委员会构成 - 至少由3名董事组成，独立董事占多数，至少三分之一为财务专业人士[4] - 设主席1名，由独立董事担任[5] 会议安排 - 每年至少召开2次会议[12] - 会议通知提前3日发出，保存至少10年[12] - 全体委员过半数出席方可举行[13] 表决规则 - 每委员1票，决议经全体委员过半数表决通过[13] - 审议特定事项有利害关系委员回避，相关议案经其他委员过半数表决通过[14] 薪酬制度 - 董事薪酬计划报董事会同意，股东会审议通过后实施[15] - 高级管理人员薪酬分配方案报董事会批准[15] 其他规定 - 会议记录真实准确完整，独立董事意见载明，定稿后签名保存[15] - 可制定年度计划并调研[17] - 可与高级管理层交流并提意见[17] - 可聘请外部专家，按规定报批备案[17] - 下设工作支持小组，负责日常运作等工作[19][20] - 术语与章程含义相同，与旧规则不一致以本规则为准[22] - 修改权和解释权归董事会[22] - 本规则自董事会决议通过之日起施行，旧规则废止[22][23]

中信银行股份有限公司董事会会议决议公告 本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 中信银行股份有限公司（以下简称本行）于 2025 年 12 月 10 日以书面形式 发出有关会议通知和材料，于 2025 年 12 月 24 日在北京市朝阳区光华路 10 号院 1 号楼中信大厦以现场会议形式完成一次董事会会议召开并形成决议。本次会议 应出席董事 10 名，实际出席董事 10 名，其中，芦苇执行董事因公务委托方合英 董事长代为出席并表决，廖子彬董事以视频方式参加会议。本次会议由方合英董 事长主持，本行高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《中华人民共和国公 司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《中信银行股份有限公 司章程》的规定。根据表决结果，会议审议通过了以下议案： 一、审议通过《中信银行2026年度审计项目计划方案》 表决结果：赞成10票 反对0票 弃权0票 二、审议通过《关于预期信用损失法实施相关事项的议案》 表决结果：赞成10票 反对0票 弃权0票 三、审议通过《关于修订〈中信银行资本管理办法〉的议案》 ...

市场整体表现 - 2024年12月24日，上证指数报收3940.95点，上涨0.53%，深证成指报收13486.42点，上涨0.88% [1] - 同日，股份制银行板块整体下跌0.22%，表现弱于大盘指数 [1] - 板块内领跌个股为中信银行，当日跌幅为0.67% [1] 板块个股价格与交易表现 - 板块内9只个股中，仅华夏银行上涨0.15%，浙商银行平盘，其余7只个股均下跌 [1] - 跌幅居前的个股包括：中信银行(-0.67%)、光大银行(-0.28%)、民生银行(-0.26%)、招商银行(-0.19%)、平安银行(-0.17%)、浦发银行(-0.17%)、兴业银行(-0.14%) [1] - 从成交额看，招商银行成交额最高，达22.42亿元，其次为民生银行(11.04亿元)和兴业银行(10.49亿元) [1] - 从成交量看，民生银行成交量最大，为289.78万手，其次为光大银行(148.27万手)和浙商银行(70.61万手) [1] 板块资金流向分析 - 当日股份制银行板块整体呈现主力资金净流出2.53亿元，游资净流入2.99亿元，散户净流出4578.74万元 [1] - 个股层面，仅兴业银行和浦发银行获得主力资金净流入，分别为6657.21万元和3193.88万元 [2] - 主力资金净流出最多的三只个股为：招商银行(-1.55亿元)、民生银行(-9349.34万元)、平安银行(-5149.51万元) [2] - 游资资金在多数个股中呈现净流入，其中净流入额最高的三只个股为：中信银行(2828.20万元)、民生银行(6444.16万元)、平安银行(4719.94万元) [2] - 散户资金流向分化，在招商银行净流入1.10亿元，在浦发银行净流出5908.26万元，在兴业银行净流出1.22亿元 [2]

业绩总结 - 胡罡2023年度最终薪酬其余部分（税前）为116.52万元人民币[1] - 谢志斌2023年度最终薪酬其余部分（税前）为110.74万元人民币[1] - 肖欢2023年度最终薪酬其余部分（税前）为136.73万元人民币[1] - 陆金根2023年度最终薪酬其余部分（税前）为125.26万元人民币[1] - 张青2023年度最终薪酬其余部分（税前）为114.53万元人民币[1] - 刘成2023年度最终薪酬其余部分（税前）为136.26万元人民币[1] - 王康2023年度最终薪酬其余部分（税前）为121.19万元人民币[1] - 吕天贵2023年度最终薪酬其余部分（税前）为125.27万元人民币[1] - 刘红华2023年度最终薪酬其余部分（税前）为114.53万元人民币[1]

核心人事变动 - 中国邮政集团于2025年12月23日宣布领导人员调整，任命芦苇为集团副总经理、党组成员，免去刘建军的副总经理、党组成员职务 [2][3] - 芦苇与刘建军目前分别担任中信银行行长和邮储银行行长，业内普遍预期芦苇将接替年满60岁的刘建军，出任邮储银行行长一职 [2] 新任者芦苇背景 - 芦苇出生于1971年10月，拥有澳大利亚迪肯大学会计学硕士学历，持有中、港、澳三地注册会计师资格，银行业从业经验超过25年 [4] - 其职业生涯长期在中信体系内，1997年加入中信银行，历任多个重要职务，包括总行计划财务部、资产负债部总经理等 [4] - 2017年进入中信银行管理层，先后担任董事会秘书、副行长等职，2020年10月转任中信信托总经理，2024年5月升任董事长 [4] - 2025年2月回归中信银行任党委副书记，4月获批担任行长，6月获批董事任职资格 [4] 离任者刘建军背景 - 刘建军出生于1965年8月，自2021年8月起担任邮储银行执行董事、行长 [4] - 拥有深厚的银行业背景，曾长期任职于中国建设银行和招商银行，在招商银行历任零售银行部总经理、执行董事、副行长、董事会秘书等要职 [4][5] 邮储银行经营与财务概况 - 邮储银行定位为服务“三农”、城乡居民和中小企业的领先大型零售银行，截至2025年6月末，拥有近4万个营业网点，服务个人客户超6.7亿户 [6] - 2025年前三季度，公司实现营收2650.8亿元，同比增长1.82%，净利润达767.94亿元，同比增长1.07% [6] - 截至2025年三季度末，公司资产总额达18.61万亿元，较上年末增长8.9% [6] - 截至2025年三季度末，公司不良贷款率为0.94%，是六大国有行中唯一低于1%的，但较去年末上升0.04个百分点，且不良率已连续三个季度上行 [6] 相关方中信银行财务与经营理念 - 截至2025年三季度末，中信银行不良贷款率为1.16%，与去年末持平，在业内保持较优水平 [6] - 芦苇在中信银行2025年半年度业绩发布会上表示，公司坚持不以风险下沉或削弱风险抵御能力换取短期利润增长，更专注于效益和质量并重的增长 [6]

标的指数基本面 - 标普中国A股红利机会指数的整体股息率为4.85% [2][7] - 指数的市净率为1.32倍 [2][7] - 指数的历史市盈率为11.57倍，预期市盈率为10.67倍 [2][7] 指数成份股表现 - 在2025年12月24日，指数成份股中涨幅前20的股票单日涨幅在0.78%至4.15%之间 [6] - 成份股“录日股份”年内涨幅最高，达到132.32% [6] - 成份股“景津装备”年内表现最差，下跌7.00% [6] - 成份股“中创智领”和“农业银行”年内涨幅也较为突出，分别为96.64%和52.26% [6] 成份股股息率 - 涨幅前20的成份股中，近12个月股息率最高的是“南山铝业”，为8.09% [6] - 银行类成份股普遍具有较高股息率，如“上海银行”为5.31%，“中信银行”为4.87%，“农业银行”为4.76% [6] - 涨幅前20的成份股中，近12个月股息率最低的是“录日股份”，为1.34% [6]

核心人事变动 - 中国邮政集团宣布人事任免决定：芦苇任中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员，免去刘建军的中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员职务 [1] - 业内普遍认为，芦苇在履行相应程序后，将接替刘建军担任邮储银行行长职位 [4] 离任高管刘建军背景与业绩 - 刘建军拥有深厚的银行业背景，曾任建设银行、招商银行多个高级管理职务，并于2021年5月起任中国邮政集团副总经理及邮储银行党委副书记，同年8月起任邮储银行执行董事、行长 [1] - 2022年4月至2025年1月期间，刘建军代为履行邮储银行董事长职责 [1] - 在刘建军管理期间，邮储银行2025年前三季度实现营业收入2650.80亿元，同比增长1.82%，实现净利润767.94亿元，同比增长1.07% [2] - 截至2025年三季度末，邮储银行零售AUM规模达17.89万亿元，较上年末增长超7%，富嘉及以上客户规模达654.85万户，较上年末增长12.16% [2] 新任高管芦苇背景与经历 - 芦苇同样具备深厚的金融行业积淀，从业经历覆盖银行、信托等多个核心领域 [2] - 芦苇曾长期任职于中信银行，曾任中信银行党委委员、副行长等多项职务，并于2023年3月起任中信信托总经理，2024年5月起任中信信托董事长 [2] - 2025年2月，中信银行董事会同意聘任芦苇为该行行长，任期三年 [3]

人事任命 - 芦苇被任命为中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员，该任命于12月23日由中共中央组织部决定 [1][4] - 同时，免去刘建军的中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员职务 [1][4] 新任高管背景 - 芦苇出生于1971年10月，拥有中国、中国香港、澳大利亚注册会计师资格，并获澳大利亚迪肯大学专业会计学硕士学位 [1][4] - 芦苇拥有超过25年银行业从业经验，职业生涯始于1994年7月 [2][5] - 其在中信银行体系内担任过多个关键职务，包括中信银行副行长、董事会秘书、业务总监、党委委员，以及中信信托董事长、党委书记等 [2][5] - 在2025年2月至12月期间，担任中信银行党委副书记 [2][5] 对银行业观点 - 认为在利率下行环境下，银行净息差仍有收窄压力，主要因资产价格低位运行及存量高收益资产到期导致资产收益率下行 [2][5] - 预计“反内卷”和息差中性的货币政策将推动银行业净息差逐步趋稳 [2][5] - 指出政府出台的政策有利于规范银行业有序竞争，引导行业把握金融支持实体经济机遇并保持健康发展 [3][6] - 认为央行推动的对称降息提升了货币政策传导效应，有利于银行进一步压降负债成本 [3][6] - 预计随着存款利率持续下行，大量高利率三年期存款到期后，资金向理财转化是自然趋势 [3][6]

核心人事变动 - 中国邮政集团宣布芦苇任中国邮政集团有限公司副总经理、党组成员，免去刘建军的相应职务 [1] - 芦苇在履行程序后将接替即将退休的邮储银行行长刘建军 [1] - 芦苇调任后，中信银行行长接替人选尚未确定 [1] 涉及高管背景 - 芦苇为“70后”，1997年加入中信银行，2022年10月离开中信银行赴中信信托任职，2024年2月回归中信银行并自4月起出任行长 [1] - 中信银行内部人士评价芦苇“年轻有为”，是“实干家” [1] - 现任邮储银行行长刘建军出生于1965年，拥有东北财经大学经济学硕士学位，曾任招商银行执行董事、副行长等职，约4年多前从招商银行转战邮储银行并出任行长 [2]

核心人事变动 - 原中信银行行长芦苇拟调任邮政集团党组成员、副总经理，同时拟任邮储银行行长一职 [1] 芦苇职业履历 - 芦苇生于1971年10月，拥有澳大利亚迪肯大学会计学硕士学位，1994年7月参加工作，1997年入职中信银行 [3] - 1997年1月至2013年3月，在中信银行总行营业部（现北京分行）工作，曾任总行营业部党委委员、总经理助理、副总经理 [3] - 2013年3月至2015年5月，历任中信银行计划财务部副总经理（主持工作）、总经理 [3] - 2015年5月至2016年10月，任中信银行财务会计部总经理 [3] - 2016年10月至2019年1月，任中信银行资产负债部总经理 [3] - 2017年1月至2019年6月，任中信银行董事会秘书、公司秘书和授权代表 [3] - 2019年1月起任深圳分行党委书记，同年5月起任深圳分行行长 [3] - 2019年7月起，任中信银行业务总监，并自2020年10月起担任中信银行党委委员 [3] - 曾担任中信银行香港分行筹备组副组长、阿尔金银行董事 [3] - 2020年11月，中信银行董事会同意聘任芦苇为副行长，2021年4月获原银保监会批复任职资格 [3] - 正式担任中信银行副行长两年后，芦苇出任中信信托总经理，并于2024年5月升任中信信托董事长 [3] - 2025年2月，芦苇回归中信银行，并出任中信银行行长，同时被提名为第七届董事会执行董事候选人 [4]