齐鲁转债赎回公告核心要点 - 齐鲁银行宣布提前赎回"齐鲁转债"并摘牌 赎回价格为100.7068元/张 [4][5][8] - 赎回条件已触发 因公司股票在2025年6月3日至7月4日期间有15个交易日收盘价不低于转股价的130% [7] - 最后交易日为2025年8月8日 最后转股日为2025年8月13日 [3][12] 赎回条款细节 - 赎回登记日为2025年8月13日 赎回对象为当日收市后登记在册的全部持有人 [8] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365 其中票面利率1.00% 计息天数258天 [9] - 赎回程序包括冻结债券、公告赎回结果等步骤 赎回款将于2025年8月14日发放 [10][11] 交易与转股安排 - 自2025年8月11日起"齐鲁转债"停止交易 最后转股日为8月13日 [12] - 赎回完成后"齐鲁转债"将于2025年8月14日起在上交所摘牌 [13] - 二级市场价格(122.209元/张)与赎回价格(100.7068元/张)存在较大差异 [16] 税务处理说明 - 个人投资者需缴纳20%利息税 实际到手100.5654元/张 [14] - 居民企业自行纳税 合格境外机构投资者暂免税 实际到手均为100.7068元/张 [14]

银行转债市场动态 - 齐鲁转债将于8月8日迎来最后一个交易日 8月14日摘牌 未转股余额4.53亿元 未转股比例5.67% [1][2] - 齐鲁转债触发强制赎回因正股股价在6月3日至7月4日期间有15个交易日收盘价不低于转股价的130% [2] - 齐鲁银行2025年上半年营收67.82亿元同比增长5.76% 净利润27.34亿元同比增长16.48% [2] 银行转债触发强赎情况 - 今年已有5只银行转债触发强赎条款 包括齐鲁转债、南银转债、杭银转债、苏行转债、成银转债 [3] - 浦发转债将于10月到期摘牌 发行金额500亿元 未转股余额360.54亿元 未转股比例72.11% [3] - 申万一级银行行业指数年内涨幅超14% 浦发银行涨近40% 青岛银行涨超36% 农业银行涨超30% [3] 银行转债市场影响 - 银行转债转股后可补充核心一级资本 齐鲁转债转股后核心一级资本充足率将达11.62% 较2024年提升0.87个百分点 [3] - 银行转债供给减少导致基金配置热情降低 机构可能转向红利资产或其他替代品 [4]

银行转债市场动态 - 齐鲁转债将于8月8日迎来最后一个交易日 8月14日在上交所摘牌 [1] - 齐鲁转债因正股股价上涨触发强制赎回条款 6月3日至7月4日期间公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [1] - 齐鲁转债未转股余额4.53亿元 未转股比例5.67% [2] - 齐鲁银行2025年上半年营业收入67.82亿元 同比增长5.76% 净利润27.34亿元 同比增长16.48% [2] 银行转债整体情况 - 今年已有5只银行转债触发强赎条款 包括齐鲁转债 [2] - 2023年已有4只银行转债摘牌 南银转债 杭银转债 苏行转债 成银转债 [2] - 浦发转债将于10月到期摘牌 发行金额500亿元 未转股余额360.54亿元 未转股比例72.11% [2] - 随着齐鲁转债 浦发转债退市 银行转债数量将缩减至6只 [1] 银行股表现 - 申万一级银行行业指数今年以来涨幅超过14% [2] - 浦发银行股价涨幅接近40% 青岛银行涨幅超过36% 农业银行涨幅超过30% [2] - 厦门银行 兴业银行 江苏银行等银行股涨幅均超过20% [2] 银行转债市场影响 - 银行转债具有发行容易 资金用途限制少 转股后补充核心一级资本等优势 [3] - 齐鲁转债转股后 齐鲁银行2025年核心一级资本充足率将达11.62% 较2024年提升0.87个百分点 [3] - 银行转债供给减少改变市场结构 机构投资者转向红利资产或其他替代品 [3]

齐鲁转债赎回公告核心要点 - 齐鲁银行宣布提前赎回"齐鲁转债"，赎回价格为100.7068元/张（含当期应计利息0.7068元/张）[4][9][10] - 赎回条件已触发：2025年6月3日至7月4日期间，公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价格5元/股的130%[6][8] - 最后交易日为2025年8月8日，最后转股日为2025年8月13日[2][3][14] 时间安排 - 赎回登记日：2025年8月13日[6][9] - 赎回款发放日：2025年8月14日[6][13] - 摘牌日期：2025年8月14日起[4][15] 交易与转股安排 - 转股价格为5元/股[4][6] - 2025年8月8日收市后停止交易，8月13日收市后停止转股[14] - 截至2025年8月7日收盘，齐鲁转债二级市场价格为123.689元/张，显著高于赎回价格[18] 赎回价格计算 - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365=100×1%×258/365=0.7068元/张[10] - 票面利率1%，计息天数258天（2024年11月29日至2025年8月14日）[10] - 赎回价格=面值100元+应计利息0.7068元=100.7068元/张[10] 税务处理 - 个人投资者按20%税率代扣利息税，实际到手100.5654元/张[16] - 居民企业自行纳税，实际到手100.7068元/张[16] - 合格境外机构投资者暂免税，实际到手100.7068元/张[16] 赎回程序 - 赎回登记日后未转股债券将全部冻结[11] - 赎回款通过中登上海分公司清算系统发放[13] - 赎回结果将在证监会指定媒体公告[12]

新股发行及权益提示 - 中国重工(601989)现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[4] - *ST高鸿(000851)可能暂停上市[6] - *ST广道(839680)存在退市风险[6] - *ST云创(835305)面临退市风险[6] 可转债及基金动态 - 志特转债(123186)赎回登记日为2025年8月7日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债(123031)最后交易日为2025年8月25日[6] - 港股创新药ETF(159567)份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝(159231)份额拆分日为2025年8月8日[6]

可转债赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年8月8日 距离公告日仅剩2个交易日 [2] - 最后转股日为2025年8月13日 距离公告日仅剩5个交易日 [3] - 赎回登记日与最后转股日同为2025年8月13日 [6][9] 赎回条款触发条件 - 2025年6月3日至7月4日期间 公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价5元的130%（即≥6.5元） [6][8] - 转股价自2025年6月12日起从5.14元/股调整为5.00元/股 [6] - 触发有条件赎回条款后 公司董事会于7月4日决议执行提前赎回 [6] 赎回价格计算细节 - 赎回价格100.7068元/张 含面值100元及当期应计利息0.7068元 [4][9] - 应计利息计算公式：票面金额×1%年利率×258天/365天 计息周期为2024年11月29日至2025年8月14日 [10] - 赎回款将于2025年8月14日通过中登上海分公司发放 [6][13] 市场交易数据对比 - 公告日（2025年8月6日）二级市场收盘价为124.498元/张 显著高于赎回价格100.7068元/张 [18] - 若未及时转股或卖出 投资者可能面临（124.498-100.7068）/124.498≈19.1%的潜在损失 [18] 税务处理差异 - 个人投资者实际到手赎回金额为100.5654元/张（税后） 按利息额20%扣税 [16] - 机构投资者（含QFII）享受税收优惠 实际到手100.7068元/张 [16] 操作程序安排 - 赎回登记日后（2025年8月14日起）未转股债券将被冻结并摘牌 [11][15] - 公司将在证监会指定媒体公告赎回结果及财务影响 [12]

由于强制赎回频频"扫货"，可转债的存量规模也越来越少。 Wind数据显示，截至8月5日，年内已有71只可转债从交易所退市，其中51只的退市原因是赎回。受此 影响，年内可转债总存量规模下降805.64亿元至6530.58亿元。 强赎加速存量变少 8月5日，齐鲁银行发布关于实施"齐鲁转债"赎回暨摘牌的第十七次提示性公告，8月13日为"齐鲁转 债"最后一个转股日。本次提前赎回完成后，"齐鲁转债"将自2025年8月14日起在上海证券交易所摘牌。 投资者所持"齐鲁转债"除在规定时限内通过二级市场继续交易或按5.00元/股的转股价格进行转股外，仅 能选择以人民币100.7068元/张的价格被强制赎回。 可转债兼具债券和股票的特点，但发行规则与股、债有较大区别。为了推动投资者转股，一般情况下， 可转债会设置强制赎回条款。在转股期内，当满足特定条件时，发行方有权按约定价格赎回未转股的可 转债。 今年以来，可转债投资者目睹了太多的强赎。Wind数据显示，截至8月5日，年内已有71只可转债从交 易所退市，其中51只的退市原因就是赎回。 "今年权益市场震荡上行，尤其是小微盘股不断创下新高，带动转债市场触发强赎条件的转债数量明显 增 ...

核心观点 - 齐鲁银行宣布将提前赎回"齐鲁转债"，赎回价格为100.7068元/张，赎回登记日为2025年8月13日，赎回款发放日为2025年8月14日 [1] - 赎回条件已触发，因公司股票在2025年6月3日至7月4日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [2] - 最后交易日为2025年8月8日，最后转股日为2025年8月13日 [1] - 赎回完成后，"齐鲁转债"将于2025年8月14日起在上海证券交易所摘牌 [2] 赎回条款 - 赎回条款规定，在转股期内如果公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回可转债 [4] - 当期转股价格自2025年6月12日起由5.14元/股调整为5.00元/股 [2] - 当期应计利息计算公式为：IA=B×i×t/365，其中B为可转债票面总金额，i为票面利率1.00%，t为计息天数258天 [5] 赎回程序 - 赎回价格为100.7068元/张，其中面值100元，当期应计利息0.7068元 [5] - 赎回登记日为2025年8月13日，赎回对象为当日收市后登记在册的全部"齐鲁转债"持有人 [5] - 赎回款将于2025年8月14日发放，已办理指定交易的投资者可在证券营业部领取，未办理的由中登上海分公司保管 [6] 交易和转股安排 - 截至2025年8月5日收市后，距离最后交易日8月8日仅剩3个交易日 [1] - 距离最后转股日8月13日仅剩6个交易日 [1] - 8月8日收市后"齐鲁转债"将停止交易，8月13日收市后未转股的可转债将被冻结 [6][7] 税务说明 - 个人投资者需缴纳20%利息所得税，实际派发赎回金额为100.5654元/张（税后） [8] - 居民企业投资者自行缴纳所得税，实际派发金额为100.7068元/张（含税） [8] - 非居民企业投资者暂免征收企业所得税和增值税，实际派发金额为100.7068元/张 [8]

飞鹿转债提前赎回事件 - 8月5日为飞鹿转债最后一个交易日 证券简称变更为"Z鹿转债" 当日收市后停止交易 [1][4] - 8月8日为最后转股日 未转股债券将按100.55元/张强制赎回 与二级市场价格151.94元/张相比潜在损失达33.82% [1][5] - 截至8月5日上午 飞鹿转债未转股比例为31% 转债余额为0.54亿元 [5][6] - 转股需开通创业板交易权限 不符合适当性管理要求的持有人无法转股 [8] 可转债市场动态 - 近期多只可转债面临赎回 包括永安转债(8月6日)、联得转债(8月6日)、齐鲁转债(8月8日)、楚江转债(8月8日) [9][10] - 按8月4日收盘价计算 上述转债若不及时操作潜在损失分别为33.83%、22.76%、17.10%、32.17% [10] - 齐鲁转债为年内第五只被提前赎回的银行可转债 此前杭银转债、成银转债、苏行转债、南银转债已完成赎回 [11] 银行可转债特点 - 银行股价上涨触发强赎条件 促使可转债转股补充核心一级资本 [11] - 转股后银行可减少利息支出 降低财务成本 增强扩张能力 [11] - 投资者可选择在最后交易日前卖出(T+0)或转股(转股后T+1交易) [11]

飞鹿转债提前赎回事件 - 飞鹿转债最后一个交易日为8月5日，证券简称变更为"Z鹿转债"以提示风险，收市后停止交易 [1][2][3] - 8月8日为最后转股日，未转股债券将按100.55元/张强制赎回，与二级市场价格151.94元/张相比潜在损失达33.82% [1][5] - 截至8月5日上午，未转股比例31%，转债余额0.54亿元，转股需开通创业板权限 [5][8] 可转债市场动态 - 永安转债、联得转债、齐鲁转债、楚江转债将分别于8月6日、8月8日到期，按8月4日收盘价计算潜在损失分别为33.83%、22.76%、17.10%、32.17% [10] - 齐鲁转债为年内第五只被提前赎回的银行可转债，此前杭银、成银、苏行、南银转债已完成赎回 [11] 银行可转债行业影响 - 银行股价上涨触发强赎条件，转股后补充核心一级资本并降低财务成本 [11] - 投资者应对策略包括：最后交易日前T+0卖出或转股（转股后股票T+1交易） [11] 数据指标 - 飞鹿转债转股价6.01元，转股价值153.577元，纯债溢价率51.11%，剩余年限0.02年 [6] - 正股飞鹿股份(300665.SZ)报9.23元，当日跌幅2.02% [6]