民营经济政策支持 - 辽宁省委书记郝鹏强调要深入贯彻落实习近平总书记关于民营经济发展的重要论述，优化发展环境支持民营经济[1] - 党的二十大以来辽宁省委已召开4次民营企业座谈会并出台系列政策措施推动民营经济发展[1] - 截至去年底辽宁民营经济经营主体占全省96%以上税收占比超过50%[1] - 5月20日民营经济促进法正式施行省委书记就此开展专题调研[1] 禾丰食品调研情况 - 禾丰食品是全国最大鸡肉生产企业和十大领军饲料企业中国民营企业500强[2] - 企业成立30周年省委书记对其扎根辽宁发展壮大的历程给予肯定[2] - 省委书记鼓励企业加大创新投入提升核心竞争力发挥领军企业作用带动产业链协同成长[2] 鑫丰园食品调研情况 - 辽宁鑫丰园食品是农业产业化省级重点龙头企业主要生产锅巴类产品[4] - 省委书记参观企业生产车间了解特色产品研发工艺和生产流程[4] - 企业利用辽宁优质农业资源开发的产品广受市场好评[4] - 省委书记希望企业加大研发力度打造具有地方特色和全国影响力的食品品牌[4] 民营经济发展方向 - 要以民营经济促进法施行为契机优化稳定公平透明可预期的发展环境[5] - 要破除准入壁垒营造公平竞争环境规范监管执法强化法治保障[5] - 要畅通政企沟通渠道优化要素供给和金融服务[5] - 要引导民营企业强化科技创新加快转型升级培育新质生产力[5]

| 证券代码：603609 | 证券简称：禾丰股份 | 公告编号：2025-055 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113647 | 债券简称：禾丰转债 | | 禾丰食品股份有限公司 关于实施2024年度权益分派时"禾丰转债" 停止转股的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2024 年度权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下：自 2024 年度 权益分派公告前一交易日（2025 年 6 月 3 日）至权益分派股权登记日期间，"禾 丰转债"将停止转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始 | 停牌期 | 停牌终 | 复牌 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 日 | 间 | 止日 | 日 | | 113647 | 禾丰转债 | 可转债转股停牌 | 2025/6/3 | | | | 3、本次权益分派方案实施后，公司将根据《禾丰股份公开发行可转换 ...

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月16日在辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号禾丰股份综合办公大楼7楼会议室召开 [1] - 公司股份总数为852,863,296股 其中回购专用账户中的股份45,617,432股和员工持股计划账户中的股份14,000,000股不享有表决权 [1] - 会议采取现场投票和网络投票相结合的表决方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [2] 会议主持及出席情况 - 董事长金卫东因公外出 由董事陈宇主持本次会议 [2] - 董事Jacobus Johannes de Heus和Marcus Leonardus van der Kwaak因在国外未能出席 [2] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获得通过 A股股东同意比例最高达99.9679% [3] - 议案6涉及关联股东回避表决 关联股东金卫东、邵彩梅、王凤久已回避表决 [4] - 现金分红分段表决情况显示 不同持股比例股东表决结果差异较小 [3] 法律意见 - 律师赵银伟、周童认为会议程序符合法律法规及《公司章程》规定 [5] - 出席会议人员资格及召集人资格合法有效 表决程序及结果合法有效 [5]

股东大会召集与召开程序 - 本次股东大会由董事会提议召集，第八届董事会第十一次会议于2025年4月24日审议通过召开议案 [3] - 会议通知及提案内容于2025年4月26日在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上交所网站公告 [3] - 会议采取现场投票与网络投票相结合方式，现场会议于2025年5月16日在公司会议室召开，网络投票通过上交所系统进行 [3] 出席会议情况 - 现场及网络出席股东共96人，代表有表决权股份447,417,822股，占总股本52.46% [4] - 现场出席股东11人，代表股份415,401,876股，占比48.71%；网络投票股东85人，代表股份32,015,946股，占比3.75% [4][5] - 中小股东出席90人，代表股份36,733,451股，其中网络投票85人代表32,015,946股 [5] 议案审议与表决结果 - 会议审议7项议案，包括董事会工作报告、监事会工作报告、年度报告、利润分配方案等 [5][6] - 第4-7项议案实施中小投资者单独计票，第6项关联交易议案关联股东回避表决 [5] - 关键议案表决结果：利润分配方案获447,274,514股同意（占比99.97%），反对142,108股；续聘会计师事务所议案获444,137,014股同意（占比99.71%） [6][7] - 关联交易议案中，关联股东回避后获168,113,898股现场投票全票通过，中小投资者对该议案反对票142,108股 [7] 法律程序合规性 - 会议召集程序符合《证券法》《公司法》及公司章程规定 [3][8] - 出席人员资格经核查合法有效，网络投票股东资格由上交所系统认证 [4][5] - 表决程序采用现场记名投票与网络投票结合，计票过程符合法定程序 [6][8]

会议安排 - 2025年4月24日召开董事会会议通过召开2024年年度股东大会议案[5] - 2025年5月16日10点召开股东大会，当天可网络投票[6] 参会情况 - 现场及网络出席股东等96人，代表股份447,417,822股，占比52.46%[9] - 现场出席11人，代表股份415,401,876股，占比48.71%[9] - 网络投票85人，代表股份32,015,946股，占比3.75%[10] - 中小股东等90人，代表股份68,749,397股，占比8.06%[11] 议案情况 - 审议7项议案，4 - 7项中小投资者单独计票，6项关联股东回避表决[13][15] - 各议案获股东大会审议通过[20] - 关联股东金卫东等对第6项议案回避表决[20]

| 证券代码：603609 | 证券简称：禾丰股份 | 公告编号：2025-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113647 | 债券简称：禾丰转债 | | 禾丰食品股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 5 月 16 日 (二)股东大会召开的地点：辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街 169 号禾丰股份 综合办公大楼 7 楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 96 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 447,417,822 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 52.4606 | | 份总数的比例（%） | | 注：有权出席本次股东大会并投票的公司股份总数为 852,863,296 股 ...

报告公司投资评级 - 首次覆盖禾丰股份，给予“优于大市”评级 [3] 报告的核心观点 - 禾丰股份是国内优质的大型饲料、白鸡与生猪养殖及屠宰加工企业之一，市占率有望稳步提升，预计2025 - 2027年归母净利润分别为4.35/4.78/4.65亿元，股票合理估值区间在9.60 - 10.36元，相对目前约有13 - 22%左右溢价空间 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司介绍 - 深耕畜牧产业近三十年，完善饲料、肉禽产业化、生猪养殖三大核心板块，2024年饲料外销量396万吨，市占率1.3%，收入125.09亿元；肉禽年屠宰能力超11亿羽，白鸡屠宰量占全国约10%，收入113.40亿元；生猪出栏140万头，收入33.18亿元 [1][15] - 发展历经饲料业务开拓期、禽产业链纵向延伸期、多领域加速扩张期，2014 - 2024年营业收入CAGR达13.5% [16][18] - 股权结构稳定，实控人为金卫东，管理层专业出身且经验丰富，重视员工激励，发布限制性股票激励与员工持股计划 [22][23][28] 经营分析 - 2014 - 2024年营业收入CAGR为13.5%，2024年营收同比 - 9.52%至325.45亿元，归母净利同比扭亏至3.42亿元，各业务表现有差异 [30] - 2024年毛利率同比 + 2.47pct至6.45%，净利率同比 + 2.58pct至0.95%，费用率整体平稳 [33] 行业展望 - 饲料行业规模大但竞争分散，2025年猪禽饲料增速有望受益存栏恢复，下游养殖规模化将提升饲料集中度 [46][47][61] - 白鸡产业一体化延伸，禽肉消费规模扩张，国内白鸡消费有扩容空间，行业盈利中心下移，看好头部企业品牌拓展 [68][76][97] - 猪周期进入右侧，2025年猪价景气有望维持，国内生猪养殖处于成本与效率竞争阶段，头部企业市占率成长空间充裕 [102][116][122] 公司看点 - 饲料业务产品矩阵完善，产能扩张，研发体系深厚，与荷兰皇家德赫斯联合研发，2015 - 2024年饲料产品收入CAGR达8.3% [129][132] - 肉禽产业化业务全链配套完善，上下游协同，白鸡产能有区位优势，屠宰环节毛鸡自供比例超90% [138] - 生猪业务以轻资产模式扩张，与饲料板块协同 [3]

担保额度 - 2025年公司及子公司为子公司提供不超43.5亿连带责任担保，含融资28.5亿、采购15亿[4][6] - 2025年4月为5家公司融资各提供最高1亿担保，为106家公司采购提供7.2亿担保[3][8] 担保余额 - 截至2025年4月30日，5家公司融资担保余额分别为0.3亿等，106家公司采购担保余额1.242946亿[3][10] - 截至2025年4月30日，公司及控股子公司对外担保余额20.690339亿，占2024年净资产30.90%[14] 其他 - 担保额度有效期自2025年第二次临时股东大会决议通过之日起一年[6] - 被担保人为控股子公司，非失信被执行人[12] - 无逾期担保[5][15]

公司经营业绩 - 2024年实现营业收入325.45亿元，同比减少9.52%；归属于上市公司股东的净利润3.42亿元，同比增长174.93%，扭亏为盈 [13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.49亿元，同比增长169.47% [13] - 经营活动产生的现金流量净额11.77亿元，同比增长23.09% [13] - 基本每股收益0.38元，上年同期为-0.50元 [13] - 加权平均净资产收益率5.06%，较上年提升11.64个百分点 [13] 行业地位 - 第八次蝉联《财富》中国500强企业 [4] - 饲料业务位列全球顶尖饲料企业榜单第17位 [4] - 肉禽业务位列全球TOP肉鸡生产企业榜单第7位 [4] 公司治理 - 连续七年获得上海证券交易所信息披露工作A级评价 [5] - 获金牛奖"最佳信息披露奖" [5] - 完成董事会换届选举，治理团队结构优化 [5] - 2024年召开4次股东大会，审议通过24项议案 [6][7] 资本运作 - 实施两轮股份回购计划，斥资2.87亿元回购3,998.77万股 [5] - 推出员工持股计划，覆盖426名核心骨干 [5] - 2024年度利润分配方案为每股派发现金红利0.058元（含税） [14] 关联交易 - 2024年实际发生关联交易金额130.44亿元，占预计金额的81.83% [16][17] - 主要关联交易类别为饲料原料、毛鸡、肉鸡分割品等产品的采购和销售 [16][17] - 2025年度预计关联交易金额170.80亿元 [16][17] 董事会及高管薪酬 - 董事长薪酬82万元，董事薪酬76万元 [18] - 监事会主席薪酬31.5万元 [18] - 独立董事津贴每人10万元 [18] 审计机构 - 续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构 [15] - 2024年度审计费用158万元（财务报表审计118万元，内控审计40万元） [15]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入325.45亿元，同比下降9.52%[11][35] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的净利润3.42亿元，同比增长174.93%，扭亏为盈[11][35] - 2024年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.49亿元，同比增加169.47%[35] - 报告期末公司资产总额148.83亿元，比上年末减少0.37%[35] - 报告期末归属于上市公司股东的净资产66.95亿元，比上年末增加0.54%[35] - 2024年经营活动产生的现金流量净额11.77亿元，同比增加23.09%[36] - 2024年基本每股收益0.38元，同比增加176.00%[36] - 2024年加权平均净资产收益率为5.06%，较上年增加11.64个百分点[36] - 2024年度现金分红和回购金额合计3.38亿元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例98.63%[39] 行业地位 - 饲料业务公司名列全球顶尖饲料企业榜单第17位，肉禽业务名列全球TOP肉鸡生产企业榜单第7位[11] 公司治理 - 2023 - 2024年度公司获上海证券交易所信息披露工作评价考核A级评价，已连续七年获此殊荣[12] - 报告期内公司完成董事会换届选举，聘任高级管理人员[13] - 2024年度公司召开10次董事会，审议通过49项议案[17] - 2024年度公司召开4次股东大会，审议通过24项议案[17] - 2024年独立董事组织召开2次独立董事专门会议[20] - 2024年董事会专门委员会累计召开8次专项会议[21] - 2024年度监事会共召开7次会议[26] 资本运作 - 报告期内公司斥资2.87亿元回购股份3998.77万股[14] - 2024年公司推出员工持股计划，覆盖426名核心骨干等关键岗位[16] 未来展望 - 2025年公司将持续降本增效，提高经营质量[22] - 2025年公司将做强做大饲料业务，聚焦规模场市场[22] - 2025年公司将稳健发展肉禽产业化业务，完善产业链条管理[22] - 2025年公司将精进生猪养殖产业，推动繁殖线养殖模式升级[22] - 2025年公司将加快食品产业发展速度，提高销量和盈利能力[22] 关联交易 - 2024年度关联销售预计金额134900万元，实际交易金额109575.47万元，2025年预计交易金额130100万元[44] - 2024年度关联采购预计金额24500万元，实际交易金额20863.39万元，2025年预计交易金额40700万元[47] - 2024年度关联交易合计预计金额159400万元，实际交易金额130438.85万元，2025年预计交易金额170800万元[47] 人员报酬 - 董事长金卫东2024年度税前报酬总额82.00万元，董事邵彩梅76.00万元[48] - 监事会主席王凤久2024年度税前报酬总额31.50万元[49] - 独立董事ZUO XIAOLEI、蒋彦、张树义2024年度税前报酬总额均为10.00万元[50] 审计相关 - 公司2024年度审计费用为158万元，其中年度财务报表审计费用118万元，内控审计费用40万元[42] - 公司拟续聘容诚会计师事务所为2025年度财务和内部控制审计机构，聘期从2024年年度股东大会批准之日起至2025年年度股东大会结束之日止[42] 利润分配 - 公司通过回购专用证券账户所持有的本公司股份不参与2024年度利润分配，如总股本变动将调整分配总额[40] 公告信息 - 《禾丰股份2024年度监事会工作报告》已通过第八届监事会第七次会议审议[23] - 公司2024年度日常关联交易执行情况及2025年度预计情况详见2025年4月26日公告[44]