投资评级 - 报告给予长沙银行"买入"评级，合理价值为9.95元/股，当前价格为7.85元/股 [4] 核心观点 - 长沙银行2023年营收同比增长8.5%，2024年一季度营收同比增长7.9%，超出市场预期 [3] - 2024年一季度净息差保持在2.18%的较高水平，生息资产收益率和计息负债成本率分别较2023年四季度下降10BP [3] - 2024年一季度贷款较年初增长339亿元，同比多增28亿元，信贷投放情况较好 [3] - 核心一级资本充足率在2024年一季度末环比上升0.11PCT至9.70%，资本新规实施后风险加权资产增速显著下降 [3] 财务表现 - 2024年一季度归母净利润同比增长5.8%，环比下降5.1PCT，主要受减值损失同比增长13.1%的影响 [3] - 2024年一季度其他非息收入同比增长60%，达到26亿元，对营收贡献较大 [3] - 2024年一季度存款较年初增长133亿元，同比少增235亿元，存款增长乏力 [3] 资产质量 - 2024年一季度末不良贷款率为1.15%，与2023年末持平，拨备覆盖率为313%，环比略降1.0PCT [3] - 2024年一季度关注贷款率环比上升17BP至1.99%，不良新生成率为1.11%，同比上升9BP [3] 盈利预测 - 预计2023年和2024年归母净利润增速分别为4.3%和6.2%，EPS分别为1.86元和1.98元/股 [3] - 预计2023年和2024年BVPS分别为16.58元和18.34元/股，对应PE分别为4.2X和4.0X，PB分别为0.5X和0.4X [3]

业绩总结 - 长沙银行2023年实现营业收入248亿，同比增长8.5%[1] - 长沙银行24Q1实现营业收入65.6亿，同比增长7.9%[1] - 长沙银行24Q1非息收入同比增长23%至15.6亿[9] - 长沙银行24Q1计提信用减值损失21.2亿，同比增加2.5亿[11] - 长沙银行24Q1末核心一级/一级/资本充足率分别为9.7%/10.66%/13.09%[12] - 长沙银行2023年每股派息0.38元，对应分红比例为21.4%[13] - 长沙银行下调2024/2025年EPS预测为1.98（-4.3%）/2.13（-6.2%）元[13] - 长沙银行2026年预计净利润为9072百万元，同比增长率为6.0%[14] - 长沙银行2023年发放贷款和垫款占生息资产比例为54.3%[15] - 长沙银行2023年不良贷款率为1.15%[16] - 长沙银行2026年预计净利润为9,545百万元，同比增长5.8%[17] - 预计2026年ROAA为0.73%，ROAE为11.79%[17] - 不良贷款率预计在2026年将保持在1.14%左右[17] 其他 - 光大证券股份有限公司是中国证监会批准的首批三家创新试点证券公司之一[22] - 光大证券股份有限公司是中国光大集团股份公司的核心金融服务平台之一[22] - 光大证券研究所编写的报告基于合法获得的信息，但不保证信息的准确性和完整性[22]

投资评级 - 报告维持长沙银行"买入"评级 [1] 核心观点 - 长沙银行2023年全年实现营收248亿元，同比增长8.5%，归母净利润74.6亿元，同比增长9.6% [2] - 2024年一季度实现营收65.6亿元，同比增长7.9%，归母净利润20.9亿元，同比增长5.8% [2] - 长沙银行作为湖南省最大城商行，随当地区域发展，对公、县域、零售等业务仍有广阔空间 [8] 业绩表现 - 2023年利息净收入同比增长11.5%，净息差为2.31%，较2023年上半年仅下降3bps，息差韧性较强 [3] - 2023年非息收入同比下降2.6%，但2024年一季度同比增长22.9%，主要受益于债券投资相关收益增加 [3] - 2023年手续费及佣金净收入同比增长16.1%，但2023年四季度和2024年一季度同比分别下降24.9%和25.0%，主要受银保渠道降费影响 [3] 资产质量 - 2024年一季度末不良率为1.15%，与上年末持平，拨备覆盖率为313.26%，拨贷比为3.59% [4] - 2023年全年计提信用减值损失82.3亿元，同比多计提7.7亿元，其中信贷类减值损失76.4亿元，同比多计提9.1亿元 [4] 资产负债 - 2023年12月末总资产规模突破1万亿，达1.02万亿，同比增长12.7%，贷款规模4884亿元，同比增长14.6% [5] - 2023年下半年贷款净增加106亿元，其中对公贷款增加93亿元，主要投向制造业、房地产业、采矿业，零售贷款增加37亿元，主要投向消费贷领域 [8] - 2024年一季度贷款增量339亿元，同比多增28亿元，预计信贷投放方向仍以基建类领域为主 [8] 财务预测 - 预计2024-2026年实现归母净利润80.02/87.15/95.25亿元，2024年PB约0.46x [8] - 预计2024-2026年营业收入分别为263.15/283.46/308.69亿元，同比增长6.10%/7.72%/8.90% [9] - 预计2024-2026年每股净收益分别为1.99/2.17/2.37元 [9]

长沙银行股份有限公司 独立董事王丽君女士 2023 年度述职报告 2023 年，本人作为长沙银行股份有限公司（以下简称"长 沙银行"或"公司"）的独立董事，根据《中华人民共和国公 司法》《中华人民共和国证券法》《商业银行法》《银行保险机 构公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券 交易所股票上市规则》等法律法规、部门规章、规范性文件 以及长沙银行《公司章程》《独立董事工作制度》的规定，依 法履职，勤勉尽责，按要求出席董事会、风险控制与关联交 易委员会会议，按要求组织召开并出席审计委员会会议，认 真审议董事会会议的各项议案，对相关事项发表独立意见， 切实维护公司和全体股东的根本利益。 一、个人基本情况 作为公司独立董事、董事会审计委员会主任委员和董事 会风险控制与关联交易委员会委员，本人没有直接或间接持 有公司股份，未在公司担任独立董事以外的任何职务，也未 在公司实际控制人及其附属公司任职，不存在影响独立董事 独立性的情况。在职期间严格按照法律法规、监管规定，诚 信守法、恪尽职守、审慎高效地行使职权、严守秘密、履行 义务，没有从事任何与公司利益相冲突的活动。 董事应当具备履职所必需的专业知识、工作经 ...

目 录 一、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的专项 审计说明…………………………………………………………第 1—2 页 二、非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 ……………第 3 页 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况的 专项审计说明 天健审〔2024〕2-205 号 第 1 页 共 3 页 证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对长沙银行管理层编制的汇总表发 表专项审计意见。 四、工作概述 长沙银行股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了长沙银行股份有限公司（以下简称长沙银行）2023 年度财务报表，包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变 动表，以及财务报表附注，并出具了审计报告。在此基础上，我们审计了后附的 长沙银行管理层编制的 2023 年度《非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表》（以下简称汇总表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供长沙银行年度报告披露时使用，不得用 ...

长沙银行股份有限公司第七届董事会 独立董事 2024 年第 2 次专门会议决议 经审议，独立董事认为：本行建立了较为完善的法人治理结构， 内部控制体系较为健全，报告全面、客观、真实地反映了本行内部控 制体系建设和运作的实际情况。 全体独立董事同意将本议案提交本行第七届董事会第十次会议 审议。 1 表决情况：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 长沙银行股份有限公司（以下简称"本行"）第七届董事会独立 董事 2024 年第 2 次专门会议于 2024 年 4 月 24 日以书面传签表决方 式召开。会议由独立董事易骆之召集并主持。会议应出席独立董事 4 人，实际出席独立董事 4 人。董事会秘书彭敬恩列席本次会议。会议 的召开符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《银 行保险机构公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法 规、监管规定。会议对以下事项进行了审议并表决： 一、长沙银行股份有限公司 2023 年度利润分配预案 经审议，独立董事认为：本行 2023 年度利润分配预案符合法律 法规、监管规定关于利润分配和现金分红的相关要求，既考虑了保障 内源性资本的持续补充以支持银行业务的持续健 ...

模型优化 - 公司对预期信用损失模型进行全面优化，含风险分组等内容[5] - 结合内部数据条件及原银保监会办法优化模型[5] 财务影响 - 本次会计估计变更减少2023年度税前利润0.55亿元[5] - 对当期净利润、总资产和净资产无重大影响[5] 决策流程 - 监事会、董事会审计委员会、董事会会议通过相关议案[3][6][8] 处理方法 - 采用未来适用法，无需追溯调整已披露财务报告[2]

证券代码：601577 证券简称：长沙银行 编号：2024-024 优先股代码：360038 优先股简称：长银优 1 长沙银行股份有限公司 第七届监事会第十次会议决议公告 本行监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 长沙银行股份有限公司（以下简称"本行"）于 2024 年 4 月 15 日 以电子邮件和书面方式发出关于召开第七届监事会第十次会议的通知， 会议于 2024 年 4 月 25 日上午在长沙银行总行 33 楼 3301 会议室召开。 会议由白晓监事长主持，会议应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人。会 议的召开符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等 法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定， 会议所形成的决议合法、有效。 会议对以下议案进行了审议并表决： 二、长沙银行股份有限公司 2023 年度董事履职评价报告 表决情况：同意 5 票，弃权 0 票，反对 0 票。 本议案尚须提交本行股东大会审议。 三、长沙银行股份有限公司 2023 年度监事履职评价报告 表决情况：同意 5 票 ...

财务审计 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2023年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 发放贷款和垫款及债权投资的减值准备、金融资产公允价值的评估被确认为关键审计事项[6][8] 财务数据 - 2023年末资产总计1,020,032,943千元，较上年末增长12.74%；负债合计951,713,564千元，增长12.95%；股东权益合计68,319,379千元，增长9.92%[18] - 2023年末发放贷款和垫款473,853,111千元，较上年末增长14.81%；吸收存款670,857,623千元，增长13.82%[18] - 公司2023年利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等均有增长，净利润增长约9.91%[23] - 本期经营活动产生的现金流量净额为42,341,447千元，同比增长114.66%[28] 金融资产与负债 - 截至2023年12月31日，发放贷款和垫款账面价值为4738.53亿元，债权投资账面价值为2478.76亿元[6] - 金融资产初始确认分三类，金融负债初始确认分四类[50] 会计政策与估计 - 会计估计变更减少公司税前利润0.55亿元[121] - 增值税税率为3%、6%，企业所得税税率为25%、15%[122][123] 贷款情况 - 合并公司贷款期末金额为290,370,082，占比59.45%；个人贷款期末金额为184,771,768，占比37.84%[138][139] - 合并逾期贷款期末合计为7,480,964[141] 其他资产与负债 - 固定资产账面原值期末合计3229240，累计折旧期末合计1738713[159] - 应付债券期末数为143,982,477千元，较上年末下降4.63%[18] 股东权益与分红 - 2023年末公司股东权益合计为64,550,082千元，同比增长约9.26%[33] - 普通股股利每股派现0.35元，优先股股息每股发放5.30元[199]

长沙银行股份有限公司董事会审计委员会 对 2023 年度会计师事务所履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》 《国有金融企业选聘会计师事务所管理办法》《长沙银行股份有限公 司章程》等规定和要求，长沙银行股份有限公司（以下简称"本行"） 董事会审计委员会（以下简称"审计委员会"）认真履职，2023 年 度对会计师事务所重点开展以下监督工作： 一、规范开展 2023 年度外部审计机构聘用工作 审计委员会严格落实监管部门关于选聘会计师事务所相关要求， 审查外部审计机构天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"天 健事务所"）的资质条件、专业胜任能力、投资者保护能力、独立性、 诚信状况等，一致认为该所符合内外部法律法规要求，满足本行财报 审计工作需要，同意按照公司治理程序，续聘该所为本行 2023 年度 外部审计机构并提交董事会、股东大会审议。 二、强化日常外部审计工作监督 （一）与会计师事务所审计沟通 董事会审计委员会 审计委员会与天健事务所进行充分、必要的沟通，听取其关于 2023 年度专业审计服务方案、审计 ...