除发行费用60,839,543.97元（不含税）后，实际募集资金净额为人民币917,696,456.03元 [1] - 募集资金到位情况已经福建华兴会计师事务所审验，并出具验资报告 [1] 募集资金管理情况 - 福光股份对募集资金采取专户存储制度，募集资金到账后已全部存放于经董事会批准开设的募集资金专项账户内 [2] - 公司与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金专户监管协议，对募集资金的存放和使用情况进行监管 [2] - 公司与兴业证券、中国光大银行股份有限公司福州分行就募投项目"精密镜头产业化基地技改整合项目"签订了《募集资金四方监管协议》，并于2023年3月8日在中国光大银行福清市支行开立募集资金专户 [2] 募集资金投资项目情况 - 福光股份募集资金项目总投额为76,628.20万元，募集资金投资额为65,734.64万元 [3] 使用闲置募集资金进行现金管理 - 公司拟使用额度不超过人民币20,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，使用期限不超过12个月，资金可循环滚动使用 [3] - 投资产品品种为安全性高、流动性好的投资产品，且不得用于质押、不用于以证券投资为目的的投资行为 [3] - 决议有效期为自董事会审议通过之日起12个月内 [4] - 董事会授权董事长行使该项决策权及签署相关法律文件，具体事项由公司财务部负责组织实施 [4] - 现金管理收益归公司所有，产品到期后将归还至募集资金专户 [4] 对公司经营的影响 - 使用闲置募集资金进行现金管理不会影响募集资金投资项目的正常实施和募集资金的正常使用 [4] - 有利于提高募集资金使用效率，获得一定的投资收益，为公司及股东谋取较好的投资回报 [4] 相关批准程序及审核意见 - 公司于2025年7月9日召开第四届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》 [5] - 保荐机构兴业证券认为公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理的事项已经履行了必要的法律程序，符合相关法律法规及交易所规则的规定 [6][7]

市场表现 - 沪指于7月9日持续走强，盘中拉升涨近0.1%，重新站上3500点关口，为自2024年11月8日以来首次 [1] - 证券ETF龙头(159993 SZ)上涨0 57%，其关联指数证券龙头(399437 SZ)上涨0 59% [1] - 主要成分股中，广发证券上涨1 87%，东方财富上涨0 60%，中信证券上涨0 61%，招商证券上涨0 57%，华泰证券上涨0 44% [1] 稳定币与资产代币化 - 稳定币合规化提速，资产代币化迎来"权益时代"，全球稳定币监管框架加速成型 [1] - 市场焦点已从跨境支付拓展至资产代币化（RWA），其背后是流动性释放和结算效率提升的核心价值驱动 [1] - 稳定币未来规模有望达到3 5万亿美元，其中加密资产领域2030年达3633亿美元，跨境支付需求2 9万亿美元，日常消费支付1216亿美元，传统资本市场代币化需求1333亿美元 [2] 证券板块与指数 - 证券ETF龙头紧密跟踪国证证券龙头指数，反映沪深市场证券主题优质上市公司表现 [2] - 截至2025年6月30日，国证证券龙头指数前十大权重股合计占比78 71%，包括东方财富、中信证券、华泰证券、招商证券、国泰海通、广发证券等 [2] - 重点关注证券板块和金融科技板块 [1] 关联产品与个股 - 证券ETF龙头（159993）为关联产品 [3] - 关联个股包括东方财富（300059）、中信证券（600030）、华泰证券（601688）、招商证券（600999）、广发证券（000776）等 [3]

景气投资有效性 - 景气投资有效性指标自6月以来不断回升 当前已转为正值 显示景气对于市场表现的指引变得更加有效 [1] - 根据二季度以来盈利预期的变化 "资源品+AI算力"有望成为中报两条重要的业绩线索 [1] 资源品行业 涨价因素 - 二季度有色 化工等资源品已在持续涨价 有望带来业绩的确定性兑现 [1] - 铜 铝等工业金属以及多数化工品二季度已在涨价 带动其成为二季度业绩上修较多的细分领域 [1] - 过去三年多数资源品经历去库后 当前库存已处于较低水平 且产能面临收缩压力 供给格局整体偏紧 [1] 供给出清 - 钢铁 建材 煤炭 化工 有色等资源品作为"反内卷"政策重点关注的领域 近年来供给收缩已在提速 [2] - 钢铁(板材) 化工(钛白粉 农药) 建材(防水材料 玻璃) 新能源(硅料硅片) 煤炭(焦炭)或已处于供给出清左侧中后段 [2] - 化工(纺织化学品) 建材(玻纤 水泥)产能利用率和毛利率均已发生边际好转 供给出清或已处于拐点右侧 [2] 二季度业绩线索 - Q2以来业绩上修较多的细分资源品类包括建材(涂料 玻璃玻纤 水泥等) 化工(肥料 农药等) 钢铁(特钢) 有色(镍 钴 黄金 铜等) [2] AI算力行业 北美算力链表现 - 6月以来 以PCB 光模块为代表的上游算力硬件开始跑赢中游软件服务&下游端侧应用 [3] - 上游算力硬件内部 以"易中天"为代表的北美算力链大幅跑赢中芯国际 寒武纪等为代表的国产算力链 [3] 业绩确定性 - 北美算力链中光模块 PCB业绩确定性增强 Q2以来北美算力链业绩迎来大幅上修 [3] - AI产业链内部各板块表现与其Q2业绩上修幅度正相关 [3] - Q2以来AI板块中业绩迎来上修的细分方向主要包括上游算力硬件(PCB 光模块 GPU IDC) 中游软件服务(AIAgent) 下游端侧应用(数字营销 出版 人形机器人 无人机) [3]

基金销售合作 - 国联安基金与兴业证券签署销售服务代理协议，自2025年7月7日起增加兴业证券为旗下部分基金的销售机构 [1] - 合作基金包括国联安沪深300指数增强型证券投资基金（A类020220、C类020221）和国联安中证1000指数增强型证券投资基金（A类016962、C类016963） [1] - 投资者可通过兴业证券营业网点办理申购、赎回、定投、转换等业务 [1] 定期定额投资业务 - 定投业务适用于符合基金合同的个人和机构投资者 [2] - 投资者可通过兴业证券营业网点或认可的方式申请办理 [3] - 每月最低扣款金额为人民币100元 [7] - 申购费率与基金招募说明书载明的费率一致 [8] - 投资者可变更或终止定投业务，需携带有效身份证件办理 [10] 基金转换业务 - 基金转换只能在同一销售机构进行，且两只基金必须是同一基金管理人管理的开放式基金 [12] - 转换费用包括转换手续费（目前为零）、转出基金赎回费和申购补差费 [13] - 转换份额计算公式为转出金额减去转换费用后除以转入基金当日净值 [16] - 每次转换申请原则上不得低于100份基金份额 [18] 基金份额持有人大会 - 国联安基金将以通讯方式召开中证新材料主题ETF持有人大会，审议终止基金合同并终止上市事宜 [28] - 投票表决时间为2025年7月4日至8月4日17:00 [29] - 议案需经出席会议的持有人所持表决权的三分之二以上通过 [44] - 若议案通过，基金将进入清算程序并不再复牌 [51] - 清算费用将由基金管理人代为支付 [60] 基金清算安排 - 清算小组成员包括基金管理人、托管人、会计师和律师 [58] - 清算程序包括接管基金、清理债权债务、财产变现等步骤 [59] - 清算期限为6个月，可因流动性问题顺延 [59] - 财产分配顺序为支付清算费用、缴纳税款、清偿债务，最后按份额比例分配 [61]

发行概况 - 同宇新材料（广东）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市，股票简称为"同宇新材"，股票代码为"301630" [1] - 本次发行采用网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者直接定价发行的方式进行，全部为新股，不转让老股 [1] - 发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发行数量为100%新股，无流通限制及锁定安排 [1] 新股认购情况 - 网上中签投资者放弃认购的股份全部由保荐人（主承销商）包销，包销股份数量为70,454股，包销金额为5,918,136.00元 [1] - 保荐人（主承销商）包销股份数量占总发行数量的比例为0.70% [1] 发行费用 - 本次发行费用总额为7,962.17万元，各项费用均为不含增值税金额 [2] - 发行手续费中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为0.025% [2] 保荐人信息 - 本次发行的保荐人（主承销商）为兴业证券股份有限公司 [1][2] - 网上投资者对发行结果有疑问可通过联系电话021-20370807或021-20370809与保荐人（主承销商）联系 [2]

市场表现与投顾业绩 - 6月A股三大指数全线飘红，上证指数单月上涨2.9%，深证成指与创业板指分别录得4.23%和8.02%的涨幅 [3] - 股票交易组TOP10平均收益率高达47.41%，TOP300平均收益率为27.19%，显著跑赢大盘 [3] - ETF组TOP10平均收益率为30.93%，TOP200平均收益率为17.34%，同样大幅超越同期上证指数5.04%和深证成指5.71%的涨幅 [10][11] 投顾评选概况 - 第八届新财富最佳投资顾问评选吸引来自90家证券公司的39,893名投顾参评，创历届新高 [1] - 股票交易组前三甲分别为广发证券浙江分公司刘环宇、东方证券上海浦东新区张杨路证券营业部王宇航和国联民生证券浙江分公司雷梦瑶 [3] - ETF组前三甲为中信建投证券佛山南海南桂东路证券营业部严国裕、中泰证券青岛正阳路证券营业部崔坤华和国泰海通证券上海奉贤区金海公路证券营业部周恒毅 [11] 投顾投资策略 - 广发证券刘环宇采用"5+30"模型，聚焦行业渗透率约5%且未来3年复合增长率预期≥30%的高成长赛道 [13] - 东方证券王宇航在6月重点控制回撤，增配黄金仓位对冲风险，严格执行单一标的持仓≤20%、单一行业配置≤40% [16] - 中信建投证券严国裕基于行业景气度研判，结合技术分析与资金面动向实施波段操作，核心收益来源于港股创新药、港股金融和A股航天军工 [18] 机构实力比拼 - 股票交易组机构实力榜：广发证券以51人入围居首，中信建投证券29人、中国银河证券24人分列二三位 [28] - ETF组机构实力榜：广发证券28人继续领跑，中国银河证券25人、中信建投证券21人紧随其后 [34] - 华西证券、国海证券、国元证券等机构在总参评人数维度展现出强劲实力 [29][35] 后市展望 - 广发证券刘环宇持续关注国家级政策导向，运用"5+30"模型扫描确定性成长赛道，长期看好数字货币赛道 [17] - 东方证券王宇航关注大科技和基本金属与有色板块，首选铜品种和小金属弹性储备 [17] - 中信建投证券严国裕后市重点关注高景气赛道（创新药、航天军工、游戏）、黄金板块和港股价值品种 [21]

券商代销个人养老金产品规模排名 - 中证协统计2025年券商金融"五篇大文章"专项数据，披露18家券商代销个人养老金产品规模排名 [1] - 中金公司以2482.76万元规模居首，银河证券(1806.2万元)、广发证券(1718.36万元)分列二三位 [1] - 第四至第十名依次为招商证券(1391.35万元)、国信证券(1377.94万元)、兴业证券(1142.22万元)、国泰海通证券(715.53万元)、中信证券(531.85万元)、华泰证券(405.65万元)、平安证券(344.79万元) [1] - 第十一至十八名为申万宏源证券(259.42万元)、东方证券(216.68万元)、中泰证券(213.2万元)、中信建投证券(136.98万元)、长江证券(98.07万元)、东方财富证券(45.52万元)、国投证券(26.49万元)、光大证券(23.15万元) [1] 行业集中度特征 - 头部三家券商合计规模达6007.32万元，占披露总额比重显著 [1] - 前五名券商规模均超千万元，第六名兴业证券规模接近千万元门槛(1142.22万元) [1] - 尾部券商规模分化明显，东方财富证券与光大证券相差22.37万元 [1]

券商股份回购情况 - 上半年共有7家券商实施股份回购，合计回购1.91亿股，金额达20.31亿元 [1] - 东方证券累计回购2670.32万股（占总股本0.31%），支付金额2.5亿元 [2] - 国泰海通回购5922.44万股（占总股本0.34%），支付金额10.51亿元 [2] - 中泰证券回购3350.35万股（占总股本0.48%），支付金额2.13亿元 [2] - 国金证券回购719.46万股（占总股本0.19%），支付金额5946.68万元 [2] - 财通证券、华安证券、西部证券分别回购4074.2万股、1751.72万股、614.79万股，金额分别为3亿元、1.08亿元、5009.6万元 [2] 券商回购计划 - 红塔证券拟回购股份金额不低于1亿元且不超过2亿元，用于市值管理 [3] 回购目的与市值管理措施 - 中泰证券、红塔证券计划将回购股份注销以减少注册资本，提升股东回报 [4] - 财通证券拟在12个月后出售回购股份，若未售完则注销 [4] - 券商通过股份回购和股东增持强化市值管理，例如天风证券控股股东增持1.79亿股（占总股本2.06%），金额5.02亿元 [5] - 长城证券控股股东拟增持5000万元至1亿元股份 [5] - 南京证券、兴业证券、华安证券发布2025年"提质增效重回报"行动方案，华安证券推动股份回购注销，兴业证券强调提升业绩与股东回报 [5] 行业展望 - 分析师预计券商板块估值有望修复，因长期资金入市、资本市场稳定性增强及低基数效应下业务回暖 [5][6]

证券ETF龙头表现 - 证券ETF龙头（560090）7月3日红盘震荡走强，截至11:15上涨0 83%，连续3日累计吸金超2亿元 [1] - 标的指数成分股多数冲高，光大证券涨超2%，中信证券涨1%，东方财富、国泰海通等微涨 [3] - 成分股中东方财富成交额达35 95亿，中信证券成交额10 68亿，国泰海通成交额5 18亿 [4] 券商板块市场动态 - 6月券商板块上涨8 65%，受稳定币主题带动影响 [5] - 国泰君安国际获批准升级证券交易牌照，可提供虚拟资产交易服务 [5] - 广发证券（香港）接入HashKey Chain并发行代币化证券"GF Token" [5] - 天风国际证券获批提供虚拟资产交易服务 [5] 虚拟资产业务布局 - 国泰君安国际牌照升级标志着中资机构首次深度参与香港虚拟资产市场，打开万亿级增量市场空间 [6] - 券商业务模式升级为"传统金融+数字资产"双轮驱动，头部中资券商或跟进布局 [7] 券商板块景气度分析 - 开源证券预计券商中报延续高景气，交易活跃度高、债市转好、IPO改善 [7] - 长江证券指出经纪业务与市场交投高度相关，若25年佣金率降至0 017%，月均股基成交额维持30万亿时代买收入可增10%+ [7] - 自营投资已占营收半壁江山，头部券商韧性凸显 [8] - 国际业务进入收获期，头部券商加速抢占全球市场 [8] 券商板块配置逻辑 - 宏观层面稳股市举措延续，新"国九条"政策频出，证券板块持续受益 [9] - 两市成交额连续多日超万亿，利好经纪、自营业务，投行业务有望改善 [9] - 中资券商参与虚拟资产业务带来业绩增量 [9] - 并购重组活跃，国泰君安与海通证券完成并表，"西部+国融"等并购稳步推进 [9] - 券商板块估值PB仅1 43倍，配置性价比高 [10] 证券ETF投资工具 - 证券ETF龙头（560090）跟踪中证全指证券公司指数，覆盖50只上市券商股 [12] - 无证券账户可布局联接基金（A类501047 C类501048） [12]

核心技术人员离职情况 - 邓杰勇因个人原因与公司协商一致解除劳动关系，离职后不再担任任何职务 [1] - 邓杰勇直接持有公司16,431股股份，占总股本比例为0.0066% [2] - 邓杰勇2016年6月加入公司，历任秦皇岛华恒生产二部副经理、高级经理等职务 [1] 研发及知识产权情况 - 邓杰勇在职期间参与公司技术研发工作，已完成工作交接，研发工作正常进行 [2] - 邓杰勇参与研发的知识产权均为职务成果，所有权归属公司，无专利权属纠纷 [2] - 公司研发人员288人，占员工总数13.14%，研发团队结构完善，无单一依赖 [2] 保密及竞业限制 - 邓杰勇与公司签署《保密及竞业限制协议》，明确保密义务及竞业限制条款 [2] - 截至核查日未发现邓杰勇违反保密协议的情形 [2] 对公司影响及应对措施 - 离职未对公司核心竞争力及持续经营能力产生实质性影响 [3] - 公司研发项目正常推进，团队结构完整，后备人员充足 [3] - 公司将持续优化研发机制，引进人才以增强创新能力 [3] 保荐机构核查结论 - 保荐机构认为现有研发团队可支持核心技术持续研发 [4] - 邓杰勇离职未对技术研发、生产经营及核心技术造成实质性影响 [4] - 保荐机构对本次离职事项无异议 [4]