特色金融助力农业产业振兴 - 齐鲁银行莱芜支行创新推出"姜蒜贷"产品，嵌入专业国资背景担保机构，将综合资金成本压缩至3%以内，累计发放近亿元贷款 [2] - 同步推出"农户E贷"、"农耕贷"、"蔬菜贷"等线上快速审批产品，满足种植周期资金需求 [2] - 为莱芜泰丰食品定制"泉信链+姜蒜贷"方案，发放5900万元贷款并联动支持上游种植户1000万元流动资金 [2] - "一县多品"战略覆盖济南十大农业特色产业集群，累计支持1231户农业客户，投放贷款9.33亿元 [3] 全周期服务支持科创企业发展 - 齐鲁银行东营分行为威飞海洋装备提供关键信贷资金，助力研发国内首套浅水水下注水树系统，预计增产原油5万吨 [4] - 探索"技术攻关+产业化应用"路径，2023年以来助力4项重大标志性成果转化 [4] - 为星辉数控提供18年持续支持，从首笔300万元贷款发展到7000万元综合授信，企业营业额突破3亿元 [4] 数字金融赋能外贸企业 - "齐鲁泉e达"跨境服务为宏业纺织压缩业务办理时间90%（从24小时至2小时），并通过远期结汇锁定汇率风险 [5] - 推动山能国际贸易人民币结算占比提升至43%（2024年四季度），节省汇兑成本超60万元 [6] - 线上化服务使企业单笔节省20小时人工成本，资金周转率提升90% [6] - 累计完成跨境线上交易300亿元，客户日均活跃度提升139% [6]

行业表现 - 5家银行上半年营业收入和归母净利润均实现同比双增，资产规模保持稳健增长 [1] - 银行业净息差有望企稳，银行股表现突出且具备较高配置价值 [1] - 银行股今年以来整体表现不俗，截至8月4日收盘，9只A股银行股累计涨幅超20%，其中浦发银行、青岛银行涨幅均超30% [6] - 2025年二季度末主动型公募基金对银行股的合计重仓配置比例为4.85%，达到自2021年二季度以来最高水平，环比上升1.13个百分点 [6] 公司业绩 - 宁波银行总资产3.47万亿元，较上年末增长11.04%，营业收入371.60亿元，同比增长7.91%，归母净利润147.72亿元 [2] - 杭州银行总资产2.24万亿元，较上年末增长5.83%，营业收入200.93亿元，同比增长3.89%，归母净利润116.62亿元 [2] - 齐鲁银行、青岛银行总资产均在7000亿元至8000亿元之间，常熟银行总资产4012.51亿元 [2] - 齐鲁银行利息净收入同比增长13.57%，手续费及佣金净收入同比增长13.64%，净息差企稳回升 [3] - 杭州银行、青岛银行、齐鲁银行上半年实现归母净利润同比增长均超16% [2] 资产质量 - 齐鲁银行6月末不良贷款率为1.09%，较年初下降0.1个百分点 [3] - 常熟银行6月末不良贷款率为0.76%，较年初下降0.01个百分点 [3] - 青岛银行6月末不良贷款率为1.12%，较年初下降0.02个百分点 [3] - 杭州银行、宁波银行6月末不良贷款率均为0.76%，均较年初持平 [3] 业务发展 - 宁波银行聚焦民营小微企业、制造业企业、进出口企业、民生消费等重点领域 [4] - 齐鲁银行持续加大对先进制造业、重点基础设施、科技创新等行业领域支持力度 [4] - 杭州银行截至上半年末信贷投放规模已超过年度目标的50% [4] - 2025年一季度商业银行净息差为1.43%，较去年四季度下降9个基点 [4] 市场观点 - 银行资产负债结构面临系统性重构压力，需在风险可控前提下寻求优化路径 [5] - 银行股受追捧因高股息资产配置性价比提升及险资等长线资金持续入市 [6] - 银行股具有稳定股息率和足够大市值规模，能满足保险机构OCI账户配置需求 [6] - 预计股息率高、股价表现稳定的银行股仍为险资重点配置方向 [6]

核心观点 - 齐鲁银行宣布提前赎回"齐鲁转债"，赎回价格为100.7068元/张，赎回登记日为2025年8月13日，赎回款发放日为2025年8月14日 [4][7][11] - "齐鲁转债"最后交易日为2025年8月8日，最后转股日为2025年8月13日，之后将停止交易和转股 [2][3][17] - 赎回条件已触发，因公司股票在2025年6月3日至7月4日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格的130% [6][9] 赎回条款 - 赎回条件：公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130% [6][8] - 赎回价格计算：债券面值100元加当期应计利息0.7068元，合计100.7068元/张 [11][12] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中票面利率1.00%，计息天数258天 [12] 交易与转股安排 - "齐鲁转债"最后交易日为2025年8月8日，之后停止交易 [2][17] - 最后转股日为2025年8月13日，之后停止转股 [3][17] - 赎回登记日收市后未转股的"齐鲁转债"将被强制赎回并摘牌 [4][18] 赎回程序 - 赎回登记日为2025年8月13日，赎回对象为当日收市后登记在册的全部持有人 [10][14] - 赎回款将于2025年8月14日发放，通过中登上海分公司清算系统派发 [16] - 赎回完成后，"齐鲁转债"将于2025年8月14日起摘牌 [18] 税务说明 - 个人投资者需缴纳20%利息所得税，实际派发金额为100.5654元/张 [19] - 居民企业自行缴纳所得税，实际派发金额为100.7068元/张 [19] - 合格境外机构投资者暂免所得税，实际派发金额为100.7068元/张 [19]

时间节点 - “齐鲁转债”最后交易日8月8日，剩4个交易日[3][10][13] - 最后转股日8月13日，剩7个交易日[3][10][13] - 赎回登记日8月13日[8][13] - 赎回款发放日8月14日[4][9] 价格数据 - 转股价格自6月12日起由5.14元/股调为5.00元/股[5] - 赎回价格100.7068元/张，含利息0.7068元/张[8][9] - 8月4日二级市场收盘价121.478元/张[13] 其他要点 - 6月3日至7月4日，15个交易日触发赎回条款[5][8] - 个人投资者税后赎回金额100.5654元/张[10] - 质押或冻结转债建议在停止交易日前解除[13]

行业整体表现 - A股2025年中报季拉开序幕 已有5家上市银行发布中期业绩快报 包括杭州银行、常熟银行、宁波银行、齐鲁银行和青岛银行 [1] - 5家上市银行2025年上半年营业收入和归母净利润均实现正增长 其中1家银行营收、4家银行净利实现双位数增长 [1] - 非上市银行方面 近百家城商行、农商行披露二季度报告 成都农商行上半年营收95.37亿元 净利润42.31亿元 均实现正增长 [1][8] 上市银行业绩数据 - 宁波银行总资产3.47万亿元 同比增长11.04% 营收371.60亿元 净利润147.72亿元 在5家银行中规模最大 [2][3] - 杭州银行净利润同比增长16.67% 增速居首 青岛银行和齐鲁银行净利润增速均超16% [2][3] - 常熟银行营业收入同比增长10.10% 是5家银行中营收增速最高的 [1][3] 业务结构与发展策略 - 除常熟银行外 其他4家上市银行贷款总额增速均高于存款总额 [3] - 宁波银行聚焦民营小微企业、制造业等重点领域 计划持续扩大金融服务覆盖面 [4] - 杭州银行重点投放先进制造业和科技创新企业信贷 上半年已完成年度投放目标的50% [4] 财务指标与资产质量 - 5家上市银行不良贷款率保持稳定或小幅下降 拨备覆盖率呈现"三降两升"局面 [5] - 杭州银行拨备覆盖率520.89% 虽同比下降20.56个百分点 但仍为5家银行中最高 [5][6] - 宁波银行资本充足率15.21% 核心一级资本充足率9.65% 均较一季度有所提升 [6] - 杭州银行核心一级资本充足率9.74% 资本充足率14.64% 较上年末分别提升0.89和0.84个百分点 [7] 非上市银行表现 - 成都农商行上半年营收95.37亿元(同比+8.45%) 净利润42.31亿元(同比+7.63%) 在非上市银行中表现突出 [9][10] - 泰隆银行和秦农银行营收同比分别下降3.80%和7.24% 但核心一级资本充足率均在10%以上 [10] - 外资银行方面 星展银行(中国)上半年营收22.03亿元 净利润6.49亿元 [11]

核心观点 - 齐鲁银行股份有限公司宣布提前赎回"齐鲁转债"，赎回价格为100.7068元/张，赎回登记日为2025年8月13日，最后交易日为2025年8月8日 [1][3][6] - 赎回条件已触发，因公司股票在2025年6月3日至2025年7月4日期间有15个交易日收盘价不低于转股价格5.00元/股的130% [5][8] - 投资者需在2025年8月8日前卖出或2025年8月13日前转股，否则将按100.7068元/张被强制赎回 [3][4][17] 赎回条款 - 赎回价格为债券面值100元加当期应计利息0.7068元，合计100.7068元/张 [10][12][13] - 当期应计利息计算公式为IA=B×i×t/365，其中票面利率1.00%，计息天数258天 [11][12] - 若可转债未转股票面总金额不足3000万元时，公司有权按面值加利息赎回全部未转股可转债 [7] 时间安排 - 最后交易日：2025年8月8日，距离公告日仅剩5个交易日 [1][17] - 最后转股日：2025年8月13日，距离公告日仅剩8个交易日 [2][17] - 赎回款发放日：2025年8月14日，同日可转债将在上交所摘牌 [6][16][18] 税务处理 - 个人投资者按利息额20%征税，实际派发100.5654元/张 [19] - 居民企业自行缴纳所得税，实际派发100.7068元/张 [19] - 合格境外机构投资者暂免征税，实际派发100.7068元/张 [19] 市场情况 - 公告日(2025年8月1日)可转债收盘价为120.691元/张，显著高于赎回价格100.7068元/张 [20] - 转股价格自2025年6月12日起由5.14元/股调整为5.00元/股 [5]

可转债赎回关键时间节点 - 最后交易日为2025年8月8日，截至2025年8月1日仅剩5个交易日 [2] - 最后转股日为2025年8月13日，截至2025年8月1日仅剩8个交易日 [3] - 赎回登记日为2025年8月13日，赎回款发放日为2025年8月14日 [6][9] 赎回条款触发条件 - 2025年6月3日至7月4日期间，公司股票有15个交易日收盘价不低于转股价5 00元的130%（即6 50元）[6][8] - 转股价自2025年6月12日起由5 14元/股调整为5 00元/股 [6] 赎回价格计算 - 赎回价格为100 7068元/张（含当期应计利息0 7068元）[4][9] - 利息计算公式：票面金额100元×1 00%利率×258天/365天=0 7068元 [10] 投资者操作选择 - 二级市场交易截止至2025年8月8日，转股截止至2025年8月13日 [14] - 未操作债券将按100 7068元/张强制赎回，较8月1日市价120 691元存在16 5%折价 [18] 税务处理差异 - 个人投资者税后赎回金额为100 5654元（20%利息税）[16] - 企业投资者及QFII免税，全额获得100 7068元 [16] 摘牌安排 - 债券将于2025年8月14日起从上交所摘牌 [4][15] - 赎回登记日后未转股债券将全部冻结 [11]

齐鲁银行可转债赎回公告核心内容 - 公司决定行使"齐鲁转债"的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的可转债按债券面值加当期应计利息的价格全部赎回 [1][2][3] - 赎回条件已触发：2025年6月3日至7月4日期间，公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价格(5元/股)的130% [2][5] - 赎回价格为100.7068元/张，其中面值100元，当期应计利息0.7068元(按1%票面利率计算258天利息) [1][5] 重要时间节点 - 最后交易日：2025年8月8日(截至8月1日仅剩5个交易日) [1][6] - 最后转股日：2025年8月13日(截至8月1日仅剩8个交易日) [1][7] - 赎回登记日：2025年8月13日 [1][6] - 赎回款发放日：2025年8月14日 [1][6] - 摘牌日期：2025年8月14日起 [2][7] 赎回条款细节 - 转股价格为5元/股(2025年6月12日从5.14元/股调整) [2] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365，其中B为票面金额，i为1%票面利率，t为计息天数258天 [5] - 赎回程序包括冻结未转股债券、公告赎回结果等 [6] 投资者注意事项 - 二级市场价格(120.691元/张)与赎回价格(100.7068元/张)差异较大，未及时转股或卖出可能造成损失 [9] - 个人投资者实际赎回金额为100.5654元/张(税后)，企业投资者为100.7068元/张(含税) [8] - 质押或冻结的债券需在停止交易日前解除，否则无法转股 [9]

可转债触发赎回 - 2025年6月3 - 7月4日，公司股票15个交易日收盘价不低于“齐鲁转债”当期转股价格130%，触发有条件赎回条款[5] 转股价格调整 - 2025年6月12日起，“齐鲁转债”转股价格由5.14元/股调整为5.00元/股[5] 赎回相关日期 - 赎回登记日为2025年8月13日[8] - 赎回款发放日为2025年8月14日[4][9] - “齐鲁转债”最后交易日为2025年8月8日，最后转股日为2025年8月13日[3][4][10] 赎回价格与利息 - 赎回价格为100.7068元/张，当期应计利息0.7068元/张，可转债当年票面利率1.00% [8][9] - 计息天数从2024年11月29日至2025年8月14日，共258天[8] 其他要点 - 2025年8月1日“齐鲁转债”二级市场收盘价为120.691元/张[13] - 个人投资者征税税率为利息额20%，实际派发赎回金额100.5654元/张（税后）[10] - 建议被质押或冻结“齐鲁转债”持有人在停止交易日前解除质押或冻结[13] - 未及时转股或卖出“齐鲁转债”可能面临较大投资损失[13] - 联系部门为公司董事会办公室，电话0531 - 86075850[14]

青岛银行2025年半年度业绩 - 2025年上半年营业收入76.62亿元，同比增长7.50% [1] - 归母净利润30.65亿元，同比增长16.05% [1] - 资产总额7430.28亿元，同比增长7.69% [1] - 负债总额6959.44亿元，同比增长7.89% [1] - 不良贷款率1.12%，比上年末下降0.02个百分点 [1] - 拨备覆盖率252.80%，比上年末提高11.48个百分点 [1] 已披露业绩快报银行净利润情况 - 杭州银行归母净利润116.62亿元，同比增长16.67% [2][5] - 齐鲁银行归母净利润27.34亿元，同比增长16.48% [2][7] - 青岛银行归母净利润30.65亿元，同比增长16.05% [1][2] - 常熟银行归母净利润19.69亿元，同比增长13.55% [2][7] - 宁波银行归母净利润147.72亿元，同比增长8.23% [2][6] 杭州银行业绩亮点 - 总资产2.24万亿元，同比增速5.83% [5] - 贷款总额10094.18亿元，较上年年末增长7.67% [5] - 存款总额13382.82亿元，较上年年末增长5.17% [5] - 不良贷款率0.76%，拨备覆盖率520.89% [5] - 核心一级资本充足率9.74%，资本充足率14.64% [5] 宁波银行业绩表现 - 营业收入371.6亿元，同比增长7.91% [6] - 总资产34703.32亿元，较上年末增长11.04% [6] - 客户存款总额20764.14亿元，较上年末增长13.07% [6] - 贷款和垫款总额16732.13亿元，较上年末增长13.36% [6] - 不良贷款率0.76%，拨备覆盖率374.16% [6] 齐鲁银行业绩数据 - 营业收入67.82亿元，同比增长5.76% [7] - 利息净收入49.98亿元，同比增长13.57% [7] - 手续费及佣金净收入8.17亿元，同比增长13.64% [7] - 关注类贷款占比0.96%，不良贷款率1.09% [7] - 拨备覆盖率343.24%，较上年末提高20.86个百分点 [7] 常熟银行业绩及业务发展 - 营业收入60.62亿元，同比增长10.10% [7] - 通过吸收合并村镇银行扩大展业区域 [7] - 拟吸收合并三家村镇银行并改设为支行 [8] 银行中期分红动态 - 长沙银行拟进行中期分红 [10] - 苏农银行关注股东利益，力争通过中期分红提升投资者获得感 [11] - 常熟银行首次计划实施中期分红方案 [11] - 杭州银行授权董事会决定2025年度中期利润分配方案 [11] - 沪农商行拟安排制定并实施2025年中期分红方案 [11] 行业分析师观点 - 长江证券认为中期分红带来高流动性价值和确定性更强的现金流 [12] - 浙商证券预测上市银行营业收入同比下降0.9%，归母净利润同比下降0.5% [12] - 华创证券表示银行中长期投资价值持续，红利策略中途未半 [12]