营业收入和利润情况 - 2023年第一季度营业收入为8.94亿元，同比增长21.65%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.06亿元[4] - 加权平均净资产收益率为-5.76%，较上年同期增加4.17个百分点[5] - 非经常性损益项目包括生产性生物资产处置损益等，合计金额为-2,421.28万元[5] 资产情况 - 公司持有的流动资产总额为2,767,563,085.08元，较上一季度增长了9.7%[14] - 公司持有的固定资产总额为1,907,237,052.10元，较上一季度略有下降[15] - 公司的非流动资产合计为4,866,886,082.39元，较上一季度增长了3.1%[15] 负债情况 - 公司的流动负债合计为2,478,644,917.27元，较上一季度增长了12.6%[16] - 公司的非流动负债合计为1,653,651,106.43元，较上一季度增长了22.6%[16] 其他收支情况 - 生猪价格指数保险赔偿为主要的其他营业外收入和支出，金额为-609.37万元[6] 股东情况 - 前十名股东中，四川和邦投资集团有限公司持股数量最多，为1.30亿股，持股比例为25.62%[11] 财务表现 - 2023年第一季度公司营业总收入为893,591,908.48元，同比增长21.7%[17] - 2023年第一季度公司营业总成本为1,002,641,511.07元，同比增长12.9%[17] - 2023年第一季度公司营业利润为-203,848,374.74元，较去年同期有所改善[18] - 2023年第一季度公司净利润为-207,129,773.18元，较去年同期有所改善[18] 现金流量情况 - 2023年第一季度公司经营活动产生的现金流量净额为77,213,796.58元，较去年同期有所增加[20] - 2023年第一季度公司投资活动产生的现金流量净额为-296,660,399.16元，较去年同期有所下降[21] - 2023年第一季度公司筹资活动产生的现金流量净额为415,281,381.96元，较去年同期有所增加[21] - 2023年第一季度公司现金及现金等价物净增加额为195,949,904.24元，较去年同期有所增加[21]

公司业绩 - 公司2022年度实现营业收入396,793.83万元，同比增长33.02%；实现归属于上市公司股东的净利润15,808.96万元，同比下降38.96%[17] - 公司2022年净利润为280,325,386.27元，较上年同期下降8.90%[13] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为482,403,044.20元，较上年同期增长210.81%[13] - 公司2022年末净资产为3,671,215,015.99元，较上年末增长11.62%[13] - 公司2022年总资产为7,253,935,129.03元，较上年增长20.58%[13] 公司风险 - 公司面临的重大风险主要包括畜禽产品价格波动、原材料价格波动、动物疾病、环保政策变化、产业政策风险等[7] 公司业务 - 公司主要业务包括养殖及饲料生产销售和中高档天然皮革的研发制造销售[22] - 公司养殖业务主要产品包括生猪和黄羽鸡，饲料业务产品主要包括猪饲料、禽饲料和水产饲料[22] - 公司皮革业务主要产品为牛皮革，广泛应用于汽车座椅、家私、鞋面等领域[23] 公司财务 - 公司拟实施2022年度利润分配，向全体股东每10股分配现金红利0.32元，总计分配现金16,195,017.89元，现金分红比例为10.24%[5] - 公司2022年基本每股收益为0.3124元，较上年下降41.26%[13] - 公司2022年稀释每股收益为0.3107元，较上年下降41.58%[13] - 公司2022年加权平均净资产收益率为4.49%，较上年下降4.24个百分点[13] - 公司2022年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.97%，较上年下降2.40个百分点[13] 公司发展战略 - 公司重视生猪产业发展，将始终将“高质量发展”作为未来的战略指导方向，持续降低生产成本、提高产品利润率，保障公司资金安全[61] - 公司将持续开源节流，严格控制各项成本费用，通过提炼、复制推广内外标杆的成本、生产、生物安全等成功实践，在生产经营管理中全面推行端到端流程管理方法[63] 公司环保措施 - 公司在报告期内投入环保资金5,045.40万元，并通过ISO14001:2015等认证，环境保护达到国际和国内标准[122] - 公司直接排放CODcr、氨氮、总磷等污染物浓度均未超标，且建立了完备的废水处理体系[123] - 公司持有排放污染物许可证，排污费按时缴纳，主要污染物排放量符合总量指标控制要求[124] - 公司制定了突发环境事件应急预案，并进行了日常演练[125] - 公司采取了严格的污染防治措施，安装了CODcr、NH3-N在线监控系统，对排放的污水进行实时监控[126]

调研基本信息 - 会议时间为 2022 年 3 月 17 日 [1] - 调研方式是电话会议交流 [1] - 调研机构为长江证券 [1] - 公司接待人员是公司董事、董事会秘书周密 [1] 公司发展规划 - 2022 年计划出栏 150 万头左右 [1] - 未来计划在西南地区布局 50%的产能，其他产能布局在大湾区、长三角地区 [4] 养殖模式 - 采用一体化自主养殖和紧密型“公司 + 农户”的生产模式 [2] 2021 年度生产成绩 - 出栏生猪 81.7 万头，同比增长 283.57% [3] - 育肥猪养殖成本在 14.2 元/公斤左右 [3] 竞争优势 - 种猪优势：种猪资源充足，与 PIC 合作，繁育的四阴种猪优点多，降低生产成本，各项生产指标处于行业优秀水平 [5] - 生产管理优势：生产管理团队经验丰富，与 Pipestone 深度合作，实现规模化、流程化和标准化生产管理体系，提高生产业绩、效率和生物安全 [5] 成本影响及应对 - 饲料原材料价格上涨目前对公司无重大影响，未来将通过“优化配方、采购响应、精准饲喂、全程养育”等降本措施应对 [6] 融资安排 - 正在推进公开发行可转换公司债券，拟募集资金 10 亿元用于生猪繁育一体化项目建设 [7]

营业收入相关 - 本报告期营业收入629,706,026.60元，同比减少3.24%；年初至报告期末营业收入2,084,151,253.31元，同比增加156.85%[4] - 2021年前三季度营业总收入20.84亿元，2020年同期为8.11亿元，同比增长156.86%[20] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-85,537,517.31元，同比减少254.79%；年初至报告期末为202,614,624.73元，同比增加483.32%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-85,813,791.45元，同比减少147.64%；年初至报告期末为205,927,786.32元，同比增加29.88%[4] - 2021年前三季度营业利润2.32亿元，2020年同期为1.50亿元，同比增长54.20%[21] - 2021年前三季度利润总额2.20亿元，2020年同期为48.56万元，同比增长4489.66%[21] - 2021年前三季度净利润2.11亿元，2020年同期为3564.17万元，同比增长491.09%[21] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益-0.17元/股，同比减少221.43%；年初至报告期末为0.42元/股，同比增加281.82%[5] - 2021年基本每股收益0.42元/股，2020年为0.11元/股，同比增长281.82%[22] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额104,256,837.44元，同比增加139.41%[5] - 2021年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为20.62亿元，2020年同期为8.41亿元[23] - 2021年前三季度经营活动现金流入小计为21.45亿元，2020年同期为8.52亿元；现金流出小计为20.41亿元，2020年同期为8.08亿元；现金流量净额为1.04亿元，2020年同期为0.44亿元[24] - 2021年前三季度投资活动现金流入小计为1.29亿元，2020年同期为1.48亿元；现金流出小计为10.18亿元，2020年同期为1.19亿元；现金流量净额为 - 8.89亿元，2020年同期为0.28亿元[24] - 2021年前三季度筹资活动现金流入小计为15.53亿元，2020年同期为3.83亿元；现金流出小计为6.71亿元，2020年同期为2.58亿元；现金流量净额为8.82亿元，2020年同期为1.25亿元[25] - 2021年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 127.46万元，2020年同期为16.88万元；现金及现金等价物净增加额为0.96亿元，2020年同期为1.97亿元[25] - 2021年前三季度取得借款收到的现金为8.11亿元，2020年同期为2.93亿元[25] - 2021年前三季度偿还债务支付的现金为4.49亿元，2020年同期为1.37亿元[25] 资产相关 - 本报告期末总资产5,638,990,796.14元，较上年度末增加31.28%；归属于上市公司股东的所有者权益3,232,608,112.99元，较上年度末增加21.54%[5] - 2021年9月30日货币资金为502,944,773.38元，较2020年12月31日的485,442,974.01元有所增加[16] - 2021年9月30日应收账款为156,428,830.77元，较2020年12月31日的194,559,019.11元有所减少[16] - 2021年9月30日存货为1,258,551,165.77元，较2020年12月31日的826,913,667.32元大幅增加[17] - 2021年9月30日流动资产合计2,061,492,294.52元，较2020年12月31日的1,562,948,397.82元增加[17] - 2021年9月30日固定资产为1,575,663,829.29元，较2020年12月31日的1,422,663,301.59元增加[17] - 2021年9月30日在建工程为706,592,508.38元，较2020年12月31日的276,494,115.66元大幅增加[17] - 2021年9月30日资产总计5,638,990,796.14元，较2020年12月31日的4,295,314,764.77元增加[17] - 2021年1月1日较2020年12月31日，预付款项减少495.96万元，流动资产合计减少495.96万元[26][27] - 2021年1月1日较2020年12月31日，在建工程减少1723.18万元，长期待摊费用减少1681.81万元，非流动资产合计增加9659.88万元[27] - 2021年1月1日较2020年12月31日，资产总计增加9163.92万元[27] 负债相关 - 2021年第三季度流动负债合计16.27亿元，2020年同期为13.69亿元，同比增长18.87%[18] - 2021年第三季度非流动负债合计7.40亿元，2020年同期为2.18亿元，同比增长239.02%[18] - 2021年第三季度负债合计23.67亿元，2020年同期为15.88亿元，同比增长49.02%[18] - 2021年第三季度所有者权益合计32.72亿元，2020年同期为27.08亿元，同比增长20.83%[19] - 2021年9月30日短期借款为733,861,229.86元，较2020年12月31日的686,140,492.86元增加[17] - 应交税费为7,510,821.20元[28] - 其他应付款为192,770,071.85元[28] - 一年内到期的非流动负债调整前为18,789,052.67元，调整后为30,284,691.18元[28][30] - 流动负债合计调整前为1,369,451,288.96元，调整后为1,380,946,927.47元[28] - 非流动负债合计调整前为218,309,590.69元，调整后为298,453,176.08元[28] - 负债合计调整前为1,587,760,879.65元，调整后为1,679,400,103.55元[28] 特殊损益相关 - 本报告期非流动性资产处置损益-5,641,281.34元，年初至报告期末为-16,739,929.18元[6] - 本报告期计入当期损益的政府补助1,595,497.05元，年初至报告期末为9,444,443.74元[6] - 本报告期与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益12,989,791.47元，年初至报告期末为17,196,809.23元[7] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数26,731股，无表决权恢复的优先股股东[10] - 四川和邦投资集团有限公司持股129,654,123股，持股比例25.62%，质押76,800,000股[11] - 四川巨星企业集团有限公司持股123,498,238股，持股比例24.40%，无质押[11] 调整相关 - 预付款项调整前为25,935,710.38元，调整后为20,976,091.11元[30] - 在建工程调整前为276,494,115.66元，调整后为259,262,279.48元[30] - 使用权资产调整后为130,648,782.24元[30] - 长期待摊费用调整前为21,042,937.37元，调整后为4,224,834.48元[30]

资产与负债情况 - [本报告期末总资产40.4967201412亿元，较上年度末增长184.41%][5] - [归属于上市公司股东的净资产25.6449285622亿元，较上年度末增长200.91%][5] - [2020年9月30日公司流动资产合计1,509,330,000.09元，较2019年12月31日的984,884,544.32元有所增加][19] - [2020年9月30日公司非流动资产合计2,540,342,014.03元，较2019年12月31日的439,023,160.42元大幅增加][21] - [2020年9月30日公司资产总计4,049,672,014.12元，较2019年12月31日的1,423,907,704.74元大幅增长][21] - [2020年9月30日公司流动负债合计1,228,137,946.17元，较2019年12月31日的543,769,809.69元有所增加][21] - [2020年第三季度末资产总计30.6984253494亿元，较2019年末的13.8718907629亿元增长121.30%][23][24] - [2020年第三季度末负债合计6.5098567146亿元，较2019年末的5.2811228521亿元增长23.27%][24] - [2020年第三季度末所有者权益合计24.1885686348亿元，较2019年末的8.5907679108亿元增长181.56%][24] - [2020年第三季度应收账款9834.837248万元，较2019年末的14990.130556万元减少34.40%][23] - [2020年第三季度存货41582.032127万元，较2019年末的51289.908580万元减少18.93%][23] - [2020年第三季度长期股权投资19.0023359281亿元，较2019年末的6026.177500万元增长305.00%][23] - [2020年第三季度短期借款32047.374586万元，较2019年末的25200.000000万元增长27.17%][23] - [2020年第三季度实收资本4.67911629亿元，较2019年末的2.40000000亿元增长94.96%][22][24] - [2020年第三季度资本公积18.5061000519亿元，较2019年末的3.8800970430亿元增长376.95%][24] - [2020年第三季度未分配利润7290.852061万元，较2019年末的20364.037810万元减少64.19%][24] - [2020年第三季度负债合计546,047,268.80元，所有者权益合计877,860,435.94元，负债和所有者权益总计1,423,907,704.74元][38] - [2020年第三季度流动资产合计934,177,188.03元，非流动资产合计453,011,888.26元，资产总计1,387,189,076.29元][41] - [2020年第三季度固定资产为341,936,547.38元，在建工程为17,261,155.82元，无形资产为31,862,007.73元][41] - [2020年第三季度短期借款为252,000,000.00元，应付票据为44,000,000.00元，应付账款为198,727,273.41元][41] - [2020年第三季度存货为512,899,085.80元，应收账款为149,901,305.56元，应收款项融资为11,917,756.40元][39][41] - [2020年第三季度货币资金为251,854,540.68元，预付款项为5,629,771.18元，其他应收款为1,136,820.07元][39] 营业收入与利润情况 - [年初至报告期末营业收入8.1141277992亿元，较上年同期增长94.69%][5] - [归属于上市公司股东的净利润3473.501256万元，较上年同期减少5.17%][5] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.5855536262亿元，较上年同期增长341.03%][5] - [2020年前三季度营业总收入8.11亿元，2019年同期为4.17亿元，同比增长约94.69%][25] - [2020年前三季度营业总成本6.76亿元，2019年同期为3.75亿元，同比增长约79.97%][25] - [2020年前三季度营业利润1.50亿元，2019年同期为0.42亿元，同比增长约257.14%][26] - [2020年前三季度净利润3564.17万元，2019年同期为3704.68万元，同比下降约3.80%][26] - [2020年前三季度归属于母公司股东的净利润3473.50万元，2019年同期为3663.03万元，同比下降约5.17%][26] - [2020年第三季度营业利润6,616,843.97元，2019年同期为12,231,816.89元；利润总额 - 141,923,264.51元，2019年同期为12,231,816.89元][29] - [2020年第三季度净利润 - 99,951,397.50元，2019年同期为10,486,155.63元；综合收益总额2020年为 - 99,951,397.50元，2019年为10,486,155.63元][29][30] - [2020年前三季度母公司营业收入2.46亿元，2019年同期为3.93亿元，同比下降约37.39%][28] 每股收益情况 - [基本每股收益和稀释每股收益均为0.11元/股，较上年同期下降26.67%][7] - [2020年第三季度基本每股收益0.12元/股，2019年同期为0.05元/股][27] - [2020年前三季度基本每股收益0.11元/股，2019年同期为0.15元/股][27] - [2020年第三季度稀释每股收益0.12元/股，2019年同期为0.05元/股][27] - [2020年前三季度稀释每股收益0.11元/股，2019年同期为0.15元/股][27] 股东情况 - [期末股东总数为12280户][11] - [四川和邦投资集团有限公司持股1.29654123亿股，占比27.71%，部分股份质押][11] - [四川巨星企业集团有限公司持股1.23498238亿股，占比26.39%，无质押][11] - [长兴川万吉股权投资合伙企业（有限合伙）持有8,100,000股人民币普通股][13] - [尚信健投资产管理（上海）有限责任公司－尚信健投长青I期私募证券投资基金持有3,317,300股人民币普通股][13] 巨星农牧相关情况 - [2020年1 - 9月巨星有限实现销售收入125,119.32万元，净利润44,599.30万元][15] - [截至2020年9月30日，巨星有限设计母猪饲养规模达4.79万头，存栏母猪饲养规模3.73万头][15] - [公司于2020年7月10日完成巨星农牧有限公司的资产过户手续，生猪养殖新增成为主营业务][15] - [公司于2020年8月19日完成工商变更登记手续，名称变更为乐山巨星农牧股份有限公司][15] 现金流量情况 - [2020年前三季度经营活动现金流入小计851,981,784.72元，2019年为436,733,506.82元，2020年经营活动产生的现金流量净额为43,547,941.28元，2019年为10,671,336.75元][31] - [2020年前三季度投资活动现金流入小计147,754,933.53元，现金流出小计119,432,431.43元，产生的现金流量净额为28,322,502.10元，2019年为 - 38,289,926.70元][32] - [2020年前三季度筹资活动现金流入小计383,166,436.29元，现金流出小计257,779,220.55元，产生的现金流量净额为125,387,215.74元，2019年为 - 46,623,969.97元][32] - [2020年前三季度现金及现金等价物净增加额为197,426,447.76元，2019年为 - 74,201,205.58元，期末现金及现金等价物余额2020年为425,657,341.23元，2019年为188,484,064.05元][32] - [2020年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金840,960,556.23元，收到的税费返还4,471,607.22元，收到其他与经营活动有关的现金6,549,621.27元][31] - [2020年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金683,741,539.19元，支付给职工及为职工支付的现金87,578,433.30元，支付的各项税费19,057,058.62元][31] - [2020年前三季度经营活动现金流入279,766,298.24元，较2019年同期383,069,559.81元有所下降][33] - [2020年前三季度经营活动现金流出262,314,760.57元，较2019年同期381,940,615.22元有所下降][34] - [2020年前三季度经营活动产生的现金流量净额为17,451,537.67元，2019年同期为1,128,944.59元][34] - [2020年前三季度投资活动现金流入5,000,000.00元，2019年同期无此项数据][34] - [2020年前三季度投资活动现金流出154,001,410.22元，2019年同期为33,003,853.82元][34] - [2020年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 149,001,410.22元，2019年同期为 - 33,003,853.82元][34] - [2020年前三季度筹资活动现金流入290,540,418.08元，2019年同期为224,194,980.91元][34] - [2020年前三季度筹资活动现金流出207,298,906.28元，2019年同期为259,770,563.29元][34] - [2020年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为83,241,511.80元，2019年同期为 - 35,575,582.38元][34] - [2020年期末现金及现金等价物余额为159,546,771.25元，2019年为177,255,402.47元][34] 费用情况 - [2020年第三季度管理费用2,988,668.12元，2019年同期为2,266,511.62元；研发费用788,077.71元，2019年同期为1,038,949.99元][29] - [2020年第三季度财务费用2,747,236.69元，2019年同期为2,209,646.86元；其中利息费用3,645,098.56元，2019年同期为3,137,524.21元][29] 准则变更情况 - [2020年1月1日起施行新收入准则，将原计入“预收款项”调整至“合同负债”列报，明确区分合同负债中的增值税部分调整至其他流动负债，无实质影响][38][42] - [2019年12月31日预收款项为353,484.24元，2020年1月1日重分类后合同负债为312,817.91元，其他流动负债为40,666.33元][44] - [2019年12月31日预收款项为212,546.69元，2020年1月1日重分类后合同负债为188,094.42元，其他流动负债为24,452.27元][45]

2018 年第三季度报告 公司代码：603477 公司简称：振静股份 四川振静股份有限公司 2018 年第三季度报告 1 / 21 | 目录 | | --- | | 一、 | 重要提示 | 3 | | --- | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 | 3 | | 三、 | 重要事项 | 7 | | 四、 | 附录 | 9 | 2018 年第三季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增 减(%) 总资产 1,355,019,070.50 1,365,501,919.09 -0.77 归属于上市公司 股东的净资产 821,552,064.24 798,721,784.38 2.86 年初至报告期末 （1-9 月） 上年初至上年报告期末 （1-9 月） 比上年同期增减(%) 经营活动产生的 现金流量净额 -1,927,587.18 49,202,861.85 -103.92 年初至报告期末 （1-9 月） 上年初至上年报告期末 （1-9 月） 比上年同期增减 （%） 营业收入 477,156,244.97 ...

2018 年半年度报告 公司代码：603477 公司简称：振静股份 四川振静股份有限公司 2018 年半年度报告 1 / 119 2018 年半年度报告 重要提示 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及到的公司未来的经营计划和发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实 质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括市场风险、汇率风险、政策风险等。敬请查阅本报告第四节、 二、（二）中"可能面对的风险"。 十、 其他 □适用 √不适用 2 / 119 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人贺正刚、主管会计工作负责人赵志刚及会计机构负责人（会计主管人员）赵志刚 声明：保证半年度报告 ...

1 / 18 2018 年第一季度报告 公司代码：603477 公司简称：振静股份 四川振静股份有限公司 2018 年第一季度报告 | 一、 | 重要提示 3 | | --- | --- | | 二、 | 公司基本情况 3 | | 三、 | 重要事项 6 | | 四、 | 附录 8 | 2018 年第一季度报告 一、 重要提示 二、 公司基本情况 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 减(%) | | | 总资产 | 1,273,103,645.71 | 1,365,501,919.09 | -6.77 | | | 归属于上市公司 | 808,663,653.41 | 798,721,784.38 | 1.24 | | | 股东的净资产 | | | | | | | 年初至报告期末 | 上年初至上年报告期末 | 比上年同期增减(%) | | | 经营活动产生的 | 37,945,003.19 | -8,874,304.70 | 不适用 | | | 现金流量 ...

公司代码：603477 公司简称：振静股份 四川振静股份有限公司 2017 年年度报告 2017 年年度报告 四、 公司负责人贺正刚、主管会计工作负责人赵志刚及会计机构负责人（会计主管人员）赵志刚 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第二届董事会第九次会议审议通过，公司拟实施2017年度利润分配，以2017年12月31 日股本总数240,000,000股为基数，向全体股东按每10股分配现金红利1.00元（含税）。此分配方 案尚需公司2017年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告涉及到的公司未来的经营计划和发展战略等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实 质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 1 / 147 2017 年年度报告 重要提示 三、 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括市场风险、汇率风险、政策风险 ...