回购方案 - 首次披露日为2025年4月24日[3] - 实施期限为2025年4月23日至2026年4月22日[3] - 预计回购金额为5000万元至10000万元[3] 回购进展 - 累计已回购股数985000股，占总股本0.19%[3][6] - 累计已回购金额20208264元[3][6] - 实际回购价格区间为20.43元/股至20.62元/股[3][6] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产87.64亿元，净资产33.01亿元[4] - 回购资金上限占总资产、净资产比重分别为1.14%、3.03%[5]

公司公告 - 乐山巨星农牧股份有限公司将于2025年06月30日上午11:00-12:00召开2025年第一季度业绩暨现金分红说明会 [1][2] - 说明会将以网络互动形式在上证路演中心举行，投资者可通过互联网参与 [1][2] - 投资者可在2025年06月23日至06月27日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱ir@juxingnongmu.cn提交问题 [1][3] 说明会内容 - 公司将就2025年第一季度经营成果、财务状况及2024年年度权益分派情况与投资者交流 [2] - 说明会内容涵盖财务指标、现金分红等投资者关注的问题 [2] 参会人员 - 董事长段利锋、总经理唐春祥、董事会秘书张耕、财务总监陈丽青将出席 [2] - 独立董事章模英、刘亚西、邹雪梅也将参与互动交流 [2] 投资者参与方式 - 投资者可通过上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）在线参与说明会 [2][4] - 说明会结束后，投资者可通过上证路演中心查看会议主要内容 [4] 联系方式 - 公司董事会办公室联系电话为028-60119627，邮箱为ir@juxingnongmu.cn [3]

说明会安排 - 投资者可在2025年06月23日至06月27日16:00前提问[4] - 公司计划于2025年06月30日上午11:00 - 12:00举行说明会[4] - 说明会以网络互动形式在上证路演中心召开[5][6] 参与信息 - 参加人员包括董事长段利锋等[7] - 投资者可在说明会期间在线参与[7] 联系方式 - 联系人是公司董事会办公室，电话028 - 60119627，邮箱ir@juxingnongmu.cn[8] 会后查看 - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

股权结构 - 控股股东巨星集团持股150,967,538股，占总股本29.60%[3] - 巨星集团及其一致行动人合计持股151,037,538股，占总股本29.61%[3] 股份质押 - 截至公告披露日，巨星集团累计质押97,330,000股，占持股64.47%[3] - 2025年6月13日，巨星集团解除质押270,000股，占所持0.18%[4] - 解除质押后，巨星集团及其一致行动人累计质押占所持64.44%，占总股本19.08%[7]

分红情况 - 公司调整每股现金分红至0.1737元(含税)，总计派发现金红利8555.11万元(含税) [1] - 自2017年上市以来累计现金分红达2.22亿元，已实施7次分红 [1] 财务表现 - 2024年营业收入60.78亿元，同比增长50.43% [2] - 2024年归母净利润5.19亿元，盈利能力显著改善 [2] - 2025年第一季度营收16.45亿元，同比增长73.45% [3] - 2025年第一季度归母净利润1.30亿元 [3] 业务发展 - 2025年5月生猪销售量达32.80万头，同比增长61.50% [3] - 2025年规划商品猪出栏量目标400万头以上，完全成本控制在6.5元/斤以内 [3] - 公司推进生猪养殖产能新建项目、养殖技术研究基地建设等项目 [2] - 实施智慧农业建设工程，加速生猪养殖设施数字化、智能化转型 [2] 行业趋势 - 行业向标准化、规模化、智能化发展 [2] - 新质生产力驱动生猪产业变革创新 [3] - 公司通过提效节粮助力国家粮食安全战略 [3] 竞争优势 - 强化种群繁育、养殖效率、成本控制、联农带农等优势 [2] - 持续聚焦生猪养殖主航道，保持高质量发展竞争优势 [3] - 采用"公司+农户"模式促进农民就业增收 [3]

担保金额 - 2025年5月新增担保金额26985.40万元，对子公司新增26485.40万元，对优质养殖户等新增500.00万元[4] - 截至2025年5月31日，公司及控股子公司对外担保余额为205841.10万元[4] - 截至2025年5月31日，对子公司担保余额为199243.28万元，对优质养殖户等担保余额为6597.82万元[4] 担保授权 - 2023年度股东大会等通过对子公司担保授权不超过427560.00万元，年度不超过469360.00万元[6] - 2023年度股东大会等通过对优质养殖户等担保授权不超过3000.00万元[6] - 巨星农牧有限公司对下属各子公司担保授权不超过32000.00万元[8] - 巨星农牧有限公司对优质养殖户等担保授权不超过2300.00万元[8] - 乐山巨星农牧股份有限公司2024年对优质养殖户等担保授权增加不超过3500.00万元[8] - 乐山巨星农牧股份有限公司2024年对下属各子公司担保授权不超过548000.00万元[8] - 乐山巨星农牧股份有限公司2025年对优质养殖户等担保授权不超过22500.00万元[8] 高负债率子公司担保 - 截至2025年5月31日，乐山巨星农牧股份有限公司为资产负债率70%以上子公司多笔担保，如为巨星农牧有限公司担保10000万元，其资产负债率80.23%[10] - 乐山巨星农牧股份有限公司为重庆巨星农牧有限公司担保1000万元，其资产负债率90.47%[11] - 乐山巨星农牧股份有限公司为安徽巨星农牧有限公司担保638.88万元，其资产负债率116.82%[11] 其他担保 - 乐山巨星农牧股份有限公司为多子公司采购饲料等担保，如为平塘巨星农牧有限公司担保169.08万元[12] - 巨星农牧有限公司子公司为采购原料担保，如眉山市彭山永祥饲料有限责任公司担保49.52万元[16] - 乐山巨星农牧股份有限公司为38户优质养殖户担保500万元，担保方式为风险缓释金3000万元[17] 担保情况说明 - 公司为下属子公司等担保是为满足日常生产经营和业务发展需要[19] - 公司对被担保对象有控制权，担保风险可控[19] - 公司对被担保对象制定了严格筛选标准等风险防范程序[19] - 担保相关事项符合公司发展需要，无需单独上报董事会审议[20] 担保占比及风险 - 截至2025年5月31日，对外担保余额占最近一期经审计净资产的62.37%[21] - 对子公司担保余额占最近一期经审计净资产的60.37%[21] - 对优质养殖户等担保余额占最近一期经审计净资产的2.00%[21] - 公司不存在对控股股东和实际控制人及其关联人的担保[21] - 公司及控股子公司均不存在逾期担保情况[5][21]

可转债发行 - 2022年4月发行1000万张可转债，总额10亿元，5月17日在上交所上市[5] - 期限6年，自2022年4月25日至2028年4月24日[9] - 票面利率第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.25%、第六年3.00%[10] - 初始转股价格为25.24元/股[19] - 募集资金德昌巨星生猪繁育一体化项目拟投入75000万元，补充流动资金拟投入25000万元[46][48] 可转债条款 - 转股期自2022年10月31日至2028年4月24日[15][16] - 当公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格80%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[23] - 可转债到期后五个交易日内，按债券面值110%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[26] - 有条件赎回条款触发情形：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含）或未转股余额不足3000万元[27] - 有条件回售条款触发情形：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%（不含）[31] - 附加回售条款触发情形：募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被视作或认定改变用途[32] 2024年度利润分配 - 向全体股东每10股派现金红利1.73元（含税），以2024年末494,527,155股计，分配现金红利85,553,197.82元（含税）[1] - 实际参与权益分派股份492,521,933股，调整后每股派现金红利0.1737元（含税），实际分配85,551,059.76元（含税）[3] - 虚拟分派现金红利为0.1677元/股[4] 转股价格调整 - “巨星转债”2025年6月10日至16日停止转股，6月17日起恢复转股[5] - 截至本次调整前，“巨星转债”最新转股价格25.21元/股[7] - 2023年8月8日因2022年度利润分配，转股价格由25.24元/股调至25.21元/股[7] - 2024年度权益分派后，“巨星转债”转股价格由25.21元/股调至25.04元/股[8] - 调整后的转股价格自2025年6月17日起生效[8]

差异化权益分派原因 - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份，回购价格不超过25 21元/股，回购资金总额介于1亿至2亿元之间，回购期限为董事会审议通过后6个月内 [1] - 后续调整回购方案，新增金融机构借款作为资金来源，回购价格上限提高至28元/股，回购资金总额范围扩大至1 5亿至3亿元，回购期限延长至12个月 [2] - 截至2025年6月9日，公司已累计回购17,548,400股，回购专用账户股份不参与利润分配，导致总股本与实际参与分配股份数存在差异 [2] 差异化分派方案 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利1 73元（含税），原定分配总额85,553,197 82元 [3] - 因回购股份影响，实际参与分配总股本调整为492,521,933股（总股本510,070,333股扣除回购股份17,548,400股），每股派现调整为0 1737元，实际分配总额85,551,059 76元 [3] - 分配总额维持不变，仅通过调整每股分红比例实现差异化处理 [3] 除权除息计算 - 除权除息参考价计算公式为（前收盘价-现金红利）÷（1+流通股份变动比例），因无送转股，流通股变动比例为0 [4][5] - 虚拟分派现金红利为0 1677元/股，按2025年6月9日收盘价22 81元计算，实际除权参考价为22 6363元，虚拟除权参考价为22 6423元 [5] - 差异化分派对除权参考价影响绝对值为0 0265%，低于1%的监管阈值 [6] 保荐机构核查结论 - 差异化分派符合《证券发行上市保荐业务管理办法》及交易所自律监管指引要求 [6] - 相关程序已履行必要审批，未损害公司及投资者利益 [6]

回购计划 - 2024年8月19日拟回购资金1 - 2亿元，回购价不超25.21元/股[1] - 2024年11月15日拟回购资金1.5 - 3亿元，回购价不超28元/股[2] - 2025年4月24日拟回购资金0.5 - 1亿元，回购价不超28元/股[3] - 截至2025年6月9日累计回购17548400股[3] 分红情况 - 2024年度拟每10股派现金红利1.73元，合计派现85553197.82元[4] - 截至2025年6月9日拟每股派现0.1737元，实际派现85551059.76元[4] - 每股虚拟分派现金红利为0.1677元/股[6] 股价相关 - 2025年6月9日收盘价22.81元/股[7] - 实际分派除权（息）参考价22.6363元/股[7] - 虚拟分派除权（息）参考价22.6423元/股[7] - 2025年6月9日差异化权益分派对除权除息参考价格影响绝对值为0.03%[8]

| 证券代码：603477 | 证券简称：巨星农牧 | 公告编号：2025-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113648 | 债券简称：巨星转债 | | 乐山巨星农牧股份有限公司 关于因利润分配调整可转债转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2024 年度权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113648 | 巨星转债 | 可转债转股复 | | | 2025/6/16 | 2025/6/17 | | | | 牌 | | | | | 调整前转股价格：25.21 元/股 调整后转股价格：25.04 元/股 "巨星转债"本次转股价格调整实施日期：2025 年 6 月 17 日 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） ...