报告公司投资评级 公司维持"中性"评级。[1] 报告的核心观点 业绩增速略有放缓 - 2024年上半年实现营收130亿元,同比增长3.3%,归母净利润41亿元,同比增长4.0%。其中二季度单季营收同比下降0.9%,归母净利润同比增长2.3%。[1] - 规模扩张速度放缓,净息差收窄,但绝对水平仍处在同业较好水平。上半年净利息收入同比下降0.6%,其中二季度单季下降4.9%,受规模扩张速度放缓和净息差收窄拖累。[1] - 公司披露的上半年净息差2.12%,同比下降22bps,较2023年全年下降19bps,主要是资产端收益率下降幅度较大拖累。[1] 县域金融和零售金融成效明显 - 公司聚焦"做实县域",不断升级创新经营模式和特色产品。期末公司县域零售客群647万户,县域存款余额较年初增长5.15%,县域贷款余额较年初增长14.29%。[1] - 大零售业务稳中提质,期末零售客户数达1806万户,较年初增长2.1%,管理零售AUM达4277亿元,较年初增长6.9%。[1] 资产质量指标平稳,但逾期率和关注率有所提升 - 期末不良率1.16%,较3月末提升1bp,测算的上半年年化不良生成率1.15%,同比提升7bps。期末关注率2.26%,逾期率1.98%,较年初分别提升44bps和45bps。[1] - 公司拨备计提稳定,期末拨备覆盖率312.8%,较年初下降1.4个百分点。[1] 财务预测与估值 - 下调2024-2026年净利润至782/842/918亿元(原预测810/896/998亿元),对应同比增速为4.7%/7.7%/9.0%。[1] - 当前股价对应2024-2026年PE值为3.8x/3.6x/3.3x,PB值为0.45x/0.41x/0.37x。[2]

财务数据 - 2024年1-6月营业收入为130.42亿元，同比增长3.32%[6] - 2024年1-6月归属于母公司股东的净利润为41.21亿元，同比增长4.01%[6] - 2024年1-6月基本每股收益为1.02元，同比增长3.03%[6] - 2024年1-6月全面摊薄净资产收益率为6.55%，同比下降0.41个百分点[6] - 2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-510.46亿元[6] - 2024年6月30日归属于母公司普通股股东的每股净资产为15.65元，同比增长10.52%[6] - 资产总额增长7.54%，达到10,969.22亿元[13] - 发放贷款和垫款本金总额增长9.25%，达到5,335.91亿元[13] - 吸收存款本金总额增长3.60%，达到6,825.58亿元[13] - 归属于母公司股东的净利润增长4.01%，达到41.21亿元[14] - 不良贷款率为1.16%，较上年末上升0.01个百分点[17] - 拨备覆盖率为312.76%，较上年末下降1.45个百分点[17] 业务发展 - 长沙银行在2024年英国《银行家》全球银行1000强排名第196位[11] - 长沙银行在2024年英国《银行家》全球银行品牌价值500强排名第165位[11] - 长沙银行获评"年度市场影响力机构"和"市场创新业务机构"[11] - 长沙银行滨江数据中心获得技术创新项目及人才奖[11] - 县域存款余额增长5.15%，达到2,151.03亿元[19] - 县域贷款余额增长14.29%，达到1,939.48亿元[19] - 县域零售客群增长3.52%，达到646.89万户[19] - 为高标准农田建设项目提供融资超13亿元[20] - 个人存款余额3,597.75亿元，较上年末增加236.82亿元，增长7.05%[21] - 个人贷款余额1,882.67亿元，较上年末增加34.95亿元，增长1.89%[21] - 零售客户资产管理规模（AUM）达到4,276.92亿元，较上年末增加[21] - 零售客户数达到1,805.99万，较上年末增加36.20万户，增长2.05%[21] - 个人消费贷款余额719.63亿元，较上年末增加43.97亿元，增长6.51%[21] - 个人经营性贷款余额291.87亿元，较上年末增加14.42亿元，增长5.20%[21] - 公司贷款余额3,398.77亿元，较上年末增加495.06亿元，增长17.05%[22][23] - 公司存款余额2,967.90亿元，较上年末增加56.40亿元，增长1.94%[23] - 对公客户数42.26万户，较上年末增加0.57万户，增长1.38%[23] - 绿色金融贷款余额518.06亿元，较上年末增加89.03亿元，增长20.75%[23] - 网络银行用户达到1,124.47万户，月活跃用户249.09万户，网络银行交易额17,676亿元[29] - 快捷支付交易额1,750亿元，微信快捷支付交易额蝉联全国城商行第一[29] 经营情况 - 2024年上半年实现营业收入130.42亿元，同比增长3.32%[30] - 2024年上半年实现归属于母公司股东的净利润41.21亿元，同比增长4.01%[30] - 2024年上半年实现利息净收入98.30亿元，同比下降0.61%，占营业收入的75.37%[32] - 2024年上半年利息收入201.11亿元，同比增长2.42%；利息支出102.81亿元，同比增长5.49%[33] - 2024年上半年净息差为2.12%，同比下降0.22个百分点；净利差为2.27%，同比下降0.20个百分点[34] - 生息资产平均利率为4.34%，同比下降0.32个百分点；计息负债平均利率为2.07%，同比下降0.12个百分点[34] - 荣获"湖南省计算产业创新中心（银行行业）"荣誉称号，"长沙银行数据中心智能高效运维管理技术"项目获L3级认证[28] - 持续提升数字化风控能力，强化风险管理专业队伍建设[27] 资产负债情况 - 截至报告期末，总资产10,969.22亿元，较上年末增加768.89亿元，增长7.54%[64] - 发放贷款和垫款余额占资产总额的比重从上年末的46.45%提高到47.19%[64] - 加大信贷投放，发放贷款和垫款余额占资产总额的比重有所提高[64] - 公司持续加大减值准备计提以提升风险抵御能力[61] - 截至报告期末，本行发放贷款和垫款本金总额为5,335.91亿元，较上年末增长9.25%[66][67] - 截至报告期末，本行交易性金融资产余额为1,372.76亿元，较上年末增长13.43%[69] - 截至报告期末，本行债权投资余额为2,473.87亿元，较上年末下降0.20%[70] - 截至报告期末，本行其他债权投资余额为659.52亿元，较上年末增长22.54%[71] - 截至报告期末，本行其他权益工具投资余额为2.58亿元[72] - 截至报告期末，本行买入返售金融资产本金总额402.94亿元，较上年末增加34.12亿元，增长9.25%[74][75] - 本行负债总额为10,257.45亿元，较上年末增加740.32亿元，增长7.78%，主要归因于应付债券和吸收存款的增长[82] - 本行存款本金总额为6,825

一、关于长沙银行股份有限公司向控股子公司提供承诺的议案 长沙银行股份有限公司第七届董事会 独立董事 2024 年第 6 次专门会议决议 长沙银行股份有限公司（以下简称"本行"）第七届董事会独立 董事 2024 年第 6 次专门会议于 2024 年 8 月 28 日以书面传签表决方 式召开。会议由独立董事易骆之召集并主持。会议应出席独立董事 4 人，实际出席独立董事 4 人。董事会秘书彭敬恩列席本次会议。会议 的召开符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《银 行保险机构公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》等法律法 规、监管规定。会议对以下事项进行了审议并表决： 1 公司授信额度人民币 66 亿元（含全部存量）的关联交易事项属于商业 银行的正常授信业务，遵循市场化定价原则，以不优于对非关联方同类 交易的条件进行，没有损害本行和股东、特别是中小股东的利益，符合 关联交易管理要求的公允性原则，不影响本行独立性。 全体独立董事同意将本议案提交本行第七届董事会第十一次会 议审议。 表决情况：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 长沙银行股份有限公司董事会 经审议，独立董事认为：本行对湖南长银五八 ...

授信情况 - 公司拟为长银五八核定66亿元授信额度，期限1年[3] - 授信额度达公司上季度末资本净额的1%[3] 长银五八概况 - 成立于2017年1月16日，注册资本9亿元[6] - 公司持股51%，另两家分别持股33%、16%[6] 业绩数据 - 截至2024年6月30日，资产总额292.04亿元，净资产29.91亿元[6] - 2024年1 - 6月营收13.55亿元，净利润1.50亿元[6] 关联交易 - 遵循一般商业原则，按同业价格定价[8] - 属正常授信业务，无重大影响[9] - 经审议通过，无需股东大会，未损害利益[10]

会议情况 - 长沙银行2024年8月29日召开第七届监事会第十一次会议[1] - 会议应出席监事5人，实际出席5人[1] 议案表决 - 《长沙银行2024年半年度报告》及摘要等多项议案表决均全票通过[1][3][4] 报告听取 - 会议听取《长沙银行2022 - 2023年度机构洗钱和恐怖融资风险自评估报告》[4]

第七届董事会第十一次会议决议公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：601577 证券简称：长沙银行 编号：2024-040 优先股代码：360038 优先股简称：长银优 1 长沙银行股份有限公司 二、关于长沙银行股份有限公司股东股权质押的议案 董事会同意本行股东长沙房产（集团）有限公司将其所持本行 8,450 万股股权解质押后再质押给渤海国际信托股份有限公司，质押 期限 36 个月，贷款金额不超过 4 亿元。 表决情况：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、长沙银行股份有限公司 2024 年半年度第三支柱信息披露报 告 长沙银行股份有限公司（简称"本行"）第七届董事会第十一次 会议于 2024 年 8 月 29 日上午在长沙银行总行 33 楼 3315 会议室以现 场加视频方式召开。会议应出席董事 9 人，实际出席董事 8 人，董事 黄璋授权委托董事长赵小中代为行使表决权。会议由董事长赵小中主 持。监事会监事长白晓，监事龚艳萍、兰萍、张学礼、朱忠福，董事 会秘书彭敬恩、首席风险官黄建良列席本次 ...

证券代码：601577 证券简称：长沙银行 编号：2024-039 优先股代码：360038 优先股简称：长银优 1 本行将严格遵守《商业银行资本管理办法》等有关规定，做好资 本工具发行管理及信息披露工作。 长沙银行股份有限公司 关于资本工具计划发行额度获得监管机构批复的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，长沙银行股份有限公司（以下简称"本行"）收到《湖南 金融监管局关于长沙银行股份有限公司发行资本工具的批复》（湘金 复〔2024〕187 号），同意本行发行不超过 50 亿元人民币的资本工 具，本行可在批准额度内，自主决定具体工具品种、发行时间、批次 和规模，并于批准后的 24 个月内完成发行。 特此公告。 长沙银行股份有限公司董事会 2024 年 8 月 27 日 1 ...

证券代码：601577 证券简称：长沙银行 公告编号：2024-038 优先股代码：360038 优先股简称：长银优 1 长沙银行股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： (一) 股东大会召开的时间：2024 年 8 月 19 日 (二) 股东大会召开的地点：湖南省长沙市岳麓区滨江路 53 号楷 林商务中心 B 座长沙银行总行 1908 会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持 有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 303 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,206,810,984 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权 | 55.7490% | | 股份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会 主持情况等。 本次股东大会由董事会召集，由董事长赵小中主持，采取现场投 票和网络投票相结合的方式召 ...

湖南翰骏程律师事务所 关于 长沙银行股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法 律 意 见 书 二〇二四年八月 湖南翰骏程律师事务所 关于长沙银行股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致：长沙银行股份有限公司 湖南翰骏程律师事务所（以下简称"本所"）接受长沙银行股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席了公司 2024 年第一次临时股东大会 （以下简称"本次股东大会"），对本次股东大会的召集和召开程序、出席会议 人员及召集人的资格、表决程序和表决结果的合法有效性进行现场律师见证，并 发表本法律意见。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》 （以下简称"《股东大会规则》"）等我国现行法律、法规、规范性文件以及《长 沙银行股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定出具本法 律意见书。 为出具法律意见书，本所律师特作声明如下： （一）本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严 格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的 ...

长沙银行股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会资料 会议议程 会议时间：2024 年 8 月 19 日下午 15:00 会议地点：湖南省长沙市岳麓区滨江路 53 号楷林商务中心 B 座长沙银行总行 1908 会议室 召开方式：现场会议+网络投票 召集人：本行董事会 1 （股票代码：601577） 二〇二四年八月 | | | | 会议议程 1 | | | --- | --- | | 会议须知 | 2 | | 关于长沙银行股份有限公司收购祁阳村镇银行股份有限公 | | | 司设立分支机构的议案 错误!未定义书签。 | | 三、股东参加股东大会，应当认真履行其法定义务，会 议开始后应将手机铃声置于无声状态，尊重和维护其他股东 合法权益，保障大会的正常秩序。 四、股东及股东代理人参加股东大会依法享有表决权、 发言权、质询权等权利。根据《公司章程》规定，股权登记 日（即 2024 年 8 月 12 日）质押本行股权数量达到或超过其 持有本行股份的 50%的股东，及在本行授信逾期的股东，其 投票表决权将被限制。 五、股东需要发言或提问的，应先经会议主持人许可。 2 一、会议开始，宣布出席会议股东人数、代表股份数 二 ...