公司可转债赎回条款触发情况 - 公司股票在2025年7月15日至8月13日期间有15个交易日收盘价不低于当期转股价19.81元/股的130%（即25.753元/股）[1] - 已触发新化转债有条件赎回条款但董事会决定暂不行使提前赎回权利[1] - 未来三个月内（2025年8月14日至11月13日）即使再次触发赎回条款公司均不会行使赎回权利[1] 公司后续安排 - 以2025年11月13日后首个交易日重新计算赎回条款触发情况[1] - 若再次触发赎回条款时董事会将重新召开会议决定是否行使赎回权利[1]

核心观点 - 公司决定不行使可转债提前赎回权利 基于市场环境和维护投资者利益的考虑 [17] 核准与发行概况 - 获证监会批准发行可转换公司债券 募集资金总额6.5亿元 扣除发行费用后净额6.39亿元 [2] - 债券于2022年12月16日在上海证券交易所挂牌交易 简称"新化转债" 代码113663 [2] 债券主要条款 - 发行规模6.5亿元 共650万张 按面值发行 每张面值100元 [2] - 债券期限6年 自2022年11月28日起 [2] - 票面利率采用递增结构 第一年0.3% 第二年0.5% 第三年1.0% 第四年1.5% 第五年2.0% 第六年3.0% 到期赎回价115元 [2] - 转股期自2023年6月2日起至2028年11月27日止 [4] - 初始转股价格为32.41元/股 经历多次调整后当前转股价格为19.81元/股 [14] - 未提供担保 [4] 转股价格调整机制 - 设置转股价格向下修正条款 需满足连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价格80%的条件 [7] - 转股价格调整机制覆盖派息 送股 增发新股等情形 [5][6] - 历次转股价格调整包括：2023年6月因权益分派由32.41元/股调整为31.86元/股 2024年6月调整为31.42元/股 2024年9月因股价触发下调条款调整为20.25元/股 2025年6月因权益分派调整为19.81元/股 [14][15] 赎回与回售条款 - 触发有条件赎回条款的条件包括：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价格130% 或未转股余额不足3000万元 [8] - 2025年7月15日至8月13日期间 公司股票收盘价有15个交易日不低于当期转股价格130%（25.753元/股） 触发赎回条款 [16] - 设置回售条款 在最后两个计息年度中若连续30个交易日收盘价低于转股价格70% 持有人可行使回售权 [9][10] 募集资金用途 - 募集资金净额6.39亿元拟用于特定项目 若实际募集资金不足则由公司自筹解决 [11] 信用评级情况 - 债券信用评级为AA-级 主体信用评级为AA-级 评级展望稳定 且2023年至2025年跟踪评级均维持该评级 [11][12][13] 不提前赎回决定 - 公司董事会于2025年8月13日决议不提前赎回"新化转债" 综合考虑市场环境与投资者利益 [17] - 明确未来三个月内（至2025年11月13日）即使再次触发赎回条款亦不行使赎回权 [17] 相关主体交易情况 - 赎回条件满足前六个月内 持股5%以上股东建德市国有资产经营有限公司减持705,030张 董事胡健减持610张 董事王卫明减持4,680张 董事胡建宏减持12,170张 财务总监洪益琴减持6,000张 [17] - 未收到其他持股5%以上股东或高管在未来6个月内减持计划 [18]

公司不提前赎回可转债决定 - 公司决定不提前赎回"新化转债" 因2025年7月15日至8月13日期间公司股票有15个交易日收盘价不低于当期转股价19.81元/股的130%（即25.753元/股）触发赎回条款但基于对公司长期发展潜力与内在价值的信心及维护投资者利益考虑选择不行使赎回权利 [1][5] - 未来三个月内（2025年8月14日至11月13日）若再次触发赎回条款公司均不行使提前赎回权利 2025年11月13日后若再次触发将由董事会重新审议决定 [1][5] 可转债发行与转股价格调整 - 公司于2022年11月28日公开发行650.00万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额65,000.00万元（6.5亿元） 债券于2022年12月16日在上交所挂牌交易 简称"新化转债" 代码"113663" [1][2] - 初始转股价格为32.41元/股 最新转股价格调整为19.81元/股 历次调整包括：2023年6月21日因2022年度权益分派调整为31.86元/股 2024年6月18日因2023年度权益分派调整为31.42元/股 2024年9月20日因股价满足向下修正条件调整为20.25元/股 2025年6月18日因2024年度权益分派调整为19.81元/股 [2][3] 相关主体债券交易情况 - 持股5%以上股东建德市国有资产经营有限公司在赎回条件满足前6个月内持有705,030张债券 期间未买入或卖出 [6] - 董事胡健持有179,830张 期间卖出610张 期末持有179,220张 董事兼副总经理王卫明持有7,180张 期间卖出4,680张 期末持有2,500张 董事兼董事会秘书胡建宏持有12,170张 期间全部卖出 财务总监洪益琴持有6,000张 期间全部卖出 [6] - 公司未收到持股5%以上股东、董事、高级管理人员在未来6个月内减持"新化转债"的计划 [7] 保荐机构意见 - 保荐机构认为公司不提前赎回"新化转债"事项已履行必要决策程序 符合相关法律法规及募集说明书约定 对此无异议 [7][8]

可转债发行 - 发行650万张，募集资金总额65000万元，净额63925.33万元，2022年12月2日到位[5] - 2022年12月16日起在上海证券交易所挂牌交易[5] - 期限自2022年11月28日至2028年11月27日[9] - 债券利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%，到期赎回价115元[10] - 采用每年付息一次，到期归还未转股本金和最后一年利息[11] 转股相关 - 转股期自2023年6月2日至2028年11月27日，初始转股价格32.41元/股，当前转股价格19.81元/股[19][38] - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足1股部分在转股日后5个交易日内现金兑付[25] 赎回与回售条款 - 有条件赎回：转股期内，股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元，董事会有权赎回[27][41][42] - 有条件回售：最后两个计息年度，股票连续30个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人有权回售[29] - 附加回售：募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[30] 评级与决策 - 主体和债券信用评级均为“AA - ”级，评级展望稳定[35][36] - 2025年8月13日决定本次不行使提前赎回权利，未来三个月内触发也不行使，之后董事会再决定[45] 资金投向 - 募集资金拟全部投入宁夏新化化工有限公司合成香料产品基地项目（一期），拟投资总额74317.22万元，拟投入65000万元[34] 人员交易 - 建德市国有资产经营有限公司等主体在赎回条件满足前六个月内有买入“新化转债”行为[47] 触发情况 - 2025年7月15日至8月13日，公司股票触发有条件赎回条款[44]

可转债发行 - 2022年11月28日发行650.00万张可转换公司债券，总额65,000万元，期限6年[4] - 票面利率第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%，到期赎回价115元[4] 转股情况 - “新化转债”初始转股价格32.41元/股，最新19.81元/股[5] 赎回情况 - 2025年7 - 8月触发有条件赎回条款，暂不行使提前赎回权[3] - 未来三个月若触发均不行使，11月13日后再开会决定[3][10] 持有人情况 - 建德市国有资产经营有限公司期末“新化转债”持有量为0张[12] - 胡健期末持有“新化转债”179,220张[12] - 王卫明期末持有“新化转债”2,500张[12] - 胡建宏、洪益琴期末“新化转债”持有量为0张[12]

债券发行与交易 - 2022年11月28日发行650.00万张可转换公司债券，总额65,000万元[1] - 2022年12月16日起在上交所挂牌交易[2] 转股价格调整 - 2023 - 2025年因权益分派和股价条件多次调整转股价格，当前为19.81元/股[2][3] 赎回情况 - 2025年7 - 8月触发有条件赎回条款，公司决定暂不提前赎回[7][8] 股东减持 - 赎回条件满足前六个月部分股东卖出债券[9] - 截至核查日未收到持股5%以上股东未来6个月减持计划[10]

可转债发行概况 - 公司于2022年11月28日公开发行650万张可转债，每张面值100元，发行总额6.5亿元，期限6年 [2] - 票面利率逐年递增，第一年0.3%至第六年3.0%，到期赎回价115元（含末期利息） [2] - 可转债于2022年12月16日在上交所挂牌交易，简称"新化转债"，代码113663 [2] 转股价格调整历史 - 初始转股价32.41元/股，最新转股价19.81元/股 [3] - 2023年6月21日因权益分派调整至31.86元/股 [3] - 2024年6月18日因权益分派调整至31.42元/股 [3] - 2024年9月20日因股价触发下修条款调整至20.25元/股 [4] - 2025年6月18日因权益分派最终调整至19.81元/股 [4] 赎回条款触发条件 - 赎回条款一：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于当期转股价130% [6] - 赎回条款二：未转股余额不足3000万元 [6] - 2025年7月15日至8月6日已有10个交易日满足收盘价≥转股价130%（即25.753元/股） [6] - 若未来13个交易日内再有5个交易日满足条件，将触发赎回条款 [6] 赎回执行机制 - 触发条款后公司有权按面值加当期应计利息赎回未转股债券 [6] - 当期利息计算公式：IA=B×i×t/365（B为票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数） [6]

可转债发行概况 - 公司于2022年11月28日公开发行650万张可转换公司债券 每张面值100元 发行总额6.5亿元 [1] - 可转换公司债券于2022年12月16日起在上交所挂牌交易 债券简称"新化转债" 债券代码"113663" [1] 转股期与转股价格调整 - "新化转债"转股期自2023年6月2日至2028年11月27日 [2] - 初始转股价格为32.41元/股 最新转股价格为19.81元/股 [2] - 2023年6月21日因2022年度权益分派 转股价格由32.41元/股调整为31.86元/股 [2] - 2024年6月18日因2023年度权益分派 转股价格由31.86元/股调整为31.42元/股 [2] - 2024年9月20日因满足向下修正条件 转股价格由31.42元/股调整为20.25元/股 [2] - 2025年6月18日因2024年度权益分派 转股价格由20.25元/股调整为19.81元/股 [2] 赎回条款触发条件 - 赎回条款规定: 在转股期内 公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% [2] - 自2025年7月15日至2025年8月6日 公司股票已有十个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130% [4] - 若在未来十三个交易日内 公司股票有五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% 将触发有条件赎回条款 [4] 赎回执行机制 - 触发赎回条款后 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [2] - 当期应计利息计算公式: IA=B×i×t/365 其中B为可转债票面总金额 i为当年票面利率 t为计息天数 [3] - 若在30个交易日内发生过转股价格调整 则调整前的交易日按调整前转股价格和收盘价格计算 调整后的交易日按调整后价格计算 [3]

可转债发行 - 2022年11月28日发行650.00万张可转换公司债券，总额65,000万元，期限6年[3] 转股价格 - 初始转股价格32.41元/股，最新19.81元/股，多次调整[4][5] 赎回条款 - 满足条件公司有权赎回，2025年部分交易日股价达标[6][8] - 未来五个交易日收盘价不低于25.753元/股将触发[8] - 触发后确定是否赎回并披露信息[9]

公司成立与股权结构 - 芯存微(上海)半导体有限公司于近日成立 法定代表人为张新利 [1] - 公司注册资本为1000万元人民币 [1] - 股权结构显示由新化股份 上海飞哥云信息技术有限公司 建德市伽玛科技创业发展合伙企业(有限合伙)共同持股 [1] 经营范围 - 主营业务包含半导体器件专用设备销售及电子专用材料研发销售 [1] - 涵盖前沿新材料销售与新材料技术研发服务 [1] - 包括气体液体分离设备销售以及技术服务与技术推广等自主经营活动 [1]