股东持股 - 中持环保持有33,215,816股，占总股本13.01%[2] - 许国栋持有6,845,050股，占总股本2.68%[2] - 二者合计持股40,060,866股，占总股本15.69%[2][5] 减持计划 - 拟减持不超7,659,584股，不超总股本3.00%[2] - 减持时间为2025年8月19日至11月18日[7][9] - 锁定期满后2年内减持，每年不超上一年末持股20%，减持价不低于发行价[10][11]

经营情况 - 2024年公司实现营业收入10.58亿元，同比下滑33.83%，净利润-1.17亿元，由盈转亏 [2] - 分业务板块看，城镇污水处理、工业园区及工业污水处理、综合环境治理业务收入分别为5.04亿元、4.31亿元、1.23亿元，同比分别下降19.81%、24.56%、69.13% [2] - 毛利率方面，城镇污水处理业务毛利率26.31%，同比下降11.61个百分点；综合环境治理业务毛利率-13.13%，同比下降45.82个百分点 [2] 收入下滑原因 - 环境基础设施建造业务新签合同数量及金额大幅下降，2024年新签合同金额同比减少69.69% [3][4] - 政府客户支付能力减弱，尤其是河北和河南区域，公司主动收缩业务规模 [4] - 技术产品销售业务因2023年大额项目（吴江农污项目）基数较高，2024年收入同比下降 [5] - 在手订单合计8.69亿元，较2023年减少11.84%，主要因项目推后实施和主动放缓进度 [6] 业务结构分析 - 按产品分类，环境基础设施建造、运营服务、技术产品销售收入占比分别为21.63%、58.02%、20.35% [7] - 环境基础设施建造收入同比下降69.69%，是整体收入下滑的主因 [7] - 运营服务收入相对稳定，同比微增0.41% [7] 同行业比较 - 运营服务业务与碧水源、节能国祯等同行变动趋势一致，收入规模保持稳定 [9] - 环境基础设施建造业务收入降幅大于同行，主要因公司主动收缩策略 [9] - 技术产品销售业务毛利率下降15.08个百分点，与复洁环保等同行趋势相近 [9] 应对措施 - 聚焦长三角区域业务创新，推动战略南移 [10] - 提升运营项目效率，实施智慧化改造降低运营成本 [10] - 加强技术产品研发，提高高附加值业务占比 [10] - 加强应收账款回收和费用控制 [10] 项目审减情况 - 灌云PPP项目因地方政府结算价格降低，收入调减2856.82万元 [21] - 延津县第二污水处理厂项目为加快回款让步结算，收入调减543.27万元 [22] - 灌南工业污水项目因工期争议让步结算，收入调减228.17万元 [23] 成本结构 - 环境基础设施建造业务设备材料成本占比下降15.11%，安装成本占比上升 [24] - 运营服务业务其他费用占比上升8.42%，主要因管网运维业务增加 [25] - 技术产品销售业务设备材料成本占比上升32.43% [26] 毛利率分析 - 环境基础设施建造毛利率从31.77%降至1.45%，主要因项目审减、成本增加和业务收缩 [27][30] - 技术产品销售毛利率从31.78%降至16.70%，主因吴江农污项目价格下调 [27] - 运营服务毛利率保持稳定，仅微降0.24个百分点 [27]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入10.58亿元，同比下滑33.83%，净利润 - 1.17亿元，由盈转亏[2] - 2024年环境基础设施建造业务新签合同14个，金额38,660.80万元；技术产品销售业务新签合同23个，金额4,471.49万元[3] - 2024年末在手订单总金额86,862.99万元，2023年末98,704.97万元[6] - 2024年环境基础设施建造业务收入22885.25万元，占比21.63%，同比下降69.69%；运营服务业务收入61382.47万元，占比58.02%，同比增长0.41%；技术产品销售收入21529.32万元，占比20.35%，同比下降7.46%[14] 市场对比 - 复洁环保2024年运营服务类业务收入降至1272.46万元，较2023年下降93.99%；高端固液分离装备收入为11718.25万元，较2023年下降45.79%[15][19] - 中环环保2024年工程承包业务收入为18124.04万元，较2023年增加120.12%[17] - 节能国祯2024年设备制造销售及服务类收入为19725.25万元，较2023年增加38.90%[19] 未来展望 - 公司将聚焦长三角区域业务创新，坚持战略南移[20] - 公司将聚焦运营项目效率提升，挖潜存量利润[20] - 公司将加快智慧创新，拓展高附加值技术产品销售业务[20] - 公司将加强应收账款回收，实施优化增效措施[21] 项目情况 - 焦作市城乡一体化示范区污水处理相关项目合同金额47206.94（含税），2022 - 2024年确认收入不等，期末施工进度有9255.35等[22] - 苏州市吴江区农村生活污水治理相关项目合同金额有13691.29、17517.18（含税），2023 - 2024年确认收入不等，期末施工进度有2421.72等[23] 成本与毛利率 - 2024年环境基础设施建造业务设备材料成本5588.47万元，占比24.78%，较2023年下降15.11%；运营服务业务其他费用9326.99万元，占比23.50%，较2023年增加8.42%；技术产品销售业务设备材料成本12558.10万元，占比70.03%，较2023年增加32.43%[50] - 2024年公司运营业务毛利率35.34%，较2023年下降0.24%；环境基础设施建造业务毛利率1.45%，较2023年下降30.32%；技术产品销售业务毛利率16.70%，较2023年下降15.08%；公司各业务合计毛利率24.21%，较2023年下降9.02%[54] 应收账款 - 应收账款期末余额15.53亿元，较期初增加1.24%，周转天数447.93天，较上年增加180.91天[66] - 2024年公司应收账款周转天数大幅增加，一是工程类业务收入大幅减少，二是工程项目回款放缓[84] 商誉减值 - 2024年公司对子公司中持建设计提商誉减值0.3亿元，2018年4月收购其60%股权形成商誉2.34亿元，报告期末持股比例增至100%[116] - 包含商誉（含少数股东商誉）的资产组账面价值为40,090.61，资产组评估价值为35,095.89，商誉（含少数股东商誉）减值金额为4,994.72[165]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入10.58亿元，同比下滑33.83%，净利润 - 1.17亿元，由盈转亏[3] - 城镇、工业园区及工业、综合环境治理业务营收同比减少19.81%、24.56%、69.13%[3] - 城镇污水处理业务毛利率26.31%，较上年减少11.61个百分点；综合环境治理业务毛利率 - 13.13%，较上年减少45.82个百分点[3] 业务合同与收入 - 2024年环境基础设施建造业务新签合同14个、金额38,660.80万元，技术产品销售业务新签合同23个、金额4,471.49万元[5] - 2024年末环境基础设施建造业务在手订单81,973.54万元，技术产品销售业务在手订单4,889.44万元[7] - 2024年环境基础设施建造业务收入22885.25万元，占比21.63%；运营服务业务收入61382.47万元，占比58.02%；技术产品销售收入21529.32万元，占比20.35%[14] 项目情况 - 2024年多个项目结算审计大额审减，使前期已确认收入大幅调减，致毛利率异常[34] - 截至2024年6月底，公司对宏兴环保应收账款金额合计达2520.25万元[46] - 2024年环境基础设施建造业务设备材料占比24.78%，较2023年下降15.11%[48] 财务指标 - 应收账款期末余额15.53亿元，较期初增加1.24%，周转天数447.93天，较上年增加180.91天[63] - 合同资产期末余额3.82亿元，较期初下降19.38%[63] - 报告期末资产合计计提减值准备0.83亿元，较上年同比增加17.61%[63] 坏账准备 - 2024年公司对建造类及产品、技术服务销售款项坏账准备计提比例变更[84] - 运营服务款组合1年以内迁徙率均值为20%，1 - 2年为42%，2 - 3年为75%，3 - 4年为56%，4 - 5年为40%，5年以上为100%[87] - 2024年因迁徙率增加，坏账准备增加3310.27万元[98] 子公司情况 - 2024年中持建设计提商誉减值0.3亿元，前期收购形成商誉2.34亿元，现持股比例增至100%[105] - 2024年中持建设环境基础业务收入5969.10万元，较2023年下降66.51%，毛利率21.65%，较2023年下降14%[115] - 2024年中持建设技术产品业务收入11776.66万元，较2023年增长289.99%，毛利率25.57%，较2023年增长6.14%[115] 未来展望 - 中持建设已签订和待签订单项目预计2025年预算收入总计24,115.15万元，预计合同金额总计29,813.22万元[127] - 2025 - 2029年污水（泥）处理设备、工程收入分别为24,115.15、24,356.30、24,599.87、24,599.87、24,599.87 [130] - 2025 - 2029年及永续年营业收入分别为24,115.15、24,356.30、24,599.87、24,599.87、24,599.87、24,599.87[141] 关联交易 - 公司与关联方客户交易金额共计1.92亿元，对苏州吴江技术产品销售及运营收入为1.19亿元，同比增加106.13%[152] - 《吴江区农村生活污水治理PPP项目管材物资供应合同》暂定合同价格（含税）为175,171,800.00元[155] - 《吴江区农村生活污水治理项目设备采购安装调试工程合同》暂定合同总价为136,912,907.55元[156]

投资基金情况 - 投资基金首次认缴6500万元，公司认缴2000万元，占比30.77%[2] - 2024年10月完成企业登记，12月完成备案[2][3] 认缴变更情况 - 变更前投资基金认缴总额6500万元，公司占比30.77%[5] - 变更后投资基金认缴总额12550万元，公司占比15.94%[5]

业绩说明会安排 - 会议将于2025年06月03日15:00-16:00通过上证路演中心网络互动形式召开 [1][2] - 投资者可在2025年05月26日至05月30日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱investor@zchb-water.net提交问题 [1][3] 参会人员 - 总经理高志永、财务总监王海云、董事会秘书高远及独立董事黄霞将出席说明会 [2] 会议内容 - 公司将针对2024年度经营成果及财务指标与投资者进行互动交流 [2] - 在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [2] 投资者参与方式 - 会议期间可通过上证路演中心官网在线参与互动 [2][3] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议内容回顾 [3] 联系方式 - 联系人高远、祝睿，电话010-82800655，邮箱investor@zchb-water.net [3]

业绩说明会安排 - 2025年6月3日15:00 - 16:00举行2024年度业绩说明会[2][5][6] - 2025年5月26日至30日16:00前投资者可提问[2][7] - 参加人员有总经理高志永、财务总监王海云等[7] 会议相关信息 - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][3][5][6] - 联系人高远、祝睿，电话010 - 82800655，邮箱investor@zchb - water.net[8] 报告与查看 - 2025年4月29日发布2024年度报告[2] - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8]

会议时间 - 2025年5月20日9点30分现场召开股东大会[6] - 网络投票时间为2025年5月20日9:15 - 15:00[6] 参会情况 - 80名股东出席，代表股份98,867,886股，占比38.7232%[8] 议案表决 - 各议案均获通过，议案5特别决议通过，其余普通决议通过[13] - 各议案同意比例99.2215%、99.2195%等不等[11][12] 合规认定 - 股东大会程序及表决结果合法有效[13][14]

股东大会信息 - 2025年5月20日召开股东大会，80人出席，持有表决权股份98,867,886股，占比38.7232%[4] 议案表决情况 - 《公司2024年年度报告及其摘要》同意票数98,098,258，占比99.2215%[6] - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票数98,096,258，占比99.2195%[6] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意票数98,096,258，占比99.2195%[6] - 《公司2024年度利润分配预案的议案》同意票数98,002,258，占比99.1244%[8] - 《关于公司2025年日常关联交易预计的议案》同意票数1,750,264，占比69.4800%[8] - 《关于2025年度为全资及控股子公司提供融资担保额度的议案》同意票数98,087,258，占比99.2104%[8] - 持股5%以上普通股股东对现金分红议案同意票数96,348,794，占比100%[8] 律师意见 - 北京市嘉源律师事务所认为股东大会召集、召开及表决合法有效[10]

业绩总结 - 2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润为-1.17亿元，母公司净利润为-4672.63万元[20] - 2024年初未分配利润4.71亿元，期末可供股东分配利润为3.85亿元[20] - 2024年度公司拟不进行利润分配和公积金转增股本[20] 关联交易 - 公司及控股子公司2025年预计日常关联交易金额不超10.34亿元[22] - 2025年与多家公司预计关联交易金额及上年实际发生额[22] 融资担保 - 2025年度公司及子公司拟为全资及控股子公司提供新增融资担保额度25亿元，授权期至2026年6月30日[25] - 各子公司2025年新增担保额度不同[1] 资产负债 - 三门峡中持水务有限公司资产负债率高于70%，任丘中持环境发展有限公司低于70%[1]