会议信息 - 公司第六届监事会第十二次会议2025年1月7日发通知，1月10日召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名，由汤涛主持[2] 审议事项 - 会议审议通过《关于调整部分银行授信额度的议案》[3] - 监事会同意授信额度调整，表决3票同意[3]

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][8] 核心观点 - 公司24年风场转让贡献投资收益，上调24年归母净利润至6.61亿元，25~26年归母净利润上调至8.25/9.35亿元，24~26年同比+37%/25%/13%，对应PE为19.3/15.5/13.6X [8] 行业竞争与收入 - 24Q1-3营收31.8亿元，同-9.8%，归母净利润5.1亿元，同43.5%，毛利率17.2%，同-2.3pct，归母净利率15.9%，同5.9pct [1] - 24Q3营收14亿元，同环比23.2%/28.1%，归母净利润0.9亿元，同环比38%/-74.6%，毛利率14.8%，同环比-0.3/-2.7pct，归母净利率6.1%，同环比0.7/-24.6pct [1] 公司历史与业务 - 公司成立于1992年，2016年A股上市，主要产品为风电铸件和注塑机铸件，2020年风电铸件业务收入占比达87%，较2017年提升23pct [2] - 2021年后风电行业抢装结束，铸件行业持续扩产，竞争格局恶化，2020~2023年公司营收变化不大，主要受单价下降影响 [2] 铸件行业现状与前景 - 23年铸件行业大幅扩产，单价快速下行，23年中、24年初降价幅度分别达5%、10%+，22-24H1单价为10829、10533、9510元/吨 [3] - 预计8~10MW陆风大机型渗透率从24年的15%提升至25年的35%，24H2起大兆瓦机型快速上量，精加工产能已出现紧缺情况，大铸件环节已出现小幅涨价，预计25年初谈价中大铸件仍处于紧缺状态，具备涨价基础 [3] 财务预测 - 24~26年营业总收入预测为4980、6037、6885百万元，同比6.97%、21.22%、14.05% [4] - 24~26年归母净利润预测为660.78、824.71、934.52百万元，同比37.23%、24.81%、13.31% [4] - 24~26年EPS预测为0.64、0.80、0.91元/股，对应PE为19.29、15.46、13.64X [4] 公司财务数据 - 24Q1-3期间费用2.6亿元，同-7.5%，费用率8.1%，同0.2pct，其中Q3期间费用1.1亿元，同环比7.4%/51.9%，费用率8.1%，同环比-1.2/1.3pct [33] - 24Q1-3经营性净现金流-2.9亿元，同11.1%，其中Q3经营性现金流-0.9亿元，同环比-129.7%/-141.3% [33] - 24Q1-3资本开支5.3亿元，同-44.8%，其中Q3资本开支0.8亿元，同环比-82.2%/-38.3% [33] - 24Q3末存货11.3亿元，较年初73.1% [33]

理财额度 - 公司可使用不超8亿闲置募集和不超10亿自有资金现金管理，有效期1年[1] - 目前已使用理财额度0元，未使用8亿，总额度8亿[7] 理财收益 - 日星铸业认购1亿收益凭证，到期赎回收益310.06万元[2][4] - 日益智能认购2亿大额存单，提前赎回收益595.56万元[2][4] - 最近12个月保本产品投入14亿，收回本金14亿，收益2961.14万元[6][7] 理财占比 - 最近12个月单日最高投入6亿，占最近一年净资产6.10%[7] - 最近12个月委托理财累计收益占最近一年净利润6.15%[7]

回购注销情况 - 因激励对象离职回购注销限制性股票[2] - 回购注销数量均为127,500股，2024年12月26日注销[2] - 涉及2人，完成后剩余未解除限售股3,708,750股[5] 股份变动 - 有限售条件流通股变动后为3,708,750股[7] - 无限售条件流通股无变动[7] - 股份合计变动后为1,030,565,250股[7] 程序进展 - 2024年10月29日通过回购注销议案[3] - 已申请开立回购专用账户并办理过户手续[5] - 尚需履行注册资本减少法定程序[9]

理财额度 - 公司可用不超8亿闲置募集和不超10亿自有资金现金管理，有效期一年[2] - 目前已用理财额度3亿，未用5亿，总额度8亿[6] 理财情况 - 日星铸业2023年买1亿财通证券收益凭证，2024年赎回收益3100852.45元[3] - 近十二个月委托理财投入15.3亿，收回12.3亿，收益21944401.73元[6] - 近十二个月单日最高投入7.3亿，占近一年净资产7.42%，累计收益占净利润4.56%[6]

减持情况 - 减持前王烨持股737,100股，占比0.0715%[3] - 拟减持不超184,200股，占比0.0179%[3] - 累计减持184,200股，占比0.0179%，计划完毕[3] - 减持期间2024/11/28 - 2024/12/9，方式为集中竞价[5] - 减持价格13.13 - 13.35元/股，总金额2,433,614元[5] - 减持后持股552,900股，占比0.0536%[5] - 实际减持与计划、承诺一致[5]

账户信息 - 日星铸业于2019 - 2022年分别在多家银行开立募集资金理财产品专用结算账户[2] - 日星铸业已办理上述账户注销手续[2] 公告时间 - 公告发布于2024年11月28日[4]

会议出席情况 - 出席会议股东和代理人633人[4] - 出席股东持有表决权股份625,159,049股，占比60.6542%[4] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席，董秘兼财务负责人出席[7] 议案表决情况 - 向金融机构申请增加综合授信议案，同意票624,311,629，占比99.8644%[6] - 控股子公司向金融机构申请融资额度议案，同意票624,252,119，占比99.8549%[8]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会于11月20日14点30分在浙江宁波召开[3][4] - 董事会于2024年10月30日发出股东大会通知[3] - 网络投票通过交易系统投票平台时间为9:15 - 9:25等，互联网投票平台时间为9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 出席股东大会股东及代理人共633人，代表有表决权股份625,159,049股，占总数60.6543%[6] 审议结果 - 股东大会审议通过两项融资相关议案[9]

企业资质 - 日月重工（甘肃）有限公司于2024年11月13日被列入甘肃省2024年第一批高新技术企业备案名单[1] - 公司证书编号为GR202462000069，发证日期为2024年10月28日[1] - 公司首次被认定为高新技术企业[1] 税收优惠 - 公司自2024年度起连续三年（2024 - 2026）按15%税率缴纳企业所得税[1]