证券代码：601827 证券简称：三峰环境 重庆三峰环境集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议资料 二〇二四年十一月 目录 | 关于选举新任非独立董事的议案 - | 2 - | | --- | --- | | 关于公司吸收合并全资子公司的议案 - | 4 - | | 关于因吸收合并子公司增加公司经营范围并修订《公司章程》的 | | | 议案 - | 7 - | - 1 - 2024 年第二次临时股东大会 议案一 关于选举新任非独立董事的议案 各位股东： 经重庆三峰环境集团股份有限公司（以下简称公司）2024 年 10 月 18 日召开的第二届董事会提名委员会 2024 年度第二次会议， 以及 2024 年 10 月 29 日召开的第二届董事会第二十八次会议审议 通过，确定公司间接控股股东重庆水务环境控股集团有限公司提 名的赵锐女士为公司董事会新任非独立董事候选人。现提请公司 股东大会审议并选举表决。根据《公司章程》规定，本次新任非 独立董事任期与公司第二届董事会一致，自股东大会选举之日起 生效。 以上议案，请予审议。 重庆三峰环境集团股份有限公司 2024 年 11 月 14 日 - 2 - ...

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 运营业务稳健增长，盈利能力维持高水平，现金流改善明显 [2] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 维持对公司2024-2026年预测净利润分别为12.59、13.72、14.98亿元，对应EPS分别为0.75、0.82、0.89元 [2] - 在存量项目运营方面，公司运营水平保持行业领先，运营业绩稳健增长 [2] - 在设备销售方面，公司垃圾焚烧装备实力雄厚，国际业务积极开拓，在手装备订单充足 [2] - 在股东回报方面，伴随自由现金流持续改善，分红有望持续提升，此外回购注销也持续进行，驱动公司价值重估 [2] - 维持目标价11.25元 [2] 业绩表现 - 2024前三季度公司实现收入45.18亿元，同比下滑0.47%；归属净利润10.10亿元，同比增长3%；扣非归属净利润9.98亿元，同比增长5% [2] - 24Q3单季实现收入13.86亿元，同比下滑11%；归属净利润3.44亿元，同比下滑2%，环比增长24%；扣非归属净利润3.37亿元，同比下滑3%，环比增长22% [2] - 公司工程业务减少，运营收入稳健增长，业绩符合预期 [2] 盈利能力与现金流 - 2024Q3公司综合毛利率35.85%，同比增加2.50pct，运营占比增加带动综合毛利率持续提升 [2] - 净利润率23.61%，同比增加0.91pct，费用率管控良好 [2] - 资产负债率52.08%，较2024H1下降2.92pct [2] - 2024Q3经营活动现金流量净额15.75亿元，同比增长43%，主要由于EPC建设项目减少，购买商品劳务现金流支出减少所致 [2] - 资本开支方面，公司2024Q3资本开支4.37亿元，同比减少47%，资本开支收缩趋势明确 [2] 股东动态 - 间接控股股东水务环境截至10月28日，已累计通过集中竞价增持公司股份712.64万股，占公司总股本约0.42%，累计增持金额5233万元 [2] - 截至2024年9月30日，公司累计通过集中竞价交易方式回购A股股份391.31万股，占公司总股本比例约为0.233%，回购的最高价格为8.65元/股，最低价格为7.09元/股，总成交金额约为人民币2999万元 [2] 财务预测 - 2024-2026年预测净利润分别为12.59、13.72、14.98亿元，对应EPS分别为0.75、0.82、0.89元 [8] - 2024-2026年营业收入分别为6,226、6,456、6,720百万元，同比增长3.3%、3.7%、4.1% [8] - 2024-2026年净利润（归母）分别为1,259、1,372、1,498百万元，同比增长8.0%、9.0%、9.2% [8] - 2024-2026年每股净收益（元）分别为0.75、0.82、0.89元 [8] - 2024-2026年净资产收益率（摊薄）分别为11.2%、11.3%、11.5% [8] - 2024-2026年市盈率（现价&最新股本摊薄）分别为12.02、11.03、10.11 [8] - 2024-2026年市净率（现价）分别为1.34、1.25、1.16 [8] 交易数据 - 52周内股价区间为6.90-9.30元 [4] - 总市值为15,138百万元 [4] - 总股本/流通A股为1,678/1,678百万股 [4] - 流通B股/H股为0/0百万股 [4] 资产负债表摘要 - 股东权益为10,730百万元 [5] - 每股净资产为6.39元 [5] - 市净率为1.4 [5] - 净负债率为56.98% [5] 股价走势 - 52周股价走势图显示，三峰环境股价相对上证指数表现 [6] 升幅 - 1个月内绝对升幅为8%，相对指数升幅为1% [7] - 3个月内绝对升幅为-1%，相对指数升幅为-15% [7] - 12个月内绝对升幅为28%，相对指数升幅为19% [7] 相关报告 - 经营稳健一如既往，国际业务积极开拓 [8] - 设备销售业务快速增长，分红稳步提升 [8] - 固废国内外市场积极开拓 [8] - 开拓工商业储能业务，打造第二成长曲线 [8] - 经营稳健，发力海外市场开拓 [8]

证券代码：601827 证券简称：三峰环境 公告编号：2024-047 重庆三峰环境集团股份有限公司 第二届董事会第二十八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 重庆三峰环境集团股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十 八次会议（以下简称"本次会议"）于 2024 年 10 月 29 日在重庆市大渡口区建 桥大道 3 号公司 102 会议室以现场及通讯结合方式召开。本次会议应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人。公司监事及高级管理人员列席了本次会议。本次会议的 召开程序符合《中华人民共和国公司法》《重庆三峰环境集团股份有限公司章程》 和《重庆三峰环境集团股份有限公司董事会议事规则》等有关规定，会议表决结 果合法有效。 （一）审议通过《关于审议公司 2024 年第三季度报告的议案》 经审议，公司董事会同意披露公司 2024 年第三季度报告。 该项议案的相关内容已经公司第二届董事会审计委员会第十六次会议审议 通过，公司董事会审计委员会全体委员事前认可公司 2024 ...

证券代码：601827 证券简称：三峰环境 公告编号：2024-048 重庆三峰环境集团股份有限公司 第二届监事会第十六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 重庆三峰环境集团股份有限公司（以下简称公司）第二届监事会第十六次会 议（以下简称本次会议）于 2024 年 10 月 29 日在重庆市大渡口区建桥大道 3 号 公司 206 会议室以现场及通讯结合方式召开，会议通知于 2024 年 10 月 18 日以 书面、电话、邮件等方式送达。本次会议应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人。 本次会议由公司监事会主席韩明先生主持，本次会议的召开程序符合《中华人民 共和国公司法》《重庆三峰环境集团股份有限公司章程》和《重庆三峰环境集团 股份有限公司监事会议事规则》等有关规定，会议表决结果合法有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议审议通过以下议案： （一）审议通过《关于审议公司 2024 年第三季度报告的议案》 经审议，监事会认为：（1）公司2024年第三季度报告全文及摘要的编制和审 ...

证券代码：601827 证券简称：三峰环境 公告编号：2024-049 重庆三峰环境集团股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 召开的日期时间：2024 年 11 月 14 日 14 点 30 分 召开地点：重庆市大渡口区建桥大道 3 号三峰环境总部大楼 101 会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 股东大会召开日期：2024年11月14日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 二、 会议审议事项 本次股东大会审议议案及投票股东类型 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 11 月 14 日 至 2024 年 11 ...

营业收入情况 - 本报告期营业收入13.86亿元，同比下降11.08%；年初至报告期末营业收入45.18亿元，同比下降0.47%[2] - 2024年前三季度营业总收入45.18亿元，2023年同期为45.39亿元[16] - 2024年前三季度营业收入3613056.57元，2023年前三季度为2249692.75元[25] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3.44亿元，同比下降2.30%；年初至报告期末为10.10亿元，同比增长2.58%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.37亿元，同比下降3.39%；年初至报告期末为9.98亿元，同比增长4.59%[2] - 2024年前三季度净利润10.66亿元，2023年同期为10.30亿元[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润10.10亿元，2023年同期为9.85亿元[17] - 2024年前三季度营业利润774375792.29元，2023年前三季度为825873419.97元[26] - 2024年前三季度净利润774409678.72元，2023年前三季度为825883420.04元[26] 现金流情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流净额15.75亿元，同比增长42.75%，主要系本年EPC建设项目减少，购买商品接受劳务现金流支出减少所致[2][7] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金42.30亿元，2023年同期为42.38亿元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为15.75亿元，较去年的11.03亿元有所增加[20] - 投资活动产生的现金流量净额为 -8.46亿元，去年为 -8.18亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -17.77亿元，去年为 -3.64亿元[21] - 现金及现金等价物净增加额为 -10.48亿元，去年为 -0.78亿元[21] - 期末现金及现金等价物余额为12.12亿元，去年为15.83亿元[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为 - 67089625.90元，2023年前三季度为 - 117121897.75元[27] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1331396421.21元，2023年前三季度为19721000.73元[27] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为499612064.82元，2023年前三季度为54482574.55元[28] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 898873982.29元，2023年前三季度为 - 42918322.47元[28] 资产情况 - 本报告期末总资产246.10亿元，较上年度末下降2.66%；归属于上市公司股东的所有者权益110.64亿元，较上年度末增长5.85%[4] - 2024年9月30日货币资金为1,298,101,988.31元，较2023年12月31日的2,289,434,017.10元减少[11] - 2024年9月30日应收账款为2,433,099,099.03元，较2023年12月31日的2,122,283,531.61元增加[11] - 2024年9月30日预付款项为113,502,364.32元，较2023年12月31日的62,664,014.74元增加[13] - 2024年9月30日存货为855,508,939.44元，较2023年12月31日的1,056,270,864.99元减少[13] - 2024年9月30日流动资产合计6,133,675,556.13元，较2023年12月31日的6,439,197,920.85元减少[13] - 2024年9月30日非流动资产合计18,475,997,724.84元，较2023年12月31日的18,843,454,965.94元减少[13] - 2024年9月30日资产总计24,609,673,280.97元，较2023年12月31日的25,282,652,886.79元减少[13] - 2024年9月30日流动负债合计5,529,229,932.96元，较2023年12月31日的5,878,543,336.77元减少[14] - 2024年9月30日非流动负债合计7,286,876,008.66元，较2023年12月31日的8,233,621,028.92元减少[14] - 2024年9月末归属于母公司所有者权益合计110.64亿元，2023年末为104.52亿元[15] - 2024年9月末少数股东权益7.30亿元，2023年末为7.19亿元[15] - 2024年9月末所有者权益合计117.94亿元，2023年末为111.70亿元[15] - 2024年9月末负债和所有者权益总计246.10亿元，2023年末为252.83亿元[15] - 流动资产合计35.73亿元，去年为38.38亿元[22] - 非流动资产合计100.62亿元，去年为90.14亿元[23] - 资产总计136.35亿元，去年为128.52亿元[23] - 流动负债合计47.31亿元，去年为42.03亿元[23] - 非流动负债合计56.13亿元，去年为66.58亿元[23] - 2024年第三季度末负债合计5307218482.04元，2023年对应数据为4884196283.59元[24] - 2024年第三季度末所有者权益（或股东权益）合计8327988091.20元，2023年对应数据为7967937332.74元[24] - 2024年第三季度末负债和所有者权益（或股东权益）总计13635206573.24元，2023年对应数据为12852133616.33元[24] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数33,150户[8] - 重庆德润环境有限公司持股7.36亿股，持股比例43.86%，为第一大股东[8] - 中信环境投资集团有限公司持股1.86亿股，持股比例11.08%，其中9298.92万股处于质押状态[8] - 截至2024年9月30日，重庆德润环境有限公司持有公司736,099,000股人民币普通股[9] 每股收益与净资产收益率情况 - 本报告期基本每股收益0.20元/股，同比下降2.47%；年初至报告期末为0.60元/股，同比增长2.01%[4] - 本报告期加权平均净资产收益率3.15%，较上年同期减少0.33个百分点；年初至报告期末为9.36%，较上年同期减少0.55个百分点[4] - 2024年前三季度基本每股收益0.60元/股，2023年同期为0.59元/股[18]

北京德恒（重庆）律师事务所 关于 重庆三峰环境集团股份有限公司间接控股股东 增持公司股份的 法律意见 重庆市江北区江北嘴聚贤岩广场 9 号国华金融中心 A 座 24 层 电话:023-63012200 传真: 023-63012211 邮编:400024 北京德恒（重庆）律师事务所 关于重庆三峰环境集团股份有限公司 间接控股股东增持公司股份的法律意见 北京德恒（重庆）律师事务所 关于 重庆三峰环境集团股份有限公司间接控股股东增持公司股份 的法律意见 德恒 15G20240277-00001 号 致：重庆三峰环境集团股份有限公司 根据公司提供的增持人营业执照并经本所律师登录国家企业信用信息公示 系统（https://www.gsxt.gov.cn/）查询，截至本法律意见出具日，增持人的基本情 况如下： | 名称 | 重庆水务环境控股集团有限公司 | | --- | --- | | 统一社会信用代码 | 91500000663597063W | | 类型 | 有限责任公司(国有独资) | | 住所 | 重庆市渝中区虎踞路 80 号 | | 法定代表人 | 朱军 | | 注册资本 | 606,457.148435 ...

证券代码：601827 证券简称：三峰环境 公告编号：2024-046 重庆三峰环境集团股份有限公司 关于间接控股股东增持股份计划完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 重庆三峰环境集团股份有限公司（以下简称"公司"或"三峰环境"） 间接控股股东重庆水务环境控股集团有限公司（以下简称"水务环境"）计划自 2023 年 10 月 28 日起 12 个月内以大宗交易或集中竞价交易方式增持公司股份， 累计增持金额不低于人民币 5,000 万元、不超过人民币 10,000 万元（详见公司 于 2023 年 10 月 28 日披露的《关于间接控股股东增持股份计划的公告》2023-036 号）。 2024 年 10 月 28 日，公司收到水务环境告知函：截至 10 月 28 日收盘， 水务环境已累计通过集中竞价方式增持公司股份 7,126,400 股，占公司总股本的 约 0.42%，累计增持金额 5232.56 万元，本次增持计划已实施完毕。 一、增持主体情况 本次股东增持的增持主体为重庆水务环境 ...

证券代码：601827 证券简称：三峰环境 公告编号：2024-045 重庆三峰环境集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购 A 股股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引 第 7 号——回购股份》等相关规定，在回购股份期间，上市公司应当每月公告回 购进展情况。现将截至 2024 年 9 月 30 日的回购进展情况公告如下： 截至 2024 年 9 月 30 日，公司累计通过集中竞价交易方式回购 A 股股份 3,913,100 股，占公司总股本的比例约为 0.233%，回购的最高价格为 8.65 元/股， 最低价格为 7.09 元/股，总成交金额约为人民币 2,999.13 万元。 三、 其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，在回购期限内根据市场情况择机做出回 购决策并予以实施，同时根据回购股份事项进展情况及时 ...

公司上半年业绩概况 [1][2] - 公司上半年实现营业收入约 31.32 亿元，同比增长 5.08% - 归母净利润 6.66 亿元，同比增长 5.29% - 处理生活垃圾 753.5 万吨，同比增长 10.6% - 上网电量 26.2 亿度，同比增长 9.73% - 销售蒸汽 47 万吨，同比增长约 32.2% 应收账款及风险分析 [2] - 应收账款主要由垃圾处置费（占比 27.39%）和电费（占比 54.36%）构成 - 应收账款整体状况良好，不存在重大风险 - 信用减值损失主要由于按预期信用损失率计提减值准备，其他收益下降主要因增值税即征即退金额减少 未来发展方向及策略 [2][3] - 采取国内、国际“双轮驱动”策略，重点包括现有项目提质增效、投资并购及县域市场拓展 - 海外市场拓展方面，与德国马丁、法国苏伊士集团等合作深化，签署《全面战略合作框架协议》 - 垃圾焚烧供热改造业务由子公司三峰新动力推动，未来供热业务量将进一步提升 并购及资产整合 [4] - 公司积极采取资产并购方式实现规模和业绩扩张，目前市场资产价格趋于理性，并购需求增加 - 2024 年 4 月有 3 个竞争性配置项目进入可再生能源补贴清单，总规模约 1350 吨/日 - 尚未纳入补贴清单的项目有 10 个，总规模超过 6000 吨/日 海外市场拓展 [5] - 上半年签署泰国佛统府等设备销售和技术服务项目合同，累计签署垃圾焚烧成套设备供货合同总额约 5 亿元 - 海外市场重点包括设备销售、工程项目和运营管理服务，未来将继续加大海外市场投入 电价补贴及项目运营 [5][6] - 新投运项目不再享受可再生能源发电补贴，公司通过优化项目工程建设和运营成本应对补贴退坡 - 竞争性配置项目的补贴电价低于原补贴电价，但公司采取措施弥补影响，确保项目经济效益 - 项目运营业务毛利率提升主要因降本增效措施显著，吨发电量和厂用电率保持行业领先