长沙银行股份有限公司(简称"本行"）于 2025 年 5 月 20 日召开 第六届职工代表大会第四次会议，选举程青龙先生为本行第八届董事 会职工董事，其董事任职资格自国家金融监督管理总局湖南监管局核 准后生效，任期自监管机构核准其任职资格之日起至第八届董事会届 满之日止。 证券代码：601577 证券简称：长沙银行 编号：2025-030 优先股代码：360038 优先股简称：长银优 1 长沙银行股份有限公司 关于选举第八届董事会职工董事的公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 程青龙先生简历如下： 程青龙，男，1972 年 5 月出生，中共党员，大学本科，中级经 济师。历任建设银行常德桃源县支行储蓄监督岗、计财科副科长、营 业部主任、办公室主任、副行长，长沙银行常德分行桃源支行行长， 长沙银行常德分行副行长、行长，湘西长行村镇银行党委书记、董事 长。 长沙银行股份有限公司董事会 2025 年 5 月 22 日 ...

业绩总结 - 2024年末公司资产总额11467.48亿元，较上年末增加1267.15亿元，增幅12.42%[13] - 2024年末负债总额10663.98亿元，较上年末增加1146.84亿元，增长12.05%[50] - 2024年公司实现营业收入259.36亿元，同比增长4.57%[13] - 2024年归属于上市公司股东的净利润78.27亿元，同比增长4.87%[14] - 2024年末公司不良贷款率1.17%，较上年末上升0.02个百分点[14] - 2024年末公司拨备覆盖率312.80%，较上年末下降1.41个百分点[14] - 2024年公司利息净收入205.64亿元，同比增长2.68%，占营业收入的79.29%[56] - 2024年公司非利息净收入53.72亿元，同比上升12.50%[59] - 2024年公司手续费及佣金净收入13.92亿元，同比下降9.15%[55][61] - 2024年公司投资收益31.10亿元，同比下降24.18%[55][62] - 2024年公司公允价值变动收益9.71亿元[55][63] - 2024年公司业务及管理费73.79亿元，同比增长6.44%[64] - 2024年公司计提信用及其他资产减值损失88.43亿元，同比增长7.51%[65] 用户数据 - 2024年网络渠道用户突破1160万户[19] - 2024年零售客户数达1844.23万户，较上年末增加74.44万户，年内新增433个呼啦市场和4.8万签约商户[20] 未来展望 - 2025年资产总额计划达1.27万亿元，吸收存款7980亿元[74] - 2025年计划在研发和科技系统建设方面投入4.40亿元左右[75] - 预计未来三年公司资本需求和内源性资本补充之间存在缺口，需开展外源性资本补充[87] - 2025 - 2027年公司资本充足率目标为核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别不低于7.75%、8.75%和11%[89] - 未来三年公司坚持内生资本补充为主、外源融资为辅原则筹措资本[90] 新产品和新技术研发 - 2024年创新推出73个“一县一特”金融服务专案[19] 市场扩张和并购 - 公司拟现金收购宜章村行其余4家法人股东合计持有的1950万股，持股比例为39%，预计收购总价不超过8600万元[159] 其他新策略 - 2025年第七届董事会将迎来换届，将及时修订《公司章程》，有序做好董事会换届工作[25] - 公司制定了《长沙银行股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》[147] - 公司公开发行A股可转换公司债券股东大会决议有效期拟延长至2026年6月28日[150][151] - 公司公开发行A股可转换公司债券相关授权有效期拟延长至2026年6月28日[155] - 对《长沙银行股份有限公司股东大会议事规则》进行修订，涉及监事会改革等内容[170] - 长沙银行对《董事会议事规则》进行修订，含监事会改革及股东会规范表述相关内容[196] - 新一届董事会设置11个董事席位，由11名董事组成，拟设立5个专门委员会，战略与可持续发展委员会由战略委员会更名[199][200]

湖南经济发展与长沙银行战略布局 - 湖南以"三高四新"战略引领制造业转型与新兴产业发展，经济总量持续提升，金融服务覆盖面扩大 [1] - 长沙银行作为湖南最大法人金融企业及首家上市银行，深耕县域金融，总资产达1.15万亿元，三年累计增长超3600亿元 [1][2] 长沙银行2024年财务表现 - 营业收入259.4亿元（同比+4.57%），归母净利润78.3亿元（同比+4.87%） [2] - 净息差2.11%，利息净收入同比+2.68%，负债成本管控成效显著 [2] - 资产总额1146.7亿元（同比+12.42%），贷款余额5292亿元（同比+11.69%） [2] - 不良贷款率1.17%，拨备覆盖率312.8%，核心一级资本充足率10.12% [2] 县域金融战略成效 - 县域贷款余额2013.7亿元（占贷款总额40%），新增县域贷款占全行新增59.21% [1][4] - 创新"一县一特"产业贷款（如稻虾米贷、黑茶贷），余额65.82亿元（同比+68.1%） [3] - 构建三级网格体系，县域客户数近680万户，县域存款余额2341.74亿元（同比+14.47%） [3][4] 金融"五篇大文章"实施进展 - 科技金融贷款余额444.98亿元（同比+17.92%），推出"优才贷"等产品 [6] - 绿色金融贷款余额528.29亿元（同比+23.14%），目标2055年实现运营碳中和 [6] - 普惠小微贷款余额682.83亿元（同比+15.91%），涉农贷款616.14亿元（同比+44.32%） [6] - 数字金融覆盖1160万用户，微信支付交易额居城商行首位 [7] - 养老金融贷款余额同比+157%，获预收费资金监管资质 [7] 服务实体经济举措 - 开展"千企万户大走访"，对接2300项政务服务，支持民企及小微企业 [7] - 计划持续优化金融产品体系，强化对重大战略领域的资金支持 [7]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月14日10:00-11:00通过网络互动形式召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 地点为上海证券交易所上证路演中心 [2][3][4] - 说明会参与人员包括董事长 行长 董事会秘书 相关行领导及独立董事代表 [4] 投资者参与方式 - 投资者可通过互联网登录上证路演中心网址在线参与实时互动提问 [5] - 投资者可在2025年5月7日至5月13日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱提交预征集问题 [5] 信息披露与后续查询 - 公司已提前于2025年4月26日发布2024年年度报告和2025年第一季度报告 [3] - 说明会结束后投资者可通过上证路演中心网站查看会议召开情况及主要内容 [7] 联系方式 - 董事会办公室联系电话0731-89934772 电子邮箱bankofchangsha@cscb.cn [6][7]

会议信息 - 长沙银行2024年度暨2025年第一季度业绩说明会于2025年5月14日10:00 - 11:00召开[3][4][6][7] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，形式为网络互动[3][4][6][7] 提问征集 - 2025年5月7日至5月13日16:00前可预征集提问[3][7] - 方式为登录上证路演中心网站或通过公司邮箱[3][7] 参会人员 - 董事长、行长等参加业绩说明会[6] 联系信息 - 联系人是董事会办公室，电话0731 - 89934772[8] - 电子邮箱为bankofchangsha@cscb.cn[7][8] 会后查看 - 投资者可通过上证路演中心查看会议情况及主要内容[8]

新十年战略开局 - 公司2024年资产总额达11467.48亿元，同比增长12.42%，贷款总额5451.09亿元，同比增长11.61% [2][3] - 2024年一季度资产总额增至12112.42亿元，较年初增长644.94亿元，贷款总额5879.41亿元，占资产比重提升至48.54% [3] - 公司实施"134568"战略目标，构建多元增长格局，县域存款余额2341.74亿元（+14.47%），县域贷款余额2013.72亿元（+18.66%） [2][16] 财务表现 - 2024年营业收入259.36亿元（+4.57%），归母净利润78.27亿元（+4.87%），连续十年保持增长 [6] - 利息净收入205.64亿元（+2.68%），净息差2.11%（-0.20pct），净利差2.20%（-0.23pct），仍处同业前列 [6] - 一季度营业收入68.09亿元（+3.78%），归母净利润21.73亿元（+3.81%），成本收入比24.4%（-2.3pct） [6][8] 资产质量与资本充足 - 不良贷款率1.17%（+0.02pct），显著低于行业平均1.50%，拨备覆盖率312.80%（-1.41pct） [11][14] - 核心一级资本充足率10.12%（+0.53pct），一级资本充足率11.81%（+1.24pct），资本充足率14.20%（+1.16pct） [14] - 拨贷比3.66%（+0.06pct），风险抵补能力充足 [14] 区域战略实施 - 县域客户数达679.41万户，"一县一特"贷款余额65.82亿元，服务产业链客户4776户（+17.23%） [16][18] - 个人存款余额3864.89亿元（+14.99%），对公贷款余额3464.70亿元（+19.32%） [16] - 支持省市重点项目165个，新增信贷投放211.40亿元，供应链金融投放240.26亿元（+64.79%） [18] 零售转型成效 - 零售客户数1844.23万户（+4.21%），AUM达4552.08亿元（+13.75%），财富客户132.48万户（+12.30%） [17] - 呼啦商圈新增433个，商户达20.16万户，形成"弗兰社+呼啦+开放银行"金融生态 [17] - 主承销非金融企业债务融资工具57只，金额221.46亿元（+29.09%） [18]

县域金融战略成效 - 长沙银行将县域金融确立为"一号工程"后，县域存贷款规模显著增长，2024年末县域存款达2341.74亿元，贷款达2013.72亿元，较2022年分别增长32.8%和41.5% [2][3] - 县域业务对全行贡献率持续提升，2024年县域存款增量占全行新增存款的46.16%，贷款增量贡献率达52.05% [4][10] - 县域客户数达679.41万户，其中零售客群2023年末达624.87万户，较2022年增长10.5% [4] 特色产业金融创新 - 推出73个"一县一特"产业专案，如"益阳稻虾米贷""永州果蔬贷"，2024年末相关贷款余额65.82亿元，增量占县域贷款增量的8.38% [11][14] - 针对南县稻虾产业全链条授信7亿元，支持156户企业及种植大户，推动产业产值增长15% [12] - 创新开发"高标准农田项目贷""湘农快贷"等产品，其中"企业快贷"最高授信1000万元，"呼啦快贷"最高100万元 [13] 渠道与服务体系建设 - 构建"县城-乡镇-乡村"三级网格体系，设立86家县域支行实现全省覆盖，配置乡村振兴服务车形成"四位一体"服务模式 [3][16] - 开发"湘村在线"数字化平台，集成政务、金融及便民服务，支持线上贷款申请与审批，年均服务点交易超万笔 [17] - 通过"金融知识进湘村"等活动提升客户黏性，移动终端服务覆盖偏远地区 [16] 未来发展规划 - 计划三年内配置300亿元专项资金支持县域特色产业，重点覆盖果蔬、茶叶等12大领域 [11][15] - 目标构建全省产业振兴金融服务矩阵，推动特色产业成为县域经济支柱 [15]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[1] 报告的核心观点 - 长沙银行2025Q1营收和归母净利润保持平稳增长，非息收入增长较快，考虑实体需求和净息差压力下调盈利预测，但因基础客群扎实、盈利能力平稳，维持“买入”评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务表现 - 2025Q1实现营收68.09亿元（YoY+3.78%）、归母净利润21.73亿元（YoY+3.81%），盈利能力平稳；单季利息净收入50.94亿元（YoY+1.81%），净息差有下降压力；中收同比增长53.08%，投资净收益增长123.63%，非息收入整体同比增长超10% [4] - 预计2025 - 2027年归母净利润82.35（原值88.92）/86.70（原值100.47）/91.71亿元，YoY+5.21%（原值+11.20%）/+5.29%（原值+12.99%）/+5.77%，当前股价对应2025 - 2027年PB分别为0.52/0.47/0.42倍 [4] 信贷与存款 - 2025Q1末总资产1.21万亿元（YoY+14.13%），贷款本金总额5879.41亿元，同比增长12.56%；单季新增贷款428.32亿元，同比增长26.25%，或因对公贷款靠前发力 [5] - 2025Q1末存款本金总额7507.07亿元，同比增长10.98%，增速较高，预计存款成本率下降可部分对冲贷款收益率下降，净息差有望保持同业较高水平 [5] 资产质量与资本充足率 - 2025Q1末不良率1.18%，环比2024年末抬升0.01pct，或因零售风险暴露；关注率2.61%，较2024年末下降0.02pct；拨备覆盖率309.82%，较2024年末下降近3pct [6] - 2025Q1末核心一级/一级/总资本充足率分别为9.74%/11.33%/13.64%，较2024年末均有下降 [6] 分红情况 - 2024年现金分红占合并报表中归属于母公司普通股股东的净利润的比率为22.49%，同比显著提升（2022年、2023年分别为21.68%、21.39%），高分红属性强化 [6] 财务预测摘要 - 涵盖利息收入、支出，手续费及佣金收入、支出等多项指标的预测及增速情况，以及盈利能力、利率指标、资负结构、资产质量、资本指标、每股指标、估值比率等财务比率预测 [21]

投资收益与营收关系 - 2023年投资收益大增19.60%带动营收增速达8.46%，2024年投资收益缩水24.18%导致营收增速放缓至4.57% [2] - 2024年投资收益31.10亿元，同比减少9.92亿元，公允价值变动收益同比增加269.62%至9.71亿元 [4] - 2025年一季度投资收益大幅反弹至17.17亿元，同比增幅123.57% [8] 投资收益结构变化 - 交易性金融资产持有期间投资收益减少32.13%（减少12.93亿元至27.31亿元），摊余成本金融资产终止确认收益减少106.53%（减少1.21亿元至-744.5万元） [6] - 2024年末交易性金融资产余额1105.17亿元（同比下降8.68%），其中基金占比73.6%（增加50.77亿元），债券占比15.5%（增加83.65亿元） [6][7] - 公允价值变动收益增长主要来自债券及债券型基金估值浮盈增加 [4] 财务表现与战略 - 2024年营收259.36亿元（+4.57%），净利润79.09亿元（+0.72%），创近十年新低 [4] - 利息净收入205.64亿元（+2.68%），手续费及佣金净收入13.92亿元（-9.15%） [4] - 资产总额11467.48亿元（+12.42%），净息差2.11%（较2023年下降0.20个百分点） [9] 季度业绩波动 - 四季度归母净利润16.40亿元，显著低于前三季度（均超20亿元），主因拨备计提增加及业务管理费支出22.10亿元（含年终奖） [9][10] - 股价表现强劲：过去1个月/3个月/12个月涨幅分别达5.8%、7.1%、37.4% [10] 行业背景 - 中小银行普遍通过金融投资增利应对净息差收窄及国有大行普惠金融挤压 [5] - 公司将金融投资列为八大战略重点之一 [5]

业绩表现 - 2024年公司实现营收259亿元，同比增长4.57%，归母净利润78亿元，同比增长4.87% [1] - 2025年一季度营收68亿元，同比增长3.78%，归母净利润22亿元，同比增长3.81% [1] - 利息净收入同比增长1.81%，较2024年增速下降0.9个百分点，2024年净息差为2.11%，较上半年仅下降1个基点 [2] - 手续费及佣金净收入同比增长53.08%，较2024年增速大幅提高62个百分点 [3] - 其他非息收入同比下降5.43%，较2024年增速下降28个百分点，其中投资净收益同比增长123.63% [3] 资产质量 - 2025年一季度末不良率为1.18%，较上季度提升1个基点，关注率为2.61%，较上季度下降2个基点 [4] - 2024年四季度企业贷款不良率为0.69%，较2023年四季度下降12个基点，个人贷款不良率为1.87%，较2023年四季度提升35个基点 [5] - 2024年不良生成率为1.21%，核销转出规模54亿元，收回已核销贷款7亿元 [5] 资产负债 - 2025年一季度末资产总额为1.21万亿元，同比增长14.13%，贷款总额为5879亿元，同比增长12.56% [6] - 2025年一季度贷款净增加428亿元，较上年同期实现同比多增 [6] - 2025年一季度末存款总额为7507亿元，同比增长10.98%，存款净增加277亿元 [7] 分红政策 - 2024年公司以每10股派发现金股利4.20元，全年分红比例达22.49%，较2023年的21.39%有所提升 [1]