财务数据关键指标变化 - 2020年半年度公司实现归属于上市公司股东的净利润144,021,523.94元，母公司净利润98,435,527.45元，年初母公司未分配利润518,408,571.56元，本年度实施分派现金红利83,249,982.00元，母公司期末可供分配利润为533,594,117.01元，2020年6月末母公司资本公积余额为510,004,757.03元，拟以资本公积向全体股东每10股转增4.5股[6] - 本报告期（1 - 6月）营业收入806,193,854.03元，上年同期865,875,221.03元，同比减少6.89%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润144,021,523.94元，上年同期118,267,921.40元，同比增长21.78%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润108,841,858.90元，上年同期105,046,583.68元，同比增长3.61%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额63,600,104.67元，上年同期75,151,244.36元，同比减少15.37%[19] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,674,890,860.73元，上年度末1,595,082,865.50元，同比增长5.00%[19] - 本报告期末总资产2,435,260,461.10元，上年度末2,316,334,393.52元，同比增长5.13%[19] - 本报告期基本每股收益0.52元／股，上年同期0.42元／股，同比增长23.81%[19] - 本报告期加权平均净资产收益率8.79%，上年同期8.03%，增加0.76个百分点[19] - 本报告期扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率6.64%，上年同期7.13%，同比减少0.49%[19] - 2020年上半年公司实现营业收入8.06亿元，同比减少6.89%，主要因原材料价格下降[35][36] - 2020年上半年归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长21.78%[35] - 2020年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.09亿元，同比增长3.61%[35] - 2020年上半年营业成本6.14亿元，同比减少8.79%，主要因原材料价格下降[36] - 2020年上半年销售费用1720.40万元，同比减少3.38%[36] - 2020年上半年管理费用1700.66万元，同比减少1.61%[36] - 2020年上半年财务费用 -117.59万元，同比减少229.63%，主要因报告期汇率变动[36] - 2020年上半年研发费用3048.21万元，同比减少7.57%，主要因报告期研发投入减少[36][38] - 2020年上半年在建工程3.93亿元，占总资产16.12%，较上年同期增长57.75%，主要因公司在建工程投入[38] - 报告期内投资额为9818.212万元，上年同期为20万元，投资额增减变动数为9798.212万元，增减幅度为48991.06%[41] - 2020年6月30日公司资产总计24.35亿元，较2019年12月31日的23.16亿元增长5.13%[113] - 2020年6月30日流动资产合计10.88亿元，较2019年12月31日的10.79亿元增长0.81%[111] - 2020年6月30日非流动资产合计13.47亿元，较2019年12月31日的12.37亿元增长8.92%[113] - 2020年6月30日负债合计7.60亿元，较2019年12月31日的7.21亿元增长5.42%[113] - 2020年6月30日流动负债合计2.50亿元，较2019年12月31日的2.72亿元下降8.1%[113] - 2020年6月30日非流动负债合计5.10亿元，较2019年12月31日的4.49亿元增长13.62%[113] - 2020年6月30日所有者权益合计16.75亿元，较2019年12月31日的15.95亿元增长5.06%[114] - 2020年6月30日货币资金为1.40亿元，较2019年12月31日的1.81亿元下降22.54%[111] - 2020年6月30日交易性金融资产为4.76亿元，较2019年12月31日的3.91亿元增长21.7%[111] - 2020年6月30日固定资产为8.16亿元，较2019年12月31日的8.45亿元下降3.47%[111] - 2020年上半年公司资产总计1,897,852,717.39元，较2019年上半年的1,892,214,495.97元增长0.29%[116] - 2020年上半年非流动资产合计550,037,939.17元，较2019年上半年的474,080,516.34元增长16.02%[116] - 2020年上半年流动负债合计85,312,568.04元，较2019年上半年的118,159,598.94元下降27.80%[116] - 2020年上半年非流动负债合计432,992,559.49元，较2019年上半年的428,729,305.91元增长0.99%[116] - 2020年上半年营业总收入806,193,854.03元，较2019年上半年的865,875,221.03元下降6.89%[117] - 2020年上半年营业总成本682,119,400.34元，较2019年上半年的746,301,383.93元下降8.60%[117] - 2020年上半年营业利润167,301,717.51元，较2019年上半年的136,343,771.74元增长22.70%[119] - 2020年上半年利润总额166,099,127.98元，较2019年上半年的135,515,733.06元增长22.57%[119] - 2020年上半年净利润144,021,523.94元，较2019年上半年的118,267,921.40元增长21.78%[119] - 2020年上半年信用减值损失16,016,904.11元，较2019年上半年的5,101,328.80元增长213.98%[119] - 2020年半年度综合收益总额为144,021,523.94元，2019年为118,267,921.40元[120] - 2020年基本每股收益和稀释每股收益均为0.52元/股，2019年为0.42元/股[120] - 2020年半年度营业收入为386,014,497.08元，2019年为424,317,088.83元[122] - 2020年半年度营业利润为115,451,288.76元，2019年为75,805,287.49元[123] - 2020年半年度净利润为98,435,527.45元，2019年为65,412,239.77元[123] - 2020年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为631,811,553.26元，2019年为694,343,913.65元[125] - 2020年1 - 6月收到的税费返还为19,664,688.25元，2019年为5,656,128.41元[125] - 2020年1 - 6月经营活动现金流入小计为695,562,064.08元，2019年为709,005,937.77元[125] - 2020年1 - 6月经营活动现金流出小计为631,961,959.41元，2019年为633,854,693.41元[125] - 2020年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为63,600,104.67元，2019年为75,151,244.36元[125] - 2020年上半年经营活动现金流入小计374,627,558.59元，2019年同期为344,048,050.01元[130] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额112,962,218.64元，2019年同期为90,475,699.25元[130] - 2020年上半年投资活动现金流入小计801,314,931.51元，2019年同期为900,371,571.74元[130] - 2020年上半年投资活动产生的现金流量净额 -38,652,943.19元，2019年同期为 -46,784,445.36元[130] - 2020年上半年筹资活动现金流入小计20,000,480.00元，2019年同期为4,000,000.00元[130] - 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额 -63,249,502.00元，2019年同期为 -74,792,486.15元[130] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加额11,687,536.93元，2019年同期为 -31,379,194.44元[130] - 2020年期初所有者权益合计1,595,082,865.50元，本期增减变动金额79,807,995.23元[134] - 2020年综合收益总额144,021,523.94元[134] - 2020年利润分配中提取盈余公积 -83,249,982.00元[134] - 对所有者（或股东）的分配为83,249,982元[137] - 专项储备本期提取6,507,637.16元，本期使用8,114,908.47元[137] - 2020年半年度实收资本（或股本）上年期末余额为200,000,000元，本期期末余额为280,000,000元[137][140][142][143] - 2020年半年度资本公积上年期末余额为609,856,960元，本期期末余额为529,856,960元[137][140][142] - 2020年半年度专项储备上年期末余额为5,481,059.94元，本期期末余额为7,161,956.20元[137][140][142] - 2020年半年度未分配利润上年期末余额为582,766,531.90元，本期期末余额为641,034,453.30元[137][140][142] - 2020年半年度所有者权益合计上年期末余额为1,435,423,757.81元，本期期末余额为1,480,600,292.65元[137][140][142] - 2020年半年度综合收益总额为45,176,534.84元[140] - 2020年半年度所有者投入和减少资本为118,267,921.40元[140] - 2020年半年度利润分配为 - 60,000,000元[140] - 2020年上半年股份支付计入所有者权益的金额为643,244.60元[145] - 2020年上半年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 -83,249,982.00元[145] - 2020年上半年专项储备本期提取3,009,001.27元，本期使用4,616,272.58元[145] - 2020年上半年其他项目变动额为 -16,420,887.57元[145] - 2020年上半年期末所有者权益合计为1,379,547,589.86元[145] - 2019年上半年期末所有者权益合计为1,293,472,997.36元[147] - 2020年上半年实收资本增加80,000,000.00元，资本公积减少80,000,000.00元[147] - 2020年上半年综合收益总额为65,412,239.77元[147] - 2020年上半年专项储备本期提取3,102,702.52元，本期使用1,421,806.26元[148] 各

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产23.94亿元，较上年度末增长3.36%[15] - 货币资金期末余额62,894,508.81元，较期初减少65.29%，因购买理财产品增加[22] - 交易性金融资产期末余额618,135,560.27元，较期初增加58.10%，因购买理财产品增加[22] - 公司2020年3月31日资产总计23.94亿元，较2019年12月31日的23.16亿元增长3.36%[29] - 公司2020年3月31日交易性金融资产6.18亿元，较2019年12月31日的3.91亿元增长57.99%[30] - 公司2020年3月31日应收账款1.12亿元，较2019年12月31日的1.12亿元基本持平[32] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 公司2020年3月31日负债合计7.39亿元，较2019年12月31日的7.21亿元增长2.47%[30] - 应付票据期末余额53,878,735.02元，较期初增加78.03%，因支付工程设备款开具票据[22] - 公司2020年3月31日应付票据5387.87万元，较2019年12月31日的3026.35万元增长78.03%[29] - 公司2020年3月31日应付账款1.29亿元，较2019年12月31日的1.92亿元减少32.77%[29] - 公司2020年3月31日长期借款5490万元，2019年12月31日无此项[29] - 2020年第一季度流动负债合计1.06亿元，2019年同期为1.18亿元，同比下降10.70%[33] - 2020年第一季度非流动负债合计4.33亿元，2019年同期为4.29亿元，同比增长1.05%[33] - 2020年第一季度负债合计5.39亿元，2019年同期为5.47亿元，同比下降1.48%[33] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产16.55亿元，较上年度末增长3.76%[15] - 公司2020年3月31日所有者权益合计16.55亿元，较2019年12月31日的15.95亿元增长3.76%[30] - 公司2020年3月31日递延收益2960.09万元，较2019年12月31日的2228.09万元增长32.85%[30] - 公司2020年3月31日未分配利润8.23亿元，较2019年12月31日的7.64亿元增长7.68%[30] - 2020年第一季度所有者权益合计13.89亿元，2019年同期为13.45亿元，同比增长3.29%[33] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 年初至报告期末营业收入3.49亿元，较上年同期减少14.35%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5869.28万元，较上年同期增长6.52%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4819.84万元，较上年同期减少1.12%[15] - 加权平均净资产收益率为3.69%，较上年减少0.08个百分点[15] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.21元/股，较上年增长5.00%[15] - 2020年第一季度营业总收入3.49亿元，2019年同期为4.07亿元，同比下降14.35%[35] - 2020年第一季度营业总成本2.97亿元，2019年同期为3.51亿元，同比下降15.27%[35] - 2020年第一季度营业利润6684.36万元，2019年同期为6447.26万元，同比增长3.68%[35] - 2020年第一季度利润总额6657.56万元，2019年同期为6412.95万元，同比增长3.81%[35] - 2020年第一季度净利润5869.28万元，2019年同期为5509.87万元，同比增长6.52%[36] - 2020年第一季度基本每股收益0.21元/股，2019年同期为0.20元/股，同比增长5%[36] - 2020年第一季度营业收入为189,382,756.08元，2019年同期为221,816,759.40元[38] - 2020年第一季度营业利润为48,557,758.12元，2019年同期为35,874,791.56元[38] - 2020年第一季度净利润为42,990,087.66元，2019年同期为31,095,942.95元[38] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额5662.58万元，较上年同期增长58.00%[15] - 经营活动产生的现金流量净额本期数56,625,824.11元，较上年同期增加58.00%，因本期收回款项增加[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期数-229,158,255.20元，较上年同期减少63.57%，因本期购买理财产品增加[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数54,900,000.00元，因本期项目贷款增加[23] - 2020年第一季度经营活动现金流入小计为291,890,132.40元，2019年同期为352,093,991.08元[39] - 2020年第一季度经营活动现金流出小计为235,264,308.29元，2019年同期为316,255,599.56元[40] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为56,625,824.11元，2019年同期为35,838,391.52元[40] - 2020年第一季度投资活动现金流入小计为76,598,630.14元，2019年同期为275,128,233.77元[40] - 2020年第一季度投资活动现金流出小计为305,756,885.34元，2019年同期为415,225,968.07元[40] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 229,158,255.20元，2019年同期为 - 140,097,734.30元[40] - 2020年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为54,900,000.00元，2019年同期无相关数据[40] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为61785689.78元，2019年同期为29206255.57元[41] - 2020年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 95171819.86元，2019年同期为 - 81749440.24元[41] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加额为 - 117295007.11元，2019年同期为 - 105680630.56元[41] - 2020年第一季度期初现金及现金等价物余额为170101344.22元，2019年同期为129587137.12元[41] - 2020年第一季度期末现金及现金等价物余额为52806337.11元，2019年同期为23906506.56元[41] - 2020年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为147406761.97元，2019年同期为167079205.64元[41] - 2020年第一季度收回投资收到的现金为75000000元，2019年同期为40000000元[41] - 2020年第一季度取得投资收益收到的现金为1598630.14元，2019年同期为1463894.80元[41] - 2020年第一季度购建固定资产等支付的现金为76330元，2019年同期为75315.42元[41] - 2020年第一季度投资支付的现金为303182120元，2019年同期为370000000元[41] 财务数据关键指标变化 - 其他收益及费用相关 - 计入当期损益的政府补助为383.66万元，持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置收益为876.53万元[17] - 财务费用本期数-914,008.30元，较上年同期减少144.84%，因本期利息支出减少及汇率变动影响[23] - 其他收益本期数3,836,634.15元，较上年同期增加983.14%，因本期政府补助增加[23] - 投资收益本期数170,465.76元，较上年同期减少96.68%，因公司执行新金融工具准则影响[23] 股东信息 - 截止报告期末股东总数为14842户，前十名股东中王伟松持股5460万股，占比19.50%[19] - 浙江恒晋同盛创业投资合伙企业（有限合伙）持有252万股人民币普通股[21]

活动基本信息 - 活动类型为现场交流 [2] - 活动时间为 2020 年 4 月 27 日 15:30 - 16:30 [2][5] - 活动地点在浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区公司会议室 [2][5] - 出席人员有公司董事长王伟松等，报名参会投资者近三十名 [3] 产品定价与经营情况 - 产品定价模式多元化，包括常规大品种市场定价、小品种大客户价格公式定价、特殊定制类特殊定价 [6] - 公司生产经营正常，疫情对整体经营影响有限，国产替代进口有迹象且是趋势 [7] - 原油价格下跌影响需观察，主要原材料环氧丙烷价格波动上涨，原材料低价对产品毛利率有正面影响 [8][9] 股票与项目情况 - 公司不蹭热点、不炒作股票，自有资金充裕，控股股东和高管无质押股票，连续三年稳定分红 [9] - MS 树脂将在子公司大规模量产，皇马新材料厂区预计 2020 年底建成，受疫情影响进度或减缓，老厂区关停搬迁可实现产能无缝对接，章镇厂区后续规划未明确 [9] 产品结构与未来规划 - 小品种基本是定制化，定制化产品推广后可成通用传统类产品 [10] - 特种表面活性剂行业发展空间大，公司发展依靠技术创新和应用服务能力，已积累大量客户和经验 [11][12] 人才与产品管理 - 公司生产办公环境好，有良好企业文化，是浙江省绿色企业等，有完善创新激励机制，回购股份用于股权激励 [13] - 公司产品超 1600 种，细分板块达 14 个，通过深化管理体系和建立分板块营销模式应对管理难度 [14]

活动基本信息 - 活动目的：提高公司治理水平，加强投资者关系管理，增进与投资者沟通交流 [1] - 活动时间：2020年4月27日（星期一）下午15:30—16:30 [1] - 接待地点：浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区公司会议室 [1] - 召开方式：现场召开 [1] 参与人员 - 公司董事长、董事会秘书兼财务负责人及部分管理人员 [1] 预约信息 - 预约时间：2020年4月18日、4月20日(上午9：00 - 11：00，下午13：00 - 16：00) [1] - 预约电话：0575 - 82097297 [1] - 邮箱：huangmazqb@huangma.com [1] 特别提示 - 投资者需在4月20日之前，通过电话、邮件等形式提前反馈需要了解的情况和关心的问题 [1]

公司整体财务关键指标变化 - 2019年度公司实现归属于上市公司股东的净利润256,160,114.05元，较2018年增长30.01%[5][21] - 2019年度公司营业收入1,894,098,478.37元，较2018年增长10.20%[21] - 2019年末公司归属于上市公司股东的净资产1,595,082,865.50元，较2018年末增长11.12%[21] - 2019年末公司总资产2,316,334,393.52元，较2018年末增长22.60%[21] - 2019年公司基本每股收益0.92元/股，较2018年增长31.43%[22] - 2019年公司加权平均净资产收益率17.00%，较2018年增加2.45个百分点[22] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额98,461,062.81元，较2018年减少52.00%[21] - 2019年公司扣除非经常性损益后的基本每股收益0.82元/股，较2018年增长32.26%[22] - 2019年公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率15.16%，较2018年增加2.29个百分点[22] - 2019年营业收入1,894,098,478.37元，上年同期1,718,843,597.13元，变动比例10.20%[53] - 2019年营业成本1,472,937,519.77元，上年同期1,383,367,311.67元，变动比例6.47%[53] - 2019年销售费用39,369,628.93元，上年同期33,613,801.84元，变动比例17.12%[53] - 2019年管理费用35,031,947.27元，上年同期31,936,122.17元，变动比例9.69%[53] - 2019年研发费用70,634,018.41元，上年同期62,087,873.20元，变动比例13.76%[53] - 2019年财务费用 -760,152.31元，上年同期4,495,161.19元，变动比例 -116.91%[53] - 2019年经营活动现金流量净额98,461,062.81元，上年同期205,119,735.74元，变动比例 -52.00%[53] - 2019年投资活动现金流量净额38,123,303.33元，上年同期5,959,622.70元，变动比例539.69%[53] - 经营活动现金流量净额9846.11万元，同比降52.00%；投资活动现金流量净额3812.33万元，同比增539.69%；筹资活动现金流量净额 - 9649.90万元，同比增41.67%[66][67] - 2019年公司实现营业收入189,409.85万元，同比增长10.2%；归属上市公司股东净利润25,616.01万元，同比增长30.01%；扣非净利润22,842.87万元，同比增长31.09%[51] 公司各季度财务数据 - 2019年各季度营业收入分别为4.07亿元、4.59亿元、5.16亿元、5.12亿元[25] - 2019年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为5510万元、6317万元、6538万元、7251万元[25] - 2019年各季度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润分别为4875万元、5630万元、6393万元、5945万元[25] - 2019年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为3584万元、3931万元、4571万元、 - 2240万元[25] 公司利润分配情况 - 公司拟以实施2019年度利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金股利3.00元（含税）[5] - 2019年每10股派息3.00元，现金分红数额为119,666,093.16元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的46.72%[140] - 2018年每10股派息3.00元、转增4股，现金分红数额为60,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.45%[140] - 2019年末已实施完成的股份回购金额36,416,111.16元，占全年度分红总额119,666,093.16元的30.43%[142][143] - 2017年每10股派息2.25元，现金分红数额为45,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.45%[140] 公司非经常性损益情况 - 2019年非经常性损益合计2773万元，2018年为2277万元，2017年为837万元[28] 公司资产负债关键指标变化 - 交易性金融资产期初余额2.9亿元，期末余额3.91亿元，当期变动1.01亿元[30] - 货币资金本期期末数为181,174,024.69元，占总资产比例7.82%，较上期期末增长37.44%[69] - 交易性金融资产本期期末数为390,968,849.31元，占总资产比例16.88%[69] - 应收账款本期期末数为228,989,690.29元，占总资产比例9.89%，较上期期末增长13.53%[69] - 固定资产本期期末数为845,160,255.64元，占总资产比例36.49%，较上期期末增长14.22%[69] - 在建工程本期期末数为248,862,708.67元，占总资产比例10.74%，较上期期末增长134.91%[69] - 应付票据本期期末数为30,263,531.20元，占总资产比例1.31%，较上期期末增长598.83%[71] - 应付账款本期期末数为191,757,117.11元，占总资产比例8.28%，较上期期末增长35.73%[71] - 预收款项本期期末数为11,679,464.99元，占总资产比例0.50%，较上期期末增长87.40%[71] - 受限货币资金期末账面价值为11,072,680.47元，应收票据为23,031,735.62元，合计34,104,416.09元[73] 公司业务模式 - 公司专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售，产品应用于多个下游领域[32][33] - 公司实施以计划管理为龙头的订单式经营模式[34] - 公司采购注重前期管理，与供应商建立战略合作关系[34] - 公司销售实施板块营销模式，分行业、专业化营销[35] - 公司依据销售计划和库存分析制订每月生产计划，满足十四大板块千余个产品生产需求[86] - 公司实施板块营销模式，立足十四大业务板块设立专业销售部门[88] - 经营管理中心制定各板块年度销售目标任务，销售部门层层分解落实[88] - 公司每月组织多部门分析、量化、考核销售施行情况，每半年度作相应调整[88] - 公司执行立足板块特性的产品定价模式，包括常规大品种产品市场定价、小品种大客户价格公式定价、特殊定制类产品特殊定价[89] 公司生产能力与规模 - 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是国内生产规模最大、品种最全、科技含量较高的企业之一[40][82] - 杭州湾上虞经济技术开发区绿科安厂区设计产能13万吨/年，产能利用率81.46%，在建产能7.7万吨/年和0.8万吨/年，预计2019年12月完工[109] - 绍兴市上虞区章镇工业新区厂区设计产能7.18万吨/年，产能利用率91.24%[109] - 杭州湾上虞经济技术开发区皇马新材料厂区设计产能10万吨/年，在建产能10万吨/年，一期预计2020年12月完工[109] - 2019年12月，公司“年产7.7万吨高端功能性表面活性剂（特种聚醚、高端合成酯）技改项目”和“年产0.8万吨高端功能性表面活性剂（聚醚胺）技改项目”投资完成[111] - 公司“年产10万吨新材料树脂及特种工业表面活性剂项目”预计2020年底前投产运行[111] - 全资子公司皇马新材料建设项目预计2020年底前逐步投产运行[194] 公司科研成果与合作 - 2019年度公司新增授权发明专利8项，累计91项，新增实用新型专利1项，累计2项[41] - 2019年公司新增参与制修订国家、行业、团体标准4项，累计60项[41] - 公司累计拥有国家级重点新产品10只，新增省级新产品试制计划16只，累计172只[41] - 公司累计科技成果鉴定84项，新增省、市、协会各级科学技术进步奖2项，累计31项[41] - 公司已开发研制出1600多种产品，获得多项科研成果[41] - 公司现为全国化学标准化技术委员会（特种）界面活性剂分技术委员会秘书处单位[40][42] - 公司与浙江大学等全国知名高等院校及研究所建立了紧密的产学研合作[42] - 公司与世界知名企业迈图、道康宁等建立了良好的业务技术合作关系[42] - 公司设有十余个板块的研发室及多个研究分析试验科室，科研人员配备强大，研发装置完善[93] - 公司已开发研制出1600多种产品，2019年度新增授权发明专利8项，累计91项[93] - 2019年新增实用新型专利1项，累计2项；新增参与制修订国家、行业、团体标准4项，累计60项[93] - 公司累计拥有国家级重点新产品10只，2019年新增省级新产品试制计划16只，累计172只[93] - 公司累计科技成果鉴定84项，2019年新增省、市、协会各级科学技术进步奖2项，累计31项[93] - 公司与浙江大学等高校及研究所建立产学研合作，与迈图、道康宁等建立业务技术合作关系[94] - 公司荣获国家制造业单项冠军示范企业等多项荣誉称号，设有多个科研机构[94] 公司业务板块情况 - 公司已形成十四大板块，减水剂等4个为成熟板块，粘合剂等5个为成长性板块，复合新材料等5个处于培育阶段[45] 各业务线财务数据关键指标变化 - 化学原料和化学制品制造营业收入18.90亿元，同比增10.01%，营业成本14.72亿元，同比增6.45%，毛利率22.11%，增加2.6个百分点[56] - 大品种板块营业收入7.86亿元，同比增10.80%，营业成本6.54亿元，同比增6.66%，毛利率16.76%，增加3.23个百分点[56] - 小品种板块营业收入11.05亿元，同比增9.45%，营业成本8.19亿元，同比增6.28%，毛利率25.91%，增加2.21个百分点[56] - 国外销售营业收入2.48亿元，同比降4.24%，营业成本1.81亿元，同比降10.86%，毛利率27.10%，增加5.41个百分点[56] - 国内销售营业收入16.43亿元，同比增12.54%，营业成本12.92亿元，同比增9.42%，毛利率21.36%，增加2.24个百分点[56] - 化学原料和化学制品制造营业收入189044.26万元，营业成本147248.83万元，毛利率22.11%，营业收入比上年增减10.01%，毛利率比上年增减6.45%[120] 各业务线生产与销售数据关键指标变化 - 大品种板块生产量89944.66吨，同比增28.73%，销售量91048.27吨，同比增29.26%，库存量758.01吨，同比降59.28%[58] - 小品种板块生产量81445.93吨，同比增21.21%，销售量79187.79吨，同比增20.94%，库存量7943.65吨，同比增39.72%[58] 公司客户与供应商情况 - 前五名客户销售额2.86亿元，占年度销售总额15.08%；前五名供应商采购额9.69亿元，占年度采购总额71.14%[61] 公司研发投入情况 - 研发投入7063.40万元，占营业收入比例3.73%，研发人员180人，占公司总人数比例24.10%[64] 公司原材料采购情况 - 主要原料环氧乙烷、环氧丙烷约占原料总使用量的80%以上，公司与多家供应商形成长期合作并签年度框架协议[84] - 公司对小量及辅助类原材料采购采用合格供应商管理制度，选择3家以上供应商进入体系[84] - 环氧乙烷采购量122311.56吨，本期均价较上年同期下降23.27%[112] - 环氧丙烷采购量17369.80吨，本期均价较上年同期下降14.43%[112] - 异丁烯采购量11022.70吨，本期均价较上年同期上涨2.16%[112] - 烯丙醇采购量1991.66吨，本期均价较上年同期上涨0.92%[112] 行业政策情况 - 2019年11月6日，多效、节能、节水、环保型表面活性剂等开发与生产列为鼓励类项目[80] - 2019年9月11日，非离子型有机表面活性剂纳入对美加征关税商品第一次排除清单[80] - 2019年8月30日，《工业企业技术改造升级投资指南 (2019年版)》提出发展非离子表面活性剂等[81] 行业市场情况 - 2019年中国表面活性剂生产企业产品产量为340.77万吨，销量为336.65万吨[74] - 预计到2020年全球表面

总资产相关数据变化 - 本报告期末总资产20.1960578257亿元，较上年度末的18.8940001271亿元增长6.89%[15] - 2019年9月30日资产总计为2019605782.57元，较2018年12月31日的1889400012.71元增加[34] - 2019年9月30日资产总计16.943432703亿美元，2018年12月31日为16.5157847509亿美元，增长2.59%[38] - 2019年第三季度非流动资产合计974,891,983.85元，资产总计1,889,400,012.71元[56] - 公司资产总计为1,651,578,475.09美元[62] 净资产相关数据变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产15.2433204764亿元，较上年度末的14.3542375781亿元增长6.19%[15] - 2019年9月30日所有者权益合计12.986681519亿美元，2018年12月31日为12.9347299736亿美元，增长0.40%[39] - 2019年第三季度归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计1,435,423,757.81元，所有者权益（或股东权益）合计1,435,423,757.81元[57] 经营活动现金流量净额变化 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.2086369053亿元，较上年同期的1.653744601亿元减少26.92%[15] - 2019年前三季度经营活动产生的现金流量净额为170,681,151.98元，2018年同期为109,690,361.49元[54] 营业收入相关数据变化 - 年初至报告期末营业收入13.8216325407亿元，较上年同期的12.5558857669亿元增长10.08%[15] - 2019年第三季度营业总收入为5.16亿元，2018年同期为4.43亿元；2019年前三季度营业总收入为13.82亿元，2018年同期为12.56亿元[40] - 2019年前三季度营业收入63.81亿元，2018年同期为67.24亿元[46] - 2019年第三季度营业收入21.38亿元，2018年同期为23.08亿元[46] 净利润相关数据变化 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.8364876114亿元，较上年同期的1.3581671062亿元增长35.22%[15] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.6897447127亿元，较上年同期的1.2323614943亿元增长37.11%[15] - 2019年第三季度净利润为6538.08万元，2018年同期为5395.70万元；2019年前三季度净利润为1.84亿元，2018年同期为1.36亿元[42] - 2019年前三季度净利润9.99亿元，2018年同期为8.32亿元[48] 净资产收益率及每股收益变化 - 2019年加权平均净资产收益率为12.10%，较上年的10.22%增加1.88个百分点[17] - 基本每股收益0.66元/股，较上年的0.49元/股增长34.69%[17] - 稀释每股收益0.66元/股，较上年的0.49元/股增长34.69%[17] - 2019年第三季度基本每股收益为0.23元/股，2018年同期为0.19元/股；2019年前三季度基本每股收益为0.66元/股，2018年同期为0.49元/股[44] - 2019年第三季度稀释每股收益为0.23元/股，2018年同期为0.19元/股；2019年前三季度稀释每股收益为0.66元/股，2018年同期为0.49元/股[45] 政府补助情况 - 计入当期损益的政府补助75.442681万元（7 - 9月），年初至报告期末为423.127898万元[17] 股东持股情况 - 王伟松持股5460万股，占比19.50%[21] 部分资产项目期末余额变化 - 货币资金期末余额62904762.45元，较期初减少52.28%，因购买理财产品增加[24] - 预付款项期末余额35327516.23元，较期初增加65.22%，因期末预付原料款增加[24] - 在建工程期末余额150283514.84元，较期初增加41.86%，因子公司在建项目投入增加[24] - 应交税费期末余额15713694.95元，较期初增加106.84%，因计提所得税及应交增值税增加[24] 股本及财务费用、投资收益等变化 - 股本从2亿增加到2.8亿，增长40.00%，因年度资本公积转增股本[25] - 财务费用本期为 -481403.76元，较上年同期减少112.28%，因本期借款减少及汇率变动[25] - 投资收益本期为8454037.01元，较上年同期增加148.95%，因本期理财产品增加[25] - 营业利润本期为211236654.50元，较上年同期增加33.39%，因本期营业收入增速高于营业成本[25] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -84738055.53元，较上年同期减少387.90%，因本期购买理财产品增加[25] 股份回购情况 - 截至2019年9月30日，公司通过集中竞价交易方式已回购股份数量为2500060股，约占公司总股本的0.893%，成交最高价格为15.50元/股，最低价格为13.30元/股，已支付总金额为36416111.16元[27] 2019年9月30日部分资产项目对比2018年12月31日变化 - 2019年9月30日货币资金为62904762.45元，较2018年12月31日的131820772.79元减少[32] - 2019年9月30日交易性金融资产为365203116.44元，2018年12月31日无此项数据[32] - 2019年9月30日应收票据为119185869.96元，较2018年12月31日的125475179.25元减少[32] - 2019年9月30日应收账款为204595009.06元，较2018年12月31日的201703216.83元增加[32] - 2019年9月30日预付款项为35327516.23元，较2018年12月31日的21381678.27元增加[32] - 2019年9月30日存货为142995102.47元，较2018年12月31日的132974897.37元增加[32] - 2019年9月30日固定资产为801644127.05元，较2018年12月31日的739965297.10元增加[34] - 2019年9月30日在建工程为150283514.84元，较2018年12月31日的105939143.06元增加[34] 2019年9月30日资产、负债及所有者权益合计对比2018年12月31日变化 - 2019年9月30日流动资产合计12.1010418059亿美元，2018年12月31日为11.4452529891亿美元，增长5.73%[37] - 2019年9月30日非流动资产合计4.8423908971亿美元，2018年12月31日为5.0705317618亿美元，下降4.49%[38] - 2019年9月30日流动负债合计1.1644600563亿美元，2018年12月31日为0.8672078968亿美元，增长34.28%[38] - 2019年9月30日非流动负债合计2.7922911277亿美元，2018年12月31日为2.7138468805亿美元，增长2.89%[38] - 2019年9月30日负债合计3.956751184亿美元，2018年12月31日为3.5810547773亿美元，增长10.49%[38] 2019年实收资本、资本公积、未分配利润变化 - 2019年实收资本为2.8亿美元，2018年为2亿美元，增长40%[35][38] - 2019年资本公积为5.257824亿美元，2018年为6.057824亿美元，下降13.21%[39] - 2019年未分配利润为4.848259573亿美元，2018年为4.4489033145亿美元，增长8.97%[39] 2019年第三季度及前三季度营业成本相关数据变化 - 2019年第三季度营业总成本为4.43亿元，2018年同期为3.86亿元；2019年前三季度营业总成本为11.89亿元，2018年同期为11.12亿元[40] - 2019年前三季度营业成本47.63亿元，2018年同期为53.29亿元[46] - 2019年第三季度营业成本15.77亿元，2018年同期为18.12亿元[46] 2019年第三季度及前三季度投资收益、公允价值变动收益等变化 - 2019年第三季度投资收益为64.76万元，2018年同期为845.40万元；2019年前三季度投资收益为339.58万元[42] - 2019年第三季度公允价值变动收益为26.54万元，2019年前三季度为536.67万元[42] 2019年第三季度及前三季度营业利润、利润总额相关数据变化 - 2019年第三季度营业利润为7489.29万元，2018年同期为6187.81万元；2019年前三季度营业利润为2.11亿元，2018年同期为1.58亿元[42] - 2019年第三季度利润总额为7493.26万元，2018年同期为6225.04万元；2019年前三季度利润总额为2.10亿元，2018年同期为1.59亿元[42] - 2019年前三季度营业利润11.55亿元，2018年同期为9.38亿元[46] - 2019年前三季度利润总额11.47亿元，2018年同期为9.45亿元[48] 2019年第三季度及前三季度综合收益总额变化 - 2019年第三季度综合收益总额为6538.08万元，2018年同期为5395.70万元；2019年前三季度综合收益总额为1.84亿元，2018年同期为1.36亿元[44] 2019年前三季度经营、投资、筹资活动现金流量相关数据变化 - 2019年前三季度经营活动现金流入小计113.80亿元，2018年同期为116.89亿元[49] - 2019年前三季度经营活动现金流出小计101.72亿元，2018年同期为100.35亿元[49] - 2019年前三季度投资活动现金流入小计为1,168,469,066.79元，2018年同期为292,190,290.50元[54] - 2019年前三季度投资活动现金流出小计为1,292,651,157.59元，2018年同期为344,951,265.26元[54] - 2019年前三季度筹资活动现金流入小计为4,000,000.00元，2018年同期为127,821,329.64元[54] - 2019年前三季度筹资活动现金流出小计为100,441,570.90元，2018年同期为212,891,808.53元[54] 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额变化 - 2019年第三季度现金及现金等价物净增加额为 - 48,926,323.15元，2018年同期为 - 25,244,358.11元[55] 2019年1月1日部分资产项目变化 - 2019年1月1日交易性金融资产为290,000,000.00元，较2018年12月31日新增290,000,000.00元[55] - 2019年1月1日其他流动资产为5,780,682.85元，较2018年12月31日减少290,000,000.00元[55] 2019年第三季度部分资产、负债项目情况 - 2019年第三季度公司固定资产为739,965,297.10元，在建工程为105,939,143.06元，无形资产为123,252,682.87元[56] - 2019年第三季度应付票据为4,330,609

报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[11] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入865,875,221.03元，上年同期812,236,508.35元，同比增长6.60%[17] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润118,267,921.40元，上年同期81,859,676.69元，同比增长44.48%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额75,151,244.36元，上年同期116,163,809.08元，同比减少35.31%[17] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,480,600,292.65元，上年度末1,435,423,757.81元，同比增长3.15%[17] - 本报告期末总资产1,962,700,998.02元，上年度末1,889,400,012.71元，同比增长3.88%[17] - 本报告期基本每股收益0.42元/股，上年同期0.29元/股，同比增长44.83%[17] - 本报告期加权平均净资产收益率8.03%，上年同期6.23%，增加1.80个百分点[17] - 营业收入865,875,221.03元，同比增长6.60%；营业成本672,931,241.97元，同比增长2.85%；销售费用17,804,936.70元，同比增长15.17%；管理费用17,285,540.23元，同比增长9.39%；财务费用907,098.22元，同比下降82.46%；研发费用32,977,307.55元，同比增长5.25%；经营活动现金流净额75,151,244.36元，同比下降35.31%；投资活动现金流净额 -60,528,241.03元，同比下降174.08%；筹资活动现金流净额 -74,849,906.15元，同比下降77.51%[37] - 货币资金期末69,921,912.84元，占总资产3.56%，较上期下降46.96%，因购买理财产品[39] - 交易性金融资产期末351,560,986.30元，占总资产17.91%，因执行新金融工具准则[39] - 其他应收款期末3,521,560.54元，占总资产0.18%，较上期下降34.44%，因收回土地履约保证金[39] - 其他流动资产期末6,500,846.08元，占总资产0.33%，较上期下降97.80%，因执行新金融工具准则[39] - 预收款项期末14,545,360.97元，占总资产0.74%，较上期增长133.39%，因期末预收款项增加[39] - 应交税费期末3,908,845.45元，占总资产0.20%，较上期下降48.55%，因期末应交所得税下降[39] - 报告期内投资额20.00万元，上年同期50.00万元，投资额减少30.00万元，减幅60.00%，被投资公司为绍兴市上虞区皇马盛勤企业服务有限公司，权益比100%，投资方式为新设[41] - 2019年6月30日货币资金为69921912.84元，较2018年12月31日的131820772.79元减少[94] - 2019年6月30日交易性金融资产为351560986.30元[94] - 2019年6月30日资产总计为1962700998.02元，较2018年12月31日的1889400012.71元增加[96] - 2019年6月30日负债合计为482100705.37元，较2018年12月31日的453976254.90元增加[97] - 2019年6月30日实收资本为280000000元，较2018年12月31日的200000000元增加[97] - 2019年6月30日未分配利润为641034453.30元，较2018年12月31日的582766531.90元增加[97] - 2019年6月30日货币资金为41,971,997.38元，较2018年12月31日的74,111,892.10元有所减少[99] - 2019年6月30日交易性金融资产为331,554,904.11元，2018年12月31日无此项数据[99] - 2019年6月30日流动资产合计1,171,399,485.66元，较2018年12月31日的1,144,525,298.91元有所增加[101] - 2019年6月30日固定资产为317,492,687.51元，较2018年12月31日的338,817,282.85元有所减少[101] - 2019年6月30日在建工程为10,287,246.18元，较2018年12月31日的1,281,653.95元大幅增加[101] - 2019年6月30日流动负债合计100,677,569.98元，较2018年12月31日的86,720,789.68元有所增加[101] - 2019年6月30日非流动负债合计279,376,167.43元，较2018年12月31日的271,384,688.05元有所增加[102] - 2019年1 - 6月营业总收入为865,875,221.03元，较2018年同期的812,236,508.35元有所增加[102] - 2019年1 - 6月营业总成本为746,301,383.93元，较2018年同期的725,814,121.55元有所增加[102] - 2019年6月30日实收资本为280,000,000.00元，较2018年12月31日的200,000,000.00元有所增加[102] - 2019年上半年营业收入424,317,088.83元，2018年上半年为441,559,826.27元[108] - 2019年上半年营业成本318,638,747.68元，2018年上半年为351,686,616.05元[110] - 2019年上半年销售费用17,804,936.70元，2018年上半年为15,459,444.23元[105] - 2019年上半年管理费用17,285,540.23元，2018年上半年为15,801,729.20元[105] - 2019年上半年研发费用32,977,307.55元，2018年上半年为31,331,516.76元[105] - 2019年上半年财务费用907,098.22元，2018年上半年为5,172,432.90元[105] - 2019年上半年营业利润136,343,771.74元，2018年上半年为96,477,116.77元[105] - 2019年上半年利润总额135,515,733.06元，2018年上半年为97,254,804.60元[105] - 2019年上半年净利润118,267,921.40元，2018年上半年为81,859,676.69元[105] - 2019年基本每股收益0.42元/股，2018年为0.29元/股[106] - 2019年上半年综合收益总额为65412239.77元，2018年同期为49963979.31元[111] - 2019年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为694343913.65元，2018年同期为713385794.89元[111] - 2019年上半年经营活动现金流入小计为709005937.77元，2018年同期为733889203.85元[113] - 2019年上半年经营活动现金流出小计为633854693.41元，2018年同期为617725394.77元[113] - 2019年上半年经营活动产生的现金流量净额为75151244.36元，2018年同期为116163809.08元[113] - 2019年上半年投资活动现金流入小计为710520623.64元，2018年同期为138388436.17元[113] - 2019年上半年投资活动现金流出小计为771048864.67元，2018年同期为56679184.12元[113] - 2019年上半年投资活动产生的现金流量净额为 - 60528241.03元，2018年同期为81709252.05元[113] - 2019年上半年筹资活动现金流入小计为4000000元，2018年同期为144712343.75元[114] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加额为 - 60268159.67元，2018年同期为156086738.68元[114] - 投资活动现金流入小计2019年为9.0037157174亿美元，上年为9139.52237万美元[117] - 投资活动现金流出小计2019年为9.471560171亿美元，上年为8865.579527万美元[117] - 投资活动产生的现金流量净额2019年为 - 4678.444536万美元，上年为273.942843万美元[117] - 筹资活动现金流入小计2019年为400万美元，上年为3281.234375万美元[117] - 筹资活动现金流出小计2019年为7879.248615万美元，上年为1.1784843186亿美元[117] - 筹资活动产生的现金流量净额2019年为 - 7479.248615万美元，上年为 - 8503.608811万美元[117] - 现金及现金等价物净增加额2019年为 - 3137.919444万美元，上年为1717.419795万美元[117] - 期初现金及现金等价物余额2019年为7274.825643万美元，上年为4913.40133万美元[117] - 期末现金及现金等价物余额2019年为4136.906199万美元，上年为6630.821125万美元[117] - 所有者权益合计本期增减变动金额为4517.653484万美元[120] - 2018年末归属于母公司所有者权益专项储备为3,046,006.88元[125] - 2019年期初所有者权益合计为1,280,961,991.66元[125] - 2019年本期专项储备增减变动金额为735,614.41元[125] - 2019年综合收益总额为81,859,676.69元[125] - 2019年利润分配金额为 - 45,000,000.00元[125] - 2019年专项储备本期提取5,966,785.96元[127] - 2019年专项储备本期使用5,231,171.55元[127] - 2019年期末所有者权益合计为1,318,557,282.76元[127] - 2018年末实收资本（或股本）为200,000,000.00元[125] - 2018年末资本公积为609,856,960.00元[125] - 2019年半年度实收资本（或股本）期初余额2亿，期末余额2.8亿；所有者权益合计期初余额12.93亿，期末余额12.86亿[131] - 2019年半年度专项储备本期提取310.27万，本期使用142.18万，期末余额716.20万[131] - 2019年半年度综合收益总额6541.22万，利润分配6000万[131] - 2018年半年度其他综合收益304.60万，专项储备3731.92万，盈余公积2562.35万，未分配利润3.85亿，所有者权益合计12.19亿[131] - 2019年半年度实收资本（或股本）无增减变动，所有者权益合计增加569.96万[133] - 2019年半年度专项储备本期提取308.03万，本期使用234.47万，期末余额378.16万[133] - 2019年半年度综合收益总额4996.

活动基本信息 - 活动类型为现场交流 [2] - 活动时间为 2019 年 4 月 19 日 16:00 - 17:00 [2][3] - 活动地点在浙江省绍兴市上虞区章镇工业新区公司会议室 [2][3] - 参加人员包括公司董事长、总经理等管理层，保荐人及机构和个人投资者 [2] - 投资者以现场提问形式与管理层沟通 [2] 产品定价模式 - 采用立足板块特性的多元化报价模式，包括常规大品种市场定价、小品种大客户价格公式定价、特殊定制类产品特殊定价 [4] 募投项目进展 - 年产 10 万吨特种表面活性剂新型智能化综合技改项目和研发中心建设项目 2018 年底完工 [5] - 年产 7.7 万吨高端功能性表面活性剂技改项目分两期，2019 年底基本释放产能 [5] - 年产 0.8 万吨高端功能性表面活性剂（聚醚胺）技改项目预计 2020 年第一季度建成，二季度试生产，6 月前产能释放 [5] 业绩增长原因及原材料影响 - 一季度业绩增长靠小品种板块增量及毛利率提高，即老板块增量与新板块增长 [6] - 第一季度原材料价格波动对公司影响不大 [6] 新产品情况 - MS 树脂处于推广及客户反馈阶段，定位高端化，未来皇马新材料公司还有其他高端树脂产品 [7] 优劣势对比及市场情况 - 公司是国内较大的特种表面活性剂生产企业，利用研发和服务优势获得市场空间 [8] - 小品种板块量大面广，下游客户 1700 多家且全部直销，涉及 12 大板块 1300 多个品种，下游客户不会集中化 [8] 销售模式及未来规划 - 公司建立分板块专业化营销模式，以客户服务为中心，研发 - 服务 - 营销一体，降低销售费用 [9] - 未来重点打造市场信息发展部，结合市场情况拓展业务与推广新产品 [10]

公司整体财务关键指标变化 - 本报告期末总资产19.43亿元，较上年度末增长2.83%[14] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产14.91亿元，较上年度末增长3.84%[14] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3583.84万元，较上年同期增长182.56%[14] - 年初至报告期末营业收入4.07亿元，较上年同期增长7.84%[14] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润5509.87万元，较上年同期增长57.10%[14] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4874.58万元，较上年同期增长45.72%[14] - 加权平均净资产收益率为3.77%，较上年增加1.07个百分点[14] - 基本每股收益和稀释每股收益均为0.28元/股，较上年增长55.56%[14] - 2019年3月31日公司流动资产合计946,722,072.75元，较2018年12月31日的914,508,028.86元增长3.52%[26] - 2019年3月31日公司非流动资产合计996,112,234.38元，较2018年12月31日的974,891,983.85元增长2.18%[28] - 2019年3月31日公司资产总计1,942,834,307.13元，较2018年12月31日的1,889,400,012.71元增长2.83%[28] - 2019年3月31日公司流动负债合计172,515,039.08元，较2018年12月31日的173,875,199.99元下降0.78%[28] - 2019年3月31日公司非流动负债合计279,796,841.10元，较2018年12月31日的280,101,054.91元下降0.11%[29] - 2019年3月31日公司负债合计452,311,880.18元，较2018年12月31日的453,976,254.90元下降0.37%[29] - 2019年3月31日公司归属于母公司所有者权益合计1,490,522,426.95元，较2018年12月31日的1,435,423,757.81元增长3.83%[29] - 2019年第一季度营业总收入4.0706520721亿美元，2018年第一季度为3.7747158261亿美元，同比增长7.84%[33] - 2019年第一季度营业总成本3.5041184116亿美元，2018年第一季度为3.3932961875亿美元，同比增长3.26%[33] - 2019年第一季度营业利润6447.256706万美元，2018年第一季度为4005.934049万美元，同比增长60.94%[34] - 2019年第一季度利润总额6412.949444万美元，2018年第一季度为4012.922325万美元，同比增长60.06%[34] - 2019年第一季度净利润5509.866914万美元，2018年第一季度为3507.284038万美元，同比增长57.09%[34] - 2019年第一季度末负债合计3.5640625283亿美元，2018年第一季度末为3.5810547773亿美元，同比下降0.47%[32] - 2019年第一季度末所有者权益合计13.2456894031亿美元，2018年第一季度末为12.9347299736亿美元，同比增长2.40%[32] - 2019年第一季度基本每股收益0.28元/股，2018年第一季度为0.18元/股，同比增长55.56%[34] - 2019年第一季度稀释每股收益为0.28元/股，2018年同期为0.18元/股[35] - 2019年第一季度营业收入为2.218167594亿元，2018年同期为2.190825392亿元[35] - 2019年第一季度营业利润为3587.479156万元，2018年同期为2578.023001万元[35] - 2019年第一季度净利润为3109.594295万元，2018年同期为2301.776062万元[35] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计为3.5209399108亿元，2018年同期为3.1830631376亿元[39] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为3583.839152万元，2018年同期为 - 4339.936883万元[39] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计为2.7512823377亿元，2018年同期为771.120923万元[39] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.400977343亿元，2018年同期为 - 941.293862万元[39] - 2019年第一季度经营活动现金流入小计17.07亿元，2018年同期为23.44亿元[40] - 2019年第一季度经营活动现金流出小计14.15亿元，2018年同期为21.79亿元[40] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额2920.63万元，2018年同期为1648.92万元[40] - 2019年第一季度投资活动现金流入小计34.93亿元，2018年同期为771.12万元[40] - 2019年第一季度投资活动现金流出小计43.11亿元，2018年同期为1625.63万元[42] - 2019年第一季度投资活动产生的现金流量净额 -8174.94万元，2018年同期为 -854.51万元[42] - 2019年第一季度筹资活动现金流入小计2.16亿元，2018年同期无数据[42] - 2019年第一季度筹资活动现金流出小计1.13亿元，2018年同期为2.39亿元[40][42] - 2019年第一季度筹资活动产生的现金流量净额1029.56万元，2018年同期为4959.04万元[40][42] - 2019年第一季度现金及现金等价物净增加额 -5384.20万元，2018年同期为1796.35万元[42] 母公司财务关键指标变化 - 2019年3月31日母公司流动资产合计1,184,768,149.40元，较2018年12月31日的1,144,525,298.91元增长3.52%[31] - 2019年3月31日母公司非流动资产合计496,207,043.74元，较2018年12月31日的507,053,176.18元下降2.14%[31] - 2019年3月31日母公司资产总计1,680,975,193.14元，较2018年12月31日的1,651,578,475.09元增长1.78%[31] - 2019年第一季度母公司流动负债合计8672.078968万美元，非流动负债合计2.7138468805亿美元，负债合计3.5810547773亿美元[49][50] - 2019年第一季度母公司所有者权益（或股东权益）合计12.9347299736亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计16.5157847509亿美元[50] - 2018年12月31日母公司流动资产合计11.4452529891亿美元，非流动资产合计5.0705317618亿美元，资产总计16.5157847509亿美元[47][49] - 2019年1月1日母公司流动资产合计11.4452529891亿美元，非流动资产合计5.0705317618亿美元，资产总计16.5157847509亿美元[47][49] 股东持股情况 - 王伟松持股3900万股，占比19.50%[18] - 浙江皇马控股集团有限公司持股2000万股，占比10.00%[18] 部分财务科目变动情况 - 货币资金期末余额26,190,738.77元，期初余额131,820,772.79元，变动幅度-80.13%，系购买理财产品增加所致[19] - 交易性金融资产期末余额427,336,753.43元，变动幅度100.00%，系执行新金融工具准则影响所致[19] - 其他流动资产期末余额7,688,305.73元，期初余额295,780,682.85元，变动幅度-97.40%，系执行新金融工具准则影响所致[19] - 应交税费期末余额11,861,893.43元，期初余额7,596,850.38元，变动幅度56.14%，系利润增加所致[19] - 投资收益本期数5,128,233.77元，上年同期数404,049.97元，变动幅度1,169.21%，系本期理财产品增加所致[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期数35,838,391.52元，上年同期数-43,399,368.83元，变动幅度182.58%，系本期收回前期欠款及用票据支付原料款所致[20] - 投资活动产生的现金流量净额本期数-140,097,734.30元，上年同期数-9,412,938.62元，变动幅度-1,388.35%，系本期购买理财产品增加所致[20] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数0.00元，上年同期数49,590,370.10元，变动幅度-100.00%，系本期无借款[20] - 2019年第一季度投资收益512.823377万美元，2018年第一季度为40.404997万美元，同比增长1169.12%[33] - 2019年第一季度公允价值变动收益233.675343万美元，2018年第一季度无此项收益[33] 其他事项 - 截至2019年3月31日，公司已收到上虞区章镇镇财政所拨付的搬迁补偿款2.6亿元，账挂“其他非流动负债”[21] - 截至2019年3月31日，公司回购专用证券账户已开立完成，尚未开始回购公司股份[23] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，变更财务报表格式[46] 第一季度具体财务构成情况 - 2019年第一季度公司流动负债合计1.7387519999亿美元，非流动负债合计2.8010105491亿美元，负债合计4.539762549亿美元[44] - 2019年第一季度归属于母公司所有者权益合计14.3542375781亿美元，所有者权益（或股东权益）合计14.3542375781亿美元，负债和所有者权益（或股东权益）总计18.8940001271亿美元[46] - 2019年第一季度应付职工薪酬为939.848316万美元，应交税费为759.685038万美元，其他应付款为503.56957万美元[44] - 2019年第一季度递延收益为2010.105491万美元，其他非流动负债为2.6亿美元[44] - 2019年第一季度实收资本（或股本）为2亿美元，资本公积为6.0985696亿美元，专项储备为548.105994万美元，盈余公积为3731.920597万美元，未分配利润为5.827665319亿美元[44]

公司整体财务关键指标变化 - 2018年公司实现营业收入17.19亿元，同比增长2.15%[13] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为1.97亿元，同比增长33.34%[13] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.74亿元，同比增长25.01%[13] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为2.05亿元，同比增长111.84%[13] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为14.35亿元，同比增长12.06%[13] - 2018年末总资产为18.89亿元，同比增长23.73%[13] - 2018年基本每股收益0.99元/股，较2017年增长11.24%；稀释每股收益0.99元/股，较2017年增长11.24%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.87元/股，较2017年增长3.57%[14] - 2018年加权平均净资产收益率14.55%，较2017年减少2.03个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率12.87%，较2017年减少2.77个百分点[16] - 2018年归属于上市公司股东的净利润较去年同期增长33.34%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较去年同期增长25.01%[16] - 2018年公司营业总收入17.19亿元，同比增长2.15%，归属母公司股东的净利润1.97亿元，同比增长33.34%[37] - 营业收入17.19亿元，同比增长2.15%；营业成本13.83亿元，同比增长1.40%；销售费用3361.38万元，同比下降12.39%；管理费用3193.61万元，同比增长2.17%；研发费用6208.79万元，同比增长3.39%；财务费用449.52万元，同比下降84.49%[38] - 经营活动产生的现金流量净额2.05亿元，同比增长111.84%；投资活动产生的现金流量净额595.96万元，同比增长103.59%；筹资活动产生的现金流量净额 - 1.65亿元，同比下降231.73%[38] - 2019年计划实现营业总收入18亿至20亿元，归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长20%至40%[96] 公司利润分配方案 - 公司拟以2018年12月31日总股本2亿股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3元，共派发现金红利6000万元[2] - 公司拟以资本公积向全体股东每10股转增4股[2] - 2018年每10股送红股数为0，派息数3元，转增数4股，现金分红数额6000万元，归属于上市公司普通股股东的净利润1.97亿元，现金分红占比30.45%[105] - 2017年每10股送红股数为0，派息数2.25元，转增数0股，现金分红数额4500万元，归属于上市公司普通股股东的净利润1.48亿元，现金分红占比30.45%[105] 审计与保荐相关信息 - 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[2] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司，持续督导期间为2017年8月24日至2019年12月31日[12] - 境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬80，审计年限3年；内部控制审计会计师事务所同样为天健会计师事务所（特殊普通合伙），报酬20[119] - 天健会计师事务所认为公司于2018年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[181] - 天健会计师事务所审计公司2018年财务报表，认为报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量[183] 分季度财务数据 - 2018年第一至四季度营业收入分别为377,471,582.61元、434,764,925.74元、443,352,068.34元、463,255,020.44元[17] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为35,072,840.38元、46,786,836.31元、53,957,033.93元、61,210,002.47元[17] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为33,452,043.80元、39,903,109.57元、49,880,996.06元、51,017,909.38元[17] - 2018年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 43,399,368.83元、159,563,177.91元、49,210,651.02元、39,745,275.64元[17] 非经常性损益情况 - 2018年非流动资产处置损益为9,238,074.56元，计入当期损益的政府补助为11,921,152.67元[18] - 2018年委托他人投资或管理资产的损益为4,430,761.65元，持有交易性金融资产等取得的投资收益为20,329.42元[20] 公司业务板块概况 - 公司专注于特种表面活性剂的研发、生产和销售，下游应用广泛[21][22] - 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是国内生产规模最大、品种最全、科技含量较高的企业之一[26] - 公司已形成十二大板块，包括粘合剂新材料树脂、有机硅应用等板块[29][30] - 减水剂、有机硅、印染助剂、化纤油剂板块为成熟板块，可提供稳定营业收入[30] - 润滑油及金属加工液、涂料、农化助剂、碳四衍生物板块为成长性板块，保证利润水平[30] - 粘合剂新材料树脂、复合新材料、水处理和个人护理应用板块处于培育阶段，保障持续发展[30] - 公司专业从事特种表面活性剂研发、生产和销售，属于化学原料和化学制品制造业（代码C26）[58] - 公司具有年产20万吨以上特种表面活性剂生产能力，是国内生产规模最大等的企业之一[58] 公司科研成果 - 2018年度公司新增授权发明专利11项，累计83项，累计实用新型专利1项[27] - 2018年公司新增参与制修订国家、行业、团体标准7项，累计56项[27] - 公司累计拥有国家级重点新产品10只，2018年新增省级新产品11只，累计156只[27] - 2018年公司新增科技成果鉴定6项，累计84项，累计荣获省、市各级科学技术进步奖29项[27] - 2018年度新增授权发明专利11项，累计83项，累计实用新型专利1项；新增参与制修订国家、行业、团体标准7项，累计56项；累计拥有国家级重点新产品10只，新增省级新产品11只，累计156只；新增科技成果鉴定6项，累计84项；累计荣获省、市各级科学技术进步奖29项[66] 各业务线财务数据关键指标变化 - 化学原料和化学制品制造营业收入17.18亿元，营业成本13.83亿元，毛利率19.51%，营业收入同比增长2.20%，营业成本同比增长1.43%，毛利率增加0.61个百分点[39] - 大品种板块营业收入7.09亿元，营业成本6.13亿元，毛利率13.53%，营业收入同比下降19.72%，营业成本同比下降19.26%，毛利率减少0.50个百分点[39] - 小品种板块营业收入10.09亿元，营业成本7.70亿元，毛利率23.70%，营业收入同比增长26.45%，营业成本同比增长27.41%，毛利率减少0.58个百分点[39] - 国内销售营业收入14.60亿元，营业成本11.81亿元，毛利率19.12%，营业收入同比增长0.15%，营业成本同比下降0.21%，毛利率增加0.29个百分点[39] - 国外销售营业收入2.59亿元，营业成本2.03亿元，毛利率21.69%，营业收入同比增长15.53%，营业成本同比增长12.12%，毛利率增加2.38个百分点[39] - 直销2018年营业收入171,850.66万元，营业收入比上年增减2.20%[88] - 化学原料和化学制品制造营业收入171,845.81万元，营业成本138,326.23万元，毛利率19.51%，营业收入比上年增减2.20%，营业成本比上年增减1.43%，毛利率比上年增减0.61%[86] 各业务线生产与销售数据 - 大品种板块生产量69870.94吨，销售量70437.75吨，库存量1861.62吨，生产量同比下降20.89%，销售量同比下降19.10%，库存量同比下降23.34%[42] - 小品种板块生产量67195.12吨，销售量65476.08吨，库存量5685.51吨，生产量同比增长17.95%，销售量同比增长15.09%，库存量同比增长43.34%[42] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额31401.89万元，占年度销售总额18.27%；前五名供应商采购额98573.05万元，占年度采购总额76.75%[45] 公司费用情况 - 销售费用本期数33613801.84元，上期数38367637.65元，变动比例 - 12.39%；管理费用本期数31936122.17元，上期数31258540.51元，变动比例2.17%；财务费用本期数4495161.19元，上期数28978487.45元，变动比例 - 84.49%；研发费用本期数62087873.20元，上期数60053794.85元，变动比例3.39%[45] - 本期费用化研发投入62087873.20元，研发投入总额占营业收入比例3.61%，研发人员数量165人，占公司总人数比例22.95%[46] 公司现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额本期数205119735.74元，上期数96828074.74元，变动比例111.84%；投资活动产生的现金流量净额本期数5959622.70元，上期数 - 166234964.54元，变动比例103.59%；筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 165423254.52元，上期数125576598.83元，变动比例 - 231.73%[47] 公司资产情况 - 货币资金及应收票据、应收账款本期期末数131820772.79元，占总资产比例6.98%，较上期期末变动比例59.14%；应收账款本期期末数327178396.08元，占总资产比例17.32%，较上期期末变动比例 - 30.09%[49] - 预付款项本期期末数21381678.27元，占总资产比例1.13%，较上期期末变动比例3.33%；其他应收款本期期末数5371601.50元，占总资产比例0.28%，较上期期末变动比例653.83%[49] - 存货本期期末数132974897.37元，占总资产比例7.04%，较上期期末变动比例15.19%；其他流动资产本期期末数295780682.85元，占总资产比例15.65%，较上期期末变动比例125.45%[49] - 固定资产本期期末数739965297.10元，占总资产比例39.16%，较上期期末变动比例21.62%；在建工程本期期末数105939143.06元，占总资产比例5.61%，较上期期末变动比例238.01%[49] - 无形资产本期期末数123252682.87元，占总资产比例6.52%，较上期期末变动比例97.91%；长期待摊费用本期期末数1362988.55元，占总资产比例0.07%，较上期期末变动比例 - 26.38%[49] - 受限资产中货币资金期末账面价值2233635.67元，应收票据期末账面价值8288219.60元，合计10521855.27元[51] 行业市场情况 - 2015 - 2022年全球表面活性剂销量增长率将达5.40%，销售额增长率将达5.90%，预计2020年市场将达427亿美元，总量达2280.2万吨[52] - 2016 - 2017年我国非离子表面活性剂产量环比平均增速约为8.3%，2017年产量为106.51万吨，2016年产量为98.88万吨，2015年产量为90.88万吨[52] - 2018年国内环氧乙烷产能433.5万吨，2014 - 2018年环氧乙烷新增产能172万吨，产能复合增长率为12%，产量复合增长率为13%，新增产能70%属于企业产能扩建，30%属于新装置投产[100] - 2018年国内环氧丙烷产能324.5万吨，2014 - 2018年中国环氧丙烷产能五年复合年均增长率5.2%，红宝丽12万吨/年装置及中信国安8万吨/年装置有望2019年投产[100] - 公司预计2015 - 2022年期间表面活性剂销量增长率将达到5.40%，销售额增长率将达到5.90%[92] 公司经营模式 - 公司实施以计划管理为龙头的订单式经营模式，为客户定制个性化特种表面活性剂[59] - 公司采购分主要原材料、小量及辅助类原材料、包装材料及运输管理三类[59] - 公司针对采购和仓储库存采用不同管理方式[59] - 公司与中国石化化工销售有限公司等三家企业形成长期合作并签订年度框架协议，以“月度均价”结算大宗商品原材料[60] - 公司对小量及辅助类原材料采购采用合格供应商管理制度，选择3家以上供应商进入体系[60] - 公司依据销售和库存分析制订每月生产计划，满足十二大板块千余个产品