会议出席情况 - 出席会议股东和代理人974人[5] - 出席股东持有表决权股份总数1,838,451,876股，占比70.5469%[5] - 公司在任董事7人全出席，在任监事3人出席1人[8] 议案表决情况 - 《关于向下修正"福22转债"转股价格的议案》A股同意票数1,799,417,074，比例97.8767%[9] - 《关于向下修正"福22转债"转股价格的议案》5%以下股东同意票数183,800,788，比例82.4826%[9]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会通知2月26日公告[5] - 现场会议3月13日14点在杭州临安召开[6] 投票信息 - 上交所交易系统3月13日多时段可投票[6] - 上交所互联网3月13日9:15 - 15:00可投票[6] 投票结果 - 974名股东代表1838451876股参与投票，占比70.5469%[7] - 《关于向下修正"福22转债"转股价格的议案》获通过[10]

可转债发行 - 2022年11月22日发行3030万张可转换公司债券，总额30.30亿元[18] - 票面利率第一年0.20%、第二年0.30%、第三年0.40%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[18] 可转债交易与转股 - 2022年12月22日起在上交所挂牌交易，转股期2023年5月29日至2028年11月21日[18] - 初始转股价格65.07元/股，2023年5月26日调为46.37元/股，2024年6月24日调为32.94元/股[18][19] 转股价格修正 - 2025年2月5 - 25日触发“福22转债”转股价格向下修正条件[22] - 董事会提议修正，股东大会3月13日表决《关于向下修正"福22转债"转股价格的议案》[7][16][23]

纪要涉及的公司 福斯特 纪要提到的核心观点和论据 1. **2025年一季度业绩预期乐观**：3月订单环比增长超20%，产品价格自3月1日起上涨5 - 10%，受益于下游需求回暖和春节后行业复苏[2][5][6] 2. **电子材料业务爆发式发展**：覆盖全球前20大PCB客户，受益于AI升级算力硬件投入，高附加值电子材料将批量出货推动营收和净利润，市场空间约210亿元，增长潜力大[2][8][9][21] 3. **功能膜材料（铝塑膜）业务有增长潜力**：2024年出货量位居全球第五至第六，预计2027年半固态和固态电池市场放量带动国产铝塑膜需求增长，2025年出货目标至少30%以上[2][4][30] 4. **2025年光伏材料价格小幅波动**：供求关系相对平稳，受终端需求波动影响有阶段性调整，公司维持1 - 2个月原材料安全库存[2][10] 5. **光伏材料业务目标**：稳定市占率基础上争取更多份额，受益于小型胶膜厂退出和海外基地扩展，海外业务预计亮眼[2][11] 6. **电子材料和铝塑膜业务增长目标**：全年出货量增长目标30%以上[2][12] 7. **2025年更侧重盈利**：通过竞争对手产能出清和技术变化低成本提升市占率，关注应收账款回收风险确保盈利水平[3][18] 8. **电子材料市场前景好于光伏胶膜**：电子材料面对消费品市场，价格弹性大，预计未来三到五年增速超光伏行业，光伏行业预计2025年筑底后进入下一个增长周期[25] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **排产提升原因**：下游需求回暖及二月假期长生产日期减少，使三月订单环比二月增加超20%[6] 2. **未来市场预期乐观**：下游组件厂实际需求增长且有备货意愿，新能源新政实施可能推动抢装增加需求[7] 3. **海外市场产能情况**：泰国基地服务中国组件企业海外工厂和外资组件工厂，可根据客户需求国内或海外供货，新兴市场装机容量潜力大[13] 4. **胶膜价格弹性**：胶膜行业格局好，价格相对稳定，未来关注市场变化弹性调整可能；胶膜市场价格弹性大，组件成本占比约5%，需求持续增长可能提价[15][16][17] 5. **BCC胶膜优势**：正面POE类材料，背面EVA类或一体化背板，差异化产品可实现更高盈利水平，技术有难度[19] 6. **TOPCon技术应对方案**：通过垂直0BB和叠加BC提效降本，需要差异化封装材料，公司具备技术改进能力，客户粘性高[20] 7. **感光干膜产品情况**：出货量大，通用材料，价格差距大，现有产能可生产高端产品，未来优化产品结构提升产能价值量[22][23][24] 8. **天山电子材料情况**：覆盖膜毛利率超30%，销量未放量；2024年收入主要由感光干膜贡献，售价3 - 6元/平方米，毛利率约20%以上；MCCL去年未盈利[26] 9. **感光干膜行业竞争**：存在较高技术壁垒，短期内竞争激烈程度不会显著增加，客户选供应商考虑性价比和供应链安全，国产替代有优势[27][31][32] 10. **POE和EVA盈利表现**：盈利单品差距不大，POE有溢价，技术难度高，毛利率相对较高[28] 11. **背板业务策略**：作为光伏材料辅助材料，受单双波影响大，BCB放量带动需求增长，需保留产能[29] 12. **铝塑膜业务现状**：2025年预计增长，目前盈利刚平衡，产能利用率不高，产品结构待优化，市场竞争激烈[30] 13. **电子材料业务收入预期**：2025年收入增速约10%，AI改版、中美基础设施投资可能推动业务增长[33] 14. **产能应对及扩产计划**：目前满负荷生产，加快江门工厂扩产，市场空间大需进一步扩充产能[34]

债券发行 - 2022年11月22日发行3030万张可转换公司债券，总额30.30亿元[3] - 票面利率第一年0.20%至第六年2.00%，存续期限六年[3] 转股价格 - 初始转股价格65.07元/股，转股期2023年5月29日至2028年11月21日[3] - 2023年5月26日调整为46.37元/股，2024年6月24日调整为32.94元/股[4] 修正情况 - 2025年2月5 - 25日触发转股价格向下修正条件[2][7] - 2月25日董事会通过修正议案并提交股东大会[8]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会3月13日14点在杭州临安公司会议室召开[4] - 网络投票3月13日进行，交易系统和互联网投票时间不同[7] - 审议《关于向下修正"福22转债"转股价格的议案》[9] 相关时间节点 - 议案2月26日经董事会会议通过并披露决议[10] - 股权登记日为3月7日[16] - 参会登记时间为3月11日[18] 其他信息 - 现场会议最晚13日13:30报到[20] - 会议联系人章樱及联系方式[20]

会议信息 - 公司第六届董事会第三次会议于2025年2月25日召开，7名董事全出席[3] - 公司将于2025年3月13日召开2025年第二次临时股东大会[6] 议案审议 - 审议通过向下修正“福22转债”转股价格议案，待股东大会审议[4][5] - 修正后转股价格有相关限制[4] - 审议通过召开2025年第二次临时股东大会的议案[6]

| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 转债 | | 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转债发行上市情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州福斯特应用材料股份有限公司公 开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2647 号），杭州福斯特应用材 料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 11 月 22 日公开发行了 3,030 万 张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 30.30 亿元，票面利率：第一年 0.20%、第二年 0.30%、第三年 0.40%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%， 存续期限为自发行之日起六年。 杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于"福 22 转债"预计触发转股价格向下修正条件的 提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 股票代码：603806，股票简称：福斯特 ...

杭州福斯特应用材料股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 履行的审议程序：杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2024 年 4 月 10 日召开的第五届董事会第三十六次会议，审议通过了《关于使 用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资 金投资项目实施及募集资金安全的前提下，使用总额度不超过 10 亿元的暂时闲 置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、产品发行主体能够提 供保本承诺的投资产品。公司监事会发表明确同意意见，公司保荐机构国泰君安 证券股份有限公司出具核查意见。具体内容详见公司于 2024 年 4 月 12 日在上海 证券交易所网站披露的《福斯特：关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 的公告》（公告编号：2024-025）。 ● 尽管投资产品属于低风险投资品种，但金融市场受宏观经济影响较大， 不排除该投资受到市场风险、政策风险、流动性风险、不可抗力风险等风 ...

| 证券代码：603806 | 证券简称：福斯特 | 公告编号：2025-007 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113661 | 转债简称：福 22 转债 | | 杭州福斯特应用材料股份有限公司 股东集中竞价减持股份时间届满暨结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况：杭州临安同德实业投资有限公司（以下简称"同 德实业"）持有杭州福斯特应用材料股份有限公司（以下简称"公司"）非限售流 通股 32,523,614 股，约占公司总股本的 1.25%。同德实业在公司首次公开发行 并上市前承诺"本公司减持发行人股份时，将提前三个交易日通过发行人予以公 告"。 集中竞价减持计划的实施结果情况：截止本公告日，本次减持计划时间 届满，同德实业未实施减持。 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | | | | 杭州临安同德实 | ...