（特殊普通合伙）验证，并出具了天健验[2022]660号《验证报告》。公司已对上述 募集资金进行了专户存储，并与保荐机构、存放募集资金的银行签署了募集资金专户 的相关监管协议。 二、募集资金投资项目情况 东方证券股份有限公司 关于浙江新化化工股份有限公司 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的核查意见 东方证券股份有限公司作为浙江新化化工股份有限公司（以下简称"新化股份"或 "公司"）2022年公开发行可转换公司债券的保荐机构。根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第11号——持续督导》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理 和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》 等有关规定，对公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的事项进行了审慎核查， 发表如下核查意见： 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江新化化工股份有限公司公开发行可转 换公司债券的批复》（证监许可[2022]2163号）批准，公司向社会公开发行可转换公 司债券6,500,000张，每张面值人民币100元， ...

| 证券代码：603867 | 证券简称：新化股份 公告编号：2024-071 | | --- | --- | | 转债代码：113663 | 转债简称：新化转债 | 浙江新化化工股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 浙江新化化工股份有限公司（以下简称"新化股份"或"公司"）全资子公 司宁夏新化化工有限公司本次拟使用公开发行可转债部分闲置募集资金不超过 5,000.00 万元（含 5,000.00 万元）暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议 通过之日起不超过 12 个月，在有效期内上述额度可以滚动循环使用，并且公司将随 时根据募投项目的进展及需求及时归还至募集资金专用账户。 一、募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江新化化工股份有限公司公开发行可 转换公司债券的批复》（证监许可[2022]2163 号）批准，公司向社会公开发行可转 换公司债券 6,500,000 张，每张面值人民币 100 元，募集资金总额为 65 ...

| 证券代码：603867 | 证券简称：新化股份 公告编号：2024-070 | | --- | --- | | 转债代码：113663 | 转债简称：新化转债 | 浙江新化化工股份有限公司 关于暂时补充流动资金的募集资金归还募集资金专 户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 浙江新化化工股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 12 日召 开第六届董事会第五次会议、第六届监事会第四次会议，审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意在保证募集资金投资项目建 设的资金需求的前提下，公司全资子公司宁夏新化化工有限公司使用部分闲置募 集资金不超过 8,000.00 万元（含 8,000.00 万元）暂时补充流动资金，使用期限 不超过 12 个月（自公司董事会审议批准之日起计算），在有效期内上述额度可 以滚动循环使用，并将根据工程进度安排归还募集资金，确保募集资金投资项目 的正常运行。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 13 日刊登在上海证券交易所网 站（http ...

| 证券代码:603867 | 证券简称:新化股份 | 公告编号:2024-069 | | --- | --- | --- | | 转债代码:113663 | 转债简称:新化转债 | | 浙江新化化工股份有限公司 关于"新化转债"付息公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 浙江新化化工股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）于 2022 年 11 月 28 日发行的可转换公司债券将于 2024 年 11 月 28 日开始支付自 2023 年 11 月 28 日至 2024 年 11 月 27 日期间的利息。根据本公司《浙江新化化工股份有限 公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）有关条款 的规定，现将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市概况 （九）付息的期限和方式：可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还 所有未转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。 1．年利息计算年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债 发行首日起每满一年可享受的当期利息。 年利息的 ...

会议时间 - 投资者提问时间为2024年11月19日至11月25日16:00[4] - 2024年第三季度业绩说明会于11月26日上午09:00 - 10:00举行[4] 会议信息 - 公司2024年10月30日发布第三季度报告[4] - 说明会以网络互动形式在上证路演中心召开[5][6] - 参加人员包括董事长兼总经理应思斌等[7] 联系方式 - 联系人是潘建波，电话0571 - 64793028，邮箱xhhg@xhchem.com[8] 查看方式 - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] 公告时间 - 公告发布时间为2024年11月19日[10]

股东权益变动 - 胡健减持可转债致其及一致行动人合并权益比例从10.7%降至9.7%[4] - 2023年7月26日至2024年11月13日，胡健减持可转债443,020张，占发行总量6.82%[4] - 胡健普通股数量不变，可转债对应股份从2,124,795降至1,155,259[9] - 应思斌普通股数量不变，可转债对应股份从71,908增至113,135[9] 其他情况 - 本次权益变动不触及要约收购，不导致实际控制人变化[4] - 公告日期为2024年11月14日[9]

报告公司投资评级 - 买入（维持评级）[1] 报告的核心观点 - 新化股份2024年三季度盈利承压，但香料产能逐步释放，预计未来业绩将有所改善 [1][2][4][8] 财务指标 - 2024年前三季度营业收入为21.89亿元，同比上涨15.01%；归母净利润1.80亿元，同比下跌11.80%；扣非净利润1.73亿元，同比下跌10.99% [1] - 3Q24公司实现营业收入7.06亿元，同比上涨9.35%，环比下跌4.45%；归母净利润0.33亿元，同比下跌50.23%，环比下跌53.48% [1] - 2024年前三季度公司总体销售毛利率为20.96%，较上年同期下跌3.65个百分点；净利率为9.76%，较上年同期下降2.43个百分点 [2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.49亿元，同比下降36.78%；投资活动产生的现金流量净额为-2.00亿元，同比减少511.42%；筹资活动产生的现金流量净额为-1.32亿元，同比减少27.90% [3] 产品产销及产能扩张 - 2024年前三季度脂肪胺/有机溶剂/合成香料的产量分别为9.02/3.95/1.75万吨，同比分别为25.47%/-12.00%/96.28%；销量分别为9.10/4.05/1.69万吨，同比分别为23.34%/-10.08%/68.89% [4] - 销售均价方面，2024年前三季度脂肪胺/有机溶剂/合成香料销售均价分别为11626/8190/34022元/吨，同比分别为-5.33%/5.01%/-1.25% [4] - 宁夏新化合成香料基地产能逐步释放，利好公司业绩长期增长 [4] 对外投资 - 公司参与一级投资，布局新型存储芯片领域，存在投资风险的同时，也有望为公司未来带来合理的投资回报，助力实现公司长期发展 [7] 投资建议 - 预计2024-2026年实现营业收入分别为31.16/36.76/42.07亿元，实现归母净利润分别为3.06/4.48/5.56亿元，对应EPS分别为1.65/2.41/2.99元，当前股价对应的PE倍数分别为16.2X、11.1X、8.9X [8] - 基于公司主业经营稳定，香料产能释放打造新增长点；产业基金对外投资新存科技，布局新型存储芯片板块，有望实现化工和高科技的双翼发展，维持"买入"评级 [8]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 公司业务表现 - 前三季度实现收入21.89亿元(YoY+15%)，实现归母净利润1.8亿元(YoY-11.8%)，实现扣非归母净利润1.73亿元(YoY-11%) [5] - 脂肪胺业务前三季度收入约10.58亿元(YoY+17%)，产销量分别约9.02万吨(YoY+25%)、9.1万吨(YoY+23%) [6] - 有机溶剂业务前三季度收入约3.31亿元(YoY-6%)，产销量分别约3.95万吨(YoY-12%)、4.05万吨(YoY-10%) [6] - 香料业务前三季度实现收入5.76亿元(YoY+67%)，销量同比提升69%至1.69万吨 [6] 三季度业绩下滑原因 - 脂肪胺板块受检修影响，收入环比下滑13%至3.24亿元，销量环比下滑8%至2.88万吨 [7] - 有机溶剂业务中异丙醇由于更换催化剂耽误生产销售，收入环比下滑23%至9076万元，销量环比下滑14%至1.19万吨 [7] - 香料业务宁夏基地受强降雨影响，仍然处于亏损状态 [7] 公司其他动态 - 公司积极对接电池回收企业与整车厂，预计一期电池黑粉回收项目有望年底投产 [8] - 公司此前公告产业基金投资新存科技接近2%股权，寻求新材料供应机会 [8] 财务数据及盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别约2.77、3.90、4.96亿元，对应PE约16、11、9倍 [8]

产品产量与销量 - 2024年1 - 9月脂肪胺产量90181.41吨、销量90994.71吨[2] - 2024年1 - 9月有机溶剂产量39546.73吨、销量40451.78吨[2] - 2024年1 - 9月合成香料产量17473.15吨、销量16928.55吨[2] 产品销售金额与价格 - 2024年1 - 9月脂肪胺销售金额105787.38万元，平均价格11625.66元/吨，较2023年同期下降5.33%[2][3] - 2024年1 - 9月有机溶剂销售金额33130.59万元，平均价格8190.15元/吨，较2023年同期上涨5.01%[2][3] - 2024年1 - 9月合成香料销售金额57594.70万元，平均价格34022.24元/吨，较2023年同期下降1.25%[2][3] 原料价格 - 2024年1 - 9月丙酮平均价格6425.38元/吨，较2023年同期上涨23.72%[6] - 2024年1 - 9月酒精平均价格5611.69元/吨，较2023年同期下降10.36%[6] - 2024年1 - 9月正丁醇平均价格7452.43元/吨，较2023年同期上涨5.28%[6] - 2024年1 - 9月白煤平均价格1325.53元/吨，较2023年同期下降29.14%[6]

营业收入相关 - 年初至报告期末营业收入为21.89亿元，同比增长15.01%[2] - 2024年前三季度营业总收入21.89亿元，2023年同期为19.03亿元[14] 净利润相关 - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.80亿元，同比减少11.80%；本报告期为3304.08万元，同比减少50.23%[2][5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.73亿元，同比减少10.99%；本报告期为3286.29万元，同比减少47.12%[2][5] - 2024年前三季度净利润2.14亿元，2023年同期为2.32亿元[15] - 归属于母公司股东的2024年前三季度净利润1.80亿元，2023年同期为2.04亿元[15] 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益为0.18元/股，同比减少48.57%；年初至报告期末为0.98元/股，同比减少10.91%[2][6] - 本报告期稀释每股收益为0.14元/股，同比减少60.00%；年初至报告期末为0.91元/股，同比减少14.95%[3][6] - 2024年前三季度基本每股收益0.98元/股，2023年同期为1.10元/股[15] - 2024年前三季度稀释每股收益0.91元/股，2023年同期为1.07元/股[16] 净资产收益率相关 - 本报告期末加权平均净资产收益率为8.05%，较上年减少1.61个百分点；本报告期为1.51%，较上年减少1.63个百分点[3] 资产与权益相关 - 本报告期末总资产为41.23亿元，较上年度末增长3.84%；归属于上市公司股东的所有者权益为22.46亿元，较上年度末增长1.88%[3] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为10624人[7] - 前十大股东中，建德市国有资产经营有限公司持股3134.83万股，持股比例16.89%[7] - 截至报告期末，公司回购专用证券账户持有公司人民币普通股2394600股，占总股本1.29%[8] 资产项目金额变化相关 - 2024年9月30日货币资金为573207212.19元，2023年12月31日为732030664.02元[10] - 2024年9月30日应收账款为370123968.06元，2023年12月31日为279377656.60元[10] - 2024年9月30日固定资产为1326297022.57元，2023年12月31日为848024448.71元[11] - 2024年9月30日在建工程为686759797.69元，2023年12月31日为1107401744.97元[11] 负债项目金额变化相关 - 2024年9月30日短期借款为10004736.10元，2023年12月31日为48046673.60元[11] - 2024年9月30日应付票据为373662106.68元，2023年12月31日为257390422.40元[11] - 2024年9月30日长期借款为158863838.59元，2023年12月31日为129241363.10元[12] - 2024年9月30日应付债券为584949366.89元，2023年12月31日为565520786.84元[12] 未分配利润相关 - 2024年前三季度未分配利润为1392036672.42元，2023年前三季度为1294259890.83元[12] 营业成本与利润相关 - 2024年前三季度营业总成本19.48亿元，2023年同期为16.43亿元[14] - 2024年前三季度营业利润2.50亿元，2023年同期为2.70亿元[14] 经营活动现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为1.49亿元，同比减少36.78%[2][5] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计21.75亿元，2023年同期为20.23亿元[16] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计20.26亿元，2023年同期为17.88亿元[16] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额1.49亿元，2023年同期为2.35亿元[16] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计分别为303,300.00元和239,839,585.89元[17] - 投资活动现金流出小计分别为200,623,304.82元和272,602,410.66元[17] - 投资活动产生的现金流量净额分别为 - 200,320,004.82元和 - 32,762,824.77元[17] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计分别为88,997,857.83元和181,987,698.87元[17] - 筹资活动现金流出小计分别为221,001,517.62元和285,194,909.30元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额分别为 - 132,003,659.79元和 - 103,207,210.43元[17] 汇率变动与现金等价物相关 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响分别为6,946,877.20元和1,538,277.33元[17] - 现金及现金等价物净增加额分别为 - 176,555,706.42元和100,970,641.37元[17] - 期初现金及现金等价物余额分别为729,574,237.51元和678,662,961.07元[17] - 期末现金及现金等价物余额分别为553,018,531.09元和779,633,602.44元[17]