增持计划 - 公司拟通过自有资金增持安通控股股份 增持金额不低于3亿元且不超过6亿元[1] - 增持价格上限为3.2元/股 增持期限为2025年7月31日起12个月内[1] - 增持方式包括协议转让、大宗交易或集中竞价交易等多种形式[1] 关联交易背景 - 过去12个月内公司与招商局集团及其下属公司的累计交易金额达2.3亿元[1] - 本次交易前关联交易不含本次及日常关联交易[1]

基金表现 - 中欧中证港股通央企红利指数发起(QDII)A在7月31日下跌1.89%，最新净值为1.24元，连续5个交易日下跌，区间累计跌幅2.31% [1] - 该基金成立于2024年7月，基金规模为0.44亿元，成立以来累计收益率为24.95% [1] 持有人结构 - 截至2024年末，机构持有0.10亿份，占总份额的46.36%，个人投资者持有0.12亿份，占总份额的53.64% [1] 基金经理信息 - 现任基金经理FANG SHENSHEN女士为澳大利亚国籍，拥有本科、学士学位 [1] - 历任高盛私人财富管理部税务分析师，Cooper Investors助理基金会计师、交易员、新兴市场组研究员 [1] - 曾任中欧基金管理有限公司研究员、高级研究员，现任该公司基金经理 [1] - 自2024年5月31日起担任中欧港股数字经济混合型发起式证券投资基金(QDII)基金经理 [1] - 自2024年7月1日起担任中欧中证港股通央企红利指数发起式证券投资基金(QDII)基金经理 [1] - 自2025年1月14日起担任中欧恒生科技指数发起式证券投资基金(QDII)基金经理 [1] 基金持仓 - 截至2025年6月30日，前十持仓占比合计28.90% [2] - 具体持仓及占比：中远海控（6.62%）、东方海外国际（3.04%）、中信银行（2.92%）、中国石油股份（2.45%）、中国光大银行（2.42%）、中国外运（2.37%）、农业银行（2.36%）、中国海洋石油（2.28%）、建设银行（2.25%）、工商银行（2.19%） [2]

核心观点 - 中银中外运仓储物流REIT成功上市 代表资本市场对招商局集团品牌价值和中国外运底层资产价值的认可 是招商局集团产融结合理念的实践[3] - REIT平台将帮助中国外运盘活存量资产 扩大有效投资 完善物流网络布局 强化供应链安全与服务双循环格局[1][3] 发行表现 - 发行溢价16.16% 首日开盘价4.00元 开盘涨幅约22%[3] - 询价阶段采用市场化定价策略 成为公募REITs首单市场化定价试验田 溢价率、报价机构户数和全场倍数均位于市场前列[4] 资产基础 - 底层资产包含6处物流仓储 可租赁面积约30万平方米[3] - 资产均位于长三角、京津冀及成渝经济圈等国家物流枢纽核心节点 区位优势显著 经济辐射力强 物流需求强劲[3] 战略意义 - 是招商局集团在上交所落地的首单REIT 也是集团旗下第五单公募REIT[3] - 作为招商局集团与上交所签署战略合作协议的首个落地项目 由招商证券担任财务顾问 招商银行担任托管行[3]

产品上市与市场反响 - 全国首单央企仓储物流REITs中银中外运仓储物流REIT于7月29日在上海证券交易所正式上市 基金代码508090 [1] - 该基金于6月26日正式成立 首发份额共计4亿份 募集规模达13.108亿元 [5] - 发行阶段获投资者踊跃认购 询价阶段收到103家机构投资者管理的556个对象共计2,015,260万份有效拟认购份额 为网下初始发售份额的239.91倍 公众认购一日即提前结募 [5] 底层资产与运营特征 - 底层资产包含6个仓储物流项目：瑞达无锡物流项目、瑞达昆山物流项目、瑞达金华物流项目、昆山千灯物流项目、天津建合物流项目和成都空港物流项目 [5] - 项目总建筑面积30.54万平米 可租赁面积29.97万平米 已出租面积28.65万平米 [5] - 6处资产中有5处由中国外运全资及控股子公司整租 租约稳定 为分红能力提供支撑 [5] 战略意义与行业影响 - 该REITs是招商局集团旗下中国外运推动盘活存量资产、扩大有效投资的重要举措 [1] - 项目聚焦长三角、京津冀、川渝地区重要物流节点 区域物流需求强劲 地理网络和品牌优势显著 [5] - 中银基金表示该产品是支持"金融服务实体经济"和"耐心资本"发展的具体行动 为服务国家战略和现代物流行业提供示范 [2] 参与机构与产品背景 - 原始权益人为中国外运股份有限公司 基金管理人为中银基金管理有限公司 基金托管人为招商银行股份有限公司 专项计划管理人为中银资产管理有限公司 [2] - 此为中银基金首只公募REITs产品 [2] - 招商局集团、中国外运、中国银行、中银基金、招商证券等机构共同出席上市仪式 [1]

股价表现及交易数据 - 截至2025年7月29日收盘，中国外运(601598)报收于5.41元，上涨1.12%，换手率0.44%，成交量22.91万手，成交额1.24亿元 [1] - 主力资金净流出1068.02万元，占总成交额8.64%；游资资金净流入585.92万元，占总成交额4.74%；散户资金净流入482.1万元，占总成交额3.9% [1][3] REITs上市公告 - 中银中外运仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（外运REIT）于2025年7月29日在上交所上市，交易代码为"508090" [1][3] - 最终募集基金份额4亿份，发售价格为3.277元/份，募集资金净认购金额为13.108亿元 [1] - 预计增加公司2025年度净利润约3.9亿元 [1][3] H股回购及股本变动 - 公司累计回购H股股份22,019,000股，约占已发行总股本的0.30%及已发行H股总股数的1.08%，已使用资金总额为港币79,908,450元 [1] - 截至2025年7月29日，已回购H股股份全部注销，公司总股本减少至7,272,197,875股，注册资本减少至人民币7,272,197,875元 [1][3]

公司股份回购与注销 - 公司于2024年11月29日至公告披露日累计回购22,019,000股H股股份 占已发行总股本0.30%及已发行H股总股数1.08% [2] - 回购价格区间为港币3.25元/股至港币3.84元/股 资金总额港币79,908,450元（不含交易费用） [2] - 截至2025年7月29日全部注销回购股份 总股本减少至7,272,197,875股 注册资本同步减少人民币22,019,000元 [2] 股东大会授权依据 - 2024年6月7日通过2023年度股东大会及A/H股类别股东大会 审议批准《关于申请回购H股股份的一般性授权》议案 [1]

公司REITs上市进程 - 公司于2022年6月15日董事会审议通过基础设施公募REITs申请发行工作 [2] - 2024年6月11日董事会同意将相关授权有效期续期24个月 [2] - 2025年1月获得证监会和上交所正式受理 2025年5月获得无异议函及准予注册批复 [2] REITs发行细节 - 基金于2025年6月24日完成发售 7月29日在上交所上市 交易代码508090 [3] - 最终募集4亿份基金份额 发售价格3.277元/份 募集资金净额13.108亿元 [3] - 战略配售占比70% 其中原始权益人全资子公司认购20% 其他战略投资者认购21% [3] - 网下发售占比21% 公众投资者认购占比9% [3] 对公司经营影响 - REITs发行有助于盘活存量基础设施资产 形成投资良性循环 [4] - 进一步拓宽融资渠道 增强公司可持续经营能力 [4] - 预计整体增加2025年度净利润约3.9亿元 [4]

公司行动 - 中国外运于2025年7月29日注销2201.9万股已回购H股股份 [1]

核心观点 - 中银中外运仓储物流REIT完成发行并上市 有助于公司盘活存量资产 拓宽融资渠道 增强可持续经营能力 预计显著提升2025年度净利润 [1][2] 基金发行概况 - 基金于2025年5月获上交所无异议函及证监会注册批复 2025年6月24日完成发售 7月29日在上交所上市 交易代码508090 场内简称"外运REIT" [1] - 最终募集基金份额4亿份 发售价格3.277元/份 募集资金净额13.108亿元 [1] - 战略配售占比70% 共2.8亿份 其中原始权益人全资子公司中外运物流投资控股认购0.8亿份（占比20%） 其他战略投资者认购2亿份（占比50%） [1] - 网下发售占比21% 共0.84亿份 公众投资者发售占比9% 共0.36亿份 [1] 对公司影响 - 盘活存量基础设施资产 形成投资良性循环 [2] - 进一步拓宽融资管道 增强公司可持续经营能力 [2] - 预计整体增加公司2025年度净利润约3.9亿元 [2]

股价表现 - 7月29日股价报收5.41元 较前一交易日上涨0.06元 涨幅1.12% [1] - 当日成交量为229059手 成交金额达1.24亿元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出1068.02万元 占流通市值的0.04% [1] 业务属性 - 属于物流行业板块 是一家综合性物流服务企业 [1] - 业务涵盖货运代理、专业物流、仓储及码头服务等 [1] - 公司总部位于北京 同时在香港联交所上市 [1] REIT发行 - 中银中外运仓储物流REIT于7月29日在上交所上市 交易代码为508090 [1] - 最终募集基金份额4亿份 发售价格为3.277元/份 [1] - 募集资金净额13.11亿元 [1] - 此次发行预计将为公司2025年度增加净利润约3.9亿元 [1]