报告公司投资评级 - 增持(维持) [10] 报告的核心观点 - 沪农商行业绩正增长，分红比例提升至33% [1] - 排除一次性扰动后利润增速超6% [2] - 资产质量继续保持稳健 [7] - 分红比例提升3pc至33% [16] - 投资建议：沪农商行地处上海，资产质量长期稳定优异，全年业绩增速较中报有望持续回暖。核心资本金充裕的情况下，今年新增中期分红，且分红比例提升至33%，未来也有望保持稳定，综合来看是较为优质的红利投资品种，维持"增持"评级 [17] 根据相关目录分别进行总结 业绩 - 沪农商行2024上半年营业收入139亿元，同比增0.2%，归母利润70亿元，同比增0.6%。中期每股派发0.239元，分红比例由30%提升至33% [1] - 排除一次性扰动后，2024H1利润增速超过6%，较一季度改善明显 [2] 利息净收入 - 2024H1利息净收入同比下滑2.6%，净息差为1.56%，较2023年下滑11bps。资产端生息资产、贷款收益率下降，负债端存款利率下降 [3][4] 手续费净收入 - 2024H1手续费净收入同比下滑17.4%，主要是代理保险费率下调的持续影响 [5] 其他非息收入 - 2024H1其他非息收入同比增长29.4%，其中投资收益+公允价值变动损益同比增长9.7%，资产处置收益5.4亿，同比多5亿 [6] 资产质量 - 6月末不良率0.97%，环比下降2bps，关注率1.23%，环比下降4bps。对公不良率下降，个贷不良率提升 [7] - 上半年全行不良生成率0.67%，较去年提升0.23pc，核销24亿，较去年同期13亿提升较多 [8] - 上半年公司在资产质量稳健下拨备少提31%，释放利润。6月末拨备覆盖率环比下降9.4pc至372%，拨贷比下降0.18pc至3.61% [9] 资产负债 - 6月末公司总资产达到1.5万亿，同比增速7.0%，其中贷款达到7359亿，同比增长5.7%。上半年科技型企业贷款增长160亿元，较年初高增17%，占总贷款增量的66% [14] - 6月末存款余额1.05万亿，同比增速6.9%。上半年存款增加310亿，其中定期存款增加473亿，活期存款则净减少234亿 [15]

报告公司投资评级 - 沪农商行维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 沪农商行业绩增速放缓，资本充足支撑分红提升 [1] 根据相关目录分别进行总结 营收和利润情况 - 沪农商行营收、PPOP、归母净利润累计同比增速较24Q1分别回落3.5pct、10.5pct和0.9pct至0.2%、-4.5%和0.6%，每股收益0.72元，持平23年同期 [2] 资产和贷款增长 - 沪农商行总资产、贷款同比增速分别较24Q1回落2.1pct、0.5pct至7.0%、5.7%，贷款增量主要来自对公和票据，其中科技贷款同比增长超30% [2] 净息差和负债成本 - 沪农商行24H1净息差较23年收窄11bp至1.56%，其中生息资产收益率下行18bp，计息负债成本率改善7bp [2] 资产质量 - 沪农商行不良率较24Q1下行2bp至0.97%，关注率、逾期率较23年末分别持平、上行6bp，测算不良净生成率较23年末上行18bp [2] 拨备覆盖率 - 沪农商行拨备覆盖率较24Q1下降9.4pct至372.42%，反哺利润空间依然充足 [2] 资本充足情况 - 沪农商行核心一级资本充足率较24Q1进一步提升19bp至14.68%，中期现金分红比例达33.07%，较23年末提升近3pct [2] 盈利预测 - 预测沪农商行24/25/26年归母净利润同比增速为2.0%/4.0%/6.3%，EPS为1.30/1.36/1.45元，BVPS为12.60/13.60/14.66元 [3] 估值情况 - 沪农商行当前股价对应24/25/26年PB为0.52X/0.48X/0.45X，可比公司24年PB调整后均值为0.58倍，对应合理价值7.33元/股 [3] 财务信息 - 沪农商行2022A至2026E的营业收入、营业利润、归属母公司净利润等财务数据及同比增长情况 [4]

报告公司投资评级 - 报告给予沪农商行"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 营收、利润增速边际放缓。截至 24H1，沪农商行营收、PPOP、归母净利润累计同比增速较 24Q1 分别回落 3.5pct、10.5pct 和 0.9pct 至 0.2%、-4.5%和 0.6% [2] - 扩表放缓，科创金融稳步发展。截至 24H1，沪农商行总资产、贷款同比增速分别较 24Q1 回落 2.1pct、0.5pct 至 7.0%、5.7%，贷款增量主要来自对公和票据，其中科技贷款同比增长超 30% [2] - 个贷资产质量压力边际抬升，拨备反哺利润空间依然充足。截至 24H1，沪农商行不良率较 24Q1 下行 2bp 至 0.97%，关注率、逾期率较 23 年末分别持平、上行 6bp，测算不良净生成率较 23 年末上行 18bp [2] - 资本充裕支撑分红，中期分红比例进一步提升。截止 24H1，沪农商行核心一级资本充足率较 24Q1 进一步提升 19bp 至 14.68%（24Q1 为上市银行最高水平），此次中期现金分红比例达 33.07%，较 23 年末提升近 3pct [2] 盈利预测与投资建议 - 预测公司 24/25/26 年归母净利润同比增速为 2.0%/4.0%/6.3%，EPS 为 1.30/1.36/1.45 元，BVPS 为 12.60/13.60/14.66 元 [4] - 可比公司 24 年 PB 调整后均值为 0.58 倍，对应合理价值 7.33 元/股，维持"买入"评级 [4]

报告公司投资评级 - 沪农商行维持"推荐"评级 [2] 报告核心观点 - 2Q24 营收增速-3.1%,增速环比下降6.8pct,主要是由于去年二季度其他非息收入高基数 [4][5] - 1H24归母净利润同比增长0.62%,增速较1Q24下降0.9pct,主要靠拨备少提反哺利润 [5] - 有效信贷需求仍有待改善,规模增速放缓,但科创金融业务仍具较高成长性 [5] - 2Q24年化单季净息差仅下降1bp至1.51%,得益于资产端收益率降幅收窄 [5] - 受银保渠道费率下调影响,中收同比下降17.4%,但养老金融仍是强项 [5] - 资产质量边际改善,拨备覆盖率略有下行,风险安全垫仍较厚实 [5] - 核心一级资本充足率有望支撑稳定高分红,8月19日约300亿市值股票解禁预计不会对股价造成较大波动 [12] 报告分类总结 公司投资评级 - 沪农商行维持"推荐"评级,给予2024E目标PB 0.62X,对应目标价7.67元 [12] 公司业绩和规模 - 2Q24营收增速-3.1%,增速环比下降6.8pct,主要是由于去年二季度其他非息收入高基数 [4][5] - 1H24归母净利润同比增长0.62%,增速较1Q24下降0.9pct,主要靠拨备少提反哺利润 [5] - 有效信贷需求仍有待改善,规模增速放缓,但科创金融业务仍具较高成长性 [5] 资产质量和资本状况 - 资产质量边际改善,拨备覆盖率略有下行,风险安全垫仍较厚实 [5] - 核心一级资本充足率有望支撑稳定高分红 [12] 中间业务 - 受银保渠道费率下调影响,中收同比下降17.4%,但养老金融仍是强项 [5] 净息差 - 2Q24年化单季净息差仅下降1bp至1.51%,得益于资产端收益率降幅收窄 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 沪农商行 24H1 业绩处在全年低点,不良基本稳定,分红高位提升 [2] - 24H1 归母净利润同比增长 0.6%,增速较 24Q1 下降 0.9pc;营收同比增长 0.2%,增速较 24Q1 下降 3.5pc [3] - 24Q2 末不良率为 0.97%,较 24Q1 末下降 3bp;拨备覆盖率为 372%,较 24Q1 末下降 9pc [4] - 沪农商行公告 2024 年中期分红比例为 33%,较 2023 年提升 3pc [4] - 沪农商行 24Q2 末核心一级资本充足率环比上升 19bp 至 14.68%,处在上市行较高水平 [4] 分类总结 业绩情况 - 24H1 归母净利润同比增长 0.6%,增速较 24Q1 下降 0.9pc;营收同比增长 0.2%,增速较 24Q1 下降 3.5pc [3] - 考虑去年基数变化,预计 24H1 业绩处在全年低点,全年营收、利润增速有望实现小个位数增长 [3] - 24H1 盈利主要驱动因素来自减值,减值由 24Q1 的同比增长 72%,转为 24H1 的同比下降 31%;主要拖累因素为其他非息收入增速放缓 [3] 资产质量 - 24Q2 末沪农商行不良率、关注率分别较 24Q2 末下降 3bp、4bp 至 0.97%、1.23% [4] - 24Q2 末沪农商行拨备覆盖率为 372%,较 24Q1 末下降 9pc [4] 资本充足 - 沪农商行 24Q2 末核心一级资本充足率环比上升 19bp 至 14.68%,处在上市行较高水平 [4] - 沪农商行资本充足,有能力将分红维持在较高水平甚至进一步提升 [4] 分红情况 - 沪农商行公告 2024 年中期分红比例为 33%,较 2023 年提升 3pc [4] - 考虑沪农商行中期分红方案已明确,预计中期分红将在年内后续月份较快落地 [4]

会议审议 - 审议通过2024年上半年经营情况及下半年工作要点议案[1] - 审议通过2024年半年度报告及摘要议案[1] - 审议通过2024年中期利润分配方案议案[3] - 审议通过2024半年度第三支柱披露报告议案[4] - 审议通过2024年度“提质增效重回报”专项行动方案议案[5] 业绩考核 - 审议公司职业经理人2023年度业绩考核结果议案[6] - 审议公司职业经理人2024年度考核指标及任期考核目标议案[6] 市场扩张与并购 - 审议通过向四家沪农商村镇银行增资议案[8] - 审议通过出资收购沪农商村镇银行资产议案[8]

公司基本信息 - 公司于2024年8月16日召开第四届董事会第三十五次会议审议通过本报告，应出席董事17名，实际亲自出席17名且均行使表决权[5] - 公司首次注册登记日期为2005年8月23日，注册地址现为上海市黄浦区中山东二路70号[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称沪农商行，代码601825[20] 利润分配情况 - 公司已向截至2024年6月25日收市后登记在册的普通股股东派发2023年度现金红利，每股派发现金红利0.379元（含税），共计36.55亿元（含税）[5] - 经董事会审议的报告期利润分配方案为以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股分配现金红利2.39元（含税），共计23.05亿元（含税），2024年中期分红比例为33.07%[6] 公司排名与评级 - 公司在“2024年全球银行1000强”榜单中位居第128位[23] - 公司位列2023年《财富》中国500强第310位，比2022年上升159位[23] - 公司位列2024年全球银行品牌价值500强排行榜第174位，比2023年上升20位[23] - 标普信用评级（中国）给予公司主体信用等级“AAAspc”，展望“稳定”[23] - 2024年全球银行1000强榜单排名第128名；2024年全球银行品牌价值500强排行榜排名第174位[40] 公司战略相关 - 公司使命为“普惠金融助力百姓美好生活”，战略愿景是打造为客户创造价值的服务型银行，建设具有最佳体验和卓越品牌的区域综合金融服务集团[24][28] - 公司战略目标为打造稳健发展、ESG管理示范、普惠金融先锋的银行[29] - 核心战略是坚持客户中心、坚守普惠金融、坚定数字转型[30] - 经营策略突出客户、小散、零售、数字优先[31] - 战略布局打造财富管理、交易银行等五大金融服务体系[32] 公司网点覆盖 - 公司在上海市108个乡镇基本实现网点全覆盖[33] 财务数据关键指标变化 - 2024年1 - 6月营业收入13,917,062千元，同比增长0.23%；营业利润8,630,496千元，同比增长6.10%；净利润7,142,853千元，同比下降0.11%[45] - 2024年6月30日资产总额1,454,957,287千元，较上年末增长4.51%；负债总额1,332,563,391千元，较上年末增长4.44%[45] - 2024年6月30日贷款和垫款总额735,875,955千元，较上年末增长3.43%；贷款损失准备(26,541,193)千元，较上年末下降5.38%[45] - 2024年6月30日吸收存款本金1,047,388,478千元，较上年末增长3.05%；股东权益122,393,896千元，较上年末增长5.19%[45] - 2024年1 - 6月公司营业收入139.17亿元，同比增长0.23%；利润总额86.25亿元，同比增长0.35%；归母净利润69.71亿元，同比增长0.62%[53] - 报告期末公司资产总额14549.57亿元，较上年末增长4.51%；贷款和垫款总额7358.76亿元，较上年末增长3.43%；负债总额13325.63亿元，较上年末增长4.44%；吸收存款本金10473.88亿元，较上年末增长3.05%[53] - 报告期末公司不良贷款余额71.27亿元，较上年末增加2.00亿元；不良贷款率0.97%，与上年末持平；拨备覆盖率372.42%，较上年末下降32.56个百分点；贷款拨备率3.61%，较上年末下降0.33个百分点[54] - 报告期末公司资本充足率17.15%，一级资本充足率14.71%，核心一级资本充足率14.68%，均高于监管要求[54] - 2024年1 - 6月公司利息净收入101.80亿元，同比下降2.61%；利息收入226.84亿元，同比增长0.15%；利息支出125.04亿元，同比增长2.52%[58] - 报告期内生息资产平均收益率3.48%，同比下降26BPs；计息负债平均成本率1.98%，同比下降9BPs；净利差1.50%，同比下降17BPs；净利息收益率1.56%，同比下降16BPs[58] - 2024年1 - 6月发放贷款和垫款利息收入137.63亿元，同比减少4.41%，平均收益率3.93%，同比下降45BPs[63] - 截至报告期末，公司一般性短期贷款收益率为3.78%，中长期贷款收益率为4.37%[64] - 2024年1 - 6月吸收存款利息支出92.47亿元，同比减少0.56%，平均付息率1.83%，同比下降15BPs[65] - 2024年1 - 6月非经常性损益合计415706千元，2023年同期为493145千元，2022年同期为21087千元[51] - 报告期末公司资产总额14549.57亿元，较上年末增加627.44亿元，增长4.51%[82] - 报告期末贷款和垫款总额7358.76亿元，较上年末增加243.93亿元，增长3.43%[86] - 报告期末金融投资总额5183.50亿元，较上年末增加242.72亿元，增长4.91%[87] - 报告期内非利息净收入37.37亿元，同比增长8.86%，在营业收入中占比26.85%，较上年同期上升2.13个百分点[70] - 报告期内手续费及佣金净收入12.45亿元，同比下降17.39%[71] - 报告期内其他非利息净收入24.91亿元，同比增长29.41%[72] - 报告期内业务及管理费40.44亿元，同比增长1.16%[75] - 报告期内计提信用减值损失10.82亿元，同比下降31.24%[76] - 2024年1 - 6月利润总额8624757千元，所得税费用1481904千元；2023年1 - 6月利润总额8594257千元，所得税费用1443520千元[81] - 2024年净利差1.50%，净利息收益率1.56%；2023年净利差1.67%，净利息收益率1.72%[66] - 报告期末债权投资余额为1902.20亿元，其他债权投资余额为2746.80亿元，其他权益工具投资余额为2.37亿元[89][92][93] - 2024年6月30日交易性金融资产金额为532.13亿元，占比10.27%；债权投资金额为1902.20亿元，占比36.70%；其他债权投资金额为2746.80亿元，占比52.99%；其他权益工具投资金额为2.37亿元，占比0.05%[90] - 报告期末集团负债总额为13325.63亿元，较上年末增加567.08亿元，增长4.44%[95] - 报告期末吸收存款本金为10473.88亿元，较上年末增加309.77亿元，增长3.05%[100] - 报告期末吸收存款占总负债比例为80.09%，流动性比例65.71%，流动性覆盖率166.43%，净稳定资金比例135.10%，存款付息率1.83%，较上年末压降12BPs[103] - 报告期末集团股东权益为1223.94亿元，较上年末增加60.35亿元，增长5.19%[103] - 2024年6月30日其他综合收益较上年末增长80.22%，盈余公积增长14.35%，一般风险准备增长5.81%，未分配利润下降5.89%[105] - 报告期内经营活动产生现金净流入325.85亿元，投资活动产生现金净流出209.92亿元，筹资活动产生现金净流出66.44亿元[106][108] - 2024年6月30日吸收存款中公司存款占比39.38%，个人存款占比52.25%[101] - 2024年6月30日负债中同业负债金额为1061.69亿元，占比7.97%；向中央银行借款金额为531.77亿元，占比3.99%；已发行债务证券金额为904.97亿元，占比6.79%[97][99] - 2024年6月30日贵金属资产为149,798千元，较上年末增长94.29%；衍生金融资产为3,965,777千元，增长94.76%；拆入资金为70,365,663千元，增长56.66%[110] - 2024年1 - 6月投资收益为1,419,096千元，较上年同期增长93.94%；公允价值变动收益为520,152千元，减少49.82%；汇兑损益为 - 39,547千元，减少147.00%[110] - 报告期末公司贷款和垫款总额7,358.76亿元，较上年末增长3.43%；不良贷款余额71.27亿元，增加2.00亿元；不良贷款率0.97%，与上年末持平[114] - 2024年6月30日正常类贷款占比97.81%，较上年末增长3.44%；关注类贷款占比1.23%，增长2.76%；次级类贷款占比0.44%，减少14.92%[115] - 2024年6月30日母公司口径正常类贷款迁徙率0.90%，关注类贷款迁徙率19.71%，次级类贷款迁徙率88.42%，可疑类贷款迁徙率76.96%，其中正常类、关注类较上年末下降，次级类、可疑类上升[128][130] - 2024年6月30日逾期1 - 90天贷款金额2,840,452千元，占比0.39%；逾期91 - 360天贷款金额4,516,232千元，占比0.61%；逾期361天 - 3年贷款金额1,895,159千元，占比0.26%；逾期3年以上贷款金额354,681千元，占比0.05%；逾期贷款合计9,606,524千元，占比1.31%，较上年末上升0.06个百分点[134] - 报告期末集团重组贷款金额33.61亿元，占比0.46%，较上年末上升0.15个百分点，规模增加因纳入重组贷款资产范围扩大[139] - 以摊余成本计量的贷款和垫款预期信用损失/减值准备期初余额27,834,218千元，期末余额26,262,115千元；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款和垫款预期信用损失/减值准备期初余额215,440千元，期末余额279,078千元[141] - 2024年6月30日房屋及建筑物抵债资产金额44,720千元，计提减值准备(16,618)千元；2023年12月31日金额41,140千元，计提减值准备(16,286)千元[143] - 2024年6月30日集团核心一级资本充足率为14.68%，一级资本充足率为14.71%，资本充足率为17.15%；2023年12月31日对应数据分别为13.32%、13.35%、15.74%[147] - 2024年6月30日集团杠杆率为7.85%，公司为7.75%；2023年12月31日集团为7.75%，公司为7.71%[152] - 报告期末集团合并口径下表内、外信用风险暴露缓释前总额为14840.19亿元，缓释后为13942.21亿元[154] - 报告期末集团合并口径下标准法市场风险资本要求为10.98亿元[155] - 报告期末集团合并口径下操作风险资本要求为36.90亿元[157] - 报告期末集团合并口径下交易对手信用风险加权资产为34.74亿元[160] - 报告期末集团合并口径下银行账簿非公开交易股权风险暴露为214.70亿元[162] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内公司银行业务营业收入62.38亿元，占比44.82%，同比降2.86个百分点；个人银行业务53.98亿元，占比38.79%，同比降0.48个百分点；金融市场业务20.16亿元，占比14.49%，同比升4.01个百分点；其他条线业务2.65亿元，占比1.90%，同比降0.67个百分点[163] - 报告期末零售金融资产（AUM）余额7735.37亿元，较上年末增276.55亿元，增幅3.71%[166] - 报告期末个人客户数（不含信用卡客户）2390.54万户，较上年末增65.94万户，增幅2.84%[166] - 报告期内上架各类财富新产品243只[167] - 报告期末电子渠道承载全行96.14%的理财和97.65%的基金交易[170] - 报告期末建成并投入运营901家“心家园”公益服务站[170] - 报告期末公司客户融资总量（FPA）达6057亿元，较上年末增长310亿元，增幅5.39%[171] - 报告期末对苏浙皖三省在沪企业整体授信规模达4228亿元，授信余额1898亿元，累计服务超2.6万户[174] - 报告期内累计走访重点领域民营企业5800余户，与19家民营企业集中签署战略合作协议[174] - 报告期末普惠小微贷款余额823.69亿元，较上年末增幅5.70%；涉农贷款余额671.97亿元，较上年末增幅1.2

增持主体 - 公司12名高管、董事和监事参与增持[3] 增持计划 - 计划增持不少于550万元公司A股股份[3][4][6] - 实施期限自2024年8月19日起6个月[3][6] 持股情况 - 公告前增持主体合计持股3471700股，比例0.0360%[5] 个人增持金额 - 董事长徐力不少于20万元[6] - 副董事长、行长顾建忠不少于80万元[6] - 职工董事应长明不少于65万元[6] - 独立董事陈缨不少于20万元[6] - 副行长金剑华、张宏彪各不少于70万元[6] - 副行长顾贤斌不少于65万元[6]

利润数据 - 2023年度未分配利润351.93亿元[2] - 截至2024年6月30日累计可供股东分配利润330.88亿元[2] - 经分配后剩余未分配利润307.83亿元[2] 分红情况 - 每10股派发现金股利2.39元(含税)[2] - 本次现金分红共计23.05亿元（含税）[2] - 2024年中期分红比例为33.07%[3] 方案审议 - 2024年6月7日审议通过2024年中期分红安排议案[4] - 2024年8月16日审议通过2024年中期利润分配方案[4] 股本信息 - 截至2024年6月30日普通股总股本9,644,444,445股[2]

关联授信 - 给予上海国际集团有限公司关联授信额度232亿元[4][36] - 给予中国远洋海运集团有限公司关联授信额度110亿元[4][36] - 给予中国宝武钢铁集团有限公司关联授信额度85亿元[4][36] - 给予上海久事（集团）有限公司关联授信额度92亿元[36] 股东持股 - 上海国有资产经营有限公司持有公司9.29%股份[9] - 中国远洋海运集团有限公司持有公司8.29%的股份[9] - 宝山钢铁股份有限公司持有公司8.29%股份[9] - 上海久事（集团）有限公司持有公司7.79%股份[9] - 中国太平洋人寿保险股份有限公司持有公司5.81%的股份[10] 企业财务数据 - 2023年末国际集团总资产2325.81亿元，总负债666.47亿元，净资产1659.34亿元，资产负债率28.66%，主营业务收入7.25亿元，净利润62.77亿元[13] - 2023年末中远海运集团总资产10756.32亿元，所有者权益5209.55亿元，资产负债率51.57%，营业总收入3817.80亿元，净利润489.58亿元[14] - 2023年末宝武集团总资产13625.22亿元，总负债7842.84亿元，净资产5782.39亿元，资产负债率57.56%，营业总收入11129.72亿元，净利润237.91亿元[16] - 2023年末久事集团总资产7145.25亿元，总负债1831.32亿元，净资产5313.93亿元，资产负债率25.63%，营业收入257.1亿元，净利润 - 67.13亿元[17][18] - 2023年末太保集团总资产23439.62亿元，总负债20762.58亿元，所有者权益2677.04亿元，资产负债率88.58%，营业收入3239.45亿元，净利润279.11亿元[18] - 2023年末国盛集团总资产1787.04亿元，总负债599.22亿元，净资产1187.82亿元，资产负债率33.53%，营业收入3.65亿元，投资净收益32.52亿元，净利润16.59亿元[19][20] - 2023年末浙江交投总资产9352.97亿元，总负债6309.14亿元，净资产3043.84亿元，资产负债率67.46%，主营业务收入3240.31亿元，净利润78.53亿元[21] - 2023年末中国太平总资产13706.01亿元，总负债12549.07亿元，所有者权益1156.94亿元，资产负债率91.56%，营业收入1346.05亿元，净利润86.56亿元[23] - 2023年末申迪集团总资产616.90亿元，总负债397.74亿元，净资产219.16亿元，资产负债率64.47%，营业收入143.63亿元，净利润22.11亿元[24] - 2023年末浦银金租总资产1306.86亿元，总负债1188.18亿元，净资产118.68亿元，资产负债率90.92%，全年营收76.77亿元，净利润11.50亿元[26] - 2023年末浦银理财产品规模10184.04亿元，全年营收9.31亿元，净利润4.49亿元[28] - 2023年末长江金租总资产378.15亿元，总负债329.27亿元，净资产48.89亿元，资产负债率87.07%，全年营收13.34亿元，净利润6.45亿元[29] - 2023年末临港集团总资产2183.72亿元，总负债1492.19亿元，所有者权益691.53亿元，资产负债率68.33%，全年营收132.56亿元，净利润18.68亿元[30] - 2023年末光明集团总资产2679.65亿元，总负债1723.08亿元，净资产956.57亿元，资产负债率64.30%，全年主营业务收入1327.40亿元，净利润25.19亿元[31] - 2023年末上海证券总资产730.72亿元，总负债557.07亿元，所有者权益173.66亿元，资产负债率76.24%，全年营收34.18亿元，净利润3.53亿元[33] 股权控制 - 国务院国资委持有中远海运集团90%股权，持有宝武集团90%股权，浙江省国资委持有浙江交投90%股权，财政部持有中国太平90%股权[14][16][21][23] - 上海市国资委持有久事集团100%股权，持有国盛集团100%股权，为申迪集团实际控制人[17][19][24]