权益分派方案 - 公司2024年度股东大会审议通过利润分配方案，向全体股东每10股派发现金红利1.39元（含税）[3] - 叠加2024年度中期已派发现金红利后，2024年度每10股合计派发现金红利2.66元（含税），较去年提高20.91%[3] - 实际派发现金红利总额将根据权益分派股权登记日登记在册的总股本最终确定，每股派发现金红利不变[3] 可转债转股安排 - 自2024年度权益分派实施公告前一交易日（2025年6月5日）至权益分派股权登记日期间，"齐鲁转债"将停止转股[2][4] - 权益分派股权登记日后的第一个交易日起，"齐鲁转债"恢复转股[2][4] - 欲享受权益分派的"齐鲁转债"持有人需在2025年6月4日（含当日）前进行转股[4] 信息披露安排 - 公司将于2025年6月6日披露2024年度权益分派实施公告和"齐鲁转债"转股价格调整公告[4] - 公告将在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和上海证券交易所网站发布[4] - 权益分派实施后，"齐鲁转债"转股价格将根据募集说明书条款进行调整[3]

业绩总结 - 2024年度每10股派发现金红利2.66元（含税），较去年提高20.91%[4] 权益分派 - 2025年6月6日披露2024年度权益分派实施公告[5] - 以登记日普通股总股本为基数，每10股派1.39元（含税）[4] 转债转股 - 2025年6月5日“齐鲁转债”停止转股，开始停牌[2][3][5] - 权益分派登记日后首个交易日恢复转股[2][5]

齐鲁银行科技金融发展 - 截至2025年3月末科创企业授信余额671亿元 服务企业超3870户 覆盖济南地区60%专精特新中小企业和78%小巨人企业 [1] - 自2021年济南获批全国首个科创金融改革试验区后 将科技金融上升为全行战略 构建"四专"服务体系（专有标准 专营机构 专属产品 专业赋能） [1] - 推出"科研贷"产品 破解科技企业"研发周期长 轻资产 抵押不足"融资痛点 [1] "科研贷"产品特点 - 提供最长10年授信期限 支持信用 知识产权质押等灵活担保方式 覆盖研发人员薪酬 设备采购等10类资金用途 [2] - 对政府重点科研项目或省级荣誉客户给予差异化利率优惠 [2] - 截至2024年末累计投放超40亿元 其中中长期贷款占比30% [3] 典型案例成效 - 山东某生物科技企业获5000万元支持 建成3万吨酶解蛋白粉生产线 预计年营业收入3亿元 [2] - 济南创泽生物医药获500万元"人才贷" 利率优惠0.5个百分点 免除固定资产抵押 新产品研发进度加快至临床试验阶段 [2] 区域金融生态建设 - 构建"一厅一盟一会一学堂"生态体系 联合创投机构打造股债联动模式 发起齐鲁投贷联动合作联盟 [3] - 交通银行山东省分行推出"科创齐鲁贷" 截至2025年4月末批复额度超77亿元 服务1600余户科技型企业 [3] - 济南农商银行"人才贷"余额1.45亿元 惠及76户企业及个人 [3] 政策与市场驱动 - 济南市委金融办将加大对驻济金融机构支持力度 鼓励深挖科创企业要素价值 迭代金融产品与服务 [2] - 山东加速迈向科技金融创新驱动高质量发展新阶段 [1]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [11] 报告的核心观点 - 当前宏观环境下政府扩杠杆是银行业务方向，国有行和城商行以政府类业务扩表，头部城商行加速争抢市场份额，基本面优势中期内持续，看好城商行成机构增配银行股核心方向，估值有望率先站上1xPB [2] 根据相关目录分别进行总结 区域头部城商行抢占市场份额 - 近年来优质城商行业绩增速领跑银行业，首要驱动是高速扩表，2024年以来国有行及银行业总资产同比增速回落，城商行增速高位加速，中期扩表趋势将延续 [6] - 国有行在国央企和省级政府领域资源优，城商行聚焦地方政府等，股份行对房地产和零售依赖高，扩表增速低迷，小型农商行客群融资需求收缩，头部城商行所处区域政府主导类投融资需求扩张 [7] - 2022 - 2023年国有行逆周期高速扩表，2024年监管保护其净息差致贷款投放放缓，竞争格局松动，大量存款回流头部城商行 [8] - 两轮地方政府化债后，头部城商行凭借优势参与化债，部分资产回流，虽收益率降低但风险收敛 [8] 城商行资产质量稳定 - 政府类贷款低不良率，2023、2024年两轮化债后地方政府债务风险收敛，决定城商行总体资产质量稳定 [9] - 2024年以来部分城商行不良净生成率上升反映零售风险波动，拨备覆盖率下行，目前城商行收紧零售贷款管控和投放力度，预计今年不良净生成率有望回落 [9] 看好城商行估值提升 - 城商行基本面优势中期持续，看好优质城商行估值中枢抬升，区域经济、ROE、资产质量差异是估值核心定价因素 [10] - 区域经济等领先的杭州银行有望率先站上1xPB，长三角、山东、成渝区域银行股有望系统性抬升估值，南京银行后续估值有修复空间 [10]

纪要涉及的行业或公司 齐鲁银行 纪要提到的核心观点和论据 - **业务扩张**：齐鲁银行目标成为山东省最大城商行，已覆盖山东16个地级市中的14个，计划覆盖枣庄等未覆盖地区；县域存贷款占比约30%，目标100%覆盖，扩张提升资产规模和低成本存款竞争力[2][3] - **经济影响**：山东经济结构稳定，工业门类全、农业基础好，增速优于全国，社融信贷增速有时高出全国2 - 2.5个百分点，为齐鲁银行提供发展基础和市场份额抢占机会[2][4] - **信贷增速**：预计2025年信贷增速12% - 13%，高于全国6.5% - 7%；未来两三年预计保持10%以上，推动贷存比提高和资产端收益率提升[2][5] - **信贷布局**：对公贷款占比高，广义基建类政府相关贷款占比约42%，普惠小微类信贷比例接近30%，零售贷款占比26%且下降，房地产对公贷款占比仅1%[6] - **盈利能力**：息差绝对值不高但金融投资无信用成本，存款付息率低于同业，2025年定期存款到期付息率预计下降保证净息差稳定[8] - **资产质量**：不良率在1.1% - 1.2%之间且持续走低，不良净生成率降至0.63%，无房地产对公贷款和高风险零售贷款，资产质量稳健[9][10] - **利润增长**：利润高增长源于信用成本下降，目前利润增速15% - 17%，拨备覆盖率上升，非贷款减值计提充分[2][11] - **投资逻辑**：分支机构扩张、聚焦县域市场、资产质量改善提升市场占有率，净息差稳定，利润高增长，维持买入评级[2][12][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 齐鲁银行可转债接近强赎位置，收盘价距强制赎回价格差3.8%，剩余65亿左右可转债转股后会摊薄EPS和分红，但盈利成长可对冲影响[13][14] - 齐鲁银行核心资本充足率约10.5%，无资本缺口压力[14]

机构调研与业绩表现 - 华夏基金、华创证券于5月21日对齐鲁银行进行现场调研，涉及公司银行部、风险管理部等部门 [2] - 2024年公司营业收入124.96亿元（同比+4.55%），归母净利润49.86亿元（同比+17.77%），利润增速在A股上市银行中排名第4 [2][4] - 2025年一季度归母净利润增速16.47%，排名升至第2位，总资产7163.97亿元（同比+14.65%） [2][6] 股价与市场表现 - 截至5月23日公司股价年内涨幅19.96%，远超银行板块的7.26%，2024年全年涨幅达53.37% [2][6] - 山东区域经济优势显著，同区域A股上市银行青岛银行、青岛农商行2025年一季度净利润增速分别为16.42%、7.97% [3] 财务指标分析 - 2024年末不良贷款率1.19%（同比优化0.07pct），拨备覆盖率322.38%（同比+18.80pct），净息差1.51%（同比-0.23pct） [4][15] - 贷存比76.70%（同比+1.29pct），显示信贷投放仍有潜力 [9] 贷款结构特征 - 对公贷款占比持续提升，从2020年末64.37%升至2025年一季度73.23%，同期个人贷款占比从30.23%降至23.37% [12][13] - 2024年对公不良率0.95%（同比-0.40pct），但个人贷款不良率升至2.00%（同比+0.82pct） [16][17] - 制造业不良率从5.67%降至3.76%，房地产不良率从1.37%飙升至7.21% [17] 业务发展策略 - 2025年一季度对公贷款余额2619.23亿元（较2024年末+9%），重点投向先进制造业、基建、绿色金融等领域 [10] - 通过名单制营销和个性化服务方案强化对公业务，净息差自2024年四季度起保持平稳 [10][15]

股东大会信息 - 2025年4月24日召开第九届董事会第十二次会议，审议通过召开2024年度股东大会的议案[4] - 2025年4月26日公告召开本次股东大会的通知[4] - 本次股东大会于2025年5月23日9时30分召开[5] - 出席本次股东大会股东及股东代理人277名，持有表决权股份3,080,775,638股，占公司有表决权股份总数的69.7329%[11] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意股数3,080,531,938股，占比99.9920%[16] - 2024年度监事会工作报告同意股数3,080,564,838股，占比99.9931%[17] - 2024年度财务决算报告及2025年度财务预算方案同意股数2,988,549,239股，占比97.0063%[19] - 2024年度利润分配方案同意股数3,080,221,238股，占比99.9820%，中小投资者同意股数1,120,410,381股，占比99.9505%[20] - 聘请2025年度会计师事务所议案同意股数3,061,950,005股，占比99.3889%，中小投资者同意股数1,102,139,148股，占比98.3206%[22] - 2024年度关联交易情况报告同意股数3,080,574,838股，占比99.9934%，中小投资者同意股数1,120,763,981股，占比99.9821%[23] - 2025年度日常关联交易预计额度议案同意股数405,390,198股，占比99.9505%，中小投资者同意股数404,955,898股，占比99.9504%[24] - 发行金融债券议案同意股数2,980,156,939股，占比96.7339%[26] - 选举第九届董事会非执行董事议案同意股数3,072,778,338股，占比99.7404%，中小投资者同意股数1,112,967,481股，占比99.2866%[27] - 收购章丘齐鲁村镇银行设立分支机构议案同意股数2,977,934,739股，占比96.6618%[31] 反对情况 - 2024年度利润分配方案反对股数533,800股，占比0.0173%，中小投资者反对股数533,800股，占比0.0476%[20] - 聘请2025年度会计师事务所议案反对股数186,600股，占比0.0060%，中小投资者反对股数186,600股，占比0.0166%[22] - 2024年度关联交易情况报告反对股数187,600股，占比0.0060%，中小投资者反对股数187,600股，占比0.0167%[23]

可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 23 日 (二)股东大会召开的地点：济南市历下区经十路 10817 号总行大厦四楼一会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2025-018 齐鲁银行股份有限公司 2024年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 277 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 3,080,775,638 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份 | 69.7329 | | 总数的比例（%） | | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式，符合《中华人民共和 国公司法》等国家相 ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2025-019 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 第九届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第十三次会议通 知于 2025 年 5 月 20 日以电子邮件方式发出，会议于 2025 年 5 月 23 日在济南市 历下区经十路 10817 号总行大厦四楼二会议室以现场方式召开。会议应出席董事 12 名，实际出席董事 12 名。公司股东重庆华宇集团有限公司股权质押比例超过 50%，根据监管规定对其提名的蒋宇董事的表决权予以限制。会议由董事长郑祖 刚主持，监事列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》等法律、 行政法规、部门规章、规范性文件及公司章程的有关规定。 2025 年 5 月 23 日 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 （二）关于考核激励机制调优的方案 表决结果：同意 11 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案 ...

出品|WEMONEY研究室 文|王彦强 2024年，山东三家上市城商行交出了差异化的成绩单：青岛银行以20.16%的归母净利润增速位居榜首；威海银行则以1.77%的净息差领先同业。然而，齐鲁银行虽以49.86亿元的净利润规模拔 从业务结构看，三家银行战略侧重各异——威海银行公司业务占比超六成，青岛银行零售收入贡献突出，而齐鲁银行在资产规模增速（14.01%）上持续领跑。值得注意的是，三家上市城商行的存 青岛银行利润增速第一 威海银行息差最高 威海银行不良贷款率最高 从资产规模来看，排名第一的是青岛银行，为6899.63亿元。齐鲁银行紧随其后，为6895.39亿元，威海银行排名第三，为4414.64亿元。 从资产规模增速来看，三家山东城商行都保持在双位数，其中齐鲁银行，以14.01%的增速排名第一。青岛银行和威海银行分别以13.48%、12.65%排名第二和第三。 山东三家上市城商行2024年总资产及资产质量情况 值得一提的是，齐鲁银行近几年的资产规模增长势头很猛，显著高于青岛银行。 从归母净利润表现来看，齐鲁银行2024年实现归母净利润49.86亿元，排名第一，青岛银行、威海银行分别以42.64亿元、19.9 ...