报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级,维持此前评级 [1] 报告核心观点 - 公司前三季度实现营业收入69.71亿元,同比增长31.23%;归母净利润10.93亿元,同比增长53.96% [1] - 公司矿山服务业务整体稳健,第三季度营业收入15.7亿元,占营收比重58.6% [1] - 资源开发业务大幅增长,前三季度实现销售收入19.75亿元,同比增长344% [1] - 预计公司2024/2025/2026年实现归母净利润16.15/22.24/27.48亿元,分别同比增长56.6%、37.7%、23.5% [1] 分部业务总结 矿山服务业务 - 2024年前三季度,公司矿山服务业务收入48.78亿元,同比增长3%,占营收比重71.2% [1] - 第三季度,矿服营业收入15.7亿元,环比下降10%,占营收比重58.6% [1] - 公司推进国内外两市场协同发展,签署了多个重大矿山开发工程合同,未来三年业务量有望快速增长 [1] 资源开发业务 - 2024年前三季度,资源开发业务实现销售收入19.75亿元,同比增长344%,营收占比28.8% [1] - 受益于矿石资源销量增长,资源开发业务毛利8.7亿元,同比增长292% [1] - 公司拟通过可转债募资8亿元用于赞比亚鲁班比铜矿采选工程技改,以实现达产 [1]

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [4] 报告的核心观点 - 2024年三季度业绩超预期 [4] - 2024年1-3季度实现营收69.7亿元(同比增长31.2%)，归母净利润10.9亿元(同比增长54.0%) [4] - 2024年第三季度实现营收27.0亿元(同比增长32.7%，环比增长17.3%)，归母净利润4.8亿元(同比增长56.1%，环比增长41.7%)，毛利率35.65%(环比增加4.0个百分点)，净利率17.8%(环比增加2.8个百分点) [4] - 矿服板块2024年1-3季度毛利同比增长3% [4] - 2024年1-3季度矿服营业收入48.8亿元(同比增长3%)，毛利13.9亿元(同比增长3%)，毛利率28.5% [4] - 2024年第三季度矿服营业收入15.7亿元(同比下降9%) [4] - 资源板块2024年1-3季度毛利同比增长近3倍，成本环比改善 [4] - 2024年1-3季度资源营业收入19.7亿元，毛利8.7亿元(同比增长292%)，毛利率44.2% [4] - 2024年第三季度资源营业收入11.1亿元(同比增长302%，环比增长136%)，毛利5.05亿元(同比增长236%，环比增长154%)，毛利率45.4%(环比增加3.2个百分点) [4] - 铜权益资源量236万吨，磷矿石权益资源量1895万吨 [4] - 2024年上半年磷矿石生产16.4万吨，销售16.8万吨；铜矿生产1.32万吨(同比增长313%)，销售1.26万吨(同比增长283%) [4] - 正在开发的主要项目包括贵州两岔河磷矿、刚果(金)Dikulushi铜矿、刚果(金)Lonshi铜矿、San Matias铜金银矿 [4] - 2024年6月正式接管Lubambe铜矿(80%权益) [4] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为15.5/20.5/25.1亿元 [4][5] - 2024-2026年预计公司PE分别为17/13/10倍 [4][5] - 2023年营业总收入7,399百万元，同比增长38.2% [6] - 2023年归母净利润1,031百万元，同比增长68.7% [6] - 2023年毛利率30.4%，ROE14.3% [5]

公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 金诚信2024年三季报显示，资源板块增长显著，Q3业绩超预期 [1] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 公司发布2024年三季报，实现营业收入10.93亿元，同比增长31.23%，归母净利润4.80亿元，同比增长48.78% [1] 矿服板块 - 2024Q1-3矿服板块营收分别为13.89亿元，同比增长3.04%，其中Q3营收15.74亿元，同比下降9.4%，环比增长10.3% [1] - 矿服板块毛利分别为4.05、5.22、4.62亿元，其中Q3毛利4.62亿元，同比减少0.82亿元，环比减少0.4亿元 [1] 资源板块 - 2024Q1-3资源板块营收19.75亿元，同比增长56.14%，其中Q3营收11.13亿元，同比增加300.6%，环比增加135.3% [1] - 资源板块毛利为8.74亿元，其中Q3毛利5.06亿元，同比增加3.5亿元，环比增加6.5亿元 [1] 财务表现 - 2024Q3公司归母净利润同比增长2.66亿元，主要原因是毛利增加，减利项为费用和税金同比减少1.01亿元 [1] - 2024Q3公司归母净利润环比增长2.33亿元，主要为毛利环比增长，减利项为费用和税金环比减少0.76亿元 [1] 核心看点 - 矿服板块稳健增长，高毛利率海外业务不断扩张，营收占比持续提升 [1] - 资源端业绩有望持续兑现，随着Lubambe矿爬坡至满产，D矿销售恢复正常，贵州磷矿放量，公司资源端进入放量阶段 [1] 投资建议 - 预计2024-2026年公司归母净利润为15.90、22.05、24.21亿元，对应PE分别为16/12/11X，维持"推荐"评级 [1] 财务预测 - 2024-2026年营业收入预测分别为9603、11376、12581百万元，同比增长29.8%、18.5%、10.6% [2] - 2024-2026年归母净利润预测分别为1590、2205、2421百万元，同比增长54.2%、38.7%、9.8% [2] - 2024-2026年每股收益预测分别为2.55、3.54、3.88元，对应PE分别为16、12、11 [2]

担保情况 - 为赞比亚金诚信新增担保490万美元，为智能装备公司新增1000万人民币[2] - 赞比亚金诚信担保余额3045.63万美元，智能装备公司1950万人民币[2] - 2024年股东大会批准年度担保额度不超16亿元（或等值外币）[6] - 本次担保后，年度担保额度内履行担保余额77281.42万元，未使用82718.58万元[7] 公司数据 - 截至2024年9月30日，赞比亚金诚信资产28598.24万美元，负债9386.48万美元，营收9571.05万美元[8] - 截至2024年9月30日，智能装备公司资产21275.62万人民币，负债18426.89万人民币，营收4835.53万人民币[9] 额度占比 - 已批准额度折合474893万元，占净资产比重65.79%[11] - 实际履行担保余额约184341.31万元，占净资产比重25.54%[12] 其他情况 - 截至公告披露日，公司无逾期担保事项[13]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [16] 报告核心观点 - 公司矿山服务业务优势明显,毛利率高,增速快 [13] - 公司矿山资源业务已布局优质铜矿、磷矿项目,项目开发稳步推进,有增储前景 [13] - 公司铜矿项目陆续兑现,Dikulushi铜矿、Lonshi铜矿、San Matias铜金银矿项目进展顺利 [14][15] - 公司收购赞比亚Lubambe铜矿80%股权,计划对整个矿山系统进行技术改造,使矿山具备达产条件 [15] - 公司磷矿项目南采区已实现投产,北采区也在稳步推进 [15] 财务数据总结 - 公司前三季度实现营收69.71亿元,同比增31.23%;实现归母净利润10.93亿元,同比增53.96% [6] - 矿山服务业务前三季度实现营收48.78亿元,同比增3.04%;毛利率28.49% [9] - 矿山资源开发业务前三季度实现营收19.75亿元,同比增343.56%;毛利率44.25% [10][11] - 公司资产负债率为47.22%,在手货币资金约21.91亿元 [12] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长 [16]

会议信息 - 2024年10月21日发出第五届监事会第十二次会议通知及资料[3] - 2024年10月28日会议在公司会议室现场召开[3] - 应到监事3名，实到3名[3] 报告审议 - 会议审议通过《金诚信矿业管理股份有限公司2024年第三季度报告》[4] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[4]

营业收入与利润 - 本季度营业收入26.98亿元较上年同期增长32.73%年初至报告期末为69.71亿元较上年同期增长31.23%[2] - 本季度归属于上市公司股东的净利润4.80亿元较上年同期增长56.14%年初至报告期末为10.93亿元较上年同期增长53.96%[2] - 本季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.79亿元较上年同期增长56.05%年初至报告期末为10.89亿元较上年同期增长54.81%[2] - 2024年前三季度营业总收入为69.71亿元2023年前三季度为53.12亿元[20] - 2024年前三季度营业总成本为55.29亿元2023年前三季度为42.54亿元[20] - 2024年前三季度营业利润为14.43亿元2023年前三季度为9.33亿元[21] - 2024年前三季度利润总额为14.40亿元2023年前三季度为9.29亿元[21] - 2024年前三季度净利润为10.97亿元2023年前三季度为7.08亿元[21] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为10.93亿元2023年前三季度为7.10亿元[21] - 2024年前三季度基本每股收益为1.78元/股2023年前三季度为1.18元/股[22] - 2024年前三季度稀释每股收益为1.69元/股2023年前三季度为1.11元/股[22] - 2024年前三季度综合收益总额为10.71亿元2023年前三季度为8.72亿元[22] 资产变化 - 年初至报告期末长期股权投资因2024年1月支付CMH公司股权收购款2600万美元增长48.61%[6] - 年初至报告期末其他非流动金融资产因2024年1月购买澳大利亚公司可转换债券668万美元增长274.94%[6] - 年初至报告期末在建工程因铜矿和磷矿工程建设投入增长79.69%[6] - 年初至报告期末无形资产因收购铜矿股权增加采矿权资产增长98.32%[6] - 年初至报告期末短期借款因业务量增加增长40.61%[6] - 年初至报告期末应付债券因部分可转换公司债券转股减少31.99%[6] - 2024年9月30日货币资金为21.9116784911亿元 较2023年12月31日的19.1788014202亿元有所增加[17] - 2024年9月30日应收账款为22.4656260433亿元 较2023年12月31日的23.9037966971亿元有所减少[17] - 2024年9月30日长期股权投资为4.6859322416亿元 较2023年12月31日的3.1532607236亿元有所增加[18] - 2024年9月30日固定资产为55.7416343925亿元 较2023年12月31日的44.2858804620亿元有所增加[18] - 2024年9月30日短期借款为10.4063626410亿元 较2023年12月31日的7.4006135647亿元有所增加[18] 经营活动现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额13.62亿元较上年同期增长148.24%[3] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金未给出具体数字2023年前三季度为41.01亿元[23] - 2024年前三季度收到的税费返还未给出具体数字2023年前三季度为7254.799201万元[23] - 2024年前三季度收到其他与经营活动有关的现金未给出具体数字2023年前三季度为4.7558593946亿元[23] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计未给出具体数字2023年前三季度为46.49亿元[23] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金未给出具体数字2023年前三季度为21.09亿元[23] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金未给出具体数字2023年前三季度为12.25亿元[23] - 2024年前三季度支付的各项税费未给出具体数字2023年前三季度为3.08亿元[23] - 2024年前三季度支付其他与经营活动有关的现金未给出具体数字2023年前三季度为4.56亿元[23] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计未给出具体数字2023年前三季度为41.00亿元[23] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额未给出具体数字2023年前三季度为5.48亿元[23] 股权与股东情况 - 报告期末普通股股东总数为23634[8] - 金诚信集团有限公司持股242519049股持股比例38.88%[8] - 香港中央结算有限公司持股35169603股持股比例5.64%[8] - 全国社保基金四零六组合持股13956288股持股比例2.24%[8] - 鹰潭金诚投资发展有限公司持股8736584股持股比例1.40%[8] - 澳门金融管理局自有资金持股8668937股持股比例1.39%[8] - 鹰潭金信投资发展有限公司持股7491777股持股比例1.20%[8] - 截至2024年9月30日累计50381.5万元金诚转债转股 转股形成股份数量为4035.0829万股 占转股前已发行股份总额6.9164% 未转股金额为49618.5万元 占发行总额49.6185%[13] 业务板块营收与毛利 - 2024年1月 - 9月矿山服务营业收入无具体数字 较上年同期变动比例无具体数字 毛利为138946.63万元 较上年同期变动比例为2.94%[14] - 2024年1月 - 9月矿山资源开发营业收入无具体数字 较上年同期变动比例为343.56% 毛利为87376.98万元 较上年同期变动比例为291.86%[14] - 2024年1月 - 9月合计营业收入无具体数字 较上年同期变动比例为32.31% 毛利为226323.61万元 较上年同期变动比例为43.91%[14] 特定项目与事件 - 2024年7月11日完成赞比亚Lubambe铜矿80%权益收购 7月起其产销量纳入公司自有矿山资源项目产销量[15] - 租赁负债年初至报告期末为-65.67[7] - 长期应付款年初至报告期末为865.57收购Lubambe铜矿少数股东股东借款1.04亿美元所致[7] - 预计负债年初至报告期末为418.66收购Lubambe铜矿形成对原股东股权收购或有对价2450万美元及矿山环境恢复准备金余额所致[7] - 2024年前三季度其他综合收益的税后净额为 -2.62亿元2023年前三季度为16.41亿元[21]

证券代码：603979 证券简称：金诚信 公告编号：2024-083 转债代码：113615 转债简称：金诚转债 金诚信矿业管理股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 21 日 以书面形式发出了关于召开第五届董事会第十五次会议的通知及相关资料。本次 会议于 2024 年 10 月 28 日在公司会议室以现场与视频相结合的方式召开，本次 会议应到董事 9 名，实到董事 9 名，公司全体监事列席会议。本次会议的召集、 召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关规定。公司董事长王 青海先生担任会议主持人。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过《金诚信矿业管理股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，公司编制了《金诚信矿 业管理股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 金诚信矿业管理股份有限公司 第五届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要提示：本次董事会所审议议案获得全票通过 一、董事会会议召开情况 表决结 ...

股东大会信息 - 公司2024年第二次临时股东大会由第五届董事会第十四次会议决定召开并由董事会召集，会议通知于2024年9月28日发布[3] - 现场会议于2024年10月14日14:00召开，网络投票时间为2024年10月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（交易系统）和9:15 - 15:00（互联网投票系统）[4] - 本次会议通过现场和网络投票的股东（股东代理人）合计502人，代表股份343,404,138股，占公司有表决权股份总数的55.0539%[6] 议案表决情况 - 《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》，同意343,209,932股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9434%[8] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中发行证券的种类，同意343,188,532股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9372%[8] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中发行规模，同意343,188,532股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9372%[9] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中票面金额和发行价格，同意343,188,332股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9371%[10][11] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中债券期限，同意343,188,532股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9372%[12] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中票面利率，同意343,188,632股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9372%[13] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》中转股期限，同意343,210,232股，占出席会议股东（股东代理人）所持有效表决权的99.9435%[16] - 转股股数确定方式同意343,188,532股，占比99.9372%[19] - 赎回条款同意343,193,932股，占比99.9387%[21] - 回售条款同意343,196,532股，占比99.9395%[22] - 转股年度有关股利的归属同意343,196,532股，占比99.9395%[23] - 本次募集资金用途同意343,189,532股，占比99.9375%[28] - 评级事项同意343,219,632股，占比99.9462%[32] - 本次发行方案有效期同意343,183,532股，占比99.9357%[33] - 向不特定对象发行可转换公司债券预案同意343,189,032股，占比99.9373%[34] - 前次募集资金使用情况报告同意343,209,332股，占比99.9432%[36] - 未来三年(2024年 - 2026年)股东回报规划同意343,197,032股，占比99.9396%[38]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为502人[5] - 出席会议股东所持表决权股份总数为343,404,138股，占公司有表决权股份总数的55.0539%[5] 议案表决情况（A股股东） - 公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件议案，A股同意票数343,209,932，比例99.9434%[8] - 发行证券的种类议案，A股同意票数343,188,532，比例99.9372%[8] - 发行规模议案，A股同意票数343,188,532，比例99.9372%[10] 议案表决情况（5%以下股东） - 公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件议案，5%以下股东同意票数91,024,269，占比99.7870%[24] - 发行证券的种类事项，5%以下股东同意票数91,002,869，占比99.7636%[24] - 发行规模事项，5%以下股东同意票数91,002,869，占比99.7636%[24] 其他 - 本次股东大会所涉议案除议案6外，均为特别决议议案，需三分之二以上审议通过[26][27] - 北京国枫律师事务所见证会议，认为召集、召开程序合法有效[28]