财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入19.91亿元，同比增长4.16% [1] - 归属净利润3910.07万元，同比下降33.11% [1] 门店网络 - 公司拥有餐饮直营门店52家，包括27家"广州酒家"门店、1家"星樾城"门店及24家"陶陶居"门店 [1] - 授权第三方经营"陶陶居"特许经营门店达18家 [1] - 广州酒家文昌店整体改造工程已接近尾声 [1] 产品开发与营销 - 推出荔枝酥、金肉果酥、黑松露腊肠饼干等超30款新品 [1] - 实施拳头产品、主推品、流量新品的差异化营销策略 [1] - 重点打造的"靓汤粽"系列获得消费者广泛好评 [1]

财务表现 - 公司报告期营业收入约19.91亿元 同比增长4.16% [1] - 归属上市公司股东的净利润3910.07万元 同比下降33.11% [1] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润3511.98万元 同比下降30.37% [1] - 基本每股收益0.0687元 [1] 门店规模 - 公司餐饮直营门店共52家 包括27家"广州酒家"直营门店 [1] - 包含24家"陶陶居"直营门店和1家"星樾城"直营门店 [1] - 公司授权第三方经营"陶陶居"特许经营门店18家 [1] - 广州酒家文昌店整体改造工程已接近尾声 将尽快重新开业 [1]

董事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日以现场与通讯结合方式召开 全体7名董事出席表决 无反对或弃权票 [1] - 会议由董事长徐伟兵主持 符合《公司法》及《公司章程》规定 决议合法有效 [1] 董事会会议审议结果 - 《公司2025年半年度报告全文及摘要》议案获全票通过（7票同意） [1] - 《关于制定<广州酒家集团股份有限公司内部控制管理制度>的议案》获全票通过（7票同意） [2] - 两项议案均经第四届董事会审计委员会第二十六次会议预先审议通过 [1][2]

监事会会议召开情况 - 会议于2025年8月26日在公司2号会议室以现场方式召开 [1] - 会议由监事会主席陈峻梅主持 应出席监事3人 实际出席3人 [1] - 会议通知于2025年8月15日发出 会议召开符合公司法及公司章程规定 [1] 监事会会议审议结果 - 审议通过《公司2025年半年度报告全文及摘要》议案 [1] - 表决结果为全票通过：有权表决票3票 同意3票 反对0票 弃权0票 [1] - 相关公告同步在上海证券交易所网站披露 [1] 会议法律效力 - 监事会及全体监事对公告内容真实性、准确性、完整性承担法律责任 [1] - 会议表决形成的决议合法有效 无监事投反对或弃权票 [1]

业绩总结 - 2025年1 - 6月主营业务收入197,037.52万元，较2024年同期增长4.17%[3] - 2025年1 - 6月食品制造业务收入117,238.65万元，较2024年同期增长2.65%[3] - 2025年1 - 6月餐饮服务业务收入77,302.49万元，较2024年同期增长7.11%[3] 各产品业绩 - 2025年1 - 6月月饼系列产品收入3,241.03万元，较2024年同期增长1.32%[3] - 2025年1 - 6月速冻食品收入52,657.49万元，较2024年同期下降2.46%[3] - 2025年1 - 6月其他商品销售业务收入2,496.38万元，较2024年同期下降10.21%[3] 区域业绩 - 2025年1 - 6月食品制造业务广东省内收入83,397.68万元，较2024年同期下降1.64%[4] - 2025年1 - 6月食品制造业务境内广东省外收入30,512.15万元，较2024年同期增长16.16%[4] 用户数据 - 2025年半年度食品制造业务经销商与代理商期初共1,013户，期末共1,007户[6] - 广东省内食品制造业务经销商与代理商期末数量为530户，较期初增加23户[6]

第四届监事会第二十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：603043 证券简称：广州酒家 公告编号：2025-043 广州酒家集团股份有限公司 广州酒家集团股份有限公司监事会 2025 年 8 月 28 日 报备文件 公司第四届监事会第二十七次会议决议 1 全体监事出席本次监事会。 本次会议议案已获通过。 一、监事会会议召开情况 广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二十七次 会议于 2025 年 8 月 15 日发出会议通知，于 2025 年 8 月 26 日在公司 2 号会议室 以现场会议方式召开。会议由监事会主席陈峻梅女士主持，会议应参加表决监事 3 人，实际表决监事 3 人，会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》等有 关规定，表决形成的决议合法、有效。本次会议没有监事对议案投反对/弃权票。 本次会议议案已获通过。 二、监事会会议审议情况 《公司 2025 年半年度报告全文及摘要》 表决结果：通过（有权表决票数 3 票，同意 3 票，反对 0 ...

广州酒家集团股份有限公司 第四届董事会第三十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：603043 证券简称：广州酒家 公告编号：2025-042 重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第三十六次 会议于 2025 年 8 月 15 日发出会议通知，于 2025 年 8 月 26 日在公司 1 号会议室 以现场与通讯结合的会议方式召开。会议由董事长徐伟兵先生主持，会议应参加 表决董事 7 人，实际表决董事 7 人（刘晓军董事、樊霞董事以通讯表决的方式出 席会议），公司监事、部分高级管理人员列席会议。本次会议的召集、召开符合 《公司法》《公司章程》等有关规定，表决形成的决议合法、有效。本次会议没 有董事对议案投反对/弃权票。本次会议议案均获通过。 广州酒家集团股份有限公司董事会 2025 年 8 月 28 日 报备文件 2 1.公司第四届董事会第三十六次会议决议 2.公司第四届董事会审计委员会第二十六次会议决议 （一）《公司 2025 年 ...

收入和利润（同比） - 营业收入19.91亿元人民币，同比增长4.16%[19] - 营业收入19.91亿元人民币，同比增长4.16%[42] - 营业总收入从19.12亿元人民币增长至19.91亿元人民币，同比增长4.2%[90] - 利润总额6821.69万元人民币，同比下降24.08%[19] - 归属于上市公司股东的净利润3910.07万元人民币，同比下降33.11%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3511.98万元人民币，同比下降30.37%[19] - 公司净利润同比下降26.7%至5430万元（2024年同期7405万元）[91] - 归属于母公司股东的净利润同比下降33.1%至3910万元（2024年同期5845万元）[91] - 基本每股收益0.0687元/股，同比下降33.17%[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降30.44%至0.0617元/股[21] - 加权平均净资产收益率同比下降0.56个百分点至1.03%[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率同比下降0.45个百分点至0.92%[21] - 基本每股收益同比下降33.1%至0.0687元/股（2024年同期0.1028元/股）[92] 成本和费用（同比） - 营业成本15.18亿元人民币，同比增长7.09%[42] - 营业成本从14.17亿元人民币增长至15.18亿元人民币，同比增长7.1%[90] - 销售费用2.25亿元人民币，同比增长9.43%[42] - 销售费用同比增长9.4%至2247万元（2024年同期2054万元）[91] - 管理费用1.66亿元人民币，同比下降9.83%[42] - 研发费用3262.53万元人民币，同比下降13.99%[42] - 研发费用同比下降14%至326万元（2024年同期379万元）[91] - 财务费用改善至-2140万元（2024年同期-1327万元），主要因利息收入增至3981万元[91] - 信用减值损失转负至-296万元（2024年正收益275万元）[91] 现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额6021.78万元人民币，同比下降26.97%[19] - 经营活动产生的现金流量净额6021.78万元人民币，同比下降26.97%[42] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降27.0%至6021.78万元[98] - 投资活动现金流量净额2.93亿元人民币，同比增长51.81%[42] - 投资活动产生的现金流量净额同比增长51.8%至2.93亿元[98] - 筹资活动产生的现金流量净额改善29.4%至-2.21亿元[98] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长4.3%至22.5亿元[97] - 购建固定资产等长期资产支付现金同比下降20.6%至1.34亿元[98] - 支付给职工的现金同比下降0.9%至4.17亿元[98] - 取得借款收到的现金同比增长34.6%至6.98亿元[98] - 母公司经营活动现金净流出扩大83.7%至-7136.19万元[99] - 母公司投资活动现金净流入增长8.4%至2.58亿元[99] 资产和负债变化 - 货币资金增加至8.42亿元，较期初6.99亿元增长20.5%[83] - 应收账款1.66亿元人民币，同比增长39.95%[44] - 应收账款增至1.66亿元，较期初1.19亿元增长39.9%[83] - 存货增至3.41亿元，较期初3.23亿元增长5.4%[83] - 在建工程增至1.31亿元，较期初0.75亿元增长75.2%[83] - 短期借款6.49亿元人民币，同比增长49.42%[44] - 短期借款增至6.49亿元，较期初4.34亿元增长49.5%[84] - 合同负债降至1.89亿元，较期初2.05亿元下降7.7%[84] - 负债总额增至24.83亿元，较期初23.59亿元增长5.3%[85] - 货币资金从3.75亿元人民币减少至3.23亿元人民币，环比下降14.0%[86] - 其他应收款从11.69亿元人民币增加至12.54亿元人民币，环比增长7.2%[86] - 在建工程从7046.80万元人民币大幅增加至1.18亿元人民币，环比增长67.8%[87] - 合同负债从7940.04万元人民币减少至7540.10万元人民币，环比下降5.0%[87] - 公司总资产从442.42亿元人民币减少至425.12亿元人民币，环比下降3.9%[87] 所有者权益和利润分配 - 归属于上市公司股东的净资产35.99亿元人民币，较上年度末下降7.18%[19] - 总资产63.31亿元人民币，较上年度末下降2.44%[19] - 未分配利润降至22.41亿元，较期初24.75亿元下降9.4%[85] - 所有者权益降至38.48亿元，较期初41.30亿元减少6.8%[85] - 未分配利润从19.89亿元人民币减少至18.47亿元人民币，环比下降7.1%[88] - 公司所有者权益合计从期初的4,130,104,366.63元下降至期末的3,848,019,092.49元，减少282,085,274.14元（约6.83%）[101][102] - 未分配利润减少233,909,284.05元，从2,474,871,846.39元降至2,240,962,562.34元（约9.45%）[101][102] - 综合收益总额为54,303,252.92元，其中归属于母公司所有者的部分为39,100,702.35元[101] - 对所有者（或股东）的分配总额为291,670,944.13元，其中归属于母公司所有者的部分为273,009,986.40元[101][102] - 少数股东权益减少3,458,407.16元，从252,115,082.90元降至248,656,675.74元（约1.37%）[101][102] - 归属于母公司所有者权益从期初的36.57亿元下降至期末的34.43亿元，减少2.15亿元（-5.9%）[103][104] - 公司未分配利润从期初的22.54亿元下降至期末的20.39亿元，减少2.15亿元（-9.5%）[103][104] - 综合收益总额为7405.07万元，其中归属于母公司所有者的综合收益为5845.34万元[103] - 利润分配总额为2.86亿元，其中对母公司股东的分配为2.73亿元[103] - 少数股东权益从期初的2.31亿元增加至期末的2.53亿元，增长9.7%[103][104] - 母公司所有者权益合计从期初的33.45亿元下降至期末的31.58亿元，减少1.86亿元（-5.6%）[106] - 母公司未分配利润从期初的19.89亿元下降至期末的18.57亿元，减少1.42亿元（-7.1%）[106] - 母公司综合收益总额为1.31亿元[106] - 母公司利润分配金额为2.73亿元[106] - 公司2025年半年度所有者权益合计为3,158,350,879.32元[107] - 公司2024年半年度所有者权益合计为3,004,044,772.34元[108] - 2025年半年度未分配利润为1,847,390,206.48元[107] - 2024年半年度未分配利润为1,648,366,516.57元[108] - 2024年半年度综合收益总额为153,976,433.09元[108] - 2024年半年度对所有者分配利润273,009,986.40元[108] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为3,980,889.01元，其中政府补助贡献1,854,283.90元[21][22] - 债务重组损益贡献1,996,367.66元非经常性收益[21] - 金融资产公允价值变动及处置损益贡献587,702.68元[21] - 其他收益中包含3,623,322.18元与资产相关的政府补助[23] - 其他收益中包含1,946,623.28元增值税加计抵减收益[23] 业务线表现 - 公司拥有52家餐饮直营门店，包括27家广州酒家门店和24家陶陶居门店[29] - 公司授权第三方经营18家陶陶居特许经营门店[29] - 公司拥有四大食品生产基地包括广州茂名梅州和湘潭形成跨区域产能联动布局[31] - 公司食品连锁门店以直营店为主同时开展加盟业务主要覆盖广州深圳和佛山[31] - 公司构建全渠道销售体系线下包括食品连锁门店经销商和商超线上包括电商平台和微信小程序[31][33] - 子公司利口福食品公司净利润为3,789.86万元，营业收入为64,468.71万元[51] - 子公司陶陶居公司净利润为3,258.81万元，营业收入为50,066.43万元[51] - 子公司食品营销管理公司净亏损3,069.25万元，营业收入为105,278.26万元[51] - 子公司餐饮管理公司净亏损177.95万元，营业收入为33,171.74万元[51] 产品与研发 - 公司推出超30款新品包括荔枝酥金肉果酥黑松露腊肠饼干等[35] - 公司携手多所重点高校开展技术攻关项目12项获得专利授权24项[35] - 公司重点打造靓汤粽系列产品取得消费者广泛好评[35] - 研发迭代春夏菜品300余款[37] 供应链与采购 - 公司通过集中采购和参股核心原材料供应商稳定供货渠道[30] - 公司建立食材从采购到餐桌严格溯源机制统一采购集中管控[33] - 公司推进战略性采购通过竞争引入机制控制采购成本[30] 销售渠道与营销 - 公司深化布局兴趣电商通过自建直播间培育自有直播达人[35] 金融资产与投资 - 指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产期末余额为1,548,982.90元，与期初数持平[48] - 其他非流动金融资产期末余额为2,354,070.34元，较期初增加1,766,367.66元[48] - 金融资产合计期末余额为3,903,053.24元，较期初增加2,354,070.34元[48] - 私募基金投资期末余额合计为61,435,589.44元，与期初持平[48] - 投资收益同比增长32.2%至302万元（2024年同期228万元）[91] 风险因素 - 月饼系列产品作为主要收入来源存在明显的季节性波动风险[52] - 原材料价格波动可能对公司产品成本造成重大影响[53] 公司治理与人事变动 - 独立董事变动：谢康、沈肇章、曹庸因任期届满六年辞职，选举晏日安、刘火旺、刘晓军、樊霞为新独立董事[57] - 股权激励计划：2025年1月19日董事会通过2025年股票期权与限制性股票激励计划草案[59] - 公司高级管理人员任职期间每年股份转让限额为持股总数的25%[65][66] 股东与股本结构 - 报告期末普通股股东总数为22,339户[75] - 广州市城市建设投资集团有限公司持股288,453,276股，占总股本50.72%[77] - 广州产业投资控股集团有限公司持股56,142,814股，占总股本9.87%[77] - 广东省财政厅持股38,288,454股，占总股本6.73%[78] - 香港中央结算有限公司持股12,470,665股，占总股本2.19%[78] - 张浪持股11,903,000股，占总股本2.09%[78] - 陈宇鹏持股9,331,150股，占总股本1.64%[78] - 林杏绮持股2,853,903股，占总股本0.50%[78] - 公司回购专用证券账户持股2,838,335股，占总股本0.50%[78] - 报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化[74] - 公司于2017年首次公开发行A股5,000万股[109] 关联交易 - 重大关联交易中租赁业务年预计金额500万元，上半年实际发生5万元[70] - 采购商品/接受劳务年预计总额2700万元（广州城投700万+广州产投2000万），上半年实际发生523万元[70] - 出售商品/提供劳务年预计总额2700万元（广州城投1200万+广州产投1000万+其他500万），上半年实际发生105万元[70] - 关联交易存款业务年预计金额16000万元，截至6月末余额4235万元[70] - 关联交易总额年预计5900万元，上半年实际发生633万元[70] - 所有关联交易均按市场定价原则执行[70] 承诺与合规 - 承诺履行情况：广州城投承诺长期避免同业竞争、保持公司独立性，目前严格履行中[64] - 控股股东广州城投承诺杜绝非法占用公司资金及资产行为[65] - 公司报告期内无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[67] - 报告期内公司及控股股东广州城投、实际控制人广州国资委无未履行法院判决或大额债务违约情况[68] 社会责任与环保 - 环境信息披露：1家企业（广州酒家集团利口福食品有限公司）纳入依法披露名单[60] - 乡村振兴工作：公司通过产业帮扶、消费帮扶推动"百千万工程"，采购雷州市香粘米、蜜薯、荔枝等原料[61][62] 会计政策与合并范围 - 同一控制下企业合并按被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量资产和负债[119] - 非同一控制下企业合并对价按公允价值计量 差额计入当期损益[119] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉[119] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额计入营业外收入[119] - 分步实现非同一控制合并时 购买日前持有股权按购买日公允价值重新计量 差额计入投资收益[120] - 企业合并相关中介费用计入当期损益 权益或债务证券交易费用计入初始确认金额[120] - 合并范围以控制为基础确定 包括基于合同安排的结构化主体[123] - 非同一控制下增加的子公司 购买日至报告期末收入费用利润纳入合并利润表[124] - 处置子公司时 剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[125] - 分步处置股权至丧失控制权 处置价款与对应净资产份额差额确认为其他综合收益[125] - 购买子公司少数股权时长期股权投资与可辨认净资产份额差额调整资本公积，不足冲减时调整留存收益[126] - 处置子公司股权不丧失控制权时处置价款与净资产份额差额调整资本公积，不足冲减时调整留存收益[126] 金融工具会计 - 金融资产分为三类：摊余成本计量、公允价值计量变动计入其他综合收益、公允价值计量变动计入当期损益[131] - 以摊余成本计量金融资产按实际利率法以摊余成本进行后续计量[131] - 以公允价值计量变动计入其他综合收益金融资产的减值损失、汇兑损益和利息收入计入当期损益[132] - 非交易性权益工具投资可指定为公允价值计量变动计入其他综合收益，终止确认时累计利得转入留存收益[132] - 金融负债分类为以公允价值计量变动计入当期损益和其他金融负债[133] - 金融工具公允价值优先采用活跃市场报价，不存在时采用估值技术确定[134] - 金融资产转移确认依据包括终止确认、继续涉入或确认金融负债三种情形[135] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[136] - 金融资产减值采用预期信用损失模型计量损失准备[137] - 信用风险三阶段划分标准：12个月内预期损失/整个存续期损失/已发生减值损失[138] - 较低信用风险金融工具按未来12个月预期信用损失计量准备[139] - 购买或源生已减值金融资产按整个存续期预期信用损失变动确认准备[140] - 财务担保合同后续计量按预期信用损失准备与初始确认摊销余额较高者[141] - 金融资产和金融负债抵销需同时满足法定抵销权和净额结算计划[142] - 权益工具发行回购等变动处理不确认公允价值变动[143] 资产减值与计量 - 应收票据按承兑人信用风险划分银行承兑汇票和商业承兑汇票组合[144] - 应收账款按客户类别和账龄划分信用风险组合，包括应收餐饮及零售客户、应收经销商及代理商客户、应收其他客户及应收合并范围内关联方[146] - 应收账款减值测试采用账龄与整个存续期预期信用损失率对照表计算预期信用损失[146] - 其他应收款按交易对手关系及款项性质划分5类组合，包括备用金、租赁押金保证金、其他押金保证金、其他款项及合并范围内关联方款项[149][150] - 其他应收款采用相当于未来12个月或整个存续期预期信用损失的金额计量减值损失[150] - 存货分类为原材料、周转材料、库存商品、在产品和发出商品5类[153] - 存货发出计价采用加权平均法核算，周转材料摊销采用一次摊销法[153] -

（2025年8月26日，经第四届董事会第三十六次会议审议通过） 第一章 总则 第一条 为规范和加强广州酒家集团股份有限公司（以 下简称"公司"）内部控制，提高公司经营管理水平和风险 防范能力，促进公司可持续发展，保护投资者的合法权益， 根据《公司法》《证券法》《企业内部控制基本规范》《企业 内部控制配套指引》《上海证券交易所股票上市规则》《关于 加强监管企业全面风险管理与内部控制工作的实施意见》及 本公司章程的有关规定，结合公司实际情况，制定本管理制 度。 第二条 本制度适用于集团总部及下属全资、控股、实 际控股公司（以下简称"下属公司"）。 第三条 本制度所称内部控制，是由公司董事会、管理 层和全体员工实施的、旨在实现控制目标的过程。 广州酒家集团股份有限公司 内部控制管理制度 第四条 内部控制的目标是合理保证公司经营管理合 法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经 营效率和效果，促进公司实现发展战略。 第五条 公司建立与实施有效的内部控制遵循下列原 则： （一）全面性原则。内部控制应当贯穿决策、执行和监 督全过程，覆盖公司及各下属公司的各种业务和事项。 - 1 - （二）重要性原则。内部控制应 ...

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入保持稳定增长但毛利率下降导致利润同比下滑 通过双主业协同发展和新兴渠道开拓应对市场变化 [2] - 公司将于2025年9月1日召开半年度业绩说明会 就经营成果和财务指标与投资者互动交流 [6][7][8] - 公司使用闲置自有资金53亿元进行委托理财 主要投向国债逆回购和银行理财产品 占最近一期货币资金的72.74% [16][19] 经营业绩 - 报告期内营业收入实现稳定增长 主要得益于餐饮+食品双主业协同发展和新兴渠道开拓 [2] - 公司持续优化品类结构并开发新品 强化研发成果转化 [2] - 因调整营销政策并持续投入市场费用 毛利率有所下降导致利润较去年同期减少 [2] 财务数据 - 2025年半年度财务数据为初步核算数据 未经会计师事务所审计 [1][3] - 委托理财资金规模达53亿元 占最近一期期末货币资金的72.74% [16][19] - 理财资金占最近一期期末净资产比例12.64% 占资产总额比例8.27% [19] 公司治理 - 业绩说明会由董事长徐伟兵、总经理赵利平等高管参加 [8] - 投资者可通过上证路演中心或公司邮箱在2025年8月25日至29日期间提交问题 [8][9] - 委托理财决策经第四届董事会第三十四次会议审议通过 授权额度不超过5亿元 [14] 资金管理 - 委托理财主要配置国债逆回购及工商银行、广州银行、中信银行的理财产品 [16] - 理财资金计入交易性金融资产 利息收益计入投资收益科目 [19] - 公司建立财务部跟踪分析、审计部监督、独立董事检查的三层风险控制体系 [17] 投资者交流 - 业绩说明会将于2025年9月1日16:00-17:00通过上证路演中心网络互动召开 [7][8] - 投资者可登录上证路演中心网站参与实时交流或查看会后记录 [9][10] - 公司提供电话020-81380909和邮箱gzjj603043@gzr.com.cn作为咨询渠道 [10]